#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Populært
Siste
EarningsWatch: Recap and Outlook Populære innlegg
Festet
UBS forskningsrapport tolkning: Micron FQ4 inntekter forventes å være 52,4 milliarder dollar, tilbakekjøpsbegrensninger oppheves i desember
Skrevet av: Rita
UBS Group opprettholder kjøpsanbefaling for Micron Technology med kursmål på 1625 USD, noe som gir en oppside på 48 % fra sluttkursen 22. september på 1096 USD. Markedsdebatten har gått fra "om syklusen har nådd toppen" til "hvor lenge oppgangen kan vare". I UBS sin fremtidsrapport FQ4:26 publisert 23. september 2026 påpekes det at tilbuds- og etterspørselsgapet for DRAM fortsetter å øke til 2027, med en vekst i server DDR-bitbehov på omtrent 80 %, og en potensiell vekst i serve
#MicronEarningsAhead Microns tall er blir interessante å følge med på 👀 Forventningene virker allerede ganske høye, spesielt med AI-etterspørselen som holder HBM og det bredere minnemarkedet i fokus.
Det jeg er mer nysgjerrig på, er hva som kommer etterpå. Sterk omsetning er flott, men prisfastsettelse, marginer og ledelsens utsikter for regnskapsåret 2027 vil sannsynligvis fortelle oss mye mer om denne drivkraften kan vare. 💾📈
AI-infrastrukturinvesteringer føles fortsatt som den store drivkraften her. Nå får vi se om den faktiske virksomheten kan holde tritt med all hypen 😅✨
#MicronAIMemoryOutlook Microns tall er enorme, men den 87 % bruttofortjenesten fanget mest oppmerksomheten min 👀
Inntektene nådde $54,2 mrd., EPS nådde $33,42, og neste kvartals midtpunkt på $61,5 mrd. slo forventningene. AI-datasentre gjør HBM og avansert DRAM til knapp, høyverdig infrastruktur
Enda mer avslørende: strategiske kundeavtaler økte fra 16 til 26.
Den virkelige testen nå er ikke etterspørselen. Det er om stram forsyning og prisstyrke kan overleve gjennom regnskapsåret 28 uten å utløse for mye ny kapasitet
Finansrapportobservatør: Microns finansrapport nærmer seg, AI-lagringsbehov i fokus
$MU Micron rapporterer Q4-resultater i kveld (etter markedets stengetid 30. september, østlig tid).
Veiledningen er inntekter på 50 milliarder ±1 milliard, EPS 31 ±1, bruttofortjeneste 86 %. Markedet forventer litt høyere, 50,8 til 50,9 milliarder, EPS 31,5. Forrige kvartal var 41,46 milliarder, en økning på 20 % kvartal over kvartal. Dataene er allerede eksplosive; markedet ønsker det enda mer eksplosivt.
KOSTNAD er tilbake i fokus.
Q4-resultatene er den viktigste hendelsen å følge med på, med investorer som leter etter hint fra salg, marginer og det bredere forbrukerbildet.
Det interessante blir markedets reaksjon etter at tallene faller — noen ganger betyr hovedresultatet mindre enn hva veiledningen sier videre.
#CostcoQ4EarningsWatch
Alle vet at AI trenger GPU-er. Men minnet som sitter ved siden av disse GPU-ene, blir like interessant for meg.
Derfor er Microns kommende resultater verdt å følge med på.
AI-infrastrukturboomen har skapt stor etterspørsel etter avansert minne, spesielt HBM. Men på dette tidspunktet ser jeg ikke bare etter en ny kommentar fra ledelsen om at "AI-etterspørselen er sterk". Forventningene er allerede høye.
Personlig ønsker jeg svar på tre ting:
→ Forbedres minneprisene fortsatt?
→ Kan marginene fortsette å øke?
→ Er AI-etterspørselen sterk nok til å støtte vekst utover de neste kvartalene?
Den tredje er viktigst for meg. Minne har alltid vært en syklisk virksomhet, og sterk etterspørsel tiltrekker til slutt mer tilbud. Den virkelige muligheten ville være om AI endrer den syklusen nok til å skape en lengre periode med strukturell etterspørsel.
Så jeg behandler Microns resultater som mer enn en vanlig chip-rapport.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU på ~6x inntjening forteller deg at markedet fortsatt priser 2026 som toppen for AI-minne og behandler Micron som den gamle syklusen til tross for SCAs og kunder som ber om mer forsyning enn Micron kan levere.
Det blir vanskeligere å rettferdiggjøre med HBM som sendes ut til $NVDA, $AMD og tilpassede akseleratorer, mens meningsfull ny kapasitet ikke kommer før i 2028.
Det gir Micron en mye lengre inntjeningsbane enn multiplikatoren antyder, og det er derfor jeg mener alt under 10x inntjening fortsatt ser for billig ut.
NYTT: Michael Burry advarer om at Big Techs AI-innleveringer skjuler store risikoer.
Oracle opplyste 288 milliarder dollar i leiekontrakter de ennå ikke engang har begynt å betale for.
Burry sier at Big Tech heller ikke opplyser hvor mye «AI-etterspørsel» som bare er selskaper som betaler hverandre for å kjøpe sine egne produkter.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55 % #UNI21 %RallyOnSECRule
$SNDK, $SKHYNIX og $MU — de tre lagringsspillene 📦
🔹 $SKHYNIX selger en vollgrav — dominerende HBM-andel, men verdsettelsen er ikke billig lenger.
🔹 $MU selger verdi — bred eksponering, ensifret P/E, med neste resultatrapport som nøkkel til bekreftelse.
🔹 $SNDK selger historien — langsiktige kontrakter + HBF skaper sterkt oppsidepotensial, men også større risiko for tilbakebetaling.
Samme lagringsprissyklus, men veldig forskjellige måter å tjene penger på.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Costco er i ferd med å slippe sin resultatrapport, så hvorfor er kryptomiljøet så fokusert på hvor mange rotisseriekyllinger de har solgt?
For det første lagrer de ikke Bitcoin, og for det andre aksepterer de ikke Bitcoin-betalinger.
Men den vet om amerikanernes lommebøker fortsatt er fulle.
Gode inntekter → amerikanere kjøper fortsatt mye toalettpapir og rotisserikyllinger → sterkt forbruk → inflasjonen forblir høy →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
#OracleAdobeToday AI-etterspørselen er ikke lenger spørsmålet. Lovforslaget er 👀
Oracle har en enorm etterslep på 638 milliarder dollar, men investorer vil se hvor raskt det blir inntekter og om disse pengene kan løpe raskere enn AI-investeringer. Adobe står overfor en lignende test med Firefly og GenStudio: kan AI øke inntektene uten å spise opp marginene?
Det som fanget min oppmerksomhet var skiftet.
Fra Oracles sky til Adobes programvare og Apples AI-maskinvare, beveger kappløpet seg fra å bygge AI til å bevise at det faktisk lønner seg