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#存储股财报后续跌, ist der Bullenmarkt für KI-Speicher noch stabil? Diese Runde des Rückgangs fühlt sich eher wie eine Neubewertung an, nachdem die Erwartungen überzeichnet wurden; die Nachfrage ist nicht verschwunden, aber der Markt ist nicht mehr zufrieden mit "guter Leistung", aber die Forderungen, dass die Unternehmen weiterhin die Erwartungen deutlich übertreffen. Im vergangenen Jahr hat das Kapital KI-Rechenleistung, HBM-Preiserhöhungen und Umkehrungen der Speicherzyklen gehandelt. Nun hat sich die Frage von "Braucht KI Speicher?" zu "Wie schnell kann die Nachfrage wachsen und wie schnell können sich die Gewinnmargen weiter verbessern?" verschoben. MU Micron profitierte von der Steigerung des HBM-Volumens, der Nachfrage nach KI-Servern und verbesserten DRAM-Zyklen, doch seine Fundamentaldaten schwächten sich nicht signifikant. Die Anpassung nach dem Bericht resultierte hauptsächlich aus früheren großen Gewinnen, da Fonds begannen, Bewertungen zu verarbeiten. Marktfokus: 800 $ bis 820 $: Erste Unterstützung nahe 750 $: Starke Unterstützung bei 900 $: Nachdem der kurzfristige Widerstand über 900 $ gehalten hat, betrachten Sie 950 bis 1000 $ SNDK profitiert hauptsächlich von NAND, SSDs in Unternehmensqualität und KI-Rechenzentren mit starken Gewinnberichten. Der Markt sorgt sich darum, ob die NAND-Preise gehalten werden können und wie viel Spielraum für eine Verbesserung der Gewinnmarge noch bleibt. Marktfokus: 1100 $ bis 1150 $: Kurzfristige Unterstützung bei 1000 $: Wichtiges Verteidigungsniveau 1300 bis 1350 $: Erster Widerstand bei 1500 $: Bestätigung der Trendverstärkung Mein Urteil ist, dass die KI-Gedächtnisrallye noch nicht vorbei ist, aber die erste Phase des Geldverdienens vorbei ist. Der Markt wird künftig selektiver werden. Nur Unternehmen, die kontinuierlich Nachfrage, Bestellungen und Gewinnmargen liefern können, qualifizieren sich für höhere Bewertungen.