Bài đăng
Brichc
【AI 把内存炒成了金矿，手机厂商却快买不起了】
木头姐觉得存储芯片跌出了买点，美银 Hartnett 却提醒：卖出信号消失，不代表抄底信号出现。两边其实在看不同的东西，一个盯着产业利润，一个盯着整个市场的风险。
TrendForce 预计，2026 年一季度 DRAM 合约价环比涨 90% 至 95%，二季度仍涨 58% 至 63%。AI 服务器抢走产能，存储厂商议价权暴涨，可手机厂商只能硬扛成本。IDC 数据显示，三季度全球手机出货量同比下降 22%，高价已经开始挤压终端需求。
存储芯片$SKHY 、$SNDK 、$MU 涨价，不等于产业链所有公司都能赚钱。上游赚的是供需失衡的钱，下游却可能被高成本和销量下滑两头挤压。美银担心的也是另一回事：市场情绪降温了，投资者仓位和现金水平却还没给出足够安全边际。
我更倾向于把存储看成有业绩支撑、但不能闭眼追的结构性机会。只要 AI 需求还在、涨价能转化成利润，龙头就有逻辑；如果合约价涨幅继续收窄、手机需求持续恶化，所谓买入区间也可能只是下跌中途。木头姐押的是产业景气，美银防的是市场估值，眼下谁都还没拿到稳赢的牌。
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$80.325,6+0,00%
ETH/USDTEthereum
$2.420,52+0,00%
UNI/USDTUniswap
$7,46-0,03%
Bản tin thị trường hôm nay
1#Chỉ số PMI ngành dịch vụ ISM của Mỹ tháng 10 giảm xuống mức chậm nhất trong ba tháng
2#Trump tuyên bố sẵn sàng phủ quyết dự luật của Đảng Dân chủ
3#Dự báo báo cáo tài chính của Sony: Hiệu suất kinh doanh trò chơi và âm nhạc như thế nào?
