OKX Orbit

Welcome to OKX Orbit Think. Trade. Build. Together. Daily topics. Real debates. Zero fluff. Share your views. Grow with us. Need help? → @OrbitHelpDesk

11Siguiendo

5,7 milseguidores

Feed

Transmisión en vivo

Feed

Los ingresos del centro de datos de AMD casi se duplicaron en el tercer trimestre, mientras que los resultados en otras áreas mostraron un panorama más desigual. Los resultados del tercer trimestre de 2026 incluyeron: • Ingresos: 13.377 mil millones de $, un aumento del 45% interanual y del 16% trimestral • BPA diluido no GAAP: 2,09 $, un aumento del 74% interanual • Ingreso neto GAAP: 2.428 mil millones de $, un aumento del 95% interanual • Margen operativo GAAP: 21%, frente al 17% en el segundo trimestre y al 14% un año antes Los ingresos superaron la estimación de 13.09 mil millones de $ de LSEG, mientras que el BPA no GAAP superó la previsión de 1,95 $. El ingreso operativo GAAP aumentó un 123%, mostrando que el beneficio operativo creció más rápido que las ventas. Los ingresos del centro de datos alcanzaron un récord trimestral de aproximadamente 8.5 mil millones de $, un aumento del 97% interanual. AMD atribuyó este incremento a la fuerte demanda de procesadores EPYC y al lanzamiento de las GPUs de la serie Instinct MI450. La historia de crecimiento abarca tanto CPUs para servidores como aceleradores de IA. El centro de datos representó aproximadamente el 64% del total de ingresos, haciendo que la demanda de infraestructura en la nube e IA sea cada vez más importante para el negocio en general. Fuera de los centros de datos, los ingresos de Cliente y Juegos cayeron un 8% interanual hasta 3.7 mil millones de $. Sin embargo, los ingresos de Cliente crecieron un 7% hasta 2.9 mil millones de $, apoyados por las ventas de procesadores móviles Ryzen. La fuerte demanda de IA no significa que todas las partes del portafolio estén creciendo al mismo ritmo. Para el cuarto trimestre, AMD pronostica: • Ingresos: alrededor de 17 mil millones de $, más o menos un 3% • Crecimiento en el punto medio: aproximadamente 66% interanual y 27% trimestral • Margen bruto no GAAP: alrededor del 55%, frente al 56% en el tercer trimestre El punto medio de ingresos superó el consenso de LSEG de 16.2 mil millones de $. La dirección espera un mayor crecimiento a medida que escala los sistemas Helios y los procesadores Venice. Estas son expectativas a futuro, no resultados ya entregados. La perspectiva del margen añade un contraste importante: un crecimiento más rápido de los ingresos no produce automáticamente un margen bruto más alto. La mezcla de ventas, los costos de componentes y la ejecución de la producción determinarán cómo la demanda adicional se traduce en ganancias. La próxima prueba es mantener el impulso en el centro de datos mientras se gestiona la capacidad y las diferentes tendencias en el negocio más amplio. ¿Podrá AMD mantener su ritmo de crecimiento mientras mantiene la rentabilidad en línea? #AMDQ3DataCenterUp97%

