Rocky_BTC

Long term investor #BTC #TAO #SOL #SUI #XRP| MeMe Professional Data Player | Crypto since 2017 | Not financial advice, DYOR🙏

46Urmărire

386urmăritori

Flux

Transmisiune live

Flux

Pe lângă unele fonduri de acțiuni americane bine cunoscute, deținerile de fonduri de hedging sunt și ele un domeniu ce nu poate fi ignorat, deoarece fondurile de hedging se află printre cele mai importante de pe Wall Street, așa că este crucial să observi clasamentele randamentului fondurilor lor. Urmărirea performanței fondurilor performante aduce adesea un randament dublu față de rezultat, cu jumătate din efort! La data de 31 iulie, clasamentul global al randamentului fondurilor de hedging! Privind cu atenție, dintre primele șase, patru sunt de fapt legate de Citadel. Castelul își respectă cu adevărat reputația de Academia Militară Whampoa a fondurilor de hedging! Locurile întâi și doi sunt ambele de la Citadel, conduse de Ken Griffin. Dintre acestea, Citadel Equities este divizia principală de acțiuni și, de asemenea, cumpărătorul acțiunilor Situational Awareness în achiziția fondului genial Leopold din Silicon Valley, Situational Awareness. După achiziție, performanța a explodat, ceea ce este de înțeles. August ar trebui să arate și mai bine. Deși fără rușine, trebuie spus că Wolf of Wall Street este destul de impresionant. Randamentul din iulie a atins 14,2%, iar randamentul pe întregul an a fost de 27%! Citadel Tactical Trading, clasată pe locul doi, este un sub-fond independent din cadrul Citadel, specializat în alocări tactice de înaltă frecvență și evenimente de frecvență medie, arbitraj și alocări tactice între active. Este conceput special pentru arbitraj pe termen scurt. Randamentul din iulie a atins 11,1%, iar randamentul pe întregul an a fost de 27%. Cred că ai câștigat destule chilipiruri în timpul acestui proces de supliment cu marja de Conștientizare Situațională! Renaissance Institutional Equities Fund, clasat pe locul trei, este faimosul Simmons Renaissance Fund. Cel mai faimos fond al său este "Grand Medallion Fund", care îl depășește cu mult pe Buffett, dar Grand Medallion este disponibil doar angajaților interni și nu este dezvăluit public. Nucleul se specializează în investiții cantitative pe termen mediu și lung, iar astăzi este al 14-lea, iar raportul 13F va fi publicat în curând. Randamentul din iulie a fost de 9,2%, iar randamentul pe întregul an a fost de 4,5%. FIFTHDELTA, clasată pe locul patru, ambii fondatori au fost foști manageri seniori de investiții la Citadel și au legături strânse cu Citadel. Acest fond este din Europa și este unul dintre cele mai mari fonduri de hedging emergente cu strategie unică din Europa în ultimii ani. Investițiile sale de bază sunt în acțiuni din tehnologie și sectorul industrial pentru capitalizări pe termen scurt și mediu. Randamentul din iulie a fost de 8,6%, iar anul întreg de 7,5%. Quantedge Global Fund, clasat pe locul cinci, întâlnește în sfârșit un fond asiatic. Această companie este din Singapore. În prezent, este cel mai important fond de hedging macro sistemic, cu active complete, din Asia. Levier ridicat + volatilitate ridicată + strategie macro globală, cu un randament mediu pe cinci ani în intervalul de 15-20%, foarte impresionant. Randamentul din iulie a fost de 7,8%, iar anul întreg a fost de 34,6%. Statar Capital, clasată pe locul șase, fondată de un fost șef al diviziei de mărfuri a Citadel și un absolvent talentat al Citadel, cu adevărat Academia Militară Whampoa a fondurilor de hedging, acest fond se ocupă în principal de macro arbitrage în sectorul energetic în vrac. Randamentul din iulie a fost de 6,85%, iar anul întreg a fost de 13,7%. Notabil, binecunoscutul fond de hedging Pershing Square a înregistrat un randament de 3,9% în iulie, dar a rămas sub apă pe tot parcursul anului, la -9,2%. A treia cea mai mare deținere $UBER Anul acesta, a scăzut cu 15%, ceea ce a redus performanța. În plus, Whale Rock, unul dintre cele mai bune fonduri de hedging din ultimii ani, a înregistrat o scădere a fondului său emblematic cu 21,7% în iulie, iar fondul său pur long a scăzut cu 18,8%. Totuși, dacă te clasezi după performanța pe tot anul, este pe primul loc, ambele cu performanțe de peste 35%. Odată ce știi care fonduri au avut performanțe bune și care sunt medii în ultima vreme, te poți concentra pe observarea deținerilor lor specifice în raportul 13F de astăzi pentru a lua o decizie direcțională! De asemenea, nu este nevoie să fii gelos. Acei jucători de pe Twitter care adesea câștigă de mai multe ori randamentele lor sunt în topul Wall Street-ului, pentru că niciunul dintre cei mai importanți de pe Wall Street nu are randamente anuale care depășesc 50%. Randamentul mediu anualizat este de doar aproximativ 12%. Dacă câștigurile tale depasează 12% anul acesta, atunci fii mulțumit—ai depășit deja cei mai remarcabili talente de pe Wall Street!

