观势而行｜Alpha
观势而行｜Alpha
观势而行，交易即修行
185Følger
253følgere
Feed
Direktesending
Feed
$ETH
I de tidlige morgentimene 17. september hevet FOMC rentene med 25 basispunkter, noe som brakte rentene til 3,75 %–4,00 %, og markerte den første økningen på tre år, med 12 enstemmige godkjenninger.
Det som virkelig betyr noe, er ikke selve «25 basispunktsrenteøkningen», men signalet Wash sender:
Inflasjonen er fortsatt høy, og den har vært høy i ganske lang tid.
Årets data har ikke gitt Fed klare tegn på at inflasjonen avtar. Punktdiagrammet er også enkelt – det kan komme en ny økning i år. (Reuters)
Hvordan vil markedet reagere?
BTC passerte først 80 000, før den umiddelbart falt tilbake til rundt 76 000.
ETH er enda svakere, med 2400-området som en viktig kortsiktig skillelinje.
Så ikke skynd deg med å rope «Knockoff-sesongen er her.»
Selv om renteøkninger er gjennomført, er ikke det høye rentemiljøet over.
Og denne gangen er det ikke et «legg til og avslutt»-scenario; vi må fortsatt se på inflasjon, sysselsetting og økonomiske data senere.
Jeg foretrekker å følge neste:
Volatilitet på høyt nivå + reduksjon av giring + gjentatte utrystninger.
Det som virkelig avgjør neste trend, er ikke denne ene lysestaken, men om markedet kan gjenopplive risikoviljen i et miljø med høy rente.
$BTC $ETH $ZEC
#美联储三年来首次加息25个基点
I går kveld fullførte BTC en runde med «oppstandelse» på 7 minutter.
Med en økning på 25 basispunkter steg BTC først fra 75 500 til 76 500.
Marked: Alle negative nyheter er offentliggjort, kjøp.
Kort tid etter tok Walsh til orde, og BTC stupte tilbake til rundt 75 000.
Marked: Vent, det ser ut til at han ikke er ferdig ennå......
Men bare minutter senere falt BTC fra 75 000 til 76 300.
Dette er kryptoverdenen.
Du tilbringer en hel natt med å studere on-chain-data, kapitalstrømmer og tekniske indikatorer,
Endelig oppdaget:
Det som virkelig avgjør fortjenesten eller tapet ditt, kan være tonen i en bestemt setning på pressekonferansen.
Nå er jeg faktisk mer fokusert på de 75 000.
Denne posisjonen har gjentatte ganger blitt utfordret av markedet.
Å falle under dette nivået kan fortsette med mer aggressive forventninger.
Å holde linjen betyr i det minste at det fortsatt finnes kapital villig til å ta over.
Dessuten er giringen denne gangen ikke spesielt overfylt, noe som betyr at det ikke finnes så mange «må-eksplodere»-posisjoner i markedet.
Så det er ingen grunn til å skynde seg for å gjette retningen videre.
Hold 75 000-nivået, la oss se om oppgangen kan fortsette.
Hvis 75 000 tapes, avhenger det av om bjørnene har evnen til å åpne opp plass.
Markedet vil ikke stige bare fordi du er bullish, og heller ikke bare fordi du er bearish.
Lev først, og retningen vil naturlig gi deg svaret.
Personlige handelsobservasjoner utgjør ikke investeringsrådgivning.
Det siste tiåret har $BTC BTC snakket om en «halveringssyklus».
Men i det siste har jeg i økende grad følt at markedet kanskje forteller en annen historie neste gang:
Fiat-valutakreditt.
Den kontinuerlige økningen i avkastningen på amerikanske og japanske statsobligasjoner reiser faktisk et spørsmål—global gjeld fortsetter å vokse, og hvor mye lenger kan pengepolitisk kreditt holde?
Men her har jeg faktisk et spørsmål:
Gagner økende obligasjonsrenter virkelig nødvendigvis BTC?
Hvis høy inflasjon, høye renter og strammere likviditet først også reduserer risikoen, må BTC også bære denne fasen først?
Så nå skal jeg ikke gå bullish bare på grunn av historien om «fiat-kreditt».
Historien kunne fortsatt lenge, men til slutt må prisen komme ut av seg selv.
Det som virkelig er verdt å følge med på, er om BTC gradvis kan vokse frem på en annen måte enn tradisjonelle risikoaktiva under makroøkonomisk press.
