戈多 Godot
Flux
Flux
$SPCX Apetitul pentru risc a revenit, cu cumpărături autentice care au crescut prețul, iar rezervele întunecate s-au acumulat continuu la 146-148
Coada dreaptă a opțiunilor începe să devină aglomerată.
Prima din apropierea Deltei mijlocii nu este mare, dar cu cât Delta este mai mică și apelul virtual la distanță este mai adânc, cu atât fondurile sunt dispuse să plătească prețul este mai mare.
Ca să fiu clar, capitalul urmărește această creștere și cumpără un impuls exploziv ascendent.
Dealerii sunt încă în gamma ușor pozitivă. Creatorii de piață sunt tot stabilizatori, nu amplificatori de raliu.
Așadar, acest rally pare mai degrabă ca banii reali care își asumă din nou riscul, mai sănătos decât o simplă sfocare Gamma.
Tranzacțiile cu marjă s-au concentrat la 146–148. Dacă fondurile pot cumpăra 150 ca sprijin nou, structura se va moderniza și mai mult.
În prezent sunt short la Vanna, dacă IV-ul crește din nou, dealerii ar putea fi nevoiți să-și crească acoperirea de cumpărare a acțiunilor.
Așadar, chiar dacă volatilitatea crește pe termen scurt, s-ar putea să nu se transforme imediat în presiune de vânzare.
Voi continua să rezist.
140 Doar atunci când nivelul efectiv este pierdut, natura tranzacției se schimbă cu adevărat.
În final, când cumperi acțiuni americane, #OKX este suficient.
戈多 Godot
$SPCX Apar semne de divergență în acumularea poziției
Primele nete sunt puternic negative, fluxurile direcționale Delta s-au slăbit puternic în timpul tranzacționării, iar cererea de asigurare în scădere este evidentă.
Totuși, acțiunea a revenit de la un minim intraday de aproximativ 135,5 la aproape 140, iar indicatorul de direcție al opțiunilor din sesiune târzie, NOPE, s-a îmbunătățit semnificativ.
O astfel de reducere semnificativă a riscului nu a menținut acțiunile la minime intrazilnice. Cu alte cuvinte, există o presiune puternică de vânzare, dar deja a apărut o formă de susținere a pieței.
——————
Fondurile marginale sunt mai defensive. Totuși, expunerea existentă la Delta a devenit clar pozitivă din nou.
Structura acțiunilor a trecut printr-o curățare majoră, iar situația actuală a poziției este mult mai sănătoasă decât la sfârșitul lunii iulie și începutul lunii august.
SPCX este acum un Long Vanna, iar dacă IV crește rapid, market makerii ar putea fi nevoiți să vândă acțiuni pentru a se acoperi din nou.
În prezent, fluctuațiile mici sunt destul de stabile, dar fluctuațiile mari nu sunt atât de puternice pe cât par.
IV ≈ 63%, RV ≈ 104%, cu volatilitate reală semnificativ mai mare decât volatilitatea implicită. Această rundă de volatilitate a fost foarte intensă în trecut, dar se crede că lucrurile se vor normaliza treptat în viitor.
——————
În prezent, există o cantitate mare de tranzacționare în pool-uri off-exchange în jurul valorii 140, cu o densitate mare de opțiuni și o concentrație mare de Delta/Gamma.
Prețul zilei s-a întors în sfârșit aici. În prezent, atât taiștii, cât și urșii sunt dispuși să-și schimbe pozițiile de risc la scară largă.
O zonă cu adevărat de pericol structural, aproape de pragul de prăbușire al statului de 125.
Scăzând sub 125, tendința se încheie.
$SPCX Apar semne de divergență în acumularea poziției
Primele nete sunt puternic negative, fluxurile direcționale Delta s-au slăbit puternic în timpul tranzacționării, iar cererea de asigurare în scădere este evidentă.
Totuși, acțiunea a revenit de la un minim intraday de aproximativ 135,5 la aproape 140, iar indicatorul de direcție al opțiunilor din sesiune târzie, NOPE, s-a îmbunătățit semnificativ.
O astfel de reducere semnificativă a riscului nu a menținut acțiunile la minime intrazilnice. Cu alte cuvinte, există o presiune puternică de vânzare, dar deja a apărut o formă de susținere a pieței.
