30 vuoden valtionlainojen korko oli 5,27 %, palaten tasolle ennen Becentin 19. elokuuta julkaistua laajennettua uudelleenostoilmoitusta.
Japanin 10-vuotisen valtionlainan tuotto on ylittänyt 3 % ensimmäistä kertaa 30 vuoteen.
Yhdistyneen kuningaskunnan 30-vuotisen valtionlainan tuotto oli 5,87 %, mikä on korkein sitten vuoden 1998.
Saksan 10-vuotisten valtionlainojen tuotto oli 3,34 %, mikä on korkein sitten vuoden 2011.
Öljyn hinta on noussut 13 % viimeisen kuukauden aikana, ja Brent on noussut yli 94 dollarin.
Bloomberg Global Sovereign Bond Indexin korko on korkein lähes 20 vuoteen.
Selkokielinen käännös: Rahan ottaminen kallistaa maailmanlaajuisesti. Ja BTC-positiosi on edelleen jumissa 78 000:ssa.
Mikä on BTC:n nykytilanne?
Elokuussa se nousi 24–25 %, mikä oli vahvin elokuun suoritus sitten vuoden 2017. Se ylitti kerran 80 000 dollaria, testaten 81 000–82 000 vastustusaluetta.
Ja sitten? Washin haukkamainen puhe Jackson Holessa sai BTC:n putoamaan alle 78 000:n.
Tällä hetkellä hinta vaihtelee 77 000 ja 79 000 juanin välillä. 24 tunnin vaihteluväli on kaventunut 77 200–79 200 USD:iin.
25 %:n nousun jälkeen markkina odotti suuntaa. Mutta se, mitä tuli, ei ollut hyviä uutisia.
Makrotasolla kolme painekerrosta painaa alaspäin samanaikaisesti.
Ensinnäkin globaalit valtionvelkakirjat romahtivat samanaikaisesti.
19. elokuuta Becente ilmoitti laajennetusta takaisinostosta, mikä sai 30 vuoden valtionvelkakirjojen tuoton laskemaan hetkeksi. Alle kahdessa viikossa se nousi 5,27 prosenttiin, ja kaikki palasi.
Mark Cabana, Bank of American korkostrategian johtaja, ilmaisi asian suoraan: "Korkomarkkinat eivät koskaan pysty ylläpitämään kunnollisia korkolaskuja; sijoittajat vaativat korkeampaa korvausta sopimusten pidentämiseksi." ”
Panteran perustaja Dan Morehead on vieläkin ankarampi: "Bluffaamisen toimimiseksi lähtökohta on, ettei kukaan pöydässä tiedä, että bluffaat." ”
Toiseksi, öljyn hinnat ovat nousseet hulluksi.
Yhdysvaltojen ja Iranin konflikti kärjistyi jälleen, kun öljyn hinta nousi yli 5 % yhdessä päivässä ja Brent lähestyi 95 dollaria. Dieselfutuurit nousivat 51 % viimeisen 10 viikon aikana.
Jokainen sentti öljyn hinnannoususta lisää polttoainetta inflaation liekkeihin.
Kolmanneksi globaali keskuspankki on kollektiivisesti muuttumassa.
Euroopan keskuspankin koronnoston todennäköisyys 10. syyskuuta on 98,9 %.
Japanin keskuspankin koronnoston todennäköisyys 18. syyskuuta on 88 %.
Todennäköisyys, että Fed nostaa korkoja 15.–16. syyskuuta, on 66,9 %.
Tämä ei ole minkään yksittäisen keskuspankin toiminta. Kyse on globaalien rahoituskustannusten järjestelmällisestä noususta.
Missä BTC on nyt jumissa?
Yllä: 82 000 dollaria on ensimmäinen este. BTC on äskettäin testannut 82 000 hintaa useaan otteeseen, ja joka kerta se on laskenut.
Vielä ylhäällä: $83,000–$86,000 on tiheä vastusalue, joka kerää kolme suurta vastusta: lyhytaikainen likvidaatio, pitkäaikainen haltijatarjonta ja tilauskirjan myyntitilaukset.
Alla: $75,000 on ensimmäinen puolustuslinja, $72,000 on syvempi pohja.
Wintermute määrittelee 75 000 ja 82 000 dollaria kahdeksi keskeiseksi hintapisteeksi ennen syyskuun FOMC:tä.
Nyt he grinfaavat tällä alueella. Se, joka murtuu ensin, voittaa.
Kolme skenaariota – miten sinun tulisi reagoida?
Skenaario 1: Fedin koronkorotus + haukkamainen retoriikka (todennäköisesti)
Koronkorotus on toteutettu, mutta Walsh vihjasi myös, että "tämä on vasta alkua." BTC tulee todennäköisesti kokeilemaan 72 000–75 000 dollaria.
