Bài đăng
大魔的财富之路
本轮SK海力士大幅回调，属于多重利空共振下的预期杀估值。一方面，长鑫4F² DRAM架构取得突破，计划推出服务器DDR5，市场开始计价中长期供给竞争，担心后续压缩韩厂存储的溢价空间。另一方面，博通、英特尔高管相继提示AI资本开支有收紧迹象，资金开始怀疑HBM持续高增的叙事，不再默认算力投入会一直加码。
叠加美债收益率高位，外资集中卖出韩系存储龙头，韩国KOSPI触发侧车熔断，程序化抛压放大波动。要分清：不是HBM订单马上消失，短期长协订单依旧饱满，属于远期盈利预期下修，并非基本面直接恶化。
SK海力士是AI HBM核心标的，属于全球科技风险偏好的风向标。这波半导体情绪走弱，会间接传导到BTC、ETH等高beta资产，容易带动联动承压。
后续重点观察：HBM长协订单指引、DRAM现货报价，以及有没有更多存储大厂同步下调业绩预期。如果只是情绪杀，后续还有修复机会；若多家下调资本开支，利空会持续发酵。$BTC $ETH $SKHYNIX #半导体板块集中抛售，韩国KOSPI跌超6%
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$80.276,3+0,00%
ETH/USDTEthereum
$2.426,26+0,00%
UNI/USDTUniswap
$7,61-0,01%
Bản tin thị trường hôm nay
1#Ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, BTC đã được định giá cho chiến thắng của Đảng Dân chủ chưa
Nổi bật
2#Báo cáo tài chính của Circle sắp ra mắt, liệu sự tăng trưởng của stablecoin có thể hiện thực hóa lợi nhuận không?
3#Triển vọng báo cáo tài chính AMD: Tiến triển thương mại hóa hệ thống HeliosAI
