Publikuj

Ropa naftowa po 95 dolarów, czy odważysz się kupić na dołku? Spójrzmy najpierw na powierzchnię: wzrost o 8% w tydzień, spadek o 5% w jeden dzień, zarówno byki, jak i niedźwiedzie zostały zaskoczone. Na początku września cena wahała się wokół 90, 10 września nastąpił jednodniowy skok o 6%-7%, WTI poszło prosto do 104+, ktoś mówił o 120. W piątek jednak zysk został oddany, kontrakty terminowe zamknęły się w okolicach 100, a teraz spadły do 95. W ciągu jednego dnia nastąpiła zmiana z „może wybuchnie wojna światowa” na „będą negocjacje pokojowe”. Pierwsza sprawa: nie handlujesz kryptowalutą, tylko tym, czy przez Cieśninę Ormuz przepłyną statki. To jest ropa WTI, której cena zależy od wojny, zapasów i dolara, a nie od mistyki wykresów świecowych. Jaka jest teraz sytuacja? Przepustowość Ormuz spadła z ponad stu statków dziennie do pojedynczych cyfr. Produkcja w Zatoce Perskiej, przekraczająca dziennie dziesiątki milionów baryłek, została zatrzymana lub trudno ją wznowić. Husici w Czerwonym Morzu zbliżają się do portu Mocha, druga droga eksportowa również została zablokowana. Ministrowie spraw zagranicznych Rady Współpracy Zatoki Perskiej planują 14 września (w poniedziałek) negocjacje z Iranem na temat „tymczasowego porozumienia dotyczącego przepływu przez Ormuz”. Rynek najpierw sprzedał oczekiwania na „możliwe złagodzenie”. Cena spadła z 104 do 100, a potem do 95, tracąc 9 dolarów w ciągu jednego dnia. Druga sprawa: zapasy zostały wyczerpane, podaż jest zablokowana, ale wysoka cena zabija popyt. Trzy rzeczy dzieją się jednocześnie: Zapas – Globalne mierzalne zapasy od lutego zmniejszyły się o około 500 milionów baryłek. Amerykańskie zapasy komercyjne ropy wynoszą 424,1 miliona baryłek, co odpowiada średniej z ostatnich pięciu lat. Zapasy w Cushing to tylko 21,8 miliona baryłek, co jest niskim poziomem w ostatnich latach. Strategiczne rezerwy ropy (SPR) spadły do 285,4 miliona baryłek, co jest poziomem zbliżonym do lat 80. XX wieku. Podaż – IEA: spadek podaży w 2026 roku będzie większy niż spadek popytu. Pełne wznowienie produkcji w Zatoce może się opóźnić do 2027 roku. Popyt – IEA obniżyła prognozy popytu na 2026 rok. Jednak chińskie zakupy odbiły się od wiosennych minimów, a we wrześniu import może wrócić do 10 milionów baryłek dziennie. Trzecia sprawa: pojawił się sygnał techniczny, na który trzeba zwrócić uwagę. Od sierpniowego dołka 80 → we wrześniu przebicie 90 → przełamanie 100 → po szybkim wzroście do 104-106 nastąpił długi cień świecy i spadek. To przyspieszenie i przegrzanie w kanale wzrostowym. Po dużym wzroście 10 września nastąpił duży spadek 11 września, typowa porażka po wybiciu. RSI spadło z poziomu silnego wykupienia, a wykresy 4H/1H nadal korygują strukturę. Starcie byków i niedźwiedzi, oceń sam. Z jednej strony: Przepustowość Ormuz na poziomie pojedynczych cyfr, podaż zablokowana. Zapasy ciągle się kurczą, Cushing na niskim poziomie. Wysokie marże na destylatach, końcowi odbiorcy walczą o towar. Struktura wzrostowa od sierpnia nie została przełamana. Z drugiej strony: W poniedziałek negocjacje w Omanie, oczekiwania na złagodzenie są już w cenach. Wzrost do 104-106 zakończył się porażką, długi cień świecy wskazuje na presję. Wysoka cena ropy zabija popyt, makroekonomia jest niekorzystna. Po wznowieniu przepływu premia szybko się skurczy. Strategia działania (przy cenie 95): Scenariusz A: w poniedziałek negocjacje „tylko spotkanie, bez realnego wznowienia przepływu” Prawdopodobieństwo nie jest niskie, premia się odbije. Kupuj stopniowo po 95-92, lekka pozycja długą. Nieważne, jeśli 4H zamknie się poniżej 90. Cel: najpierw 98-100, potem zobaczymy 104. Scenariusz B: podczas spotkania pojawią się szczegóły dotyczące „tymczasowej eskorty/kwotowego przepływu” Premia szybko się skurczy. Nie kupuj na 95, bo to może być pułapka. Czekaj na 90 lub 86-88, wtedy rozważ kupno. Stop loss na krótkich pozycjach musi być ustawiony powyżej 98-100, inaczej nagłówek „negocjacje się załamały” może spowodować gwałtowny wzrost i straty. Scenariusz C: eskalacja konfliktu 95 stanie się punktem startowym, a nie końcowym, łatwo będzie pójść prosto do 104, a potem wyzwanie 110-120. Kupuj dopiero po przebiciu i utrzymaniu się powyżej 100. Na poziomie 95: Neutralny, lekko ostrożny byczy kierunek: fundamenty i zapasy nadal wspierają tezę, że głęboki spadek jest trudny do utrzymania, ale piątek pokazał, że oczekiwania na negocjacje mogą zniwelować 5-9 dolarów w jeden dzień. Przy 92-95 pojawi się wyraźny sygnał zatrzymania spadku + spadek wolumenu, wtedy lekko kupuj. Po przebiciu 90 porzuć myślenie o odbiciu, czekaj na 86-88. Spotkanie w Omanie w poniedziałek to największy katalizator tego tygodnia, przed spotkaniem zmniejsz pozycje o połowę w porównaniu do zwykłego poziomu. Przetrwaj poniedziałek, potem zdecyduj, czy celować w 104 czy 88. Jak myślisz, czy w poniedziałek dojdzie do porozumienia, czy negocjacje się załamią? Na poziomie 95, czy kupujesz, czy sprzedajesz? $BTC $BZ $CL