В течение одних и тех же 48 часов Иран говорит об "открытии", а Израиль готовится к "войне".
А BTC в ваших руках одновременно оценивает два совершенно противоположных исхода.
Иран представил "план на два дня"
1 ноября министр иностранных дел Ирана Арагачи ясно заявил: в первый день США выполняют обязательства, во второй день пролив Ормуз открывается, транспортное сообщение восстанавливается.
Условия перечислены длинным списком: новые маршруты, разморозка средств, прекращение войны в Ливане, снятие морской блокады, освобождение экспорта нефти, отмена новых санкций.
Перевод: откроется пролив или нет — зависит не от Ирана, а от того, выполнит ли США свои обязательства в первый день.
Иран передал мяч Вашингтону.
Часы Израиля идут по другому пути
В тот же день газета "Иерусалим Пост" сообщила: израильская армия готова совместно с США нанести удар по Ирану, осталось дождаться одобрения Трампа после промежуточных выборов 3 ноября.
План Нетаньяху прост: как только выборы закончатся, сразу возобновить войну с Ираном.
За последнюю неделю более 10 американских транспортных самолетов приземлились на южных базах Израиля. Системы ПВО и перехватчики перебрасываются в регион.
С одной стороны — "открытие на второй день", с другой — "начало войны после выборов". Два обратных отсчета идут одновременно.
Реакция рынка честнее вас
2 ноября на открытии цены на нефть резко упали. Брент подешевел на 1,59%, до 111,62 долларов; американская нефть упала на 1,73%.
Золото вернулось к 3900 долларам, за день выросло почти на 20 долларов.
Биткоин поднялся до 78 000 долларов, но за день вырос всего на 0,7%.
Рост есть, но крайне сдержанный.
Это не поведение "подтвержденного позитивного сигнала". Если бы рынок действительно верил в открытие пролива, нефть не упала бы всего на 1,59%, а BTC не вырос бы всего на 0,7%.
Рынок оценивает переговоры с "осторожным оптимизмом", а не с "уверенным оптимизмом".
Более болезненные данные в настроениях
Индекс страха и жадности криптовалют вчера был 34, сегодня 37, все еще в зоне "паники".
BTC стоит на 78 000, а настроение все еще паническое.
Что это значит? Никто не осмеливается делать крупные ставки ни на одну из сторон в этой точке.
Те, кто ставит на открытие пролива, боятся израильских бомб. Те, кто ставит на эскалацию войны, боятся внезапного достижения соглашения.
Обе стороны боятся, поэтому обе не рискуют делать крупные ставки.
Есть еще один упущенный момент
В то время как переговоры продвигаются, Корпус стражей исламской революции Ирана объявил: два нефтяных танкера взорвались на минах при несанкционированном прохождении пролива Ормуз, один из них — супертанкер.
Сейчас пролив — это не выбор между "открыт" или "закрыт". Это серая зона, где в любой момент может произойти инцидент.
За столом переговоров говорят об "открытии на второй день", а на море взрываются танкеры. Эти два события происходят одновременно и не противоречат друг другу.
Так что же сейчас торгуется?
Не "мир", и не "война".
Торгуется "сама неопределенность".
Цена нефти падает, потому что Иран предложил план. Золото растет, потому что Израиль не отступает. BTC слегка растет, потому что ликвидность не уходит, но никто не рискует догонять.
Три актива, три оценки, один парадокс.
Пролив Ормуз сейчас — самый большой в мире переключатель Шредингера: до того, как вы откроете новости, он одновременно и открыт, и закрыт.
Иран говорит, что откроет на второй день, Израиль говорит, что начнет войну после выборов, танкеры взрываются в проливе.
BTC на 78 000 — это не цена открытия, и не цена войны. Это цена "ты не знаешь, что увидишь завтра утром".
$BTC$XAU$BZ
Дисклеймер: контент OKX Orbit предоставляется исключительно в информационных целях. Подробнее
