tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Ви підписалися
658підписники
Новини
Трансляція
Новини
Продовжуйте купувати $GOOGL
RSI14 на денному графіку ніколи не був таким низьким з початку вибухового зростання AI.
Якщо наратив AI продовжиться, то він має рухатися від інфраструктури до прикладного рівня, брат Бджола обирає вірити Google.
Крім того, раніше великі капітальні витрати Google у майбутньому, ймовірно, перетворяться на технології, продукти, прибуток...
Особиста думка, не смійтеся, будь ласка.
Вибачте за песимізм, але неприємність справдилася, відскок — це не розворот, але й надто хвилюватися не варто!
Після проміжних виборів 2006 року, коли обидві палати Конгресу змінили домінуючу партію, американський фондовий ринок в основному коливався, а не падав різко. Хоча Демократична партія контролює Конгрес і є тертя з Трампом, між двома партіями немає конфліктів.
Вважаю, що акції AI не є бульбашкою, що лопнула.
По-перше, людська природа схожа, але ще минулого року хтось казав, що AI — це бульбашка, яка лопне, тому після зростання буде корекція.
По-друге, 2000 року це була бульбашка на фондовому ринку. Кризу 2008 року спричинила бульбашка в банківській системі.
Якщо буде третя, вона навряд чи буде простою повторюваністю.
По-третє, нинішній американський фондовий ринок характеризується відносно здоровим зростанням на рівні індексу, тоді як 2000 року це було бульбашкове зростання індексу, детальніше дивіться в статті від 3 листопада.
По-четверте, коефіцієнт P/E окремих акцій зазвичай вважається не бульбашкою, якщо не перевищує 20, тож чи є бульбашка в AI?
PE (ttm) NVDA: 23.061
PE (ttm) MU: 8.957
PE (ttm) SNDK: 6.612
По-п’яте, перед трьома великими падіннями американського ринку був період, коли індекс SPX зростав, але його P/E (ttm) падав. Це тому, що прибутки зростали надто швидко, випереджаючи майбутній попит, і ціни акцій не встигали за цим. Зараз такого немає.
Після лопання бульбашки також є характерна ознака: SPX падає, але P/E зростає, бо прибутки компаній падають швидше за ціни акцій. Це означає, що прибутки випереджали майбутній попит.
Наразі таких ознак немає.
tvbee
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
Повністю переконаний, вже починають фантазувати про те, що Демократична партія сприятлива для крипти...
Не кажучи вже про те, що Демократична партія, яка контролює обидві палати, може лише стримувати Трампа, але не домінувати.
Що 2025 року альткоїни не будуть в тренді — це насправді яма, яку викопав Байден.
Всі бачили, як Байден під час свого правління роздавав гроші, 2021 рік був шалено бурхливим бичачим ринком, але ніхто не помітив, що тоді закладалися міни.
У 2021 році кількість фінансувань різко зросла! Наскільки великий цей потік? У 2022 році фінансувань було навіть більше, ніж у 2021, просто сума інвестицій була меншою.
З 2013 по 2020 рік загальна кількість фінансувань становила лише 1026, а за 2021-2022 роки — 2971.
Так багато монет від венчурних капіталістів, які зосереджені на 2025 році, ринок просто не зможе поглинути всі ці нові монети!
Можна критикувати Трампа, хоча поганий стан крипти у 2025 році мало пов’язаний з ним, але його родина випускала монети і мала кілька підозрілих угод на hyperliquid.
Але й на Демократичну партію, мабуть, не варто розраховувати. Демократи часто проводять політику добрих намірів, роздають гроші людям, підтримують меншини за расою чи статтю, але коли це виходить з-під контролю — це закладені міни. Поганий стан крипти у 2025 році — це значною мірою міни, закладені за часів Байдена.
Галузь від старту до вибухового зростання, а потім до повільного росту — це нормальний природний процес, ні на кого не варто звинувачувати, ні на кого не варто покладатися, треба дивитися на це раціонально, інвестувати здорово, відмовитися від ілюзій і добре управляти "жадібністю"!
Які сектори виграють або програють від домінування Демократичної партії в обох палатах?
Сьогоднішній ринок, здається, вже дав відповідь. Поведінка американського ринку в день проміжних виборів:
╰✦ Найбільше зросли споживчі сектори
Walmart $WMT +3.45%
Costco $COST +2.67%
Procter & Gamble $PG +3.25%
Coca-Cola $KO -0.34%
╰✦ Технологічний сектор розділився
Напівпровідники загалом впали, але програмне забезпечення та додатки помітно зросли.
AMD +1.01%
NVIDIA NVDA -3.17%
Broadcom AVGO -2.00%
Micron MU -7.0%
Intel INTC -3.77%
Palantir PLTR -2.11%
Apple AAPL +5.31%
Microsoft MSFT +6.68%
╰✦ Енергетичні акції впали найбільше
Ринок фантазує, що домінування Демократичної партії в обох палатах може покласти край війні між США та Іраном і знизити ціни на нафту.
