大魔的财富之路

大魔社区创始人，绿洲大学联合创始人，okx2024年交易大赛华语第二。

21Подписки

2,3 тыс.подписчиков

Новости

Прямой эфир

Новости

#Solana稳定币卡月消费额创新高 Данные показывают, что объем потребления по стабильной монетной карте Solana в экосистеме Solana в октябре достиг 141 миллиона долларов, что в 7 раз больше по сравнению с прошлым годом, и рекорд обновляется уже четвертый месяц подряд, что свидетельствует о продолжающемся ускорении внедрения платежей на блокчейне. Ключевое преимущество заключается в быстрой и дешевой передаче Solana, что подходит для повседневных платежей стабильными монетами, в сочетании с несколькими криптокартами и акциями с кэшбэком, которые привлекают пользователей, открывая каналы от USDC и USDC к торговцам Visa/Mastercard, позволяя использовать активы на блокчейне напрямую для офлайн-покупок, что является реальным сигналом adoption пользователей. Однако рынок должен понимать: этот объем потребления в основном идет эмитентам карт и не конвертируется напрямую в доходы от блокчейна SOL, краткосрочные положительные эффекты больше связаны с настроениями. Также есть риски регулирования: если в США ужесточится крипторегулирование, такие платежные услуги могут столкнуться с ограничениями соответствия. Кроме того, конкуренция в отрасли высока, Ethereum и Polygon также развивают аналогичные платежные карты, так что рост не является эксклюзивной выгодой. С точки зрения рынка, эти данные являются долгосрочным фундаментальным плюсом, но вряд ли смогут самостоятельно вызвать значительный рост SOL, основная ценовая динамика по-прежнему зависит от общего рынка, ожиданий по ставкам и настроений инвесторов. В дальнейшем важно отслеживать удержание пользователей, частоту транзакций и изменения в регулировании, чтобы оценить, сможет ли платежный сектор продолжить рост. $BTC $ETH $ZEC

#美伊谈判未突破，油价为何单日跌逾7%？ Многие задаются вопросом: если переговоры явно не привели к существенному соглашению, почему же цена на нефть так резко упала? Ключевая логика здесь не в «разрешении конфликта», а в том, что ожидания крайней блокады были опровергнуты, и премия за геополитические риски резко ушла. Большая часть недавнего роста цен на нефть была обусловлена торговлей «черным лебедем» — полной блокадой Ормузского пролива и масштабным простоем. Рынок ранее оценивал продолжение эскалации конфликта и полное прекращение поставок через пролив. Хотя в этих переговорах не было достигнуто окончательного соглашения, Катар выступил посредником, открыв каналы коммуникации, обе стороны не закрыли дипломатические окна и одновременно дали сигнал о готовности продолжать диалог и временно избегать полномасштабной войны. Инвесторы сразу сделали вывод: в ближайшее время не будет самого крайнего сценария блокады, и та часть панической премии, которая была заложена заранее, быстро отыгрывается, что приводит к массовой фиксации прибыли и резкому падению цен на нефть. Кроме того, на это накладывается ограничение, связанное с промежуточными выборами. После того как демократы получили контроль над обеими палатами, Трампу будет значительно сложнее инициировать новый масштабный военный удар и увеличить военный бюджет, что дополнительно снижает вероятность краткосрочной эскалации конфликта и сдерживает оценку нефти как актива-убежища. $BTC $ETH $SNDK

#美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期 Текущая основная точка борьбы на рынке — сможет ли этот отчет по занятости изменить ценовую политику ФРС на декабрь. ФРС всегда использует двойной якорь «занятость + инфляция»: если занятость устойчива, это оставляет пространство для повышения ставок; если занятость заметно ослабевает, в сочетании с падением зарплат, это ослабит аргументы в пользу дальнейшего повышения ставок в этом году. Важен не один показатель за месяц, а четыре ключевых: количество новых рабочих мест, уровень безработицы, темп роста средней почасовой оплаты труда, ревизия предыдущих данных. Зарплаты — самое важное, их жесткость — ключ к удержанию инфляции на высоком уровне; даже если количество новых рабочих мест невелико, при превышении зарплат ожиданий, ястребиные настроения усилятся. 1. Занятость и зарплаты оба выше ожиданий: подтверждается устойчивость занятости, рынок сразу повышает вероятность повышения ставки в декабре, доходность гособлигаций США и доллар укрепляются, акции, золото, серебро и криптоактивы испытывают давление. 2. Данные соответствуют ожиданиям, умеренное охлаждение: сохраняется текущая ценовая политика, ФРС продолжает наблюдать, ожидая последующие CPI/PCE, вероятна узкая волатильность рынка. 3. Значительное отставание новых рабочих мест от ожиданий, снижение зарплат, ревизия предыдущих данных вниз: сигнал ослабления занятости подтверждается, рынок ставит на паузу повышения ставок или длительное бездействие, доллар ослабевает, рисковые активы получают окно для восстановления. Риск в том, что сам отчет по занятости очень волатилен, один разряд данных трудно считать окончательным. Даже если занятость сильна, при дальнейшем снижении инфляции ФРС может выбрать бездействие; наоборот, при слабой занятости, но росте инфляции, ожидания ужесточения вернутся. $BTC $ETH $ZEC