$BTC| Jeg kommer ikke til å jage shorts på denne posisjonen, jeg venter på en retur.
Ser man på 4-timersvisningen, etter at BTC trakk seg tilbake fra rundt 79 570, falt toppene jevnt, med nesten ingen betydelige motangrep i prosessen.
Så for øyeblikket domineres hovedstrukturen fortsatt av bjørner.
Selv om det var noe støtte etter forrige 74909-pinn, var oppgangen tydelig svak. For øyeblikket konsoliderer den seg for det meste på lave nivåer og henter seg inn, ikke det tidligere brutte området.
Så jeg heller mer mot følgende:
Først trekker du deg tilbake → fordøyer chipsen→ så følger du med på en andre dip.
Se en time til.
Etter 74909 har gruppen konsolidert seg med små enheter sidelengs i flere dager på rad, noe som indikerer at tempoet i kortsiktige salg har begynt å avta.
På dette nivået shortselger jeg umiddelbart; jeg tror kostnads-ytelsesforholdet er gjennomsnittlig.
I stedet må vi passe oss mot en teknisk rebound.
Fokuser på 76 000–76 300.
Dette er den tette handelssonen etter forrige utbrudd. Hvis oppgangen her fortsatt ikke øker volumet og lysestakkroppen begynner å krympe, vil jeg følge bedre med på at bjørnene kommer inn igjen.
Så min tilnærming er enkel:
Ikke jakt på shortposisjoner på lave nivåer; vent på at markedet presser prisene tilbake.
$BTC
Short nær 76 000–76 300
Første mål: 75 400
Andre mål: 74 600
$ETH
Kort nær 2420–2435
Første mål: 2385
Andre mål: 2355
Hvis BTC gjenvinner sin posisjon og effektivt bryter over 76 300, må denne bearish tilnærmingen revurderes.
Nå handler det ikke om hvem som tør å jage, men om å vente på et mer behagelig sted.
Hvis markedet gir deg en mulighet, gjør det; hvis ikke, vent. #本周FOMC揭晓, kan renteøkninger materialisere seg?
I dag skal vi først rydde opp i markedsoverflaten.
Gårsdagens kraftige fall bør ikke behandles som bare en teknisk korreksjon.
CLARITY Act ble hindret, Feds rentebeslutning nærmet seg, og 10-årige statsobligasjonsrenter brøt kortvarig over 5 %. Disse pressene overlappet, noe som la press på risikoaktiva og førte til at BTC nådde et bunnpunkt nær 74 913.
La oss nå fokusere på noen posisjoner.
$BTC|75772
75 000 er første forsvarslinje.
Hold her og fortsett å jobbe for kortsiktig handel.
Hvis det stiger tilbake til 78 000, vil stemningen virkelig begynne å komme seg.
Men hvis 75 000 effektivt er ødelagt, vil jeg fokusere på området 73 000–74 000.
Så på dette nivået vil jeg faktisk ikke jage shorts.
Plassering betyr noe.
⸻
$ETH|2400
Denne posisjonen er like avgjørende.
2400-nivået falt, og det kortsiktige presset fortsetter.
Klatre tilbake over 2450, og se på rundt 2500.
ETHs nåværende trend peker også på én ting:
Markedet er ikke helt tomt for midler, men reduserer aktivt risikoeksponeringen mot aktiva med høy β.
⸻
$ZEC|1117
Dette var det jeg var mest interessert i å se under denne morgenøkten.
Tidligere fulgte den raskt markedet og falt, nå fortsatt rundt 1100.
Hvis 1100 kan holde seg stabil, ville jeg midlertidig tolket det som:
Sterke aksjer trekker seg tilbake.
Hvis det bryter over 1150 igjen, kan det fortsette å følge 1200 eller til og med 1250.
Men hvis 1100 går tapt helt, ikke hold fast.
Når sterke aksjer virkelig svekkes, faller de like raskt.
⸻
Så min forståelse nå er ikke bare «hele markedet faller sammen».
I stedet:
Fondene har begynt å krympe aktivt β høyere risiko.
For large-cap-aktiva som BTC og ETH, se først etter nøkkelstøtte; for altcoins, vær mer selektiv med posisjonene sine.
Men dagens virkelige test er fortsatt Federal Reserves rentebeslutning.
Markedets forventninger til en renteøkning på 25 basispunkter er allerede svært høye, med den siste prisen som en gang passerte 90 %; Så det som virkelig fortjener oppmerksomhet, er ikke spørsmålet om «renteheving eller ikke».