Exxon $XOM -4.62%
Chevron $CVX -3.69%
Bee Brother відкрив позицію в CVX, давно хотів купити.
По-перше, Bee Brother не вважає, що Демократи дозволять Ірану розбавляти збагачений уран у себе в країні, тому угода не буде такою простою. По-друге, навіть якщо Демократи хочуть закінчити війну, це не станеться швидко. Адже Конгрес лише обмежує президента. По-третє, Chevron досить активно співпрацює у Венесуелі. Тож навіть якщо ціни на нафту впадуть, Chevron може мати перевагу в обсягах видобутку.
tvbee
Не можна не повірити! Перед проміжними виборами американський фондовий ринок зазвичай падає, а що буде після проміжних виборів?
┈➤ Перед проміжними виборами, ймовірно, буде падіння
За останні 30 років, включно з 8 проміжними виборами цього року, лише перед проміжними виборами 2014 року американський фондовий ринок не падав, але індекс Nasdaq 100 у жовтні теж мав різке просідання.
Можна подивитися на загальну тенденцію американського ринку за останні 30 років — вона зростаюча, але великі падіння або значні корекції з великою ймовірністю відбуваються саме навколо проміжних виборів.
Отже, чи є нинішнє падіння американського ринку впливом проміжних виборів? Чи це розрив бульбашки AI?
┈➤ А після проміжних виборів?
У 1998 році, коли контроль у обох палатах не змінився, американський ринок одразу пішов вгору.
У 2006 році, коли контроль у обох палатах змінився, ринок коливався боком 4-5 місяців (під час цього індекс S&P спочатку помірно зростав), а потім пішов вгору.
Інші 5 разів один із контрольованих партій не змінювався, а інший змінювався. Окрім 2010 року, американський ринок зазвичай коригувався 2-3 місяці після проміжних виборів, а потім зростав.
┈➤ А цього року?
Але можна майже впевнено сказати, що Республіканці принаймні втратять Палату представників, і після проміжних виборів американський ринок, ймовірно, не почне зростати одразу.
Загалом, на думку автора, з другого кварталу наступного року ситуація почне поступово покращуватися, а до того часу — не факт.
Песимістичний сценарій — падіння триватиме ще два місяці, оптимістичний — ринок консолідуватиметься.
Що стосується криптовалют, то не варто робити поспішних висновків. Якщо не буде великої чорної лебедини з ліквідністю, BTC може падати, але не буде надзвичайно різких знижень.
Вибачте за прямоту!
Якщо: Іран має ядерну зброю і контролює Ормузьку протоку, чи вважаєте ви, що Іран дозволить цінам на нафту знизитися?
Отже, чи дозволить Демократична партія Ірану розбавляти збагачений уран у себе в країні?
Навіть сам Хаменеї каже, що зміна на Демократичну партію не змінить ставлення США до Ірану.
Брат Бджола давно хотів купити Chevron $CVX, цього разу відкрив позицію. Не вважаю, що війна обов’язково припиниться, навіть якщо так, то це буде важко в короткостроковій перспективі.
tvbee
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
tvbee
Не можна не повірити! Перед проміжними виборами американський фондовий ринок зазвичай падає, а що буде після проміжних виборів?
┈➤ Перед проміжними виборами, ймовірно, буде падіння
За останні 30 років, включно з 8 проміжними виборами цього року, лише перед проміжними виборами 2014 року американський фондовий ринок не падав, але індекс Nasdaq 100 у жовтні теж мав різке просідання.
Можна подивитися на загальну тенденцію американського ринку за останні 30 років — вона зростаюча, але великі падіння або значні корекції з великою ймовірністю відбуваються саме навколо проміжних виборів.
Отже, чи є нинішнє падіння американського ринку впливом проміжних виборів? Чи це розрив бульбашки AI?
┈➤ А після проміжних виборів?
У 1998 році, коли контроль у обох палатах не змінився, американський ринок одразу пішов вгору.
У 2006 році, коли контроль у обох палатах змінився, ринок коливався боком 4-5 місяців (під час цього індекс S&P спочатку помірно зростав), а потім пішов вгору.
Інші 5 разів один із контрольованих партій не змінювався, а інший змінювався. Окрім 2010 року, американський ринок зазвичай коригувався 2-3 місяці після проміжних виборів, а потім зростав.
┈➤ А цього року?
Але можна майже впевнено сказати, що Республіканці принаймні втратять Палату представників, і після проміжних виборів американський ринок, ймовірно, не почне зростати одразу.
Загалом, на думку автора, з другого кварталу наступного року ситуація почне поступово покращуватися, а до того часу — не факт.
Песимістичний сценарій — падіння триватиме ще два місяці, оптимістичний — ринок консолідуватиметься.
Що стосується криптовалют, то не варто робити поспішних висновків. Якщо не буде великої чорної лебедини з ліквідністю, BTC може падати, але не буде надзвичайно різких знижень.
Демократична партія виграла обидві палати, а ви думаєте, що на цьому все закінчилося?