#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展 Helios — это интегрированное решение уровня стойки от AMD для передового обучения и вывода больших моделей, объединяющее GPU MI455X, процессоры шестого поколения EPYC, сеть Pensando и программное обеспечение ROCm, ориентированное на открытую архитектуру и эффективность вывода на единицу стоимости, а также являющееся ключевой темой рынка в этом квартале. В настоящее время получен крупный заказ от Vultr на 1,2 миллиарда долларов, Meta, Anthropic, Microsoft Azure и OpenAI находятся на этапах валидации и поэтапного развертывания, Anthropic планирует внедрение с максимальной мощностью 2 гигаватта, Meta продвигает тестирование кластеров гигаваттного уровня, клиентская база уже открыта. Преимущества заключаются в том, что Helios — это не просто продажа чипов, а поставка целого стойочного решения с валовой маржой выше, чем при отдельной продаже GPU, что позволяет повысить прибыльность бизнеса дата-центров; опираясь на открытый стандарт OCP, по сравнению с закрытыми экосистемами конкурентов, легче привлекать закупки облачными провайдерами и проектами суверенного ИИ, OEM-каналы HPE, Lenovo и Supermicro поставляют синхронно, условия для масштабирования постепенно созревают. Риски также очевидны: сейчас проект находится на ранней стадии развития, большинство крупных клиентов все еще проводят валидацию и запускают небольшие партии, темпы подтверждения масштабных доходов замедлены; экосистема программного обеспечения ROCm по-прежнему является слабым местом, адаптация некоторых моделей требует больших затрат; одновременно конкуренция в отрасли по вычислительной мощности интенсивна, конкуренты постоянно обновляют решения для стоек, сроки выполнения заказов и поставок остаются неопределенными. $BTC $ETH $ZEC

#链上代币化股票规模创新高，传统金融机构加速布局 Рыночная капитализация токенизированных акций на блокчейне продолжает обновлять рекорды, ведущие организации, такие как BlackRock, Нью-Йоркская фондовая биржа и DTCC, последовательно входят в этот сектор, а токенизация активов становится основной темой слияния традиционных финансов и крипторынка. По сравнению с традиционными брокерами, токенизированные акции обладают преимуществами круглосуточной торговли 7×24, мгновенного расчёта, дробного владения и трансграничного обращения, а также могут использоваться в сочетании с DeFi-протоколами для залогового кредитования, открывая новые финансовые сценарии. Однако текущий объём рынка всё ещё невелик, проникновение низкое, а основные ограничения роста связаны с регулированием и соответствием требованиям. В разных странах существуют различные регуляторные подходы, неопределённости касаются квалификации кастодианов, допуска инвесторов и прав голоса по акциям, а также присутствуют проблемы с разделением ликвидности, расхождением цен на блокчейне и на спотовом рынке, рисками кастодианского хранения. Основной прирост в этом раунде рынка исходит от традиционных инвесторов, а не только от криптоэнтузиастов. В дальнейшем многое будет зависеть от темпов внедрения регуляторных норм SEC, MiCA и других, а также от того, смогут ли крупные кастодианские платформы обеспечить связь с реальными акциями. В долгосрочной перспективе пространство для токенизации активов очень широкое, но в краткосрочной — это тематический рынок, где регуляторные новости могут вызывать резкие колебания. $BTC $ETH $SNDK

#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% Выручка и прибыль SanDisk в этом квартале превзошли ожидания рынка, бизнес по хранению данных для центров обработки данных быстро растет благодаря спросу на вычислительные мощности AI, одновременно была объявлена дробление акций 1 к 8 и увеличена программа обратного выкупа. На первый взгляд новости выглядят положительно, но цена акций резко упала, что связано с рыночной логикой циклических акций хранения: «покупают ожидания, продают факты». Само дробление акций является нейтральным событием, оно лишь снижает ценовой порог для участия мелких инвесторов и не меняет внутреннюю стоимость компании, не является катализатором роста. Основное давление на рынок оказывает обеспокоенность по поводу темпов роста цен: текущий рост в основном обусловлен подорожанием NAND флеш-памяти, однако партнеры по цепочке поставок, такие как Kioxia, сигнализируют о заметном замедлении темпов роста цен, что означает, что самый сильный этап цикла, скорее всего, уже позади. Даже если показатели продолжают обновлять максимумы, замедление темпов роста приведет к давлению на оценку. Кроме того, SanDisk уже значительно выросла, ожидания быков максимально высоки, и без более сильных прогнозов, превышающих ожидания, легко может начаться массовая фиксация прибыли. Также стоит отметить, что хотя прогнозы компании на следующий квартал остаются высокими, рынок уже начал учитывать риски достижения пика цен и роста капитальных затрат. $BTC $ETH $ZEC