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¡No puedes evitar creerlo! Antes de las elecciones de medio término, a la bolsa de EE.UU. le gusta caer, ¿y después de las elecciones de medio término?
┈➤ Probablemente caerá antes de las elecciones de medio término
Con 30 años de historia reciente, y este año con 8 elecciones de medio término, solo en 2014 la bolsa de EE.UU. no cayó antes de las elecciones, pero el Nasdaq 100 también tuvo un pinchazo en octubre.
Se puede observar que la tendencia general de la bolsa de EE.UU. en los últimos 30 años es al alza, pero las grandes caídas o correcciones significativas suelen ocurrir cerca de las elecciones de medio término.
Entonces, ¿la caída actual de la bolsa de EE.UU. es por la influencia de las elecciones de medio término o por el estallido de la burbuja de AI?
┈➤ ¿Después de las elecciones de medio término?
En 1998, el partido mayoritario en ambas cámaras no cambió, y la bolsa de EE.UU. despegó directamente.
En 2006, el partido mayoritario en ambas cámaras cambió, la bolsa se movió lateralmente durante 4 a 5 meses (durante los cuales el S&P subió moderadamente) y luego subió.
En las otras 5 ocasiones, uno de los partidos mayoritarios no cambió y el otro sí. Excepto en 2010, la bolsa generalmente se ajustó durante dos o tres meses después de las elecciones de medio término y luego subió.
┈➤ ¿Y este año?
Pero básicamente se puede confirmar que el Partido Republicano perderá al menos la Cámara de Representantes, y después de las elecciones de medio término, es poco probable que la bolsa de EE.UU. arranque directamente.
En general, el hermano Feng cree que a partir del segundo trimestre del próximo año la situación mejorará gradualmente y con mayor certeza, pero antes de eso no es seguro.
El escenario pesimista es que caiga dos meses más, el optimista es que se consolide.
En cuanto a las criptomonedas, no hay que hacer suposiciones apresuradas. Mientras no haya un cisne negro de liquidez importante, BTC caerá, pero no habrá una caída exagerada.
¿Irán y Estados Unidos han hecho concesiones sobre el tema nuclear y la congelación de activos? Hay que estar alerta ante posibles reversiones.
El desacuerdo más fundamental entre ambas partes es el uranio enriquecido de Irán.
Trump nunca permitiría que Irán diluyera ese uranio enriquecido dentro de su territorio.
En apariencia, Trump quiere un acuerdo mejor que el de Obama, quien en su momento hizo que Irán entregara el uranio enriquecido a un tercero, es decir, Rusia. Si se permite que Irán lo diluya internamente, ¿dónde queda el prestigio de Trump? Incluso si se entrega nuevamente a un país tercero, Trump perdería algo de cara.
En esencia, Irán cuenta con centrifugadoras avanzadas; si diluye el uranio enriquecido en su país, podría usar las centrifugadoras para volver a enriquecerlo en cualquier momento. En este caso, Irán no tendría armas nucleares, pero equivaldría a tener armas nucleares potenciales.
Por eso Trump no cederá en este tema. Y dado que Irán controla el paso estratégico del Estrecho de Ormuz, ¿cómo estaría dispuesto a entregar su uranio enriquecido? Hay que recordar que en 2005 Irán no controlaba el estrecho.
Por otro lado, en 2005 Irán entregó uranio enriquecido y Rusia, a cambio, le proporcionó grandes cantidades de polvo de uranio. Ahora que Irán tiene centrifugadoras avanzadas, quizás ya no sea adecuado darle más polvo de uranio.
Probablemente, con las elecciones intermedias, ambas partes están creando un ambiente de paz, pero hay que estar atentos a posibles reversiones.
Los efectos negativos del tema de los hackers deberían haberse estabilizado por ahora, pero la tendencia sigue siendo desfavorable.
El tipo de cambio USDCNY rebotó a 6.67, pero el precio de salida de USDT cayó cerca de 6.61. Claramente hay una salida de fondos de USDT.
