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Desde la apertura hasta ahora, el mercado de valores estadounidense ha pasado de subir a caer en índices, no porque la narrativa de AI sea débil, sino como mencioné antes, al acercarse la segunda mitad del mercado estadounidense, la guía del mercado cambia de la narrativa de informes financieros de AI a la política de la Fed. El mercado ya espera básicamente que en octubre no haya subida de tipos, incluso la pausa agresiva en octubre ya está plenamente anticipada, por lo que el discurso de Waller esta noche no tiene mucho espacio para ser más agresivo. Por lo tanto, el ritmo del mercado estadounidense será simple: antes de la decisión de tipos de la Fed y el discurso de Waller, el mercado de riesgo mantendrá precaución con una ligera caída, como muestra de respeto y cautela hacia la política de la Fed; después del discurso de Waller, mientras no sea más agresivo de lo esperado, es muy probable que el mercado rebote, y con las buenas expectativas de los informes financieros de Microsoft y Google, es probable que el mercado cierre con un rebote al final. En cuanto al discurso de Waller, realmente no hay mucho espacio para ser más agresivo de lo esperado; la pausa en octubre y la subida en diciembre son las expectativas predominantes del mercado, con una probabilidad del 77,9% para la subida en diciembre, ya suficientemente valorada. Esto significa que mantener los tipos sin cambios esta vez, con la inflación aún alta y el comité preparado para ajustar la política si es necesario, está dentro de lo esperado. Por lo tanto, Waller tiene poco espacio para ser más agresivo de lo esperado, a menos que, además de impulsar la subida en diciembre, también promueva más subidas futuras, lo que sería un escenario agresivo inesperado. Para el discurso de Waller, podemos dividirlo en las siguientes categorías: #La decisión de tipos del FOMC de octubre está próxima a publicarse Pausa en la subida + énfasis en dependencia de datos = moderadamente dovish Pausa en la subida + inflación aún alta + opción de subida reservada = pausa agresiva básicamente conforme a expectativas Pausa en la subida + claro/implícito que en diciembre se puede...