Публикация

В начале следующей недели данные создадут первое препятствие. В понедельник вечером ожидается индекс ISM производственного сектора на уровне 54,7 против предыдущего значения 54,5, при этом ценовой компонент остаётся высоким, инфляционное давление не ослабевает. Кроме того, BTC только что упал ниже 77000, длинные позиции переполнены, ставка финансирования всё ещё положительная, кредитное плечо не полностью очищено. Я считаю, что в понедельник не будет одностороннего движения, скорее сначала будет давление и тестирование, а затем посмотрим, дадут ли данные повод для подъёма. Обзор цен: BTC держится около 77000, ETH на уровне 2240 испытывает слабость в попытках отскока, SOL около 94, RSI опустился до 27,6 — перепродан, но не может оттолкнуться, ZEC на 1240 стабилен, вырос на 1,4% — самый устойчивый из четырёх. Позиции более напряжённые, чем в выходные: у BTC 70% длинных позиций, ставка финансирования не стала отрицательной, несмотря на падение, держатся крепко; у SOL 76% длинных позиций, ставка отрицательная — платят и одновременно держат позиции; умные деньги в ETH склоняются к шортам, сверху зажаты; у ZEC медвежьи киты упали с 212 до 124, умные деньги — 78% в лонгах, розничные инвесторы — 39%, киты собирают мелких, мелкие прячутся. Кроме того, недавняя макроэкономическая неопределённость заставляет институциональные фонды наблюдать, приток средств в ETF замедляется, давление на продажу не явно, но около уровней сопротивления усиливает страх роста. В целом, я считаю, что открытие в понедельник с большой вероятностью будет под давлением и тестированием, BTC сначала проверит уровень 76000, до выхода данных не стоит ожидать отскока. Если ISM окажется выше ожиданий, а ценовой компонент инфляции вырастет, риски для рисковых активов сохранятся. Структура ZEC самая независимая, но одного дерева мало, чтобы изменить рынок. Этот возврат в начале недели — ожидание очистки кредитного плеча, а не разворот тренда, не спешите кричать о дне до выхода данных. Если на открытии будет резкое падение, не стоит слепо ловить падающий нож, дождитесь снижения объёмов и стабилизации.