#EarningsWatch: Recap and Outlook
About EarningsWatch: Recap and Outlook
This edition of Earnings Watch comes to a close. Across the latest earnings season, financial performance, forward guidance, and AI-related demand remained key areas of market focus. With the next earnings season approaching, we’ll continue to track major company results and market reactions.
Популярне
Останні
EarningsWatch: Recap and Outlook Популярні дописи
Закріплено
Інтерпретація дослідження UBS: дохід Micron за 4-й фінансовий квартал очікується на рівні 52,4 млрд доларів США, обмеження на викуп акцій знімаються у грудні
Автор: Rita
Група UBS зберігає рейтинг купівлі акцій Micron Technology з цільовою ціною 1625 доларів США, що на 48% вище за ціну закриття 22 вересня — 1096 доларів США. Ринок перейшов від дискусій про те, чи досяг цикл свого піку, до обговорень, як довго триватиме сприятлива кон'юнктура. У звіті UBS FQ4:26 від 23 вересня 2026 року зазначено, що дефіцит пропозиції та попиту на DRAM продовжить зростати до 2027 року, а попит на серверні DDR-біти зросте приблизно на 80%, а на серверні та накопичувал
#MicronEarningsAhead Показники Micron будуть цікавими для 👀 перегляду. Очікування вже виглядають досить високими, особливо з огляду на попит на ШІ, який тримає HBM і ширший ринок пам'яті в центрі уваги.
Мене більше цікавить, що буде далі. Сильний дохід — це чудово, але ціноутворення, маржа та прогнози керівництва на 2027 фінансовий рік, ймовірно, розкажуть нам набагато більше про те, чи збережеться цей імпульс. 💾📈
Витрати на інфраструктуру штучного інтелекту все ще здаються головним рушієм тут. Тепер ми побачимо, чи зможе реальний бізнес впоратися з усім цим ажіотажем 😅✨
#MicronAIMemoryOutlook Мікрон величезні, але найбільше 👀 мою увагу привернула валова маржа у 87%
Дохід досяг 54,2 млрд доларів, прибуток на прибутки — 33,42 долара, а середина наступного кварталу у 61,5 млрд доларів перевершила очікування. Центри даних на основі ШІ перетворюють HBM і сучасну DRAM на дефіцитну, цінну інфраструктуру
Ще показово: стратегічні угоди з клієнтами зросли з 16 до 26.
Справжній тест зараз — це не попит. Питання в тому, чи зможуть обмежені пропозиції та ціноутворення витримати протягом фінансового року 2028 року без надмірної кількості нових потужностей
财报观察员:美光财报临近,AI存储需求成焦点
$MU Micron сьогодні ввечері звітує про прибутки за четвертий квартал (після закриття ринку 30 вересня за східним часом).
Прогноз — дохід 50 мільярдів ±1 мільярд, прибуток на прибуток 31 ±1, валова маржа 86%. Ринок очікує трохи вищого зростання — 50,8–50,9 мільярда, EPS 31,5. Минулий квартал становив 41,46 мільярда, що на 20% зростання у порівнянні з кварталом. Дані вже вибухові; ринок хоче ще більш вибухового зростання.
COST знову в фокусі.
Прибутки за четвертий квартал — це ключова подія, за якою варто стежити, адже інвестори шукають підказки у продажах, маржі та ширшій споживчій картині.
Цікавою частиною буде реакція ринку після падіння цифр — іноді заголовковий результат має менше значення, ніж те, що скаже прогноз далі.
#CostcoQ4EarningsWatch
Всі знають, що штучному інтелекту потрібні GPU. Але пам'ять поруч із цими GPU стає для мене не менш цікавою.
Саме тому варто спостерігати за майбутніми прибутками Micron.
Бум інфраструктури ШІ створив величезний попит на передову пам'ять, особливо HBM. Але наразі я не просто шукаю ще один коментар «попит на ШІ високий» від керівництва. Очікування вже високі.
Особисто я хочу отримати відповіді на три питання:
→ Чи ціни на пам'ять ще покращуються?
→ Чи можуть маржі й надалі зростати?
→ Чи достатньо сильний попит на ШІ, щоб підтримувати зростання після наступних кількох кварталів?
Третє питання для мене найважливіше. Пам'ять завжди була циклічним бізнесом, і сильний попит зрештою приваблює більше пропозиції. Справжня можливість була, якщо ШІ змінить цей цикл настільки, щоб створити триваліший період структурного попиту.
Тому я розглядаю прибутки Micron як щось більше, ніж просто ще один звіт про чіп.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU з ~6x прибутком свідчить про те, що ринок все ще цінує 2026 рік, як пік пам'яті ШІ, і ставиться до Micron як до старого циклу, незважаючи на SCA та запити клієнтів на більше пропозиції, ніж Micron може забезпечити.
Це стає складніше виправдати, оскільки HBM поставки через $NVDA, $AMD та кастомні акселератори, тоді як значущі нові потужності з'являться лише у 2028 році.
Це дає Micron набагато довшу зону прибутку, ніж це означає множник, тому я вважаю, що все, що менше 10x прибутку, все одно виглядає надто дешево.
НЕСПОДІВАНО: Майкл Беррі попереджає, що звіти великих технологічних компаній щодо ШІ приховують серйозні ризики.
Oracle розкрила оренду на суму 288 мільярдів доларів, за які навіть не почала оплачувати.
Беррі каже, що великі технологічні компанії також не розкривають, наскільки «попит на ШІ» — це просто плата компаній одна одній за купівлю власних продуктів.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule
$SNDK , $SKHYNIX і $MU — грають три сховища 📦
🔹 $SKHYNIX продає ров — домінуючу акцію HBM, але оцінка вже не дешева.
🔹 $MU продає цінність — широка експозиція, однозначний P/E, а наступний звіт про прибуток є ключовим для підтвердження.
🔹 $SNDK продає історію — довгострокові контракти + HBF створюють сильний потенціал зростання, але також більший ризик відкату.
Такий самий цикл цін на зберігання, але дуже різні способи заробітку.
#FedHikesBTCResilience #CostcoBeatsMicronNext
Costco ось-ось опублікує звіт про прибутки, то чому криптоспільнота так зосереджена на тому, скільки курок на грилі вона продала?
По-перше, він не накопичує Bitcoin, а по-друге, не приймає платежі Bitcoin.
Але він знає, чи досі заповнені гаманці американців.
Гарні прибутки, → американці все ще купують багато туалетного паперу та курей-гриль, → сильне споживання → інфляція залишається високою →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch
$SNDK $MU 📊
З огляду на позитивний сигнал інфляції PCE, очікування, що ФРС збереже процентні ставки без змін наступного місяця, можуть посилитися. Усі погляди тепер прикуті до сьогоднішнього відкриття ринку США.
$SNDK варто стежити для наступного кроку, але справжнє випробування чекає звіт про прибутки $MU опівночі. Результати Micron та прогнози щодо попиту на пам'ять, керовану штучним інтелектом, можуть вплинути на настрої у секторах напівпровідників і зберігання даних.
#DailyOrbit