Публикация

Золото по цене 3900 долларов, ты всё ещё готов покупать на дне? Крючок (50 слов): В пятницу падение на 3,5%, минимум за 8 месяцев, думаешь, что защитный актив перестал работать? Ошибаешься. Золото не перестало быть защитным активом, его просто использовали для докупки позиций. Сегодня отскок до 3900 — это бегство или вход в рынок? Сначала взглянем на ситуацию: в пятницу большой медвежий свечной паттерн пробил уровни 4000 и 3975, дно достигло 3870. Сегодня, в понедельник, цена на нефть рухнула на 3%, опасения по инфляции ослабли, золото вздохнуло и отскочило до 3900-3910. Если открыть график, RSI на уровне 27-32, перепроданность. В чате кто-то говорит: «Золото достигло дна, покупаем!» Брат, перепроданность не значит дно. Я слышал это в 2022 и в 2013 годах. Первое: почему золото так упало? Не потому что защитный актив перестал работать, а из-за кризиса ликвидности. В пятницу технологические акции рухнули, маржинальные фонды получили маржин-коллы, продавали всё, что можно. Золото — самый ликвидный актив, его и сбросили первым. Это называется «защитный актив в настоящем кризисе не защищает» — потому что он стал банкоматом. Ты покупаешь золото для защиты от рисков, а когда риски приходят, оно падает сильнее акций. Больно? Это чёрный юмор рынка. Второе: ФРС вовсе не собирается тебя спасать. На октябрьском заседании ставка оставлена в диапазоне 3,75%-4,00%, две голоса за повышение. ВВП за третий квартал 3,4%, базовый PCE 3,1%, CPI высокий. Рынок оценивает вероятность повышения ставки в декабре в 73-75%. Перевод на простой язык: деньги в банке приносят проценты, зачем покупать бездоходное золото? Доходность по 10-летним облигациям 2,90%, индекс доллара 101,5. Пока эти цифры не падают, золото не поднимется. Того самого «снижения ставок, чтобы спасти золото» в ближайшее время не будет. Третье: технически — только два слова: медведи. Цена далеко ниже 20-дневной средней 4090, 50-дневной 4270, 200-дневной. В пятницу большой медвежий свечной пробой, на 4-часовом графике всё ниже и ниже по максимумам и минимумам. В понедельник отскок до 3920 прижали — этот уровень стал сопротивлением вместо поддержки. Все основные мнения на TradingView сводятся к одному: продавай на отскоке. Если дневная свеча не закроется выше 3980-4000, не говори о развороте. Ты покупаешь не дно, а середину горы. Битва быков и медведей, смотри сам: С одной стороны: RSI перепродан, есть краткосрочный спрос на отскок Падение цен на нефть ослабляет инфляцию, небольшой позитив Долгосрочный спрос на золото от центробанков сохраняется Поддержка на 3870-3880 С другой стороны: ФРС в жестком режиме, вероятность повышения ставки в декабре 75% Доходность 2,90%, высокая альтернативная стоимость владения золотом Техническая картина полностью медвежья, все средние линии давят вниз На этой неделе ISM, отчёт по занятости и промежуточные выборы — волатильность только усилится В пятницу пробой вниз, сверху много зажатых позиций Ключевые уровни Сопротивление сверху: 3920 → 3950-3960 → 3980-4000 (поворотный момент для смены настроений) Поддержка снизу: 3880-3870 → 3820-3800 Стратегия Основная стратегия: приоритет — шорт на отскоках. Ждать отскока до 3920-3950, при появлении признаков стагнации открывать лёгкие короткие позиции. Стоп-лосс выше 3970-3980, цели 3880→3870→3820-3800. Покупать на перепроданности? Только на короткий срок. Если 3870-3880 удержится (длинная нижняя тень + объёмный бычий свечной паттерн), можно попробовать лёгкий лонг, стоп-лосс ниже 3860, цели 3920→3950. На сопротивлении сокращать позиции, не цепляться и не мечтать. Когда ты покупал золото, думал, что это «герой в смутные времена». Но когда смута пришла, его первым продали за наличные. $BTC $ETH $XAU