Mercy_okx

OKX品牌经理&大家的客服🥰 有事儿戳我

64Подписки

2,9 тыс.подписчиков

Новости

Прямой эфир

Новости

Безопасность — это ответственность каждого, ни одна компания не может в одиночку защитить будущее криптоиндустрии Между платформами может быть коммерческая конкуренция, но безопасность не должна становиться предметом конкуренции и тем более не должна влиять на обмен информацией о рисках и совместные действия в чрезвычайных ситуациях. Если на какой-либо платформе произойдет серьезный инцидент с безопасностью, пострадают пользователи, а доверие ко всей отрасли будет подорвано Вместо того чтобы спорить, какая платформа безопаснее, мы хотим видеть следующее: независимо от того, где хранятся активы, вся индустрия должна совместно их защищать Усиление мер безопасности касается не только крупных переводов на незнакомые адреса и разрешений для смарт-контрактов с дополнительной проверкой и необходимой задержкой безопасности; важнее всего — внедрить эти ограничения на уровне подписей, чтобы даже при взломе системы управления кошельком злоумышленники не могли легко обойти защиту После инцидента отрасли необходимо быстрее обмениваться информацией, отслеживать подозрительные средства и совместно замораживать активы в соответствии с законом. Каждая минута после происшествия имеет значение В связи с этим событием OKX активно мониторит соответствующую активность в блокчейне и усилил контроль над известными затронутыми адресами. Попытки перевода незаконно полученных средств через OKX будут обрабатываться в соответствии с установленными механизмами управления рисками, при необходимости будут применяться ограничительные меры За этими действиями стоит долгосрочное построение многоуровневой системы глубокой защиты, полноценный механизм реагирования на инциденты безопасности и специальный фонд для защиты активов пользователей Однако OKX не может почивать на лаврах из-за своей десятилетней истории безопасности. Как сказал руководитель @star_okx, ни одна система не является абсолютно безопасной, и мы должны постоянно проверять наши рубежи и увеличивать инвестиции в безопасность Надеемся, что ситуация будет быстро и должным образом разрешена. Пусть все кошельки будут в безопасности 🙏

Недавние инциденты с безопасностью, связанные с Bybit, Bitget и теперь Binance, должны стать сигналом для каждого лидера в криптоиндустрии. Безопасность никогда не должна быть сферой коммерческой конкуренции. Это общая ответственность — защищать наших клиентов и всю индустрию. За последнее десятилетие крупные криптобиржи добились значительного прогресса в защите приватных ключей. В последние годы мы наблюдали относительно мало случаев прямого компрометации приватных ключей. Пока что нет убедительных доказательств того, что приватный ключ горячего кошелька Binance был скомпрометирован. Более серьезная проблема может заключаться в уязвимостях систем контроля доступа и управления кошельками. Компании, которые никогда не сталкивались с серьезными инцидентами безопасности, не должны считать себя по умолчанию более защищенными или невосприимчивыми к атакам. В OKX мы создали несколько уровней сложной защиты безопасности и поддерживаем сильный послужной список в области безопасности на протяжении последнего десятилетия. Но мы также понимаем, что ни одна система не является абсолютно безопасной. Мы должны оставаться скромными, бдительными и постоянно ставить под сомнение собственные предположения о безопасности. Серьезный пробой безопасности на любой бирже подрывает доверие ко всей криптоиндустрии, в конечном итоге нанося ущерб каждой компании и каждому клиенту. Я считаю, что генеральные директора всей отрасли должны объединиться, как мы это сделали во время кризиса форка Bitcoin в 2017 году, чтобы установить более строгие отраслевые стандарты безопасности и скоординированные механизмы реагирования. Например, переводы и расчеты между проверенными биржами могли бы обрабатываться в реальном времени, в то время как крупные выводы на неизвестные или непроверенные адреса, а также транзакции, предоставляющие разрешения смарт-контрактам, должны подвергаться дополнительной проверке и соответствующим задержкам по безопасности. Крайне важно, чтобы эти меры безопасности применялись на уровне криптографической подписи, а не только на уровне управления приложениями. Даже если злоумышленник скомпрометирует систему управления кошельками биржи, он не должен иметь возможность обойти эти фундаментальные ограничения безопасности. Мы также должны создать отраслевые механизмы для уведомления о инцидентах безопасности в реальном времени, координированного мониторинга подозрительных средств и быстрого реагирования на потенциальные атаки. Биржи, эмитенты стейблкоинов и другие крупные участники индустрии должны работать вместе, чтобы обеспечить быстрое и законное временное замораживание подозреваемых украденных активов при необходимости. Мы также должны совместно ускорить переход индустрии к квантово-устойчивой криптографии и укрепить нашу защиту от новых угроз безопасности, основанных на AI. Это долгосрочные задачи, которые ни одна компания не может решить в одиночку, и они требуют скоординированных исследований, общих стандартов и коллективных действий по всей отрасли. Безопасность — это ответственность каждого. Ни одна компания не может защитить будущее криптовалюты в одиночку.

