Публикация
taishiro
Показать оригинал
Watch whether CapEx guidance stabilizes or keeps marching higher, whether Meta can clearly quantify incremental revenue and margin from AI beyond vague claims of better engagement, and how the Class C issuance is actually used and at what dilution cost.
This is not anti-AI. It is pro-capital discipline. The companies that win the next decade will be the ones that treat compute as a scarce, expensive input with measurable payback periods, not an unlimited option funded by hope and share issuance
taishiro
Для тех из нас, кто анализирует распределение капитала по классам активов, урок остается неизменным.
Нарратив вместе с ростом могут долго поддерживать оценку, но отрицательный свободный денежный поток в сочетании с растущими фиксированными обязательствами в конечном итоге вынуждает пересмотреть оценку, пока ROI не станет видимым и устойчивым.
Следующие несколько кварталов будут показательными.
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
Ответы
Комментариев еще нет. Будьте первым!
Сегодняшние новости рынка
1#Производительность труда в несельскохозяйственном секторе США выросла на 3,6%, число первичных заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожиданий
2#Индекс полупроводников Филадельфии зафиксировал самое большое однодневное падение с марта 2020 года
3#Трамп заявил о готовности наложить вето на законодательство Демократической партии
