Post
美股盯盘日记
Visa original
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Rapporten kommer snart, låt oss analysera den senaste utvecklingen inom AI-branschen
Tidigare var marknadens fokus vem som kan få fler GPU:er och bygga fler datacenter, nu skiftar det till frågan: När kommer investeringen att ge avkastning?
Först: AI-modellernas sida
DeepSeek fortsätter att optimera inferenseffektiviteten, och öppen källkod sänker tröskeln för användning. Men kommer kostnadsminskningen att stimulera mer efterfrågan eller pressa modellföretagens vinstmarginaler?
Sedan Anthropic, med IPO på gång, kommer AI-modellföretagens kommersialiseringsförmåga att prövas av marknaden. Kan den snabba intäktstillväxten täcka de enorma beräkningskostnaderna och stödja en hög värdering?
CoreWeave är ett typiskt exempel på beräkningsinfrastruktur. Trots långsiktiga order ifrågasätter marknaden om höga skulder, finansieringskostnader och byggnadsrisker verkligen kan omvandlas till vinst och kassaflöde.
Slutligen tillbaka till SK Hynix
Som en viktig leverantör av HBM är det denna gång inte bara intäkter och vinst som är viktiga, utan även massproduktion av HBM4, långsiktiga order och expansionshastighet.
Om nedströms fortsätter att öka investeringarna finns stöd för HBM-efterfrågan; men om kapitalutgifterna saktar ner kan även leverantörssidan möta orderpress.
Frågan nu är kanske inte om AI har en framtid, utan om [hela industrikedjans lönsamhet kan hålla jämna steg med kapitalinvesteringarna]
Ansvarsfriskrivning: OKX Orbit-innehåll tillhandahålls endast i informationssyfte. Läs mer
Svar
Inga kommentarer än. Var den första att svara!
Dagens marknadsrykte
1#USA:s ISM-tjänste-PMI i oktober sjönk till den långsammaste nivån på tre månader
2#Trump säger sig vara beredd att lägga in veto mot demokraternas lagstiftning
3#Sony kvartalsrapport förhandsgranskning: Hur presterar spel- och musikverksamheten?
