寡淡的行情每次都会被宏观突发打破，霍尔木兹海峡紧张局势一升级，原油上涨，黄金下跌。出现了比昨天更好的买点，果断加仓了 油价涨逻辑很直接，海峡紧张运力下降所以油涨 黄金下跌也在上轮验证了，即黄金流动性好，一旦油价上涨，主权国家会抛售黄金换油维持社会运转，而这种走势一旦形成惯性，每次突发时就会有基金抢跑。而更长期的逻辑在于近期9月加息概率不断上涨，加息会利空黄金 美股比特币通常也都因为流动性风险下跌 而做单主要看你做什么级别，比如现在看昨天多金空油确实早了点，做超短就已经波好几轮了，但如果想要长拿起码几周的话就可以根据行情逐渐加仓。 目前看周末开启的这轮冲突升级还没结束的迹象，根据以往经验也要持续几天，但很难升级到更高水平，毕竟美军厌战人尽皆知，即使是掩护冲摊的战略烟雾弹后续冲摊也就是样子货而已。$CL $XAUT

行情还是很寡淡，波动率也降低了，市场注意力也转移了，交易又变成了日常师门任务 $SPCX 目前还在走纳指调整行情，买盘力量比较充裕，新股数与正式权重要到9.11号盘后公布，跟踪资金主要在9.18号收盘竞价执行，9.21号生效。因此现在买入的是主动抢跑资金，不是正式被动买盘。 当然也可以理解为像8.14-17号一样为下一轮9.10号的解锁提前拉高留出出货空间 所以，短期到9.10或9.18号之前，SPCX是不太适合做空的，大概还是会走一个稳定上行的趋势。

本周美债2/10/30年长短端利率延续上涨，外部因素当然可以归咎于上涨的油价 但长端上涨内在驱动力仍是市场不认为沃什加息就能解决所有问题 实际上美国现在不论是货币政策还是财政政策都面临失效和两头堵的矛盾。两害相较取其轻，加息虽然不能解决所有问题，但却是一个可以短期稳住市场情绪的举动 所以短端上市场相信沃什是真的鹰，不只是嘴硬 所以最符合逻辑的剧本是9月先加息，然后观望几个月，如果AI泡沫在Anthropic和OpenAI上市之后暴雷再出来救市才是最无责最顺理成章的#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 #Anthropic：IPO新进展，招股书拟9月公开

仅就盘面语言来说，今天是个适合多金空油的日子 这两个标的都是长周期强宏观资产 如果不想或者没有精力研究那么多 实际上只用记者两个区间价格做波段即可 WTI油价会在70-90波动，低多高空 黄金从4000启动后正在第一波回踩，4400左右可以开始接多，目标重返5字头 本周行情主线是大小非农数据 今天美股在修复上周五沃什鹰派发言造成的下跌，大概周三之前都会继续走修复，然后大小非农数据继续提高/巩固9月加息预期，然后市场在计价新数据后继续下跌。$CL $XAUT #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验

妈的最近老熬夜血压高都准备去睡了，这30年期长债收益率又反弹了，9月加息概率直接拉到61.5%，反而衬着我之前太保守了，本来应该等大非农和CPI数据出来才应该拉这么高才对呀。 这不摆明了市场投了不信任票么，也就是老生常谈的美国的问题不在财政政策也不在货币政策，在于帝国根基的败坏，但这种长期要素不是我们平时要交易的东西。 如果长端一直压不住，美版YCC不会太远了，沃什本轮发言完毕，等贝森特的下一轮表态吧#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？

实际上炒股炒币本质上来说上涨是为了更好的下跌，下跌是为了更好的上涨 加息也不会一直跌，降息也不会一直涨 可以对比一下2022.3.19-2023.7.26加息周期的走势 这次加息会更短，实际上今年9.16加完之后大概率就按兵不动了，然后明年会开始降息，其实货币政策已经逐渐开始失效了，现在Fed左支右绌罢了 如果市场最终确认只加一次，那交易结构很可能是：加息预期形成阶段先杀 → FOMC落地后继续震荡 → 一旦确认不会继续加，风险资产提前交易下一轮降息。#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？

正因为沃什这次偏鹰讲话是中长线利空，所以短期内并不着急马上下跌，这不是全短时间海力士为首的存储三傻杠杆拉满资金透支时暴力去杠杆式下杀，而是温水煮青蛙式资金紧缩。 而且市场之前最担心的是财政纪律破坏，长端利率失控，沃什暗示9月加息后，市场反而放心了，这才是造成一些标的小幅上涨的原因 刚刚美债2/10/30年期的不同利率表现恰恰证明了现在的政策组合是沃什抬短端，贝森特压长端。所以对股票来说，今天不是纯粹的加息利空，而是短端利空＋长端利好＋盈利基本面利好。 操作上还是那句话：风险资产有序撤出，头部形态正在形成，别等跌完了再去追空。9.16FOMC会议加息之后利空出尽就可以做多了（当然，这之前有黄金坑也可以入）。 PS：这一会9月加息概率又涨了2个点#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？

除了黄金之外很多标的并没有因为加息概率上涨而应声下跌，但是要知道大资金是要梯次防御逐渐撤退的，不是点击市价开空就行的 各种标的节奏本就不同，从现在到9.16号FOMC会议期间随着加息概率上涨，资金会逐渐撤出风险资产，流动性是会下降的，也许过了临界点才会跳水，但现在肯定不是做多的好时机#沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？

沃什杰克逊霍尔首秀讲完了，总共25分钟，最后几分钟基本全在讲通胀，我觉得还是偏鹰的，等待市场解读和发酵吧。 如我之前所说的最佳剧本，从今晚开始9月加息概率不断上涨，到9.16FOMC会议的时候涨到60%-70%然后加息是最合理的 #沃什今晚亮相杰克逊霍尔，能否明确政策框架？