Cred că toată lumea a văzut raportul financiar al SpaceX. Mulți dintre voi, ca și mine, ați luat deja poziții după raport, rămânând blocați pe termen scurt. Combinând câteva dintre gândurile mele, iată câteva motivații pentru toată lumea! Încă am încredere pe termen lung în $SPCX. În prezent, doar să te uiți la rapoartele financiare și la prețuri pierde mult sens, pentru că nu mai este doar o companie de tip rachetă. Logica de bază a prețurilor s-a schimbat — este mai mult ca Amazon timpuriu. Camioanele logistice și depozitele construite de Amazon nu aduc bani și nici măcar nu costă sume mari, dar permit comerțului electronic să livreze rapid și platformei AWS să se extindă lin. Reducerea costurilor și îmbunătățirea eficienței Starship urmăresc accelerarea lansărilor de sateliți, densitatea rețelei și creșterea puterii de calcul. Așadar, pur și simplu din logica companiei de rachete, majoritatea oamenilor probabil nu pot înțelege evaluarea SpaceX. Ceea ce își dorește cu adevărat Musk este să trimită sateliți în spațiu cu rachete, să controleze rețeaua globală cu Starlink și apoi să folosească rețeaua pentru a susține puterea de calcul AI. Odată ce această rețea va fi lansată, volanul său va merge tot mai repede! În primul rând, trebuie recunoscut că această companie este, fără îndoială, o vedetă revoluționară în tehnologie și afaceri, însă pe piața secundară, prețul actual al acțiunilor și compania în sine sunt complet diferite. Judecata mea personală: Pe termen scurt (1-2 trimestre): Deblocarea presiunii de vânzare a cipurilor + restructurarea evaluării în perioada de tranziție cognitivă vor menține prețurile acțiunilor foarte volatile și vor suporta o anumită presiune, făcând din aceasta o fază relativ bună pentru achiziționarea jetoanelor. Termen mediu și lung (2-4 ani): Modelul de afaceri va finaliza treptat restructurarea de bază. SpaceX a fost renăscută într-o rețea globală de infrastructură distribuită, fuzionându-se cu Tesla pentru a deveni cea mai mare companie din lume după capitalizare de piață, țintind 10 trilioane de dolari. Permiteți-mi să împărtășesc gândurile mele: primul raport financiar după listare a fost cu adevărat impresionant Privind doar la acest raport financiar, nu există cu adevărat defecte majore în indicatori: Venituri trimestriale: 7,8 miliarde de dolari, o creștere de 92% de la an la an, depășind cu mult așteptările pieței. Pierderile se restrâng: Pierderile nete au scăzut de la 1 miliard anul trecut la 540 de milioane, reducând la jumătate, indicând că efectele la scară apar rapid. Trei afaceri de bază: 1. Afacerea rachetelor (scăzut la 12%): trecerea de la veniturile de bază la suportul de bază Veniturile din lansările spațiale în acest trimestru au fost de 962 milioane de dolari, încă o creștere de 29% față de anul precedent, dar ponderea lor din veniturile totale a fost diluată la 12%. Mai important, R&D pentru lansări și Starship au înregistrat o pierdere operațională totală de 542 milioane de dolari. În prezent, mulți oameni din piață folosesc încă cadrul "companiei spațiale" pentru a calcula numărul de lansări de rachete și costul pe proiect. Dar, de fapt, rolul Starship în structura comercială actuală s-a mutat spre cel de a construi unelte de infrastructură. Această logică este analogie cu investiția timpurie a Amazon în construirea propriilor depozite, pe care tocmai am menționat-o mai devreme. 2. Starlink (Venituri 4,29 miliarde, YoY +66%): Un motor de rețea cu marjă mare Starlink a obținut un profit operațional de 1,66 miliarde de dolari, cu o marjă operațională de până la 39%. Numărul utilizatorilor a depășit 12 milioane (dublând față de anul precedent). Referitor la scăderea de 23% anuală a ARPU, piața este oarecum îngrijorată de acest indicator. Pe măsură ce Starlink pătrunde de la clienții cu venituri mari din America de Nord și Europa în Asia de Sud-Est, America Latină și alte piețe globale de masă, scăderea venitului mediu pe gospodărie este un tipar inevitabil în expansiunea pe scară, ceea ce este în esență în concordanță cu traiectoria globalizării Netflix de atunci. 