#US10YearYieldBreaks5%
About US10YearYieldBreaks5%
The US 10-year Treasury yield touched 5.01% on Sept 14, first above 5% since October 2023, then pulled back to 4.97%-4.98%. Converging pressures: oil above $100 lifting inflation expectations, rising Fed hike odds, fiscal and Treasury supply, AI financing demand, and rising term premium. At 5%, risk-free rates raise equity and corporate borrowing costs and could pressure high-beta assets. BTC held up. Key watch: real yields, oil, and whether the Fed signals higher-for-longer.
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Die Fed hat gerade drei Jahre Stille beendet. Erste Erhöhung seit Juli 2023.
Das FOMC stimmte mit 12:0 für eine Erhöhung des Federal Funds Rate um 25 Basispunkte, womit die Zielspanne auf 3,75 % bis 4,00 % steigt. Vorsitzender Warsh sagte, die Inflation sei "zu hoch und das schon viel zu lange." Der Markt hatte sie weitgehend eingepreist, mit den Erhöhungschancen bei nahe 93 % am Entscheidungstag, nachdem heiße Inflationsdaten im August die Erwartungen verändert hatten.
Aber die Wanderung selbst ist nicht die Geschichte. Die Dot-Plot ist es.
Der neue Median Punkt impliziert eine weitere 25-Basispunkt-Erhöhung vor Jahresende und macht den Dezember damit fest im Spiel. Die aktualisierten Prognosen:
· Die PCE-Inflation liegt nun Ende 2026 bei 3,7 %, gegenüber 3,6 % im Juni
· Der Kern-PCE stieg auf 3,4 %, und die Fed erwartet erst 2029 eine Wiederinflation von 2 %
· Die Arbeitslosigkeit wurde auf 4,1 % nach unten korrigiert, während das BIP-Wachstum 2026 auf 2,3 % anstieg.
· Die langfristige Prognose der Fed Funds Rate stieg auf 3,2 %, hielt sich im Rahmen länger oben
Hinter dem Inflationsproblem steht ein Energieschock im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt, bei dem das Öl wieder über 100 Dollar liegt und die Dieselpreise steigen. Das Weiße Haus will niedrigere Zinsen. Die Fed hat das Gegenteil geliefert.
Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen überschritt kurzzeitig 5 % vor der Entscheidung, fiel dann aber wieder auf 4,96 %. Im ersten halben halbjahr 2026 verzeichneten US-Spot-BTC-ETFs etwa 5,4 Milliarden US-Dollar an Nettoabflüssen, da BTC vom mittleren 90.000-Dollar-Bereich im Januar auf den niedrigen Bereich von 60.000 $ im Mai fiel. Der CLARITY Act scheiterte zudem bei der Abstimmung im Senat mit 49 zu 50 Punkten einen Tag vor der Fed, was einen wichtigen regulatorischen Katalysator vom Tisch nahm.
Bitcoin ist nach der Ankündigung kurz aufgetaucht, gab dann aber die Bewegung zurück. Niemand hat eine Fed gehört, die denkt, die Arbeit sei erledigt. Warsh vermied es außerdem, sich auf einen festen Kurs festzulegen, und hielt den nächsten Schritt datenabhängig.
Das Q4-Setup: Zinsen höher, Öl erhöht, Renditen nahe 5 %, die Nachfrage nach ETFs fragil und der regulatorische Fortschritt stagniert. Das ist kein einfaches Soft-Landing-Setup.
Was ist für BTC im vierten Quartal wichtiger: das Dot-Plot, ETF-Flüsse oder regulatorische Unsicherheit?
#FedFirst25BpsHikeSince23
$BTC steht diese Woche vor einer ganz anderen Bewährungsprobe.
Es wird erwartet, dass die Fed ihre geldpolitische Entscheidung trifft, während die Ölpreise über 100 $ gestiegen sind und die Renditen von Staatsanleihen gestiegen sind.
Das ist nicht gerade das perfekte Umfeld für risikoreiche Anlagen.
Und doch hält sich Bitcoin immer noch im Bereich oberhalb von 70.000 $.
Das ist es, worauf ich achte.
