Postingan

Setelah NVIDIA menyerah, Broadcom dan Dell mengambil alih. Apakah permintaan AI benar-benar atau penceritaan tergantung pada laporan pendapatan jaringan industri. Broadcom telah memberikan hasil Q2-nya: pendapatan sebesar 22,2 miliar, naik 48% secara tahunan; pendapatan semikonduktor AI sebesar 10,8 miliar, naik 143% secara tahunan; pesanan dijadwalkan hingga 2028. Dell bahkan lebih mengesankan: pendapatan server AI Q1 mencapai 16,1 miliar, lebih dari tujuh kali lipat tahun sebelumnya, dengan rekor 51,3 miliar pesanan yang tertunda. Rilis Q2 besok akan melihat apakah dapat melampaui ekspektasi. Penyimpanan yang lebih agresif lagi: pendapatan SK Hynix di Q2 naik 257% secara tahunan, laba melonjak 557%, HBM4 sudah dalam produksi massal dan pengiriman, dengan volume meningkat di paruh kedua. Micron bahkan lebih agresif, menjual habis seluruh HBM pada 2026 dan mengirimkan HBM4 dalam jumlah besar ke Nvidia. Kioxia juga tidak berdiam diri, menarik SanDisk untuk menginvestasikan 31 miliar yuan guna memperluas NAND, karena permintaan penyimpanan server AI sangat kuat. Melihat laporan keuangan ini secara bersamaan, sinyalnya jelas: permintaan AI telah menyebar dari GPU Nvidia ke chip Broadcom, server Dell, dan HBM SK Hynix. Seluruh rantai industri justru meraup keuntungan dari pasar, bukan menceritakan kisah. Namun ada masalah: margin kotor Dell turun dari 21% menjadi 17,8%. Penjualan lebih banyak tetapi menghasilkan lebih sedikit menunjukkan persaingan yang semakin ketat di segmen perakitan. Sebaliknya, perusahaan seperti Broadcom dan SK Hynix, yang memiliki teknologi inti, memiliki margin keuntungan yang sangat stabil. Opini: Rantai perangkat keras AI masih memiliki tren pasar, tetapi tidak memperlakukan semua orang secara setara. Broadcom dan SK Hynix memiliki kepastian teknologi inti yang tinggi, sementara perakitan Dell bergantung pada margin keuntungan. Selanjutnya, mari kita lihat apakah aplikasi perangkat lunak dapat memenuhi janji mereka; perangkat keras saja tidak akan bertahan lama. #FinancialReportObserver: Broadcom dan Dell mengambil alih, pengembalian AI diuji kembali