陈桂林谈交易

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Chen Guilins Trading-Notizen (Geistiges Prinzip): 1. September 2026 Einige verstreute kleine Eindrücke, da sie verstreut sind, poste ich sie einzeln: Erstens, Trading ist wirklich ziemlich gegen die menschliche Natur. Von Ende Juli bis jetzt hat mein Konto ständig neue Höchststände erreicht, jeden Tag neue Höchststände, was im Wesentlichen daran liegt, dass ich einige Knotenpunkte getroffen habe: 1. Die Spot-Saat im Kryptobereich wurde bereits Anfang Juni früh auf #OKX gesät. Da es sich um Spot handelt, habe ich die extrem schwankende Seitwärtsbewegung von Mitte Juli bis Mitte August ohne Ausstieg überstanden, ohne viel zu spüren. Dann begann dieser Samen Ende August zu keimen – das erforderte, dass der Kryptomarkt im Vergleich zum heißen Außenmarkt wie ein Verlierer aussah, und ich trotzdem standhaft blieb (siehe Bild 1); 2. Der heftige Preisverfall bei Storage zog damals etwa 90 % der Aufmerksamkeit des Marktes auf sich und gab mir genau die Gelegenheit, die Langeweile im Kryptobereich zu vertreiben. Es gab viele, die festsaßen, liquidiert wurden oder in dieser extrem volatilen Phase immer wieder Verluste erlitten. Ich hingegen habe Ende Juli günstig eingekauft! Das Einzige war, dass ich, als die meisten Leute SanDisk unter 100 sahen, die Angst überwunden und investiert habe. Oh~ ein bisschen Glück hatte ich auch, ich habe wieder gewonnen; 3. Nachdem Futu pleiteging, habe ich den US-Aktien-Spotmarkt durchgehend auf #BIT gehandelt; mein Kaufpreis für CRCL war nicht ideal. Nachdem er einen Monat lang zwischen 60 und 70 schwankte, habe ich es gerade so geschafft, einen Durchschnittspreis von etwas über 80, aber unter 90 zu erreichen. Aber ich habe wirklich nichts verkauft, keine einzige Aktie! Jetzt liegt mein Durchschnittspreis wahrscheinlich bei etwa 80. Manchmal braucht man für größere Schwankungen wirklich ein bisschen Beharrlichkeit. CRCL ist meine Beharrlichkeit, und die flexible Position ist meine Absicherung für diese Beharrlichkeit. Zweitens, die Bedeutung eines Handelssystems 1. Der wichtigste Grund, warum ich CRCL ab über 90 gekauft und gehalten habe, ohne zu verkaufen, ist mein Positionsmanagement im Handelssystem: Einfach gesagt bedeutet das, sich Fehler verzeihen zu können. Man kann beharrlich sein, aber man muss sich Spielraum lassen. Bargeld in der Hand zu haben, ist dieser Spielraum. Der wichtigste Punkt ist, dass wenn man vorübergehend falsch liegt und sich andere Chancen ergeben, man mit Bargeld in der Hand diese Chancen nicht verpasst; 2. Ein Handelsplan ist starr, der Mensch ist flexibel; Wenn der Plan starr ist, halten wir uns daran und führen ihn aus, aber wenn wir die Veränderungen im Außenmarkt nicht erkennen, kann das zu großen Fehlern führen; Wenn der Plan starr ist und wir zu sensibel auf die Außenwelt reagieren, verlieren wir den Sinn des ursprünglichen Plans. Deshalb bedeutet Geld verdienen = dynamisches Gleichgewicht zwischen Handelsplan und Mensch, nicht zu starr, aber auch nicht zu flexibel, sondern genau richtig.