——————
Fondurile marginale sunt mai defensive. Totuși, expunerea existentă la Delta a devenit clar pozitivă din nou.
Structura acțiunilor a trecut printr-o curățare majoră, iar situația actuală a poziției este mult mai sănătoasă decât la sfârșitul lunii iulie și începutul lunii august.
SPCX este acum un Long Vanna, iar dacă IV crește rapid, market makerii ar putea fi nevoiți să vândă acțiuni pentru a se acoperi din nou.
În prezent, fluctuațiile mici sunt destul de stabile, dar fluctuațiile mari nu sunt atât de puternice pe cât par.
IV ≈ 63%, RV ≈ 104%, cu volatilitate reală semnificativ mai mare decât volatilitatea implicită. Această rundă de volatilitate a fost foarte intensă în trecut, dar se crede că lucrurile se vor normaliza treptat în viitor.
——————
În prezent, există o cantitate mare de tranzacționare în pool-uri off-exchange în jurul valorii 140, cu o densitate mare de opțiuni și o concentrație mare de Delta/Gamma.
Prețul zilei s-a întors în sfârșit aici. În prezent, atât taiștii, cât și urșii sunt dispuși să-și schimbe pozițiile de risc la scară largă.
O zonă cu adevărat de pericol structural, aproape de pragul de prăbușire al statului de 125.
Scăzând sub 125, tendința se încheie.
$VST În prezent, se pare că poate depăși intervalul 150-155, permițând instituțiilor să finalizeze migrarea poziției ascendente
În prezent, intrările nete de prime sunt pozitive + 145, 147, 155, iar noile poziții de opțiuni call continuă să crească, cu o parte considerabilă aproape de prețul de vânzare, indicând că achizițiile active sunt încă prezente.
Expunerea optimistă pe termen lung continuă să crească, fără o grabă evidentă de a cumpăra o asigurare pentru dezastre pe termen scurt.
Logica inițială optimistă nu a fost încălcată; fondurile continuă să mute riscul către prețuri de exercițiu mai mari.
Dealerii sunt încă într-un mediu pozitiv de gamma, primăvara nefiind cu adevărat lansată și piața neplătind prea mult pentru o ruptură mare.
Depășind 155, noul Call OI continuă să crească, iar Call Wall urcă la 160/165.
Dacă 148 este pierdut, se stabilește un nou put, iar Gamma pozitivă dispare clar, deci aproape de poziție.
戈多 Godot
$VST Aceasta este o poziție cumpărabilă, în zona de concentrare a cipurilor 138,53-143,87, unde tranzacțiile mari K-line au fost tranzacționate în ultimul an și jumătate.
142.25–144.25 este zona cu tranzacții concentrate în dark pool.
Opțiunile sunt o structură de reechilibrare a portofoliului după un raport financiar, cu flux de opțiuni, ordine mari, dobândă deschisă și altele, care sunt relativ contradictorii.
Pozițiile vechi long call sunt închise, fluxul de opțiuni pe termen scurt este slab, dar este mai degrabă o reducere a îndatorării și luarea profiturilor, nu cumpărarea unei poziții bearish.
Skew-ul tinde spre ascendent, piața considerând că merită să plătească un premium pentru riscul unei creșteri semnificative a VST-ului.
Odată ce va depăși 150, Gamma-ul Amplificator va crește semnificativ probabilitatea de expansiune în sus.
Încă ceva: #OKX acțiunile americane merită tranzacționate.
Vineri a fost puțin aglomerat, așa că am verificat pagina de agregare de informații TradFi a OKX în weekend. Cred că această direcție este destul de practică 🧐
OKX integrează o prezentare generală a companiei, evaluarea, datele tranzacțiilor, tendințele financiare, acționarii majori și deținerile instituționale — informații care altfel ar fi dispersate — direct în pagina țintă, oferind o experiență completă de cercetare + tranzacționare.
Anterior, când ne uitam la o țintă TradFi, lumânările și prețurile erau pe burse, rapoartele financiare trebuiau găsite pe site-uri financiare, iar deținerile instituționale trebuiau să treacă pe alte platforme. Schimbarea de pe un costat la altul a afectat de fapt eficiența cercetării.
Cel puțin pe OKX, poți analiza rapid fundamentele, performanța financiară și deținerile de capital ale unei companii înainte de a decide dacă să tranzacționezi.
