I missili non sono ancora stati lanciati, ma il mercato ha già fissato il prezzo della "pace"—la domanda è: questo è positivo o negativo per le criptovalute?
Venerdì scorso, Trump continuava a gridare: "La pistola è carica, il più grande colpo dalla Seconda Guerra Mondiale." Il Primo Ministro israeliano Netanyahu è pronto a unire le forze.
E poi? Trump ha cambiato idea su Air Force One: niente più combattimenti, negoziati domani.
Netanyahu l'ha scoperto solo pubblicando su "Real Social."
Anche gli alleati venivano tenuti all'oscuro. Questo mondo è semplicemente magico.
Svegliandosi, il mercato esplose.
Il petrolio greggio Brent ha aperto in calo del 7,3%, raggiungendo un minimo di 81,55 dollari. WTI scese sotto gli 80 dollari.
Il guadagno mensile di quasi il 25% di luglio è stato restituito in un solo giorno.
Nel frattempo, Bitcoin è saltato oltre i 63.000 dollari. Ethereum è salita di oltre il 2%, SOL ha guadagnato oltre il 3%. L'oro salì a 4.076 dollari. I futures sulle azioni statunitensi sono aumentati in generale.
Il mercato urla: La pace è qui! Asset a rischio, vai avanti!
Ma è davvero così?
Scomponendolo, questa è una "divisione positiva".
Percorso A (Rialzista): Crollo del prezzo del petrolio→ raffreddamento delle aspettative di inflazione→ apertura di spazio per tagli dei tassi della Fed→ miglioramento della liquidità→ e aumento delle valutazioni degli asset rischiosi.
Questo è ciò che il mercato sta valutando oggi. Bitcoin è salito, i futures sulle azioni statunitensi sono saliti e anche i futures del Tesoro sono saliti in aumento. Tutti giocano d'azzardo: prezzi bassi del petrolio = tagli ai tassi d'interesse = iniezioni di liquidità = aumenti.
Percorso B (Ribassista): Cancellazione dei conflitti geopolitici → allentamento dell'avversione al rischio→ "premio di guerra" in oro e BTC in calo→ uscite di capitale a breve termine.
Questo percorso è stato oscurato dai progressi di oggi. Ma non dimenticate—negli ultimi mesi, Bitcoin è stato acquistato come uno "strumento di geo-copertura". Più il conflitto è feroce, più forte è l'acquisto. Ora che il conflitto è stato messo in pausa, questo premio sta per essere rivelato.
L'aumento di oggi è dovuto all'allentamento delle aspettative di riduzione del rischio > dei tagli dei tassi. Ma hai visto la parte in cui l'avversione al rischio svanisce?
Ciò che è ancora più preoccupante è che l'Iran non dà alcuna faccia.
Trump ha detto: "C'è già un accordo sullo Stretto di Hormuz."
Un portavoce del Ministero degli Esteri iraniano ha risposto direttamente: "La situazione nello Stretto di Hormuz non tornerà allo stato pre-conflitto."
L'esercito iraniano è stato ancora più severo, affermando direttamente che Trump ha definito la richiesta dell'Iran di fermare l'attacco "una nuova menzogna."
Trump dice "c'è un accordo", l'Iran dice, "Tu mente."
Chiami questa pace?
Non dimenticare la storia: è stato rappresentato solo una volta a luglio.
A metà giugno, Stati Uniti e Iran hanno firmato un memorandum d'intesa in 14 punti, suscitando un ampio ottimismo sul mercato, con Brent che una volta è sceso a 68 dollari.
E poi? Meno di un mese dopo, l'accordo fallì, le azioni militari si intensificarono e Brent violò direttamente i 100 dollari.
Questa riconciliazione è più affidabile di quella di giugno?
I membri del gabinetto di Trump hanno saputo del cambio di idea del presidente solo tramite i social media. Un processo decisionale con cui nemmeno il tuo team riesce a comunicare—ti aspetti che negozi un accordo duraturo?
Bitcoin sta crescendo oggi non perché "la pace sia meravigliosa." È perché "i prezzi del petrolio sono diminuiti e la Fed può iniettare liquidità."
Queste sono due logiche completamente diverse.
Vera pace → prelievi da rifugio sicuro→ BTC sotto pressione.
I bassi prezzi del petrolio → aspettative crescenti di tagli dei tassi → il BTC in aumento.
Oggi, il mercato ha scelto la seconda opzione. Ma cosa succede se le trattative falliscono, i prezzi del petrolio si rialzano e le aspettative di inflazione riemergono?
Hai dimenticato come Bitcoin è diminuito negli ultimi mesi? I conflitti geopolitici → i prezzi del petrolio sono aumentati→ l'inflazione è aumentata→ i tassi di interesse sono difficili da abbassare→ la liquidità si sta stringendo→ le valutazioni degli asset a rischio stanno diminuendo.
Questa catena di conduzione potrebbe riavviarsi in qualsiasi momento.
BTC non ha bisogno di una guerra mondiale per dimostrare il suo valore.
Ciò di cui ha bisogno è la continua svalutazione del sistema della moneta fiat—
E i bassi prezzi del petrolio danno proprio alla banca centrale più scuse per iniettare liquidità.
Questa è la narrazione centrale di questo ciclo di "benefici per la pace". Non lasciare che un singolo picco di un giorno offuschi il tuo giudizio concentrandoti sui prezzi del petrolio e sui progressi delle negoziazioni—queste due variabili determineranno la direzione di Bitcoin nei prossimi due mesi.
$BTC$BZ$CL #美伊重回谈判桌, i prezzi del petrolio sono calati
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