Los últimos resultados de Lumentum añaden una perspectiva de ganancias a su propuesta combinación con Marvell. Publicado el 2 de noviembre, los resultados del primer trimestre del año fiscal 2027 para el trimestre finalizado el 26 de septiembre incluyeron: • Ingresos: 1.263 mil millones de dólares, un aumento del 136,5 % interanual y del 25,5 % trimestral • Ingreso neto GAAP: 360,3 millones de dólares • BPA diluido GAAP: 3,54 dólares • BPA diluido no GAAP: 4,57 dólares La rentabilidad también se fortaleció. El margen bruto GAAP alcanzó el 51,0 %, frente al 34,0 % del año anterior. El margen operativo GAAP fue del 28,5 %, mientras que la medida no GAAP fue del 42,3 %. La dirección citó los láseres de bombeo y los conmutadores de circuitos ópticos como los principales contribuyentes al crecimiento. También aseguró una segunda gran victoria en óptica cercana/empaquetada, respaldada por compromisos de compra que superan los 5.000 millones de dólares. Estos compromisos proporcionan visibilidad de la demanda, no ingresos ya reconocidos. Para el segundo trimestre, Lumentum pronostica: • Ingresos: 1.575-1.625 mil millones de dólares • Margen operativo no GAAP: 45%-46% • BPA diluido no GAAP: 5,90-6,20 dólares Las perspectivas apuntan a un mayor crecimiento, pero siguen siendo una guía de la dirección. El acuerdo añade un plazo más largo. Marvell intercambiaría 4,5 acciones por cada acción de Lumentum, con un valor empresarial implícito de aproximadamente 115.000 millones de dólares en el anuncio. La proporción fija de intercambio significa que el valor de la contraprestación en acciones se mueve con el precio de las acciones de Marvell. Se espera que el cierre sea en el primer semestre de 2028, sujeto a la aprobación de los accionistas de ambas compañías, aprobaciones regulatorias y otras condiciones habituales. Las compañías ven que las crecientes necesidades de ancho de banda y los límites físicos de los enlaces de cobre impulsan una integración más estrecha de las tecnologías eléctricas y ópticas. La combinación de silicio de redes con láseres y conmutación óptica está destinada a satisfacer esa demanda. Proyectan más de 1.000 millones de dólares en sinergias de costos anuales y una mejora del BPA no GAAP para Marvell en el primer año después del cierre. Estos son beneficios esperados, no resultados ya alcanzados. El enfoque abarca dos plazos: ingresos y márgenes a corto plazo, y la ejecución necesaria para entregar los beneficios a largo plazo de la fusión. #MarvellLumentumDeal

Palantir casi duplicó los ingresos del tercer trimestre, con las ventas comerciales en EE. UU. superando los ingresos gubernamentales y la rentabilidad añadiendo otra dimensión a la historia de crecimiento. Para el trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2026: • Ingresos: $2.313B, un aumento del 96% interanual y 20% trimestral • Ingresos comerciales en EE. UU.: $984M, un aumento del 148% interanual • Ingresos gubernamentales en EE. UU.: $953M, un aumento del 96% interanual • Ingreso operativo GAAP: $1.085B, con un margen del 47% Los ingresos comerciales en EE. UU. superaron por primera vez a los ingresos gubernamentales en EE. UU. Ambos crecieron fuertemente, lo que representa un cambio en la mezcla del negocio en lugar de evidencia de una disminución en la demanda gubernamental. Los resultados también superaron las expectativas. El BPA ajustado fue de $0.44 frente a la estimación de $0.41 de LSEG, mientras que los ingresos superaron el pronóstico de $2.18B. El ingreso neto alcanzó aproximadamente $1.13B, en comparación con $476M un año antes. La actividad contractual presenta una imagen más medida: • Valor total de contratos cerrados: $2.918B, un aumento del 6% interanual • TCV comercial en EE. UU.: $1.463B, un aumento del 11% interanual • Valor restante de acuerdos comerciales en EE. UU.: $6.517B, un aumento del 79% interanual y 4% trimestral Los ingresos y el TCV miden actividades diferentes: ingresos reconocidos durante el trimestre frente al valor potencial de por vida de los contratos cerrados. La brecha de crecimiento merece seguimiento, pero por sí sola no establece una desaceleración. El valor restante de acuerdos tampoco es ingreso ya ganado. La dirección elevó nuevamente sus perspectivas, proyectando alrededor de $2.65B en ingresos para el cuarto trimestre y $8.53B para todo el año 2026. Se espera que los ingresos comerciales en EE. UU. superen los $3.56B para el año. Sin embargo, las acciones cayeron alrededor del 3% en la negociación extendida tras el comunicado. La reacción destaca la distinción entre entregar resultados sólidos y cumplir con las expectativas incorporadas en la valoración de una acción. La próxima prueba es mantener la expansión comercial mientras se reabastece la cartera de contratos. El crecimiento de ingresos, los márgenes operativos y la actividad de acuerdos juntos ofrecen una visión más completa de si la demanda de AI se está traduciendo en un rendimiento empresarial duradero. #PalantirQ3Growth96%