小乐行情速报
小乐行情速报
专业行情快报与分析
794متابعة
1.3 ألفالمتابعون
الموجز
بث مباشر
الموجز
#9月非农今晚公布، أصبحت توقعات رفع أسعار الفائدة محور التركيز
يا جماعة، سنفتح صندوق أعمى مرة أخرى الليلة.
بمجرد صدور الرواتب غير الزراعية في سبتمبر، سيتغير السوق بالتأكيد ذهابا وإيابا. إذا كان التوظيف قويا جدا، فهذا يعني أن الاقتصاد لا يزال قادرا على الصمود، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي سببا آخر للاستمرار في رفع أسعار الفائدة. قد يتعرض $BTC للضربة أولا؛ إذا هدأت البيانات وانخفضت توقعات رفع الفائدة، فقد يمنح السوق $ETH شمعانا صاعدة.
لكن أكثر ما يزعج الآن هو أن جودة البيانات لا تتبع دائما النص الصحيح. السوق يراهن كثيرا مقدما، وبعد الإعلان قد يندفع ثم ينهار، أو إذا كانت البيانات سلبية بوضوح، سيتم رفع السعر مباشرة إليك. عالم العملات الرقمية يحب التعامل مع الواثقين أولا.
شخصيا، ما زلت أراقب دعم البيتكوين. إذا استطاع البيتكوين أن يبقى مستقرا بعد إصدار الرواتب غير الزراعية، فهذا يعني أن المثيرين أقوياء حقا؛ إذا انخفض عن مستوى رئيسي مع زيادة الحجم، فلا تدعي بعناد أنه هزة زائدة. الإيثيريوم هو نفسه: إذا بقي البيتكوين مستقرا، سيكون لدى البيتكوين فرصة للحاق بالركب؛ إذا انخفض البيتكوين، عادة ما يعمل البيتكوين أسرع.
#财报观察员: يقترب تقرير أرباح ميكرون، ويصبح الطلب على تخزين الذكاء الاصطناعي محور التركيز
يا جماعة، في تقرير أرباح ميكرون الأخير، لم يكن تركيز السوق على مقدار ما حققه في الماضي، بل على ما إذا كان الذكاء الاصطناعي قادرا على الاستمرار في إبقاء صناعة التخزين حية هذه المرة.
حاليا، تقوم NVIDIA ومزودو السحابة بتكديس قوة الحوسبة بشكل محموم؛ مع الرقائق، التخزين ضروري أيضا. طالما استمر الطلب على الذاكرة عالية النطاق الترددي وذاكرة الخوادم في الارتفاع، فلن تبدو أداء وتوجيهات Micron سيئة جدا. ما يهم حقا هو ما تقوله الإدارة، ومدة جدولة الطلبات، وما إذا كان الطلب يمكن الحفاظ عليه في العام المقبل.
لكن المشكلة واضحة: يتم الآن الترويج لمفهوم الذكاء الاصطناعي بشكل مفرط. حتى لو تجاوز تقرير الأرباح التوقعات، قد لا ترتفع أسعار الأسهم بالضرورة؛ طالما أن التوجيه ليس قويا بما فيه الكفاية، أو يشعر السوق أن الأخبار الإيجابية قد تم تحميلها مبكرا، فلا يزال بإمكانه الفتح على ارتفاع ويغلق القاع.
$MU حاليا، هي معاملة توقعية نموذجية. الجميع يعلم أن الذكاء الاصطناعي يريد شراء التخزين، لكن المفتاح هو ما إذا كانت Micron ستتمكن من تقديم إجابة أكثر دراماتيكية مما كان متوقعا.
#美债长端利率持续攀升، تزداد ضغوط التمويل
يا جماعة، منطقيا، عندما يستأنف الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة، يجب أن تتعرض الأصول الخطرة للضربة أولا، لكن البيتكوين لم ينهار كثيرا بل تمكن من الحفاظ على مستويات عالية، وهذا أمر مفاجئ جدا.