Nicht darauf, ob jemand 80.000 $ oder 70.000 $ vorhersagt.
Ich möchte sehen, wie sich BTC verhält, wenn das makroökonomische Umfeld unangenehm wird.
Wenn Bitcoin stärkere Renditen, einen stärkeren Dollar und geopolitischen Druck absorbieren kann, ohne seine Struktur vollständig zu verlieren, ist das bedeutsam.
Die Reaktion ist wichtiger als die Schlagzeile.
#US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%
🚨BREAKING🚨
Die globalen Anleiherenditen explodieren.
Die Märkte spüren es.
• US 10J: 5 % (höchster Stand seit 2007)
• UK 10J: 5,4 % (höchster Stand seit 2007)
• Japan 10J: 3 % (höchster Stand seit 1996)
• US 30J: 5,4 % (höchster Stand seit 2004)
• Frankreich 10J: 4,5 % (höchster Stand seit 2008)
• Deutschland 10J: 3,5 % (höchster Stand seit 2009)
In der Zwischenzeit: 👇
- Bitcoin fällt unter 77.000 $
- Ethereum verliert 2.500 $
90 Mrd. $ wurden in nur 12 Stunden aus Krypto gelöscht
#US10YearYieldBreaks5% Der Markt hat gerade eine 5%ige Alternative zum Eingehen von Risiko bekommen 👀
Die US 10-jährige Anleihe überschritt kurzzeitig 5 %, da Öl über 100 $, Zinserhöhungserwartungen der Fed, Staatsanleiheangebot und AI-Finanzierung alle die Renditen nach oben trieben. Auf diesen Niveaus müssen Aktien und Krypto härter um jeden Dollar konkurrieren.
Was meine Aufmerksamkeit erregt hat, ist, dass BTC sich trotzdem hält.
Wenn Bitcoin widerstandsfähig bleiben kann, während risikofreie Renditen nahe 5 % schwanken, könnte uns das mehr über die zugrunde liegende Nachfrage verraten als eine weitere Rallye bei leichter Liquidität.
Die Entscheidung über den Leitzins der Federal Reserve wird heute Nacht um 2:00 Uhr bekannt gegeben. Wird es einen Wasserfallabsturz geben? Oder ist das bereits vollständig eingepreist?
Meine Einschätzung ist wie folgt ↓
Derzeit liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bei über 90 % + die Renditen der US-Staatsanleihen durchbrechen 5 %. Die Zinserhöhung selbst ist nicht mehr der Fokus; entscheidend ist der Dot-Plot – Standard Chartered und die Deutsche Bank erwarten beide eine restriktive Haltung, und der Dot-Plot könnte zwei weitere Erhöhungen in diesem Jahr zeigen.
#FOMCRateCallThisWeek #CLARITYVoteFails50-49
#10-year US Treasury yield breaks 5% Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe hat 5,02 % überschritten und damit den höchsten Stand seit 2007 erreicht. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ist erneut gestiegen und liegt über 5,02 %, was einen neuen Höchststand seit 2007 markiert, während der globale Anleihemarkt weiterhin Verkäufe verzeichnet.
5 % sind gerade zur teuersten Zahl im Krypto geworden.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen überschritt zum ersten Mal seit Oktober 2023 die 5 %, während Brent nahe 107 $ gehandelt wird und die Märkte stark auf eine Zinserhöhung der Fed am Mittwoch setzen.
Wenn „risikofreies“ Geld 5 % abwirft, muss Kapital härter um jeden Dollar kämpfen. Die nächste Schlacht von Krypto könnte auf dem Anleihemarkt stattfinden, nicht on-chain.
Bildvorschlag — getrennt: US-Staatsanleihen-/Rendite-Chart, das die 10-jährige Rendite zeigt, die 5 % überschreitet, aus der heutigen Berichterstattung
#FOMCRateCallThisWeek
#FedFirst25BpsHikeSince23 Die Fed hat endlich wieder gehandelt und die Zinsen nach fünf aufeinanderfolgenden Pausen um 25 Basispunkte auf 3,75 %–4,00 % erhöht 🏛️
Was meine Aufmerksamkeit erregte, war nicht die Erhöhung selbst, sondern der Dot-Plot: 16 von 18 Beamten erwarten nun mindestens eine weitere Erhöhung vor Ende 2026. Das lässt es weniger wie eine einmalige Anpassung und mehr wie den möglichen Beginn einer weiteren Straffungsphase erscheinen.