Нельзя не отметить, что Microsoft стала лидером среди облачных провайдеров в этом квартале, практически превзойдя верхнюю границу моего прогностического диапазона. Лично для меня основные моменты из сегодняшнего отчёта Microsoft: 1. Доход Azure за этот квартал составил 33,165 млрд долларов, что на 10,781 млрд долларов больше, чем за аналогичный период прошлого года. По пересчитанным сопоставимым показателям Azure обеспечил около 74% прироста выручки Microsoft Group по сравнению с прошлым годом. Бизнес с квартальным доходом свыше 33 млрд долларов, который при этом ускорил рост с 42% в прошлом квартале до 48%, оказывает значительное влияние на всю компанию. Кроме того, оптимизация инженерных процессов освободила больше доступной мощности GPU, что эквивалентно увеличению производственных мощностей и росту показателей. Отложенные заказы составляют 677 млрд, из которых официально подтверждено, что около 30% ожидается к признанию дохода в течение следующих 12 месяцев, что обеспечивает высокую видимость выручки. 2. Свободный денежный поток составил 18,6 млрд долларов, что выделяет Microsoft среди облачных провайдеров. Прогноз капитальных затрат на 2026 календарный год скорректирован с примерно 175 млрд до около 170 млрд долларов, часть поставок перенесена на вторую половину 2027 финансового года, то есть с января по июнь 2027 года. Официально подтверждено, что свободный денежный поток за весь 2027 финансовый год будет положительным. 3. Бизнес и клиенты 1) Доход Foundry превысил более чем в три раза показатель аналогичного периода прошлого года; Fabric насчитывает 44 тысячи платных клиентов, рост более 50% в годовом выражении, более 19 тысяч клиентов одновременно используют Foundry и Fabric. 2) Microsoft сообщила, что количество активных клиентов Copilot, использующих кредиты по модели оплаты по факту, выросло за квартал более чем на 75%; потребление кредитов функцией Agent на GitHub с момента внедрения оплаты по факту более чем удвоилось. Первый показатель отражает количество клиентов, второй — объём потребления, что свидетельствует о том, что Microsoft начинает включать в плату реальный объём работы большего числа пользователей. 4. Прогноз общей выручки Microsoft на следующий квартал составляет от 96 до 97,1 млрд долларов, что на 18–19% больше по сравнению с прошлым годом; рост Azure по фиксированному курсу составит 49–50%. Совместный анализ этих данных показывает, что Azure продолжает ускоряться, а облачный бизнес сохраняет сильную динамику выручки. В целом, этот квартальный отчёт Microsoft является мощной поддержкой ускорения коммерциализации AI. Для глубокого анализа отчёта Microsoft смотрите полный текст на OKX 星球.