Pentru mine, această îmbunătățire a experienței este mai semnificativă decât simpla adăugare a câtorva ținte TradFi în plus.
Să pun cu adevărat cercetarea și tranzacționarea în același scenariu este direcția pe care o aștept cu nerăbdare.
În cele din urmă, ca întotdeauna, prima oprire în tranzacționarea acțiunilor americane este #OKX @Mercy_okx
Mercy_okx
Pagina de agregare a informațiilor OKX TradFi actualizată 💚
Acum, când deschizi țintele relevante pentru TradFi, poți vedea:
▫️ Prezentare generală a companiei și informații de bază
▫️ Date de bază precum valoarea de piață, evaluarea și volumul tranzacționării
▫️ Comparație între cel mai recent raport financiar și așteptările pieței
▫️ Tendințe financiare precum veniturile și câștigul pe acțiune
▫️ Acționarii majoritari și rapoartele lor de acționarie
▫️ Fonduri instituționale și schimbări istorice
Nu mai există comutări repetate între software de piață, site-uri de rapoarte financiare și pagini de tranzacționare; totul, de la înțelegerea țintei până la finalizarea tranzacției, poate fi făcut în OKX
Ceea ce este expus în prezent este încă prima versiune, iar dimensiunile datelor vor continua să fie îmbogățite. Oricine este binevenit să o experimenteze și să ofere sugestii 🫡 de produse oricând
$CBRS Levier clar după raportul de câștiguri
Put/Call la 1,42, cu protecție negativă vizibil crescută, slăbiciune continuă spot și volatilitate gamma negativă amplificată.
Taiștii inițiali nu au abandonat complet logica pe termen lung, dar pozițiile lor erau prea mari; după raportul de câștiguri, au redus mai întâi delta portofoliului și au adăugat protecție la coadă.
Întrebarea este: când se vor epuiza?
Luni și marți sunt foarte critice. Dacă noul ciclu nu reîncarcă put-urile mari, GEX revine la teren neutru sau chiar pozitiv, iar prețul acțiunii încetează să atingă noi minime. Acest lucru indică faptul că o parte semnificativă din scăderea anterioară a fost doar lichidare a pozițiilor pe termen scurt.
Dar dacă noile put-uri din 21/8 și 28/8 încep să crească din nou, GEX rămâne negativ, iar discompensa put-ului devine și mai scumpă.
Aceasta nu este o lichidare unică, ci mai degrabă o schimbare a statutului poziției.
Dacă 220 își revine, înseamnă că presiunea de vânzare începe să slăbească. O retragere între 225–230 și piața o acceptă din nou va completa cu adevărat prima etapă a redresării.
$VST Aceasta este o poziție cumpărabilă, în zona de concentrare a cipurilor 138,53-143,87, unde tranzacțiile mari K-line au fost tranzacționate în ultimul an și jumătate.
142.25–144.25 este zona cu tranzacții concentrate în dark pool.
Opțiunile sunt o structură de reechilibrare a portofoliului după un raport financiar, cu flux de opțiuni, ordine mari, dobândă deschisă și altele, care sunt relativ contradictorii.
Pozițiile vechi long call sunt închise, fluxul de opțiuni pe termen scurt este slab, dar este mai degrabă o reducere a îndatorării și luarea profiturilor, nu cumpărarea unei poziții bearish.
Skew-ul tinde spre ascendent, piața considerând că merită să plătească un premium pentru riscul unei creșteri semnificative a VST-ului.
Odată ce va depăși 150, Gamma-ul Amplificator va crește semnificativ probabilitatea de expansiune în sus.
Încă ceva: #OKX acțiunile americane merită tranzacționate.
Prin urmare, piața actuală este potrivită pentru tranzacționarea agilă și este relativ fragilă.
Capex-ul AI, prețurile petrolului, inflația de bază, ocuparea forței de muncă — dacă o legătură este deconectată, narațiunea macro s-ar putea schimba brusc.
摩卡星冰乐
După o analiză mai atentă în weekend, mediul macro actual ar trebui descris astfel: la prima vedere, pare stagflație; la a doua privire, pare o blondă, dar în realitate este un "crossdresser blond" cu cerere largă, dar o accelerație marginală, mizând aproape în totalitate pe capex-ul AI.