لا أعتقد أن الأسباب معقدة إلى هذا الحد. أولا، السوق قد تداول مسبقا بناء على توقعات رفع الفائدة، لذا عندما يظهر التأثير الحقيقي، يكون الجانب السلبي أقل أهمية. ثانيا، الصناديق التي تشتري البيتكوين اليوم مختلفة عما كانت عليه من قبل. بمجرد دخول المؤسسات وصناديق المؤشرات المتداولة، لم يعد السوق سهلا بتعليقات مشددة.
نقطة أخرى هي أن الناس قد يشكون بالفعل في مدى استمرار الاحتياطي الفيدرالي. الضغوط الاقتصادية، والتوظيف، وقضايا الدين كلها موجودة؛ الزيادات قصيرة الأجل في أسعار الفائدة سلبية، لكن إذا رأى السوق أن هذا نهاية للتقييد، فسوف يتعامل فعليا مع الانعكاس اللاحق في وقت أبكر.
لكن لا تتسرع في تفسير ذلك على أنه "لم تعد تخاف من رفع أسعار الفائدة." البيتكوين أصبح مرنا الآن، لكن هذا لا يعني أنه يمكن أن يرتفع إلى أجل غير مسمى. طالما استمر التضخم في تجاوز التوقعات، أو استمر الاحتياطي الفيدرالي في توجيه تهديدات حادة، سيتعرض سوق البيتكوين أيضا للتأخير. $ETH ما إذا كنت ستتمكن من المواكبة يعتمد على ما إذا كانت الأموال ستبقى في السوق.
وجهة نظري هي: البيتكوين قوي جدا الآن، لكنه ليس قويا بما يكفي لتجاهل الماكرو. إذا احتفظ بمراكز رئيسية، لا يزال بإمكان السوق اللعب به؛ بمجرد أن ينخفض الحجم تحته، سيتحول التفاؤل السابق فورا إلى إيجابي $BTC $ETH
#إعادة رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، لماذا لا يزال BTC صامدًا؟
يا إخوتي، من المنطقي أن إعادة رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يجب أن تضرب الأصول ذات المخاطر أولاً، لكن النتيجة كانت أن البيتكوين لم ينهار كثيرًا، بل استطاع حتى أن يحافظ على مستواه العالي، وهذا فعلاً أمر غير متوقع.
أعتقد أن السبب ليس معقدًا جدًا. أولاً، السوق قد تداول توقعات رفع الفائدة مسبقًا، وعندما حدث الأمر فعليًا، لم تكن الأخبار السلبية كبيرة جدًا. ثانيًا، الأموال التي تشتري البيتكوين الآن مختلفة عن السابق، فبعد دخول المؤسسات وصناديق ETF، لم يعد السوق سهل الانهيار بسبب تصريح متشدد واحد.
هناك نقطة أخرى، ربما بدأ الجميع يشك في مدى استمرار رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. الضغوط الاقتصادية، وقضايا التوظيف والديون موجودة، ورفع الفائدة على المدى القصير سلبي، لكن إذا اعتقد السوق أن هذا هو نهاية التشديد، فسيتداول التحول القادم مسبقًا.
لكن لا تتسرع في فهم الأمر على أنه "لم نعد نخاف من رفع الفائدة". البيتكوين الآن صامد، لكن هذا لا يعني أنه يمكنه الصعود بلا حدود. طالما استمر التضخم في تجاوز التوقعات، أو استمر الاحتياطي الفيدرالي في التصريحات الحادة، سيعاود البيتكوين الهبوط. وهل يمكن للإيثيريوم أن يواكب؟ هذا يعتمد أيضًا على ما إذا كانت الأموال ستبقى في السوق.
وجهة نظري هي: البيتكوين قوي الآن حقًا، لكنه ليس قويًا لدرجة تجاهل العوامل الكلية. إذا حافظ على المواقع الرئيسية، لا يزال هناك مجال للحركة؛ ولكن بمجرد أن ينخفض بحجم تداول كبير، ستتغير المشاعر المتفائلة السابقة فورًا. $BTC $ETH