На этой неделе было очень оживленно Anthropic подала заявку на листинг Google, Hynix, Microsoft, SanDisk опубликовали финансовые отчёты Вчера я только что послушал офлайн на xclub выступление Уэсли о том, как анализировать финансовые отчёты, он упомянул: Текущий рыночный фон и логика торговли на основе финансовых отчётов ▫️Общая рыночная среда ▪️Текущие макроэкономические давления: в условиях приближающегося сезона отчётности, цикла повышения ставок в США и других факторов, внимание рынка к реальной прибыльности активов значительно возросло, и слепое увлечение такими концепциями, как AI, прекратилось ▪️Основной принцип торговли: ключевой принцип — чётко понимать, чем именно ты торгуешь и какой актив покупаешь, торговать в зоне своих сильных сторон, избегать возможностей вне своей компетенции ▫️Стратегии торговли на основе финансовых отчётов по этапам ▪️Стратегии до публикации отчёта: три типа Первый — купить до отчёта и выйти до его публикации, отслеживая изменения рыночных ожиданий, уделяя особое внимание настроениям сообщества и высказываниям аналитиков; отлично подходит для участия в прогнозных мероприятиях Orbit по американским акциям в сезон отчётности; Второй — купить до отчёта и держать до публикации, при этом глубина собственного исследования актива должна значительно превосходить средний рыночный уровень; Третий — купить опционы колл и пут, делая ставку на волатильность актива вокруг даты публикации отчёта ▪️Стратегия торговли в момент и сразу после публикации: Вход в течение часа после публикации отчёта и выход в тот же день, опираясь на долгосрочный глубокий анализ актива, чтобы быстрее рынка оценить ценность отчёта и заработать на последующем притоке капитала. ▪️Стратегия после отчёта: Вход через несколько дней после публикации, когда рынок сформировал консенсус, используя глубокие коммерческие знания о компании для прогнозирования результатов следующего отчёта и получения прибыли от долгосрочного роста Каждая из стратегий имеет свои преимущества, а где ваша зона комфорта? В Orbit много отличных аналитических обзоров финансовых отчётов, после просмотра которых вы будете торговать увереннее!

Прогноз Google на 3-й квартал: если рост облачного бизнеса удвоится, но свободный денежный поток, скорее всего, останется отрицательным, как отреагирует рынок? Ожидания рынка по этому отчету уже очень высоки. Консенсус по общей выручке около 127,9 млрд долларов (+25%), последний консенсус по доходам от облачных услуг около 29,16 млрд долларов (+92%), поиск около +15%, реклама YouTube около +11%. Обсудим самые важные моменты отчета Google за 3-й квартал: 1. Облачный бизнес почти удваивается, но важно качество выручки. Рост, скорее всего, будет в диапазоне 95%-100%. Однако с 2-го квартала подтверждено внешнее использование TPU-систем (поставка в собственные дата-центры клиентов), что повысит цифры. Настоящий интерес — это рост облачных услуг без учета этих систем, ускоряется ли потребление традиционными предприятиями, а также маржа (ожидается 33%-35%, с некоторым давлением из-за сторонних вычислительных мощностей и интеграции Wiz). 2. Расширение доли корпоративных заказов очень важно (это совпадает с прогнозом по отчету Microsoft, который обсуждали вчера). Пятилетние партнерства с Ryanair, BNP Paribas и другими показывают, что клиенты вне лабораторий моделей начинают оплачивать AI из операционного бюджета. Почти 80% облачных клиентов уже используют AI-продукты, около 90% из Fortune 100 применяют Gemini Enterprise, но дальше важно смотреть глубину использования и постоянство оплаты. 3. Капитальные затраты и свободный денежный поток — главный фокус. Прогноз Capex на 2026 год — 195-205 млрд долларов, за первое полугодие уже потрачено около 80,6 млрд, давление во второй половине года велико. Инвестиционные банки ожидают более 300 млрд долларов в 2027 году. FCF, скорее всего, будет отрицательным (включая около 5,2 млрд долларов штрафа по старому делу Android), нужно выделить разовые статьи, чтобы оценить устойчивость денежного потока. Хорошие расходы — это досрочная поставка, высокая загрузка и авансовые платежи клиентов; Плохие — рост затрат или постоянное отложенное поступление платежей. EPS и маржу нужно анализировать с учетом разовых факторов: в прошлом году были инвестиционные доходы и штрафы ЕС, в этом году, если будут доходы от долевых инвестиций или улучшение маржи в отчете, сначала нужно оценить вклад основного бизнеса. Общая выручка превысит ожидания (128,5-130,5 млрд долларов), облачные услуги 95%-100%, поиск 15%-17%, тенденции бизнеса оптимистичные. Но рынок уже учел сильный рост облаков, реальное влияние на цену акций будет иметь качество роста (без учета системных продаж), готовность корпоративных клиентов к постоянной оплате, а также контроль Capex в 2027 году и перспективы денежного потока. В целом: 1) Если в следующем году капитальные затраты не превысят существенно рыночные ожидания, а прогноз денежного потока улучшится, отчет будет иметь хорошую поддержку. 2) Если же рост будет в основном за счет концентрированных поставок, маржа облаков и поступления платежей окажутся ниже ожиданий, а руководство продолжит значительно увеличивать расходы, я понижу ожидания по возврату капитала. Подробности смотрите в полном тексте на OKX 星球.