#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
رائج
الأحدث
EarningsWatch: Recap and Outlook المنشورات الشائعة
مُثبَّت
تقرير بحثي من يو بي إس: إيرادات ميكرون للربع الرابع المالي متوقعة عند 52.4 مليار دولار، رفع قيود إعادة الشراء في ديسمبر
كتابة: Rita
حافظت مجموعة UBS على تصنيف الشراء لشركة Micron Technology، مع سعر مستهدف 1625 دولارًا، بزيادة قدرها 48% عن سعر الإغلاق في 22 سبتمبر البالغ 1096 دولارًا. انتقل الجدل في السوق من "هل وصل الدورة إلى ذروتها" إلى "إلى متى ستستمر الحالة المزدهرة"، وأشارت UBS في تقريرها التطلعي FQ4:26 الصادر في 23 سبتمبر 2026 إلى أن فجوة العرض والطلب على ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) ستستمر في التوسع حتى عام 2027، مع نمو طلب بتات DDR للخوادم بحوالي 80%، ونمو طلب بتات الخوادم مع تخزين الأقراص الصل
أرقام #MicronEarningsAhead Micron ستكون مثيرة للاهتمام لمشاهدة 👀 التوقعات التي تبدو مرتفعة بالفعل، خاصة مع استمرار الطلب على الذكاء الاصطناعي في تركيز HBM وسوق الذاكرة الأوسع.
ما يثير فضولي أكثر هو ما سيأتي بعد ذلك. الإيرادات القوية أمر رائع، لكن الأسعار والهوامش وتوقعات الإدارة للسنة المالية 2027 ستخبرنا ربما بالكثير عن ما إذا كان هذا الزخم سيستمر. 💾📈
لا يزال الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يبدو كالمحرك الرئيسي هنا. الآن سنرى ما إذا كان العمل الفعلي قادرا على مواكبة كل الضجة 😅✨
أرقام #MicronAIMemoryOutlook Micron ضخمة، لكن هامش الربح الإجمالي 87٪ جذب انتباهي أكثر 👀
وصلت الإيرادات إلى 54.2 مليار دولار، وربحية السهم إلى 33.42 دولار، ومتوسط الربع القادم بلغ 61.5 مليار دولار فاقم التوقعات. تقوم مراكز البيانات بالذكاء الاصطناعي بتحويل إدارة الأعمال المنزلية وذاكرة DRAM المتقدمة إلى بنية تحتية نادرة وعالية القيمة
والأهم من ذلك: قفزت اتفاقيات العملاء الاستراتيجية من 16 إلى 26.
الاختبار الحقيقي الآن ليس الطلب. بل ما إذا كان الإمداد الضيق وطاقة التسعير يمكن أن تصمد حتى السنة المالية 28 دون تحفيز قدرة جديدة كبيرة
财报观察员:美光财报临近,AI存储需求成焦点
$MU ميكرون تعلن عن أرباح الربع الرابع الليلة (بعد إغلاق السوق في 30 سبتمبر بتوقيت الساحل الشرقي).
التوجيه هو إيرادات 50 مليار ±1 مليار، ربحية السهم 31 ±1، هامش ربح إجمالي 86٪. يتوقع السوق زيادة طفيفة، 50.8 إلى 50.9 مليار، ربحية السهم 31.5. الربع الماضي كان 41.46 مليار، بزيادة 20٪ ربعيا. البيانات بالفعل متفجرة؛ السوق يريدها أكثر انفجارا.
عاد COST إلى التركيز.
أرباح الربع الرابع هي الحدث الرئيسي الذي يجب مراقبته، حيث يبحث المستثمرون عن دلائل من المبيعات والهوامش والصورة الاستهلاكية الأوسع.
الجزء المثير للاهتمام سيكون رد فعل السوق بعد انخفاض الأرقام — أحيانا تكون النتيجة الرئيسية أقل أهمية مما تقوله الإرشادات بعد ذلك.
#CostcoQ4EarningsWatch
الجميع يعلم أن الذكاء الاصطناعي يحتاج إلى وحدات معالجة الرسوميات. لكن الذاكرة التي بجانب تلك الوحدات أصبحت مثيرة للاهتمام بالنسبة لي.
لهذا السبب تستحق أرباح ميكرون القادمة المتابعة.