Die Marktreaktion war aufschlussreich. Der Dow fiel um über 600 Punkte, während der Nasdaq nahezu unverändert blieb. Mit der 10-jährigen Rendite über 5 % haben teure Vermögenswerte weiterhin ein schwieriges Umfeld 📉
Es gibt auch eine deutliche Kluft zwischen der Fed und dem Weißen Haus, das weiterhin niedrigere Zinsen fordert. Für mich sind die nächsten Inflationsberichte wichtiger als der politische Lärm. Werden sie die Haltung der Fed bestätigen – oder diese Erhöhung als zu vorsichtig erscheinen lassen?
AKTIEN STEIGEN, WÄHREND RENDITEN VOR DER FED ZURÜCKGEHEN
Die globalen Aktien legten vor der heutigen Zinsentscheidung der Fed zu, wobei die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von über 90 % für eine Anhebung um 25 Basispunkte einpreisten.
Der S&P 500 stieg um 0,26 % und der Nasdaq um 0,60 %, während die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen auf 4,963 % zurückging.
Auch der Ölpreis gab nach, Brent fiel um 2,4 % auf 106 $.
Marktwinkel: Die Aufmerksamkeit richtet sich nun vollständig auf Kevin Warshs Hinweise zu zukünftigen Zinserhöhungen.
$CL
🚨 DAS IST IN DER MODERNEN GESCHICHTE DER USA NOCH NIE VORGEKOMMEN.
Im Jahr 2026 wurden zum ersten Mal in den seit Jahrzehnten vorliegenden Daten fünf verschiedene wirtschaftliche Schwellenwerte im selben Kalenderjahr erreicht.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen lag über 5 %.
Gold erreichte im Januar mit 5.595,47 $ pro Unze einen Rekord.
Die Kerninflation (Headline CPI) lag bis August bei 3,4 %, deutlich über dem 2 %-Ziel der Fed.
Der 30-jährige Hypothekenzins überschritt 7 % und erreichte 7,17 %.
WTI-Öl wurde über 100 $ gehandelt.
Jedes vorherige Kandidatenjahr verfehlte mindestens zwei dieser fünf Bedingungen.
Im Jahr 2008 erreichten Öl, Inflation und Gold ihre Werte, aber die 10-jährige Rendite lag nur bei 4,27 % und die Hypothekenzinsen blieben unter 7 %.
2011 erreichten Öl, Inflation und Gold ihre Werte, aber Zinsen und Hypotheken blieben niedrig.
2022 erreichten Öl, Inflation und Hypothekenzinsen 7 %, aber die 10-jährige Rendite blieb unter 5 % und Gold stellte in diesem Jahr keinen neuen Rekord auf.
2026 ist das erste Jahr in den Aufzeichnungen, in dem alle fünf Bedingungen erfüllt wurden.
Diese fünf Ereignisse traten nicht alle genau zum selben Zeitpunkt ein.
Der Goldrekord wurde im Januar erreicht. Die Schwellenwerte für Zinsen und Hypotheken wurden im September erreicht.
Aber alle fünf Ereignisse fanden im selben Kalenderjahr statt, und kein vorheriges Jahr in den Daten entspricht dem.
Steigende Ölpreise trieben die Inflation nach oben. Die eigene Forschung der Dallas Fed zeigt, dass Hypothekenzinsen viel stärker auf die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen reagieren als auf den eigenen Zinssatz der Fed, mit einer Reaktion von 85 % gegenüber unter 20 %.
Der gleiche Ölpreisschock, der die Inflation ansteigen ließ, trieb auch die Renditen der Staatsanleihen nach oben, und das allein zog die Hypothekenzinsen gleichzeitig über 7 %, während Goldanleger Rekordpreise für den Schutz gegen genau diese Art von Unsicherheit zahlten.
