Золото по 4025 долларов, ты еще осмелишься покупать на дне?
Золото за неделю упало на 4%, с начала года с 5400 до 4025, твой счет зеленеет тревожно, но настоящий удар будет 28 октября на словах ФРС — кого это ударит, быков или медведей?
Сначала поверхностно: плохие новости давят на рынок, но цена не рухнула.
На прошлой неделе золото упало примерно на 4%, одна из худших недель. С начала года падение 7%, с пика в 5400 до 4025 сейчас. Звучит как крах веры в золото? Но посмотри на график — с пиков 4140-4160 цена упала, нашла краткосрочное дно в районе 3975-4000, сейчас отскочила и колеблется в диапазоне 4020-4030. Продолжения падения нет, значит, кто-то покупает.
Коррекция в нисходящем тренде, дно поднимается, но уровни 4030-4040, 4050 несколько раз сдерживают рост. RSI на дневном графике слабый, 30-40, скользящие средние в медвежьем расположении.
Первое: заседание ФРС уже завтра, рынок на 90% ожидает сохранения ставки, но в декабре ожидается повышение с вероятностью 70-80%.
28-29 октября FOMC, вероятность сохранения ставки на уровне 3.75%-4.00% более 90%.
Инфляция все еще держится, цены на нефть и ситуация на Ближнем Востоке поддерживают риски, председатель ФРС, если скажет что-то «ястребиное» про контроль инфляции, доллар и реальные доходности взлетят, золото упадет. Если же будет «голубиный» настрой — золото сразу вздохнет.
Второе: доллар на уровне 102 давит, реальные ставки высоки, золото в краткосрочной перспективе не может подняться.
Индекс DXY недавно силен, около 102, с явной обратной корреляцией с золотом. Укрепление доллара повышает стоимость владения. Доходности по гособлигациям США на высоком уровне, реальные ставки невыгодны для бездоходных активов.
Почему на прошлой неделе падение 4%? Высокие цены на нефть поднимают инфляционные ожидания + сильный доллар — двойной удар. Недавнее снижение цен на нефть дало небольшую передышку, но макроэкономические ставки остаются главенствующими.
Центральные банки продолжают покупать золото, что является средне- и долгосрочной поддержкой, данные World Gold Council показывают постоянный чистый выкуп. Но в краткосрочной перспективе рынок смотрит на ФРС.
Третье: технически — медвежий боковик, диапазон 3975-4035, ждем катализатора.
Дневной и 4-часовой графики: с пиков 4140-4160 цена упала, пробила ключевую поддержку, нашла дно в 3975-4000, сейчас колеблется в 4020-4030. Дно поднимается, но вершины сдерживаются. 4030-4035 несколько раз отказывали в росте, 4050, 4075-4100 — более сильные сопротивления.
Сопротивления: 4030-4035 (недавние отказы) → 4050 → 4075-4100
Поддержки: психологический уровень 4000 → 3980-3975 (низ прошлой недели/сильная поддержка) → при пробое смотреть на 3950-3930 и ниже
Прорыв и закрепление выше 4035 откроет пространство для роста; пробой ниже 3975 подтвердит падение, цель 3950.
Борьба быков и медведей, решай сам:
С одной стороны:
3975-4000 — сильная поддержка, дно поднимается
Центральные банки покупают золото в среднесрочной и долгосрочной перспективе
Геополитические риски периодически поддерживают спрос на защитные активы
Если ФРС будет «голубиной», доллар упадет, золото отскочит и протестирует 4100+
С другой стороны:
ФРС скорее не снизит ставку, в декабре ожидается повышение с вероятностью 70-80%
Доллар силен на уровне 102, реальные ставки высоки
Скользящие средние в медвежьем расположении, RSI слабый
4030-4035 несколько раз отказывали в росте, структура продаж на отскоках не нарушена
Стратегия
Консервативная/для большинства (рекомендуется):
Сократить позиции или воздержаться от сделок до решения ФРС. Ждать ясных сигналов «ястреб» или «голубь».
Основная медвежья стратегия:
Продавать на отскоке к 4030-4040/4050, цель 4000→3980-3975, стоп 4055-4070. При пробое 3975 — добавлять шорт с целью 3950 или ниже.
Контртрендовая легкая покупка:
Покупать небольшими объемами только при устойчивой поддержке 4000-3980 и разворотных свечах, цель 4025-4035, стоп ниже 3970. Прорыв и закрепление выше 4035-4040 — переходить в лонг с целью 4050-4075.
Риск-менеджмент:
Риск на сделку 1-2% счета, кредитное плечо ≤10-20x. Устанавливать стопы и тейк-профиты, избегать больших позиций на ночь перед ФРС. Следить за DXY, доходностями гособлигаций и ценами на нефть.
Золото сейчас как мяч, прижатый под водой —
Ты думаешь, оно утонет, а центральные банки его поддерживают; думаешь, оно всплывет, а ФРС одной рукой снова прижимает вниз.
$BTC$ETH$XAU
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
