Допис

Впливовий автор

Цього тижня на OKX Planet проходить прогнозна акція «Заробляй на сезоні звітів американських акцій», я одразу даю відповіді: SanDisk: Так, найбільше вірю. Microsoft: Так, очікую невелике перевищення очікувань. Google: Так, але треба остерігатися завищених очікувань. Amazon: Скоріше так, найменша впевненість серед чотирьох. Спочатку уточню: це оцінка результатів, адже все одно граємо на бали, головне — досвід і задоволення! Що стосується SanDisk, я вірю, що підвищення цін на NAND передасться на прибуток, а зростання цін у поєднанні з попитом на корпоративні SSD може дати більшу еластичність прибутку, ніж доходу. Але сильний HBM у SK Hynix не означає автоматичну перемогу SanDisk, в кінцевому підсумку все залежить від власної валової маржі SanDisk і прогнозів на наступний квартал. Microsoft я оцінюю за зростанням Azure і комерціалізацією AI, окрім хмарного бізнесу, підтримку дають доходи від корпоративного програмного забезпечення, я схильний очікувати невелике перевищення очікувань; чи зросте акція — ключове питання, чи зможуть нові доходи покрити капітальні витрати та амортизацію. Google оцінюю за стійкістю доходів від пошукової реклами, зростанням Cloud і прибутковістю, бізнес має потенціал перевищити очікування, але ринок вже має високі сподівання щодо зростання хмари, тож навіть гарний звіт має бути кращим за очікування. Amazon скоріше так, але треба дивитися разом на зростання AWS, рентабельність роздрібної торгівлі та інтенсивність інвестицій, перевищення доходів не обов’язково компенсує занепокоєння через тиск на грошовий потік. Мій рейтинг за впевненістю у перевищенні очікувань: SanDisk > Microsoft > Google > Amazon; за поведінкою акцій ключовим буде прогноз і чи вдасться утримати зростання після позитивних новин. Долучайтеся до гри, особливо SanDisk, ви обираєте Так чи Ні?