Circle ha deciso di entrare direttamente nel mercato delle blockchain pubbliche, questo potrebbe mettere in imbarazzo le altre blockchain pubbliche? Circle, l'emittente di USDC, ha lanciato ufficialmente ieri la sua blockchain pubblica chiamata Arc. Questa volta il team è di tutto rispetto: BlackRock, Visa, Mastercard e altre istituzioni partecipano alla rete di validazione, e nel primo giorno sono state lanciate oltre 100 applicazioni. Ancora più particolare è che Arc utilizza direttamente USDC per pagare le commissioni di gas, così gli utenti non devono acquistare una criptovaluta della blockchain soggetta a forte volatilità per effettuare transazioni. Ma credo che la questione più interessante da discutere sia un'altra. In passato molte blockchain pubbliche hanno cercato di attrarre utenti di stablecoin, puntando a far crescere l'ecosistema tramite trasferimenti, pagamenti e finanza on-chain. Ora l'emittente della stablecoin ha creato la propria blockchain. Se gli utenti vogliono solo ricevere denaro, trasferirlo e fare regolamenti, perché dovrebbero necessariamente comprare prima una criptovaluta della blockchain? Naturalmente, Arc è appena stata lanciata, e un grande team istituzionale non significa che la domanda reale di transazioni sia già consolidata. Circle ha coniato 10 miliardi di token ARC, ma ha anche chiarito che ciò non implica una decisione di emissione pubblica. La futura competizione tra blockchain pubbliche potrebbe non riguardare solo chi è più veloce o più economico. Dovrà anche rispondere a una domanda più profonda: gli utenti hanno davvero bisogno della tua criptovaluta?

CLARITY non è passato, ma Wall Street ha ottenuto un altro "biglietto d'ingresso" per la "tokenizzazione delle azioni". Oggi la SEC degli Stati Uniti ha lanciato un nuovo regime di "esenzione per l'innovazione", che consente alle borse che soddisfano determinati requisiti di negoziare azioni tokenizzate secondo regole specifiche. Questa situazione è piuttosto contraddittoria. Due giorni fa, il mercato era preoccupato per la sconfitta del voto su CLARITY e per il ritardo nella regolamentazione; oggi, invece, la strada verso la tokenizzazione delle azioni ha fatto un passo avanti. Inoltre, questa volta non si tratta semplicemente di "token azionari" che seguono il prezzo delle azioni, ma di azioni tokenizzate che mantengono diritti azionari come dividendi e diritto di voto. Tuttavia, le negoziazioni sono ancora soggette a condizioni specifiche, e non tutti possono immediatamente comprare e vendere azioni statunitensi sulla blockchain. Ritengo che nel prossimo futuro nel mondo crypto emergerà una questione molto interessante: quando azioni, obbligazioni e altri asset reali saranno sempre più tokenizzati, chi ne trarrà beneficio: i token delle blockchain pubbliche esistenti o le istituzioni finanziarie tradizionali che controllano i clienti e gli accessi alle negoziazioni? La tokenizzazione degli asset è una storia, ma dove si concentrerà il valore finale potrebbe essere un'altra storia. $BTC $ETH

Le altcoin stanno iniziando a concentrarsi sugli exchange, questo segnale secondo me va preso con cautela. Un dato recente merita attenzione: Il numero medio su 7 giorni dei depositi di altcoin su Binance è salito a circa 31.800 transazioni. Di solito, in queste situazioni, significa che sempre più token si stanno spostando verso gli exchange. Trasferire sugli exchange non significa necessariamente vendere subito. Ma almeno indica una cosa: Molte persone stanno già preparando la "vendita". Ora il mercato è bloccato tra la votazione su CLARITY e la riunione della Fed, con BTC che oscilla ancora vicino a livelli chiave, mentre le altcoin sono più soggette a reazioni emotive. Quindi il mio punto di vista sulle altcoin è semplice: Possono crescere molto rapidamente, ma se BTC si indebolisce, le monete i cui token sono già stati spostati sugli exchange potrebbero crollare ancora più velocemente. In questi giorni non mi affretterei a inseguire quelle altcoin che improvvisamente si impennano. Più ci si avvicina a grandi eventi, più bisogna stare attenti a "una prima spinta per poi far cadere gli investitori".

Il voto chiave su CLARITY, secondo l'orario di Pechino, sarà domani all'alba. Martedì, ora degli Stati Uniti, il Senato voterà su una votazione procedurale cruciale per la nuova versione del disegno di legge CLARITY. La soglia non è bassa, servono 60 voti per andare avanti. Recentemente, per ottenere più sostegno, il disegno di legge ha subito molte modifiche, inclusi articoli etici più severi, restrizioni sui conflitti di interesse e ulteriori aggiustamenti ai confini della regolamentazione delle criptovalute. Quindi, ciò che vale davvero la pena osservare questa volta non è solo se il disegno di legge passerà o meno. Ma se i due partiti americani riusciranno finalmente a raggiungere un consenso sufficiente sulla regolamentazione delle criptovalute. Se procede senza intoppi, l'impatto non riguarderà solo BTC. Exchange, DeFi, stablecoin e chi regolerà i token saranno tutti più vicini a regole chiare. Secondo l'orario di Pechino, il momento cruciale sarà all'alba del 16 settembre. Questa volta penso che valga la pena restare svegli per vedere il risultato.

Fino a dove può salire ancora il petrolio questa volta? Io invece sto iniziando a pensare a quando poter aprire una posizione short. Adesso il Brent è tornato sopra i 108 dollari circa, e questo rialzo non è solo una questione di speculazione emotiva. Dopo l'attacco al gasdotto est-ovest dell'Arabia Saudita, che è stato chiuso, la capacità di deviazione interessata è di circa 4 milioni di barili al giorno, pari a circa il 4% dell'offerta globale. Nel frattempo, i rischi sulle rotte di Hormuz e del Mar Rosso non sono ancora risolti. Quindi penso che nel breve termine non si possa ancora parlare di un picco facile da raggiungere. Ora le previsioni degli istituti sono molto divise: Intorno ai 110 dollari non è più considerato un valore estremo, se l'interruzione dell'offerta continua, 120 dollari sono possibili; in casi estremi, in passato JPMorgan ha persino indicato scenari di rischio tra 120 e 130 dollari, o addirittura oltre i 150 dollari. Ma personalmente non aprirò posizioni short direttamente intorno ai 108 dollari. Preferisco aspettare due segnali: Primo, che il prezzo arrivi intorno ai 115-120 dollari e mostri chiaramente di non riuscire a superare quel livello. Secondo, che il gasdotto saudita venga riaperto, che il trasporto a Hormuz migliori, oppure che ci sia un reale raffreddamento della situazione in Medio Oriente. Perché il vero rischio nello short sul petrolio non è sbagliare direzione. Ma che la direzione sia giusta e poi la geopolitica faccia salire ancora di 20 dollari. Quindi, se dovessi scegliere, considererei la fascia 115-120 dollari come area chiave da osservare, e non mi affretterei a shortare ora. In questo ciclo del prezzo del petrolio, il vero picco probabilmente non sarà deciso dall'analisi tecnica. Ma dal giorno in cui il rischio di guerra inizierà a diminuire.