La única buena noticia es que los fondos de USDC están entrando, posiblemente porque el capital se está moviendo de USDT a USDC.
La capitalización total de mercado de USDT+USDC sigue disminuyendo.
Ahora queda esperar las elecciones intermedias.
Con este entorno, ¿no es mejor centrarse en el spot, ya sea en acciones estadounidenses o en criptomonedas?
A mediano y largo plazo, la historia muestra que el segundo año después de las elecciones intermedias, las acciones estadounidenses tienen una alta probabilidad de subir, y las criptomonedas también están en una fase de transición de mercado bajista a alcista.
¿No hay suficientes factores de interferencia a corto plazo como hackers, elecciones intermedias, tensiones entre EE.UU. e Irán y precios del petróleo?
Todos saben que la riqueza se busca en el riesgo, eso es cierto.
¿Pero qué hay de la segunda parte?
La riqueza se busca en el riesgo, ¡pero también se pierde en el riesgo!
¡Cuando buscas, ganas una de cada diez veces; cuando pierdes, pierdes nueve de cada diez!
No puedo parar de reír, he encontrado otra prueba de que no hay burbuja en la IA.
El ángulo de este gurú del mercado estadounidense es súper interesante, Walmart y muchas otras empresas del sector consumo tienen ratios P/E claramente mayores que las acciones de IA. ¿Dónde está la burbuja entonces?
El hermano Feng puso el Nasdaq 100 y el S&P 500 en una escala logarítmica, en una sola línea, y se puede ver claramente la diferencia.
La escala logarítmica asume que el crecimiento es exponencial, y al tomar el logaritmo, se observa que
excluyendo el efecto exponencial, en el año 2000 los precios de las acciones seguían acelerando, eso sí fue una burbuja.
Pero ahora, excluyendo el efecto exponencial, el crecimiento es básicamente lineal.
Así que, aunque el mercado estadounidense está creciendo exponencialmente ahora, ¿realmente hay una burbuja?
Además, durante la burbuja de internet en 2000, el Nasdaq 100 superó claramente al S&P 500. Y en la burbuja inmobiliaria de 2008, el S&P 500 superó al Nasdaq 100.
Actualmente, la diferencia entre estos dos índices es pequeña. De hecho, en 2021 hubo un aumento del Nasdaq 100 que superó al S&P, y sí hubo una pequeña burbuja, pero con las subidas de tasas, el crecimiento volvió a la normalidad.
Entonces, ¿hay burbuja en la IA ahora?
$QQQ $SPX
No entiendo por qué tanta gente espera que BTC y ETH congelen directamente los fondos de los hackers como si fueran stablecoins centralizadas.
¿No es la descentralización de BTC y ETH lo que realmente los hace atractivos?
Que todo el mundo sea descentralizado no es realista ni necesario.
Pero si todo el mundo fuera centralizado, ¿qué sentido tendría?
Centralización y descentralización son como el arroz y los acompañamientos, se disfrutan mejor juntos.
Después del segundo trimestre del próximo año, probablemente mejorará gradualmente.
El precio del petróleo fue básicamente normal en el primer trimestre de este año, explotó en el segundo trimestre y en el tercer trimestre fue un poco más bajo que en el segundo.
La tasa anual del IPC/PCE seguirá aumentando en el primer trimestre del próximo año, pero después del segundo trimestre, a menos que el precio del petróleo sea más alto, la tasa anual de inflación en general no debería aumentar.
Trump e Irán probablemente no harán que el precio del petróleo suba más. La cantidad de petróleo que sale de Medio Oriente ha disminuido, pero debido al aumento del precio del petróleo, la demanda también disminuirá, por lo que teóricamente el precio del petróleo debería entrar en un equilibrio relativo basado en una nueva relación de oferta y demanda. (También fluctuará con las relaciones entre EE. UU. e Irán, pero no debería subir a un rango más alto).
Por supuesto, debido a que el precio real del petróleo y el precio de los productos financieros tienen algunas diferencias, junto con errores estadísticos, debería haber aumentos ocasionales, pero no explosivos, y la tendencia general no será de aumento continuo.
