#AVGODipsSNOWPops

Satu malam pendapatan, dua penilaian yang sangat berbeda tentang perdagangan AI. Broadcom mengalahkan pendapatan dan EPS yang disesuaikan, dengan pendapatan naik 86% menjadi $29,6 miliar dan penjualan semikonduktor AI lebih dari tiga kali lipat menjadi $16,7 miliar. Namun panduan pendapatan Q4 sebesar $34,8 miliar kurang lebih sejalan dengan ekspektasi Street, dan saham sempat turun lebih dari 6% pada perdagangan awal setelah jam kerja sebelum sebagian besar penurunan tersebut. Ironisnya: Broadcom masih memperkirakan pendapatan semikonduktor AI Q4 sebesar $21,7 miliar, naik 236% dan setara dengan sekitar 62% dari total panduan. Manajemen juga memperkirakan pendapatan AI sekitar $115 miliar pada FY27 dan $230 miliar pada FY28. Snowflake menceritakan sebaliknya. Pendapatan produk naik 37% menjadi $1,49 miliar, menandai kuartal ketiga berturut-turut pertumbuhan yang semakin cepat. Panduan pendapatan produk tahun penuh naik menjadi $6,07 miliar, dan saham melonjak lebih dari 21% setelah jam operasional. · CoCo mencapai 9.100 akun, menambah 2.000+ pada kuartal ini · CoWork berkembang menjadi 5.800 akun, naik hampir 11% secara berurutan · Kewajiban kinerja yang tersisa naik 30% menjadi $9 miliar · Panduan margin operasi non-GAAP meningkat dari 13,5% menjadi 14,5%, menunjukkan peningkatan leverage operasional Tambahkan hasil Dell dari malam sebelumnya: Dell memesan pesanan server AI sebesar $60,9 miliar, menaikkan prospek pendapatan server AI dari $60 miliar menjadi $74 miliar, dan menutup kuartal dengan tumpukan $95 miliar. Polanya jelas: permintaan AI menyebar dari chip ke server, data cloud, dan perangkat lunak. Namun paparan AI saja mungkin tidak lagi cukup. Pasar semakin menguntungkan akselerasi di tengah ekspektasi yang sudah tinggi. Jika Anda kalah tanpa potensi kenaikan yang cukup, saham tetap bisa terjual. Kalahkan dan naikkan, pasar mungkin akan melakukan reprice. Pasar kripto merasakan ketegangan yang sama: narasi bisa melemah sebelum pertumbuhan menghilang, hanya karena laju mulai melambat. Apa yang lebih penting bagi saham AI sekarang: pertumbuhan absolut atau laju akselerasi? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 Saya Cige. Broadcom dan Snowflake sama-sama telah melaporkan hasil mereka, dan transmisi rantai AI semakin cepat. Pendapatan dan laba Broadcom di kuartal ketiga sama-sama melampaui ekspektasi pasar, dengan pendapatan semikonduktor AI naik menjadi $16,7 miliar. Chip AI kustom dan bisnis jaringan terus mendapat manfaat.#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Pengeluaran AI tidak melambat — tetapi Wall Street mulai menuntut kesempurnaan. Dell, Broadcom, dan Snowflake baru saja memberikan tiga sinyal yang sangat berbeda kepada pasar. Dell menaikkan panduan pendapatan tahun penuh dari sekitar $167 miliar menjadi $192 miliar, sementara pendapatan server AI melonjak dari $60 miliar menjadi $74 miliar. Pesanan server AI mereka selama 12 bulan terakhir kini telah melampaui $130 miliar, dengan pesanan sebesar $60,9 miliar kuartal ini dan tumpukan $95 miliar. Pesannya adalah p. AI jangka panjang #DailyOrbit