Die übergeordnete Handelsstrategie konzentriert sich weiterhin hauptsächlich auf zwei Bereiche: erstens Krypto, zweitens AI. Erstens, Krypto: Man muss nicht darüber nachdenken, ob es sich um einen Bären-zu-Bullen-Wechsel handelt oder nur um eine Gegenbewegung, das hat keine große Bedeutung. Man folgt dem aktuellen Markt und wählt basierend auf der eigenen Positionsgröße, Gewinnsituation und Risikobereitschaft seine Positionen und Assets aus; Die Positionsgröße bestimmt Stop-Loss und Gewinnhöhe, die Assets spiegeln Risikobereitschaft, Halteerfahrung und Fehlertoleranz wider; Altcoins (99 %) unterscheiden sich vom Bitcoin und Ethereum vor allem durch unterschiedliche Wachstumszyklen. Verglichen mit Pflanzen sind Bitcoin und Ethereum wie Bäume, die Hunderte von Jahren brauchen, um zu wachsen – sie steigen langsam, aber stetig; Altcoins hingegen sind wie ein- oder mehrmalige Ernten pro Jahr, manche sind Einjahrespflanzen, andere zweijährig oder sogar dreijährig, und nach der Ernte ist nicht garantiert, dass die nächste Saison wieder gut läuft, denn fruchtbarer Boden ist begrenzt; langfristig sind Bitcoin und Ethereum bullisch, Altcoins tendieren langfristig gegen Null. Daher ist beim Handel mit Altcoins das Zeitfenster entscheidend: Man sollte in einem relativ sicheren Zeitfenster einsteigen, das sich in Verbindung mit dem Gesamtmarkt (Bitcoin) ergibt (wie in Abbildung 1 markiert), und nach einem kurzfristigen explosiven Outperformance gegenüber Bitcoin wieder aussteigen und die Position löschen; es gibt definitiv Altcoins, die während eines gesamten Bullenmarktes sehr gut laufen, wie z.B. Solana (rndrizKT3MK1iimdxRdWabcF7Zg7AR5T4nud4EkHBof) in der letzten Runde, die fast den gesamten Bullenmarkt mit Bitcoin mitgelaufen ist und die Performance von Bitcoin deutlich übertroffen hat (Anfang 2023 bis März 2024 über 30-fach), aber die Schwierigkeit liegt darin, dass es zu viele Altcoins gibt, was zu mehr Informationen und damit mehr Rauschen führt, was die Auswahl erschwert. Zusammenfassend ist die Gesamtstrategie für Krypto: Bitcoin und Ethereum als Spot-Positionen (Spot-Portfolio) fest halten, nicht bewegen, und in passenden Zeitfenstern spekulative (flexible) Positionen eingehen, um die Rendite zu erhöhen; Einerseits sichert man sich die Beta-Rendite des Bullenmarktes, andererseits geht man Risiken ein, um die Rendite zu steigern; Das eine blickt auf die nächsten zwei Jahre, das andere kann auf zwei Monate oder auch nur zwei Wochen ausgelegt sein. Abschließend werde ich diese spekulative Gelegenheit anhand einer Divergenz im MACD auf Tagesbasis von Bitcoin als entscheidendes Signal für meine Positionierung nutzen. Zweitens, AI: Ein wichtiger Punkt ist der Start von ANTHROPIC; Eine Einschätzung: Die Hardware-Anpassung ist noch nicht abgeschlossen, wie kürzlich anhand von SanDisk in Abbildung 2 erläutert wurde; Ein bisschen Verwirrung: Der Vorteil von sekundären Tradern ist, dass sie anhand vergangener Kursverläufe und aktueller Kerzenmuster zukünftige Bewegungen einschätzen können, vorausgesetzt, sie sind mit dem Asset vertraut. Der Nachteil ist, dass sie kaum neue Assets oder neue Sektoren finden. Kurz gesagt: Wenn sich der Speicherbereich wie erwartet ein halbes Jahr lang anpasst und danach unklar bleibt, wie es weitergeht, weiß ich noch nicht, mit welchen AI-Assets ich als Nächstes handeln soll. Deshalb beobachte ich derzeit täglich @TJ_Research und @qinbafrank auf X. Der größte Unterschied zwischen AI und Krypto ist, dass es bei Krypto nur zwei Hauptassets gibt: Bitcoin und Ethereum, höchstens noch ein paar Token und neu entstehende Altcoins wie HYPE; Bei AI hingegen wechselt man innerhalb des großen Sektors ständig zwischen kleineren Subsektoren, die je nach Entwicklungsphase der Industrie gehypt werden. Daher sind hier Research- und Analysefähigkeiten wichtiger als reine Trading-Fähigkeiten. Einfach gesagt: Bei Krypto handelt man ein Asset hin und her, bei AI sucht man nach einer Serie von Assets, mit denen man handelt. Wenn man keine zufriedenstellenden AI-Assets findet, bleibt nur, sich vorerst im Krypto-Bereich zu halten. Denn nicht zu handeln bedeutet höchstens keinen Gewinn, aber planloses Handeln führt sicher zu Verlusten – diese Regel gilt für alle Handelsmärkte.