诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
37Mengikuti
1,7 rbpengikut
Feed
Siaran langsung
Feed
Saya masih menyisakan 40% posisi kosong, menunggu dampak negatif dari pemilihan paruh waktu. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Jika Trump kehilangan pengaruh dalam pemilihan paruh waktu, Amerika Serikat mungkin akan memperketat kebijakan terhadap industri kripto, jadi dua minggu terakhir institusi pada dasarnya lebih banyak keluar, tidak berani masuk pasar.
Sekarang data dari pasar prediksi menunjukkan peluang Partai Demokrat memenangkan DPR adalah 95%, dan memenangkan Senat adalah 72%.
Berikut adalah performa Bitcoin $BTC setelah 3 pemilihan paruh waktu terakhir:
2014: Kehilangan kedua kamar, dalam 71 hari menyentuh titik terendah sekitar 171 USD, penurunan -48%;
2018: Kehilangan DPR, dalam 39 hari menyentuh titik terendah sekitar 3200 USD, penurunan -50%;
2022: Kehilangan DPR, dalam 13 hari menyentuh titik terendah sekitar 15500 USD, penurunan -16%.
+211,71 USDT
+11,80%Snapshot pada 03 Nov 2026, pukul 20.57
Garis penyimpanan ini kemarin ditembus, hari ini sebelum pasar dibeli kembali. Dua hari dua harga berbeda di sektor yang sama, saya lebih memperhatikan alasan pembelian kembali.
Laporan riset Goldman Sachs menetapkan jangkar untuk tahun depan: harga kontrak NAND masih memiliki ruang 30%, kapasitas produksi Kioxia sudah dijadwalkan hingga tahun depan, ketatnya pasokan belum longgar. Apple menurunkan panduan margin laba kotor, tepat membuktikan kekuatan tawar-menawar di hulu, tekanan biaya mereka adalah keuntungan pabrik penyimpanan. Indeks semikonduktor Philadelphia kemarin malam turun lebih dari tiga poin, menyeret jenis yang paling tahan banting juga, gelombang sebelum pasar ini lebih seperti perbaikan, bukan logika baru.
$XSNDK Lilin merah enam poin kemarin, sekarang hanya menarik kembali kurang dari sepertiga, posisi yang saya kurangi tidak saya isi ulang, menunggu harga kembali melewati gap.
$XMU Paling elastis, siang mengikuti saham AS, malam mengikuti pasar token, selisih harga di dua pasar lebih lebar dari saham utama, trading jangka pendek memerlukan biaya gesekan tambahan, saya bermain jangka menengah.
$XSKHY Paling membingungkan, pagi ini saham Korea turun hampir lima poin, sebelum pasar saham AS naik sedikit, harga di dua sisi bertentangan, posisi dasar tetap, siapa menang ikut siapa.
Kesimpulan pasokan ketat tidak berubah, yang berubah adalah siapa yang bisa menahan volatilitas di tengah ini.
Suku bunga masih menekan di atas kepala, uang menjadi sangat berharga, saat ini melihat apakah sebuah koin berani naik sebenarnya adalah melihat apakah ada pendapatan nyata di dalamnya.
$TRX adalah yang berani naik, biaya penyelesaian stablecoin terus mengalir, aset yang turun selama setahun justru merah saat minggu peristiwa. Aset yang menghasilkan arus kas memiliki dasar valuasi selama periode pengetatan, logika ini berlaku di pasar mana pun. Pegang posisi dasar, jangan lihat jangka pendek.
$ENA turun paling parah, lebih dari enam poin. Intinya adalah mengubah suku bunga menjadi produk, modelnya paling sulit di era suku bunga tinggi, ada alasan mengapa turun. Saya tidak ikut membeli, dalam situasi melawan angin seperti ini tunggu titik balik.
$WLD hidup dari narasi, cerita membakar uang untuk pertumbuhan hanya bagus saat periode longgar, sekarang tidak ada yang mau membayar untuk cerita lima tahun ke depan. Di zona harga rendah saya mengamati, tidak ikut serta.
Arus kas dan narasi, saat suku bunga berubah, valuasi bertukar posisi.
Hari ini semua tempat pemungutan suara di seluruh Amerika Serikat mengantri, hasilnya baru akan keluar bertahap pada Rabu dini hari. Operasi terbaik beberapa hari ini sebenarnya adalah tidak melakukan apa-apa.
$TRUMP turun paling tajam, penurunan enam poin menghapus semua posisi yang dibangun sebelum pemilihan. Koin ini paling sensitif terhadap hasil politik, siapa pun yang menang, volatilitas akan meningkat. Saya tidak bergerak sama sekali, menyentuhnya sebelum hasil keluar sama dengan berjudi.
