诸葛投研✊
诸葛投研✊
17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
37Følger
1,7kfølgere
Feed
Direktesending
Feed
Jeg har fortsatt 40 % av posisjonen åpen, venter bare på at de negative konsekvensene av midtveisvalget skal inntreffe. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Hvis Trump mister taleretten i midtveisvalget, kan USA stramme inn politikken mot kryptobransjen, så de siste to ukene har institusjonene stort sett trukket seg ut og ikke turt å gå inn i markedet.
Nå viser data fra prediksjonsmarkedet at sannsynligheten for at Demokratene tar kontroll over Representantenes hus er 95 %, og sannsynligheten for at de tar Senatet er 72 %.
Her er hvordan Bitcoin $BTC har prestert etter de siste tre midtveisvalgene:
2014: Mistet kontrollen over begge kamrene, bunnet ut rundt 171 dollar innen 71 dager, nedgang på -48 %;
2018: Mistet kontrollen over Representantenes hus, bunnet ut rundt 3200 dollar innen 39 dager, nedgang på -50 %;
2022: Mistet kontrollen over Representantenes hus, bunnet ut rundt 15500 dollar innen 13 dager, nedgang på -16 %.
+211,71 USDT
+11,80 %Snapshot ved 03. nov. 2026, 20:57
Lagringslinjen ble brutt i går, men ble kjøpt tilbake før markedet åpnet i dag. Samme sektor, to forskjellige prissettinger på to dager, jeg er mer opptatt av grunnen til at det ble kjøpt tilbake.
Goldmans forskningsrapport har forankret neste års pris: NAND-kontraktprisen har fortsatt 30 % oppside, Kioxias produksjonskapasitet er allerede fullbooket til året etter neste, og tilbudssiden er fortsatt stram. Apples nedjustering av bruttomarginprognosen bekrefter forhandlingsmakten til leverandørene, kostnadspresset deres er lagringsprodusentenes fortjeneste. Philadelphia Semiconductor Index falt over tre poeng i går kveld, og dro også med seg de mest motstandsdyktige aksjene, og denne forhåndshandelen ser mer ut som en korreksjon enn en ny logikk.
$xSNDK Den seks prosents nedgangen i går er nå bare delvis hentet tilbake, jeg fyller ikke på posisjonen jeg reduserte, venter til prisen går tilbake over gapet.
$xMU Har størst volatilitet, følger både det amerikanske aksjemarkedet på dagtid og tokenmarkedet om natten, prisforskjellen mellom de to markedene er større enn for hovedaksjen, kortsiktig handel med denne krever ekstra friksjonskostnader, jeg satser på mellomlang sikt.
$xSKHY Mest komplisert, det sørkoreanske markedet falt nesten fem prosent i morges, mens det amerikanske steg litt før åpning, prissettingen er i konflikt, jeg beholder grunnposisjonen, vinneren avgjør.
Konklusjonen om stramt tilbud er uendret, det som har endret seg er hvem som kan tåle denne midlertidige volatiliteten.
Rentenivåene presser fortsatt, penger blir dyre, og på dette tidspunktet handler det om å se om en kryptovaluta tør å stige, noe som egentlig handler om om den har reell inntekt i bakhånd.
$TRX er den som tør å stige, stabile myntavgifter ruller inn, og noe som har falt i et år, er faktisk grønt i hendelsesuken. Eiendeler som genererer kontantstrøm har en verdibunn i en innstrammingsperiode, denne logikken gjelder i alle markeder. Holder på grunnbeholdningen, ser ikke på kortsiktige bevegelser.
$ENA har falt mest, over seks prosent. Den er i bunn og grunn en renteproduktifisering, og i en høy-rente-epoke er modellen dens mest utfordrende, fallet har sin grunn. Jeg kjøper ikke nå, denne motvindssituasjonen venter jeg på et vendepunkt for.
$WLD lever på narrativet, historien om å brenne penger for vekst fungerer bare i en lett pengepolitisk periode, nå vil ingen betale for en historie fem år frem i tid. Jeg observerer på lavt nivå, deltar ikke.
Kontantstrøm og narrativ, når renten endres, bytter verdsettelsen plass.
I dag står det kø ved alle valglokalene i hele USA, og resultatene kommer først gradvis ut tidlig onsdag morgen. Det beste å gjøre de neste dagene er egentlig å ikke gjøre noe som helst.
