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溪哲-937
SOL期权10-23到期行权价106那档,隐含波动率59.06%,折出两天空间正负4.6美元。这张期权比Alpenglow激活晚41小时,升级夜全程落在定价区间里。
近7日SOL按日收盘价算的实现波动只有19.0%,59%对19%看起来贵了三倍。换成小时收益,实现波动是59.4%,15分钟口径61.7%,跟59.06%几乎一样。19%是因为升级前每天日内振幅约3.9%,收盘时价格却不动。
59%买的不是升级冲击,买的是日内震荡。
10-30到期的102、108、114三个行权价上,看涨波动率比看跌高1.2到2.6个点,三档全部正偏斜,给上涨的定价贵过下跌。期限结构单调下坡,10-22到期106平值60.6%,10-23为59.1%,10-30已降到52.8%,溢价只堆在最近两档。
升级日反而最安静,10-21日内振幅只有1.42%,过去7日日均3.92%。测试网自5月上线被清空重启6次,其中一次迁移失败全网回滚。
59%对59.4%,溢价接近零。4.4%的1σ空间没给意外留余地,押的是Alpenglow按计划上线,$SOL 继续在106附近震。
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