$XRP relatif stabil, bahkan sedikit naik. Koin ini fokus pada siapa yang mengatur kerangka regulasi, apakah pemilihan mengubah komposisi Kongres, yang langsung menentukan kecepatan kemajuan. Saya menyimpan posisi jangka panjang, ini memang posisi yang seharusnya.
$DOGE agak lemah di tengah, mengikuti tren pasar yang turun perlahan, tidak punya cerita independen. Meme hanya akan mengikuti sentimen selama minggu peristiwa, jangan berharap dia bergerak duluan. Jika ingin menambah, tunggu hasil keluar dulu.
Pasar sebelum hasil keluar adalah yang paling adil, tidak ada yang tahu jawabannya, jadi jangan bergerak sama sekali.
Lingkaran meme minggu ini dibanjiri oleh sebuah jamuan malam, tapi harga tidak naik malah turun, DOGE, PEPE, TRUMP, satu sedang mengerjakan produk, satu sedang menguras emosi, satu lagi sedang mengurangi pasokan. Ketiganya adalah termometer emosi investor ritel, tapi siapa yang punya sesuatu untuk menahan orang sangat berbeda.
$DOGE adalah yang "paling aktif dengan produk" di antara ketiganya. MyDoge merilis V3, menambahkan swap dan pintu masuk DogeOS, ketiganya digabung menjadi Dogecoin Labs, testnet DogeOS masih berjalan; ini adalah yang memiliki likuiditas paling tebal di meme, batu pemberat sektor. Stabil tapi tidak seksi, dengan produk yang perlahan dibangun, lebih dapat diandalkan daripada sekadar saham emosi murni.
$PEPE masih bertahan dengan volume perdagangan tinggi, tapi momentumnya sudah melemah. Volume perdagangannya menonjol dibandingkan koin besar, tapi volume tinggi tidak berarti permintaan yang bertahan lama, setelah Binance diretas pada 29 Oktober, momentum rebound kuat itu sudah surut. PEPE populer tapi kurang fungsi, harganya bisa naik cepat tapi juga jatuh cepat, saya tidak mengejar jika lonjakan terlalu cepat.
$TRUMP adalah yang "paling tanpa batas" di antara ketiganya, jamuan malam pun tidak bisa menyelamatkan harga. Jamuan kedua dijadwalkan 22 November, snapshot 12 November, tapi setelah pengumuman harga tidak naik malah turun, dari titik awal penilaian turun sekitar 8%; peredaran hanya 282 juta, 28% dari total, sisanya dipegang oleh perusahaan terkait dan dilepas sesuai ritme, sudah sangat jauh dari puncak historis. Sikap saya: TRUMP adalah mesin pasokan, jamuan malam hanya gimmick, saya tidak mau sentuh.
Untuk kenaikan meme, lihat siapa yang punya produk untuk menahan orang, yang seperti TRUMP yang hanya bocor tanpa menahan, jamuan malam juga sia-sia.
Regulasi XRP semakin ketat, tapi ETF-nya malah mundur, ini situasi yang membingungkan. XRP, OKB, dan BCH semuanya terkait dengan keuangan tradisional, hari ini kita lihat siapa yang benar-benar bisa mewujudkan kepatuhan. Ketiganya membawa narasi "keuangan tradisional/kepatuhan", tapi kecepatan kemajuannya sangat berbeda.
$XRP memiliki regulasi yang ketat, tapi timeline ETF mundur. Tanggal efektif ETF XRP leverage 3x dari GraniteShares ditunda sampai 30 November; Ripple pada 20 Oktober mengirim surat ke SEC, meminta kejelasan aturan escrow, mengisyaratkan setelah CLARITY Act diberlakukan mungkin akan membiarkan lebih banyak XRP yang dibuka setiap bulan tetap di pasar untuk likuiditas RLUSD. Lisensi trust OCC dan pengakuan sistemik FSOC adalah kabar baik jangka panjang. Perusahaan XRP kuat, tokennya lemah, jika 1.25 tidak bertahan, lihat 1.10.
$OKB adalah yang paling tidak bermasalah di antara ketiganya, posisi murni defensif. Tidak ada katalis regulasi atau gangguan pasokan, saat tetangga bermasalah, OKB tidak terkena dampak malah mendapat aliran masuk bersih. OKB tidak ada masalah yang menggantung, hari-hari seperti ini justru menunjukkan nilainya, memegangnya sebagai pertahanan lebih masuk akal daripada mengejar harga tinggi.
$BTC saluran institusional sedang dibuka tapi paling lambat. Sudah ada futures CME, S-3 untuk ETF BCHG Grayscale yang beralih ke spot masih dalam proses, saluran masuk institusional dibuka satu per satu tapi fleksibilitas paling rendah. BCH adalah "jalur lambat institusional", jangan berharap dia memimpin, 284 sedang menunggu saluran.
Regulasi dan dana bukan hal yang sama, XRP minggu ini akan menunjukkannya padamu.