$TRUMP faller mest, med et fall på seks prosent som har vasket ut alle posisjoner som ble lagt før valget. Denne mynten er mest sensitiv for politiske resultater, uansett hvem som vinner, vil volatiliteten øke. Jeg har ikke rørt en eneste andel, å handle før resultatet er klart er som å gamble.
$XRP er relativt stabil og har steget litt. Den følger nøye med på hvem som får reguleringsansvaret, og om valget endrer sammensetningen i Kongressen, noe som direkte avgjør fremdriften. Jeg beholder min langsiktige posisjon, det er den plassen den skal ha.
$DOGE er litt svakere, følger det generelle markedet nedover uten en egen historie. Meme-mynter følger bare stemningen i valguken, ikke forvent at den beveger seg først. Hvis du vil øke posisjonen, må du vente til resultatet er klart.
Markedet før resultatet er det mest rettferdige, ingen vet svaret, så la være å gjøre noe.
meme-kretsen har denne uken blitt oversvømmet av en bankett, men prisen stiger ikke, den faller i stedet, DOGE, PEPE, TRUMP, en jobber med produkt, en bruker opp stemningen, en kutter forsyningen. Alle tre er temperaturmålere for småinvestorenes følelser, men hvem som har noe som kan holde på folk er veldig forskjellig.
$DOGE er den "mest produktaktive" av de tre. MyDoge har lansert V3, lagt til swap og DogeOS-tilgang, de tre er slått sammen til Dogecoin Labs, DogeOS testnett er fortsatt under utvikling; det er den mest likvide i meme-segmentet, sektoren sin ballast. Stabil men ikke sexy, med produkt som sakte bygges opp, mer pålitelig enn ren følelsesbasert aksje.
$PEPE støttes fortsatt av høy omsetning, men drivkraften er allerede avtagende. Handelsvolumet er fremtredende sammenlignet med store mynter, men høy omsetning betyr ikke varig etterspørsel, etter at Binance ble hacket 29. oktober, har den sterke rebounden mistet momentum. PEPE har popularitet men mangler funksjoner, prisene kan stige raskt men faller også raskt, jeg følger ikke med på kortsiktige raske rykk.
$TRUMP er den "mest grenseløse" av de tre, banketten kan ikke redde prisen. Den andre banketten er satt til 22. november, snapshot 12. november, men prisen steg ikke etter kunngjøringen, den falt faktisk med omtrent 8 % fra startpunktet; sirkulasjonen er bare 282 millioner, som utgjør 28 % av totalen, resten holdes av tilknyttede selskaper som slipper ut i takt, og det er lite igjen fra historisk topp. Min holdning: TRUMP er en forsyningsmaskin, banketten er bare bløff, jeg rører det ikke.
For meme-økningen handler det om hvem som har produkt som kan holde på folk, TRUMP-typen som bare lekker uten å holde på, banketten er forgjeves.
XRP får stadig flere regulatoriske godkjenninger, men ETF-en blir utsatt, noe som er litt motstridende. XRP, OKB og BCH er alle knyttet til tradisjonell finans, og i dag ser vi hvem som virkelig får sine regulatoriske godkjenninger på plass. Alle tre har narrativet "tradisjonell finans/regulering", men fremdriften er svært ulik.
$XRP har sterke regulatoriske godkjenninger, men ETF-tidslinjen skyves tilbake. GraniteShares sin 3x giring XRP ETF sin ikrafttredelsesdato er utsatt til 30. november; Ripple sendte 20. oktober et brev til SEC hvor de ba om klarhet rundt escrow-utgivelsesreglene, og antydet at etter at CLARITY Act trer i kraft, kan flere av de månedlige XRP-utløsningene bli værende i markedet for å gi likviditet til RLUSD. OCCs tillatelse for tillitsforvaltere og FSOCs systemiske anerkjennelse er langsiktige positive faktorer. XRP har sterke selskapsgodkjenninger, men svakere token-godkjenninger; hvis 1,25 ikke holder, se mot 1,10.
$OKB er den mest udramatisk i denne gruppen, en ren defensiv posisjon. Den har verken regulatoriske katalysatorer eller tilbudssjokk, og har ikke blitt rammet av problemer i nabolaget, men har til og med fått netto innstrømning fra overføringseffekter. OKB har ingen uavklarte hendelser, og slike dager viser faktisk verdi; å holde den som en defensiv posisjon er mer fornuftig enn å jage opp.
$BTC sin institusjonelle kanal bygges ut, men er den tregeste. Den har kommet inn på CME-futures, Grayscales BCHG til spot ETF S-3-prosessen pågår fortsatt, og institusjonelle innganger bygges opp én etter én, men med minst fleksibilitet. BCH er "institusjonell langsomfil"; ikke forvent at den leder an i allokering, 284 venter tålmodig på kanalen.