En el primer trimestre del próximo año, es posible que haya una subida de tasas, o que no la haya.
Entre el segundo y tercer trimestre debería entrar en una fase de observación, y probablemente no habrá más subidas de tasas.
Para ser honesto, el mercado de valores de EE. UU. es incierto. El hermano Feng sospecha que este auge de la IA se debe a la gran flexibilización monetaria de 2020-2021, que proporcionó apoyo a la investigación y desarrollo de tecnología de IA. Pero en el entorno actual, el precio de las acciones de IA podría esperar un poco el desarrollo de la industria. Sin embargo, no debería ser tan exagerado como en el 2000, a menos que ocurra otro 11 de septiembre.
Pero después de más de un año de represión, la criptomoneda no debería estar tan mal.
El gran movimiento aún depende de la flexibilización monetaria, pero mientras los bonos del Tesoro de EE. UU. no fallen, la criptomoneda podría tener un pequeño repunte. Por supuesto, esto es una evaluación por etapas, hay que ir viendo sobre la marcha.
Estos dos días también han provocado una ola de ansiedad por la seguridad.
en los últimos 2 días, el volumen de transacciones de deBridge ha aumentado notablemente, y los ingresos del protocolo también han crecido en esos 2 días.
Esto significa que en los últimos 2 días, los fondos destinados a recomprar $DBR han aumentado relativamente.
Por supuesto, esto no significa necesariamente que DBR vaya a subir pronto. Pero en un ciclo más largo, varios eventos en el mercado cripto podrían ocasionalmente traer más ingresos y recompras para deBridge.
Algunas personas están preocupadas por la caída de Google, mientras que otras están disfrutando de una ganancia de 500 dólares con Binance Alpha. ¿Nadie ha notado que Bitcoin volvió a subir a 81,500?
Ayer muchos KOL dijeron que Wash era hawkish, pero en realidad Wash es dovish, lo hawkish fue la declaración del FOMC.
El mercado de valores estadounidense cayó un poco arrastrado por Google, pero BTC realmente tomó un respiro; los datos del PCE de esta noche cumplieron con las expectativas y BTC volvió a superar los 81,000.
Pero en realidad, los datos de esta noche no son positivos.
Primero, la tasa anual y mensual del PCE núcleo cumplieron con las expectativas, pero la tasa anual fue del 3.1%, 0.1 puntos porcentuales más alta que el valor anterior.
Aunque la comparación entre la tasa anual y el valor anterior es limitada, la Reserva Federal no quiere que el PCE se mantenga estable, sino que disminuya.
En cuanto a la tasa trimestral anualizada del PCE núcleo en el tercer trimestre y el índice de deflactor del PIB, debido a que los precios del petróleo en el primer trimestre aún no habían subido y en el segundo trimestre los precios del petróleo fueron los más altos, no se puede decir que la inflación esté desacelerándose.
Es muy probable que en diciembre haya otro aumento de tasas.
Segundo, el PIB real preliminar del tercer trimestre superó las expectativas y fue mucho mayor que el valor anterior, la economía macro sigue siendo bastante fuerte.
La Reserva Federal debería poder manejar otro aumento de tasas en diciembre.
Tercero, las tasas mensuales de consumo personal e ingresos personales estuvieron por debajo de las expectativas y del valor anterior.
Esto indica que, en general, el crecimiento económico de Estados Unidos sigue siendo impulsado por la industria de la IA, pero el crecimiento de los ingresos y gastos personales no es ideal.
Por lo tanto, es muy probable que haya otro aumento de tasas en diciembre, y la probabilidad de aumentos adicionales el próximo año es menor, porque el empleo y el consumo personal probablemente no soportarán tasas de interés demasiado altas.
Ayer compré un poco de $GOOGL a 325 y 303, y también puse algunas órdenes a 280 y 270.
Así que ahora tengo miedo de no conseguirlas, pero también miedo de conseguirlas... 🤣
¿Quién puede entender este sentimiento?