#AVGODipsSNOWPops Broadcom melampaui perkiraan pendapatan dan laba Q3, pendapatan chip AI mencapai $16,7 miliar—dan saham tetap turun lebih dari 6% setelah beberapa jam sebelum sebagian penurunan 😅 tersebut kembali Alasannya terasa familiar: ekspektasi bergerak lebih cepat daripada hasil sebenarnya. Panduan Q4 yang sedikit lebih lunak lebih penting daripada kuartal kuat lainnya. Snowflake bereaksi sebaliknya. Pendapatan produk Q2 tumbuh 37%, perusahaan mencapai 9.100 pelanggan dan meningkatkan prospek tahun penuh. Saham melonjak lebih dari 21% ❄️ Yang menarik perhatian saya adalah bagaimana permintaan AI menyebar di seluruh stack. Dell melihat permintaan server yang lebih kuat, Broadcom mendapat manfaat dari chip dan jaringan, sementara Snowflake menangkap pertumbuhan lapisan data. Cerita permintaan terlihat nyata, tetapi pasar menjadi jauh lebih selektif dalam pelaksanaan. Tidak cukup lagi hanya mengatakan "pertumbuhan AI." Perusahaan kini harus menunjukkan di mana pertumbuhan itu muncul—dan seberapa cepat pertumbuhan itu mencapai panduan.

$AVGO / Apa yang Berubah: bar pendapatan AI baru saja bergerak lagi. $AVGO $357 turun setelah jam kerja, meskipun Broadcom baru saja memindahkan jembatan pendapatan semikonduktor AI dari panduan Q3 lama $16,0 miliar menjadi $16,7 miliar yang dilaporkan dan $21,7 miliar untuk kuartal 4. Broadcom melaporkan pendapatan Q3 sebesar $29,6 miliar, pendapatan operasional non-GAAP sebesar $20,1 miliar, dan pendapatan semikonduktor AI sebesar $16,7 miliar. Perusahaan kemudian membimbing total pendapatan kuartal keempat menjadi $34,8 miliar dengan margin operasi non-GAAP #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 EKSPEKTASI PERANGKAT KERAS AI SEMAKIN EKSTREM Investor AS tampaknya mengembangkan ekspektasi yang hampir mustahil terhadap perusahaan perangkat keras AI. Pendapatan AI semikonduktor Broadcom melonjak ke angka mengesankan sebesar $16,7 miliar pada kuartal ketiga, melampaui ekspektasi baik pada pendapatan maupun laba laba. Namun, prospek kuartal keempat yang sedikit lebih lemah cukup untuk membuat saham turun 6% setelah jam operasional. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

BROADCOM BARU SAJA BERHASIL MENEMBUS PENGHITUNG PENDAPATAN AI. Broadcom baru saja mengumumkan hasil Q3 FY2026 dan angka AI mulai menjadi luar biasa. • Pendapatan: $29,59 miliar, naik 86% YoY • Ekspektasi pasar: $29,36 miliar • EPS yang disesuaikan: $3,32, naik 96% YoY • Ekspektasi EPS: $3,23 • Panduan kuartal keempat: pendapatan $34,8 miliar Tapi bagian paling gila ada di segmen AI. Broadcom menaikkan panduan pendapatan AI untuk FY2026 dari $56 miliar → $58 miliar, setara dengan +186% YoY#SaudiCrude9Yearterendah #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

Setelah N#BroadcomDellAIResults VIDIA, Broadcom dan Dell mengambil panggung secara berurutan, menjadi putaran baru jendela uji laba untuk rantai industri AI. Pasar menantikan kedua perusahaan ini untuk memverifikasi pengembalian nyata dari kekuatan komputasi AI dan menilai apakah antusiasme terhadap pengeluaran modal AI dapat terus berlanjut. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元,NAND供需重估 Dua perusahaan berencana menginvestasikan $31 miliar secara bertahap pada tahun 2032 untuk memperluas kapasitas memori flash, menargetkan permintaan penyimpanan tambahan yang dibawa oleh AI. Pelepasan kapasitas adalah proses jangka panjang dan tidak akan langsung mengubah situasi pasokan yang ketat saat ini; siklus kenaikan harga penyimpanan masih memiliki ruang untuk berlanjut. $BTC pergerakan harga tidak langsung didorong oleh berita industri ini dan #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

Nvidia membuktikan perusahaan masih menginginkan komputasi. Sekarang kita tahu seberapa jauh uang itu berjalan. Dell menguji permintaan server AI, Broadcom menguji chip kustom dan jaringan, sementara Snowflake menguji apakah pengeluaran tersebut sampai ke perangkat lunak perusahaan. Itulah yang membuat putaran pendapatan ini penting. Siklus AI yang sehat seharusnya tidak memperkaya satu lapisan selamanya. Jika pesanan, margin, dan arus kas menguat di seluruh tumpukan, ledakan akan melebar. #BroadcomDellAIResults