Jeg fokuserer mer på tre ting:
Renteøkninger + Powells uttalelser + langsiktige amerikanske statsobligasjonsrenter.
Hvis renteøkningen gjennomføres, men Powell ikke fortsetter å sende flere haukesignaler, kan markedet i stedet oppleve en oppgang etter at de negative nyhetene materialiserer seg.
Men hvis dot plot, inflasjonsvurdering og fremtidig rente forblir haukete etter en renteøkning, og 10-årige statsobligasjoner forblir nær 5 %......
Risikoaktive vil fortsatt være under press.
Så i dag skal jeg ikke skynde meg å gjette retningen.
75 000 ser BTC forsvare.
78 000 for å se emosjonell bedring.
I midtposisjonen, prøv å unngå ugyldige handler.
La oss vente på at markedet skal gi oss svaret.
Denne gangen er det jeg egentlig ikke ønsker å se om BTC umiddelbart kan reise seg igjen, men snarere:
Etter FOMC, vil midlene faktisk være villige til å komme tilbake? #CLARITY法案投票受阻引争议
120 000 mennesker ble likvidert, 670 millioner dollar forsvant.
Denne tidlige morgenhendelsen var virkelig tøff.
Senatet klarte ikke å nå 60-stemmegrensen som trengs for å fremme CLARITY Act, med 49 stemmer for og 50 imot.
$BTC BTC falt en gang under 75 000 dollar, og kryptorelaterte aksjer som Coinbase og Circle falt også betydelig.
Så gruppens første reaksjon var stort sett den samme:
"Å nei, reguleringen er ute av kontroll igjen."
Men jeg så et perspektiv fra Ripple-sjef Brad Garlinghouse, som faktisk var ganske interessant:
Hvis teknologien er bedre, raskere og sterkere, vil den til slutt bli tatt i bruk av markedet.
Denne setningen, oversatt til klart språk, er:
Bare fordi et lovforslag ikke blir vedtatt, betyr ikke det at hele kryptoindustrien er ferdig.
Selvfølgelig er smerten ved kortsiktig handel reell.
Stillingsnedgangen din er reell.
Coinbases 10 % fall er også sant.
Det er sant at markedsstemningen har blitt rammet.
Så å si «ikke få panikk» akkurat nå betyr egentlig ikke så mye.
Men ser man på det over en lengre periode:
CLARITY mislyktes fordi det påvirket tempoet i regulatoriske rammeverk, ikke den plutselige kollapsen i blokkjedeteknologien.
Dessuten er ikke amerikansk kryptoregulering helt stoppet for øyeblikket.
Coinbase-sjef Brian Armstrong uttalte tidligere at uansett om CLARITY til slutt blir vedtatt eller ikke, kan SEC og CFTC fortsette å fremme regulatorisk klarhet gjennom regelverk.
Så nå foretrekker jeg å forstå dagen som:
Den regulatoriske veien har møtt politisk motstand, i stedet for at kryptoindustrien er dømt til døden.
Det som virkelig er verdt å se på, er baksiden.
Hvis CLARITY reforhandler og SEC/CFTC fortsetter å fremme reglene, kan institusjonaliseringen i kryptobransjen fortsatt vedvare.
Men hvis Kongressen ikke klarer å oppnå enighet på lenge, vil usikkerheten rundt amerikansk regulering vedvare enda lenger.
Disse to utfallene har helt forskjellige effekter på markedet.
Så dagens store bearish candlestick vil ikke bare bli tolket som:
"Kryptert fullført."
De trøster heller ikke seg selv:
"De negative nyhetene er over, prisene er i ferd med å stige."
Markedet har allerede vist oss gjennom prisene:
På kort sikt blir fondene faktisk repriset.
Når det gjelder om den langsiktige historien er over?
Jeg synes det er for tidlig å trekke konklusjoner.
Lovforslag kan feile, regulatoriske veier kan endres, men hvor teknologi og kapital til slutt går avhenger av reelle brukere, kapital og applikasjoner.
Dette er det jeg mener er det virkelige høydepunktet i CLARITY-avstemningen denne gangen.
Tror du denne gangen er en midlertidig blokkering i reguleringsprosessen, eller begynner den amerikanske kryptonarrativet virkelig å endre seg? #CLARITY法案投票受阻引争议 #本周FOMC揭晓, kan renteøkninger materialisere seg?