Regulatoriske godkjenninger og kapitaltilførsel er ikke det samme, og XRP viser deg dette denne uken.
Lagringsprisene har steget så mye at det nå slår tilbake på nedstrømsmarkedet. Den første som klaget i kvartalssesongen var Apple, halvledermarkedet var helt rødt over natten, og det sørkoreanske aksjemarkedet åpnet lavt i dag tidlig.
$xAAPL falt over to poeng etter stengetid, med en klar begrunnelse: neste kvartals bruttomarginprognose blir spist opp av lagringskostnader. Regningen for å kjøpe flashminne øker, og fortjenesten på å selge telefoner blir tynnere. Jeg har halvert beholdningen min av Apple-tokens og venter på at prognosen blir offentliggjort.
$xSNDK hadde en dårlig avslutning over natten, og steg litt etter stengetid. Goldman Sachs sier at lagringsprisene vil stige med ytterligere 30 % neste år, tilbudslogikken er fortsatt intakt, men aksjekursen har steget for mye tidligere, og gevinstsikring kan skje når som helst. Jeg selger på topp, og følger ikke opp.
$xSKHY er verst, det sørkoreanske markedet stupte sammen med hovedindeksen i dag tidlig, indeksen falt tre poeng mens den falt fem. I USA var nedgangen ikke så stor på dagtid, noe som tyder på at presset hovedsakelig kommer fra panikk i det asiatiske markedet. Jeg beholder en liten posisjon, og ser bort fra det sørkoreanske markedet de neste dagene.
Prisøkningene oppstrøms er positive, men regningen betales nedstrøms, en regning med to sider.
Det mest magiske er ikke hvor mye penger som er tapt, men hvordan hackeren bruker pengene. Utstederens raske frysing tvinger ham til å handle raskt, og kjøpet på kjeden tar ikke hensyn til prisen i det hele tatt. Denne typen tvungen kjøpsstruktur er mer ærlig enn K-linjen.
$ETH har blitt objektet for passiv overtakelse, hackeren kjøper Ethereum på kjeden til en gjennomsnittspris på over 2600, som er over 300 dollar høyere enn derivatmarkedet, noe som tilsvarer en premie til hele nettverket. Så de siste dagene har ETH klart å holde seg over 2300, ikke fordi kjøperne er sterke, men fordi noen kjøper uten å bry seg om prisen. Jeg vil ikke øke posisjonen før 2300 er stabilt, og når det er stabilt, kan vi snakke om tidligere topper.
$UNI er den direkte kilden til sklirisiko, et marked med lav dybde ble slått med et hull på flere hundre dollar av en stor kjøper. Kortsiktige midler vil revurdere DEX sin dybdeverdi, jeg rører ikke ved den når den konsoliderer med lavt volum over 7, men hvis den faller under tidligere lavpunkt, vil jeg vurdere det.
$HYPE-prisen i hendelsen ble den virkelige ankerprisen, dybden holdt stand. Nå ligger den rundt 84, og er fortsatt under vann etter tretti dager. Jeg holder grunnposisjonen og øker hvis den faller under 80.
Jeg går inn når tvungne kjøp dukker opp, kostnaden er alltid høyere enn forventningen.
Hver gang det skjer noe stort, må jeg sjekke hvem som stiger. Denne gangen var svaret litt overraskende, det som steg mest stabilt var ikke tradisjonelle trygge havner, men ting man kan holde nøklene til selv.
$XAUT følger gullprisen oppover, støtten rundt 3900-tallet ble kjøpt opp igjen. Forrige fredag nådde gull et nytt lavpunkt på over ett år, men mandag snudde det brått. Tokenet som er forankret i fysisk gull har faktisk en premie i en tillitskrise.
$ZEC leder blant de store, 1280 er rett foran oss. Mistilliten til forvaltere fortsetter å vokse, og narrativet om selvforvaltning har gitt det nytt liv. Jeg beholder posisjonen min, ikke selger under 1200.
$BTC dro raskt opp søndagens lange nedadgående skygge, kjøpsordrene under 77000 ble tatt imot solid, tre dager på rad med lukking uten å nå 80000. Dette er en korreksjon, ikke en vending, før 80000 brytes gjør jeg bare rullerende grunnposisjon.
Denne svarte svanen lærte markedet én ting: bare eiendeler hvor du har nøklene selv fortjener å kalles trygge havner.
