Bài đăng
老何乱聊
短期叙事：车还是底盘，但“FSD 是灵魂”
北美新车 FSD 开通率 >75%，全球付费用户 170 万+，订阅占比首次过半
马斯克话术变成：“用户不是买车，是买一台未来能自己赚钱/自己开的 AI 终端”
汽车毛利率（剔积分）18.1%，订单积压 4 年新高 → 需求不差，差在产能/电池
中期叙事：Robotaxi / Cybercab = 出行即服务
• 奥斯汀 Cybercab 已跑，达拉斯扩城
• 2027 Q2 开始财务贡献明显，Q3–Q4 可能“举足轻重”
• 目标运营成本 0.3 美元/英里
• 逻辑：车主睡梦中车子出去接单 → 特斯拉抽成 → 从“一次性卖车”变“持续收税”
现在就能赚钱的暗线：储能 Megapack
• 储能装机 13.7 GWh，毛利率 33.1%
• 2027 年 Megapack 几乎售罄，数据中心备电需求爆炸
• 这块是“未来故事”里最不虚的：有订单、有毛利、有现金流
长期赌命线：Optimus + Terafab + 自研 AI 芯片
• Optimimus：弗里蒙特早期产线，2027 年底前后对外交付，先工业场景
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$79.686,7-0,01%
ETH/USDTEthereum
$2.389,47-0,02%
UNI/USDTUniswap
$7,3-0,05%
Bản tin thị trường hôm nay
1#Chỉ số PMI ngành dịch vụ ISM của Mỹ tháng 10 giảm xuống mức chậm nhất trong ba tháng
2#Trump tuyên bố sẵn sàng phủ quyết dự luật của Đảng Dân chủ
3#Dự báo báo cáo tài chính của Sony: Hiệu suất kinh doanh trò chơi và âm nhạc như thế nào?