Näin se tehdään: Älä kiirehdi pohjakalastamaan. Odota, että hinnat vakiintuvat ja että sanamuoto sulautuu. Jos tämä taso todella saavutetaan, se on keskipitkän ja pitkän aikavälin positioalue.
Skenaario 2: Fedin koronkorotus + matala ohjeistus (keskitodennäköisyys)
"Yksi koronkorotus, sitten katso dataa"—markkinat tulkitsevat tämän niin, että kaikki negatiiviset uutiset ovat loppuneet. Tässä voi muodostua väliaikainen pohja.
Mitä tehdä: Seuraa Walshin sanamuotoa. Jos hän sanoo "datariippuvuus" eikä "jatkuva kiristäminen", markkina löytää oman pohjansa.
Skenaario 3: Yllättäen ei koronnostosta (pieni todennäköisyys, maksimiodotusero)
CME arvioi 66,9 %:n todennäköisyydeksi korkojen nostolle. Jos Fed ei noudata käsikirjoitusta, tämä on suurin odotusero.
BTC:n odotetaan rikkovan suoraan 82 000 dollarin yli ja haastavan jopa tiheän vastusvyöhykkeen 86 000 dollarissa.
Miten se tehdään: Älä jahtaa tällaista markkinaa. On parasta asemoida asemasi ennen uutisen julkaisua, tavoitella ilmoitusta ja usein ottaa asema.
Tässä muutamia indikaattoreita, joita kannattaa seurata.
Spot-ETF-rahastovirrat: 24.–28. elokuuta nettovirta oli 924 miljoonaa USD yhdeksän peräkkäisen päivän ajan. 28. elokuuta ensimmäinen ulosvirta oli 202 miljoonaa juania. 1. syyskuuta palautettiin vielä 216,7 miljoonaa juania.
Toimisto ei juossut pois. He kulkivat edestakaisin, odottaen ohjeita.
Avoin korko: on laskenut alimmalle tasolleen toukokuun jälkeen. Tämä viittaa siihen, että elokuun nousu oli spot-vetoinen, ei vivutettu. Rakenne näyttää terveeltä.
Perjantain työllisyystiedot: Tämä on viimeinen keskeinen tietopiste ennen FOMC:tä. Vahvat tiedot → vahvistavat koronnoston→ BTC:n arvo voidaan arvioida 75 000:een. Heikot tiedot → alhaisemman korkonkorotustodennäköisyyden→ BTC voi nousta 80 000:een.
9. syyskuuta: Becentin laajennettu takaisinostosopimus astui virallisesti voimaan. Mutta markkinat olivat jo äänestäneet jaloillaan – kukaan ei uskonut, että tämä voisi pelastaa päivän.
Miten sinun tulisi hoitaa tehtävääsi?
Ensinnäkin, vähennä vipua. Älä lyö liikaa vetoa ohjeisiin ennen FOMC:ta. Nykyinen oletettu volatiliteetti voi huuhtoa sinut pois yhdellä kertaa.
Toiseksi, rakenna asemia erissä. Jos saavutat todella 72 000–75 000 USD -arvon, se on keskipitkän tai pitkän aikavälin paikoitusalue. Älä kiirehdi – jaa se kolmeen erään.
Kolmanneksi, pidä silmällä ETF-rahastojen virtoja. Kun instituutioilla on jatkuvia nettovirtauksia, älä mene markkinoita vastaan. Kun ulosvirtaukset jatkuvat, älä haaveile "tällä kertaa on toisin".
Neljänneksi, ennen kuin perjantain työllisyystiedot julkaistaan, pysy lujana. Tämä on viimeinen binääritapahtuma ennen FOMC:tä. Jos data tulee julki ja siirtyy, sillä ei ole merkitystä päivän tai kahden päästä.
BTC nousi elokuussa 25 %, mutta teitkö rahaa?
Jos jahtasit huippua 78 000:ssa, et lähtenyt 81 000:ssa, ja nyt kamppailet edelleen "myynkö" kanssa – et ole yksin.
Mutta syyskuu saattaa olla yksi tämän vuoden epävakaimmista kuukausista.
Maailmanlaajuiset joukkovelkakirjamarkkinat romahtavat, öljyn hinnat nousevat huimasti, ja kolme keskuspankkia nostaa korkoja samanaikaisesti.
Selviytyminen on tärkeämpää kuin se, kuinka paljon ansaitset.
$BTC$ETH$SOL #非农前数据分化 odotukset syyskuun koronnostosta kuumenevat
Vastuuvapauslauseke: OKX Orbit -sisältö on tarkoitettu ainoastaan tiedotustarkoituksiin. Lisätietoja