3. Extinderea puterii de calcul și infrastructurii AI (venituri 2,6 miliarde, Capex 18,4 miliarde) Din cheltuielile de capital de 18,4 miliarde de dolari din acest trimestru, aproximativ 15,8 miliarde de dolari au fost investite în infrastructură și construcția rețelelor de calcul. Prima reacție a pieței este teama de a "pierde controlul asupra consumului de numerar". Dar este important de menționat că marja de profit operațional de 39% a Starlink are deja o capacitate puternică de autosusținere. Acest model de a se baza pe propria afacere matură pentru a susține următoarea fază de extindere a infrastructurii este mult mai sănătos decât companiile care se bazează exclusiv pe finanțare prin capital sau datorie pentru a consuma numerar. Oportunitate de afaceri pe termen scurt: 910 milioane de acțiuni deblocate Aceasta este logica de bază din spatele principalilor vânzători în lipsă pe piața actuală și a perspectivelor lor pesimiste pe termen scurt față de SpaceX. Aceasta este prima deblocare după IPO, iar pentru traderii spot este de fapt o oportunitate excelentă de a câștiga oferte. Nu uitați, presiunea cauzată de concurența de short-selling va fi forța motrice din spatele raliului! Fără îndoială, această creștere a ofertei este într-adevăr puțin îngrijorătoare, cu 910 milioane de acțiuni originale lansate de această dată. În comparație, în prezent circulă doar aproximativ 556 de milioane de acțiuni pe piață. Aceasta înseamnă că, odată ce acțiunile de deblocare vor fi lansate, întreaga piață de free float se va extinde instantaneu de peste 1,5 ori. Dintre acestea, instituții mari precum Google și Fidelity, care au fost în stadii foarte incipiente, au fost în general investite în jurul anului 2015, cu evaluări de doar 10 până la 15 miliarde de dolari, astfel încât costurile au fost inimaginabil de mici. Acțiunile lor originale au beneficiat, în general, de o sută de ori. Mai mult, Google a lipsit recent de fonduri pentru AI și a început să emită obligațiuni. Această oportunitate va duce probabil la vânzări treptate, dar teoretic ar trebui să fie o tranzacție majoră, cu șanse mici de a afecta direct piața secundară. Dar de ce este aceasta o oportunitate unică în viață de a câștiga chilipiruri? Pune-te în locul lor: dacă ai fi o instituție mare cu fonduri grele, ai cumpăra la prețul ridicat? Absolut deloc. Banii mari vor aștepta în liniște ca acționarii inițiali să vândă acțiunile și vor crea o groapă adâncă înainte de a cumpăra acțiuni la niveluri mici, astfel încât investitorii de retail să poată pur și simplu să urmeze pasul! Joi și vineri ar putea fi o oportunitate grozavă! Va fi o perioadă scurtă? După cum știe toată lumea, SpaceX deține în prezent 220 de milioane de poziții short, ceea ce reprezintă aproximativ 34% din float. Personal, cred că piața short este prea aglomerată acum. După ce vestea negativă se materializează, va avea loc o creștere a short squeeze-ului, ceea ce este foarte probabil. Mai ales în serile de joi și vineri! Deblocarea a 910 milioane de acțiuni este deja o mișcare deschisă și tangibilă. Un short squeeze este foarte probabil, unde urșii vor să închidă acțiunile, dar nu pot cumpăra acțiuni și sunt nevoiți să crească prețurile pentru a le cumpăra, ceea ce duce la creșterea prețului acțiunilor. Mai mult, pentru 910 milioane de acțiuni, o instituție precum Google va gestiona cel mai probabil problema prin tranzacții majore, în timp ce angajații și echipa de bază SpaceX au șanse mici să vândă la acest nivel, până la urmă, sunt vechi prieteni care și-au sufocat visele până la nivelul în care sunt astăzi! În concluzie, această deblocare este o oportunitate bună de a cumpăra chilipiruri, iar un eveniment Short Squeeze este foarte probabil. După cum spune zicala, veștile proaste devin pozitive. Pe termen lung, sunt foarte optimist în privința SpaceX, iar CFO-ul lor a spus, de asemenea, că vor recupera cheltuielile de capital în decurs de un an.