أدى طفرة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على الذاكرة المتقدمة، خاصة الذاكرة الضخمة. لكن في هذه المرحلة، لا أبحث فقط عن تعليق آخر من الإدارة بأن "الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي". التوقعات مرتفعة بالفعل.
شخصيا، أريد إجابات لثلاثة أمور:
→ هل لا يزال تسعير الذاكرة يتحسن؟
→ هل يمكن لهوامش الربح الاستمرار في التوسع؟
→ هل الطلب على الذكاء الاصطناعي قوي بما يكفي لدعم النمو بعد الأرباع القادمة؟
الثالث يهمني أكثر. الذاكرة كانت دائما عملا دوريا، والطلب القوي يجذب في النهاية المزيد من العرض. الفرصة الحقيقية ستكون إذا غير الذكاء الاصطناعي تلك الدورة بما يكفي لخلق فترة أطول من الطلب الهيكلي.
لذا أنا أتعامل مع أرباح ميكرون كأكثر من مجرد تقرير رقائق آخر.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU عند ~6 أضعاف الأرباح تخبرك أن السوق لا يزال يسعر 2026 كذروة الذكاء الاصطناعي ويعامل ميكرون كدورة قديمة رغم أن شركات SCA والعملاء يطلبون عرضا أكثر مما يمكن لميكرون تقديمه.
يصبح من الصعب تبرير ذلك مع شحن HBM عبر $NVDA $AMD والمسرعات المخصصة، بينما لا تصل السعة الجديدة ذات المعنى حتى عام 2028.
هذا يمنح ميكرون فترة أرباح أطول بكثير مما تشير إليه الزيادة، ولهذا أعتقد أن أي أرباح أقل من 10 أضعاف الأرباح لا يزال يبدو رخيصا جدا.
عاجل: مايكل بوري يحذر من أن إقرارات شركات التكنولوجيا الكبرى في مجال الذكاء الاصطناعي تخفي مخاطر كبيرة.
كشفت أوراكل عن عقود إيجار بقيمة 288 مليار دولار لم تبدأ حتى في دفعها بعد.
يقول بوري إن شركات التكنولوجيا الكبرى لا تكشف أيضا عن مقدار "الطلب على الذكاء الاصطناعي" الذي يدفعه الشركات لبعضها البعض لشراء منتجاتها الخاصة.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55٪ #UNI21٪ RallyOnSECRule
$SNDK ، $SKHYNIX & $MU — الثلاثة التخزينات 📦
🔹 $SKHYNIX يبيع خندقا — حصة هيمنة في سوق HBM، لكن التقييم لم يعد رخيصا.
🔹 $MU يبيع قيمته — تعرض واسع، نسبة P/E أحادية الأرقام، مع تقرير الأرباح القادم مفتاح التأكيد.
🔹 $SNDK يبيع القصة — العقود طويلة الأجل + HBF تخلق إمكانات صعودية قوية، لكنها أيضا مخاطر ارتداد أكبر.
نفس دورة أسعار التخزين، لكن طرق مختلفة جدا لكسب المال.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
كوستكو على وشك إصدار تقرير أرباحها، فلماذا يركز مجتمع العملات الرقمية كثيرا على عدد الدجاج المشوي الذي باعه؟
أولا، لا يخزن البيتكوين، وثانيا، لا يقبل مدفوعات البيتكوين.
لكنها تعرف ما إذا كانت محافظ الأمريكيين لا تزال ممتلئة.
أرباح جيدة → لا يزال الأمريكيون يشترون الكثير من ورق التواليت والدجاج المشوي → استهلاك قوي → التضخم لا يزال مرتفعا→#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
لم يعد #OracleAdobeToday طلب الذكاء الاصطناعي هو السؤال. القانون هو السؤال 👀
لدى أوراكل تراكم ضخم بلغ 638 مليار دولار، لكن المستثمرين يريدون معرفة مدى سرعة تحويلها إلى إيرادات وما إذا كان هذا النقد يمكن أن يتجاوز رأس المال المالي للذكاء الاصطناعي. تواجه أدوبي اختبارا مشابها مع فايرفلاي وجين ستوديو: هل يمكن للذكاء الاصطناعي رفع الإيرادات دون استهلاك هوامش الربح؟
ما جذب انتباهي هو التحول.
من سحابة أوراكل إلى برامج أدوبي وأجهزة الذكاء الاصطناعي من آبل، ينتقل السباق من بناء الذكاء الاصطناعي إلى إثبات أنه يحقق أرباحا فعلية