Місця в Сенаті 54:44, ще не визначено 2 місця.
Місця в Палаті представників 222:138, ще не визначено 75 місць.
Але не забувайте, що значення депутатів і президента різне.
Для президентських виборів 270 голосів проти 268 або 370 проти 168 — можливо, різниці немає, адже на посаді буде той самий президент.
Але депутати обох палат — це інше. Візьмемо Палату представників: наразі відомі результати — 222 місця за демократами, 138 за республіканцями, 75 місць ще не визначено. Два крайні варіанти — 297:138 і 222:213 — різні, бо під час прийняття рішень у Палаті представників різниця в голосах між двома партіями різна.
Наприклад, нещодавно всі звертали увагу на «Закон про прозорість криптовалют». Демократи не дуже підтримують цей закон. Якщо співвідношення демократів і республіканців буде 222:213, то після помірних змін у законі все ще є шанс, що він пройде в Палаті представників. Але якщо буде 297:138, то ймовірність прийняття закону значно менша.
Ось у чому полягає інтрига нинішніх проміжних виборів: республіканці програли обидві палати, але питання в тому, наскільки сильно? І це дуже важливо!
Не можна не повірити! Перед проміжними виборами американський фондовий ринок зазвичай падає, а що буде після проміжних виборів?
┈➤ Перед проміжними виборами, ймовірно, буде падіння
За останні 30 років, включно з 8 проміжними виборами цього року, лише перед проміжними виборами 2014 року американський фондовий ринок не падав, але індекс Nasdaq 100 у жовтні теж мав різке просідання.
Можна подивитися на загальну тенденцію американського ринку за останні 30 років — вона зростаюча, але великі падіння або значні корекції з великою ймовірністю відбуваються саме навколо проміжних виборів.
Отже, чи є нинішнє падіння американського ринку впливом проміжних виборів? Чи це розрив бульбашки AI?
┈➤ А після проміжних виборів?
У 1998 році, коли контроль у обох палатах не змінився, американський ринок одразу пішов вгору.
У 2006 році, коли контроль у обох палатах змінився, ринок коливався боком 4-5 місяців (під час цього індекс S&P спочатку помірно зростав), а потім пішов вгору.
Інші 5 разів один із контрольованих партій не змінювався, а інший змінювався. Окрім 2010 року, американський ринок зазвичай коригувався 2-3 місяці після проміжних виборів, а потім зростав.
┈➤ А цього року?
Але можна майже впевнено сказати, що Республіканці принаймні втратять Палату представників, і після проміжних виборів американський ринок, ймовірно, не почне зростати одразу.
Загалом, на думку автора, з другого кварталу наступного року ситуація почне поступово покращуватися, а до того часу — не факт.
Песимістичний сценарій — падіння триватиме ще два місяці, оптимістичний — ринок консолідуватиметься.
Що стосується криптовалют, то не варто робити поспішних висновків. Якщо не буде великої чорної лебедини з ліквідністю, BTC може падати, але не буде надзвичайно різких знижень.
Чи зробили Іран і США поступки щодо ядерного питання та заморожених активів? Будьте обережні, можливий зворотний розвиток подій.
Головна суперечка між сторонами полягає у збагаченому урані Ірану.
Трамп ніколи не дозволить Ірану розбавляти цей збагачений уран у себе в країні.
Зовні здається, що Трамп хоче кращу угоду, ніж у часи Обами, коли Іран передав збагачений уран третій стороні, а саме Росії. Якщо дозволити Ірану розбавляти уран у себе, то де ж буде обличчя Трампа? Навіть якщо знову передати третій країні, Трампу буде трохи соромно.
По суті, Іран має досить сучасні центрифуги, і якщо розбавляти уран у себе, то завжди можна знову збагачувати його за допомогою центрифуг. В такому випадку Іран не матиме ядерної зброї, але фактично матиме напівядерну зброю.
Тому Трамп не поступиться в цьому питанні. А Іран, який контролює прохід через Ормузьку протоку, навряд чи захоче віддавати збагачений уран. Варто пам’ятати, що у 2005 році Іран не контролював протоку.
З іншого боку, у 2005 році Іран віддав збагачений уран, а Росія в обмін надала Ірану велику кількість уранового порошку. Зараз, коли Іран має сучасні центрифуги, давати йому урановий порошок, можливо, вже не підходить.
Можливо, це пов’язано з проміжними виборами, і обидві сторони створюють атмосферу миру, але варто остерігатися зворотного розвитку подій.
Негативний вплив хакерських атак наразі, здається, майже вичерпано, але тенденція все ще не є сприятливою
Курс USDCNY відскочив до 6.67, але ціна виведення USDT впала до близько 6.61. Капітал USDT явно виходить.
Єдина хороша новина — це те, що капітал USDC надходить, можливо, кошти переходять з USDT до USDC.
Загальна ринкова капіталізація USDT+USDC все ще знижується.
Далі все залежатиме від проміжних виборів.
