Публикация
翻过山趟过海
#AAOI高速光模块放量，Q3财报能否超预期？ AAOI Q3财报“超预期”的方向偏正面，但需要拆开看：营收超共识的概率较高（约70%–75%），EPS超共识的难度则更大（约55%–60%）。
分析师共识营收约$2.68亿**、EPS约**$0.14，落在公司$2.55亿–$2.90亿指引区间内。Q2营收已达$1.919亿、同比增86%，且公司指引800G销量Q3环比增长近5倍，1.6T也将在Q3后期开始发货，营收端有扎实的环比推力。
但真正的“超预期”不会来自800G——这块已被充分定价。关键变量是1.6T在Q3末的出货节奏是否快于“初始出货”的保守措辞，以及CATV的利润率贡献能否对冲产能爬坡的成本压力。下行风险是100G下滑与800G产能约束同时兑现，把营收摁在指引下半段、利润被进一步压缩。
结论：营收线偏正面，但这不是一份“闭眼超预期”的财报。 过去四个季度AAOI三次超预期、平均惊喜幅度40%，但股价一个月腰斩说明市场早已把预期打得很低。真正的胜负手是1.6T的出货口径和利润率，而非800G的放量本身。
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
Ответы
Комментариев еще нет. Будьте первым!
Криптовалюты в тренде
BTC/USDTBitcoin
$76 041,9+0,00 %
ETH/USDTEthereum
$2 239,41-0,01 %
OKB/USDTOKB
$104,8+0,00 %
Сегодняшние новости рынка
1#Индекс полупроводников Филадельфии зафиксировал самое большое однодневное падение с марта 2020 года
2#Производительность труда в несельскохозяйственном секторе США выросла на 3,6%, число первичных заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожиданий
3#Трамп заявил о готовности наложить вето на законодательство Демократической партии