Kenaikan harga penyimpanan sudah mulai berdampak negatif ke hilir. Musim laporan keuangan yang pertama merasakan sakit adalah Apple, semikonduktor semalam mayoritas merah, dan saham Korea pagi ini langsung dibuka rendah.
$XAAPL turun lebih dari dua poin setelah jam perdagangan, alasannya jelas: panduan margin kotor kuartal berikutnya tergerus oleh biaya penyimpanan. Tagihan pembelian flash memory naik, margin keuntungan penjualan ponsel jadi tipis. Token Apple yang saya pegang berkurang setengah, tunggu panduan resmi dulu.
$XSNDK penutupan semalam sangat buruk, setelah jam perdagangan baru sedikit pulih. Goldman Sachs menyatakan harga penyimpanan tahun depan akan naik 30% lagi, logika pasokan ketat belum berubah, tapi harga saham sebelumnya sudah naik terlalu banyak, keuntungan bisa direalisasi kapan saja. Saya jual saat harga naik, tidak ikut kejar.
$XSKHY paling parah, pagi ini saham Korea ikut jatuh bersama pasar, indeks turun tiga poin tapi saham ini turun lima poin. Di pasar AS, penurunan siang hari sebenarnya tidak besar, menunjukkan tekanan utama ada di kepanikan pasar Asia. Saya simpan posisi dasar, untuk pasar Korea dua hari ini tidak saya pantau dulu.
Kenaikan harga di hulu adalah kabar baik, tapi pembeli di hilir yang menanggung beban adalah kabar buruk, satu tagihan dibaca dari dua sisi.
Yang paling ajaib bukanlah berapa banyak uang yang hilang, tapi bagaimana peretas menghabiskan uang itu. Kecepatan pembekuan oleh penerbit memaksa dia untuk buru-buru, pembayaran di rantai itu sama sekali tidak memperhatikan harga. Struktur yang dipaksa oleh pembelian paksa ini lebih jujur daripada grafik K.
$ETH menjadi objek yang pasif menampung, rata-rata harga beli peretas di rantai untuk Ethereum lebih dari dua ribu enam ratus, lebih tinggi tiga ratus dolar dari pasar derivatif, artinya memberikan premi ke seluruh jaringan. Jadi dalam dua hari ini ETH bisa bertahan di dua ribu tiga ratus, bukan karena bulls sangat kuat, tapi karena ada yang membeli tanpa memperhatikan harga. Saya tidak akan menambah posisi sebelum dua ribu tiga ratus stabil, setelah stabil baru bicara harga tertinggi sebelumnya.
$UNI adalah sumber langsung dari slippage, pasar yang tipis dan dangkal dihantam oleh pembeli besar hingga menciptakan celah ratusan dolar. Dana jangka pendek akan menilai ulang nilai kedalaman DEX, saya tidak akan bergerak saat konsolidasi volume rendah di atas 7 dolar, baru bicara jika turun di bawah level terendah sebelumnya.
$HYPE dalam peristiwa ini harga derivatif menjadi jangkar yang sebenarnya, kedalaman pasar telah teruji. Sekarang di sekitar 84 bergerak mendatar, dalam tiga puluh hari masih di bawah air, saya pegang posisi dasar, akan tambah jika turun di bawah 80.
Tunggu pembelian paksa muncul baru naik, biaya selalu lebih tinggi dari perkiraan.
Setiap kali ada peristiwa besar, saya selalu melihat siapa yang naik. Jawabannya kali ini agak mengejutkan, yang naik paling stabil bukanlah aset lindung nilai tradisional, melainkan yang bisa memegang kuncinya sendiri.
$XAUT mengikuti harga emas naik kembali, dukungan di sekitar tiga ribu sembilan ratus lebih berhasil dibeli kembali, Jumat lalu emas sempat mencetak titik terendah dalam lebih dari setahun, Senin lalu berbalik tajam. Token yang dijamin dengan aset fisik justru memiliki premi di tengah krisis kepercayaan.
$ZEC memimpin kenaikan utama, seribu dua ratus delapan sudah di depan mata. Sentimen ketidakpercayaan terhadap pihak kustodian masih berkembang, narasi self-custody langsung memperpanjang umurnya. Posisi yang saya pegang tetap saya pertahankan, tidak mengurangi kecuali di bawah seribu dua ratus delapan.
$BTC bayangan bawah pada hari Minggu sangat cepat, order beli di bawah tujuh puluh tujuh ribu sangat kuat, bertahan tiga hari berturut-turut tapi belum menyentuh delapan puluh ribu. Ini adalah perbaikan, bukan pembalikan, sebelum menembus delapan puluh ribu saya hanya melakukan rotasi posisi dasar.
Black swan kali ini mengajarkan pasar satu hal, aset yang kuncinya ada di tangan sendiri lah yang layak disebut lindung nilai.
