Postare

După ce am revizuit această rundă de rapoarte financiare Big Tech, am găsit ceva foarte interesant — piața a început să evalueze cheltuielile fiecărei companii pentru IA, iar diferențele de scor sunt absurd de mari. Microsoft și Amazon au obținut scoruri mari. Ambele afaceri cloud au crescut mai rapid decât se aștepta, iar veniturile legate de AI sunt deja reflectate în rapoartele lor de câștiguri. Andy Jassy a avut un raport clar al cheltuielilor cu IA în timpul unei conferințe telefonice, iar Wall Street a intrat în piață. Microsoft, Amazon, Alphabet și Oracle și-au văzut valoarea de piață crescând cu 1,9 trilioane de dolari în trei zile. Meta și Alphabet sunt cealaltă poveste. Meta a scăzut timp de 11 zile consecutive, iar averea personală a lui Zuckerberg s-a evaporat cu 17,8 miliarde de dolari. Direcția AI a Meta nu are, de fapt, probleme — agentul de programare Muse Code și afacerea cloud se descurcă bine — dar problema este că raportul input-output nu a fost încă validat, iar piața își pierde răbdarea. Cel mai critic indicator este rata de creștere a veniturilor din afacerile din cloud. ADWEEK a făcut o afirmație foarte potrivită — afacerea în cloud este motorul de numerar care menține în viață factura AI de 725 de miliarde de dolari. Oricine poate dovedi cu veniturile din cloud că AI deja face bani primește permisiunea să continue să ardă. Cine încă face promisiuni goale va vota direct cu picioarele. În continuare, să vedem dacă Meta poate spune clar povestea monetizării AI în trimestrul viitor. Știrile despre afacerile din cloud au făcut ca prețul acțiunilor să revină cu 9%, arătând că piața este dispusă să ofere oportunități—dar doar dacă se văd bani reali. Cele de mai sus nu constituie sfaturi de investiții; judecățile bursier ar trebui să se bazeze pe propria ta cercetare.