"Nu se încălzește" a blondei vine de la cererea moderată. Subîncălzirea actuală provine de la ieșirea sursei. Rata șomajului a scăzut de la 4,2% la 4,1%, ceea ce părea o piață a muncii sănătoasă, dar în realitate, 264.000 de persoane au părăsit forța de muncă. Rata de participare de 61,4% este cea mai scăzută din 1976 (excluzând pandemia). Este pentru că sunt mai puțini oameni, nu mai mulți. Blonda spune "toată lumea are un loc de muncă, dar nimeni nu face ore suplimentare excesive", iar acum sunt "mai puțini oameni, așa că pozițiile rămase par încă stabile, dar raportul de angajare a scăzut înapoi la 2014."
"Inflația scăzută" a blondei provine din cererea subîncălzită. Actuala "inflație scăzută" provine din faptul că șocul de aprovizionare cu energie se estompează de la sine. IPC-ul de bază +2,6% este într-adevăr aproape de țintă, dar diferența de 0,9 puncte procentuale dintre +3,5% total și cel de bază este în totalitate energetică. În mai, creșterea energetică anuală de +23,5% s-a datorat perturbărilor aprovizionării în Orientul Mijlociu, nu creșterii generate de cerere. Când prețurile la petrol se prăbușesc, inflația scade; când prețurile își revin în picioare, inflația revine. Aceasta nu este o blondă; este "efectul de coadă al șocurilor de pe partea de ofertă care dispar."
"Creșterea constantă" a blondei vine din cererea largă. Creșterea actuală depinde doar de Capex-ul AI. Importurile în PIB au crescut cu +11,5% din importurile de servere și echipamente de rețea, cu un factor marginal de 56,5% din noile comenzi ISM fiind capex AI. Consumul a accelerat de la 0,5% la 3,2%, dar a fost singura validare independentă de capex-ul AI. Dacă rata marginală de creștere a Capexului AI încetinește, cazul de creștere va pierde simultan trei picioare.
Așadar, o descriere mai corectă este: situația actuală este o "blondă falsă" — așa pare (creștere puternică, inflație de bază moderată, Fed menținându-se stabilă), dar forțele motrice sunt complet diferite. Blondele reprezintă un echilibru sănătos pe partea cererii, în timp ce situația actuală este o iluzie statistică creată de constrângerile de ofertă. Scăderea șomajului nu se datorează ocupării bune, scăderea inflației nu se datorează cererii slabe, iar creșterea puternică nu se datorează îmbunătățirii economice generale.
Dacă IPC-ul de miercuri este slab, piața îl va tranzacționa ca un blond — ratele dobânzilor scad, acțiunile cresc, aurul crește. Această direcție de tranzacționare este corectă, dar trebuie să realizezi că ceea ce tranzacționezi este o asimetrie în care piața evaluează blondele false ca și cum ar fi blonde adevărate, nu un mediu pentru blonde reale. Diferența este: blondele reale pot menține poziții mult timp, în timp ce blondele false pot fi străpunse oricând de o variabilă pe partea de ofertă (revenirea prețului petrolului, încetinirea capex-ului AI, neverificarea punctelor de referință ale structurii muncii).
$NBIS Opțiunile au divergență
Fluxurile de slăbiciune spot pe termen scurt și delta de lichiditate s-au slăbit, dar opțiunile nu au intrat în panică; în schimb, au acordat o primă la call.
Prețul a închis la 184,11 dolari, în scădere cu 2,05%, iar sesiunea de noapte a fost în jur de 186 de dolari.
190 este o locație cheie, cu mai multe structuri de piață diferite concentrate aici. 190–195 a fost inițial una dintre cele mai active zone de opțiuni.
După ce piața spot a depășit, a fost imposibil să accepte prețul ridicat și a returnat totul, indicând că fondurile care urmăreau nu au reușit să controleze piața cu o zi înainte de raportul de câștiguri.
184 este cea mai mare zonă de tranzacționare din dark pool, revenind practic la zona de schimb de cipuri.
Fluctuația implicită a câștigurilor este de 11,01%, la un preț de 184, aproximativ în intervalul 164–204.
OI este de tip Barbell, cu 150 de put-uri, 190, 250 și 320 call în expansiune, pariind pe volatilitatea pieței.
Dacă prețul înainte de raportul de câștiguri este peste 190, atunci, per ansamblu, este pe partea ascendentă.
