Bài đăng
美股盯盘日记
Hiển thị ngôn ngữ gốc
海力士这次财报有点尴尬，营收和利润都创新高，但达到市场预期
AI芯片需求确实旺，但市场胃口更大了。业绩好已经不够，还得比预期更好才行。
#SK海力士Q3营收首破100万亿韩元
美股盯盘日记
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Báo cáo tài chính sắp được công bố, cùng điểm lại xu hướng ngành AI gần đây
Trước đây thị trường quan tâm ai sẽ có nhiều GPU hơn, xây dựng nhiều trung tâm dữ liệu hơn, giờ chuyển sang hỏi: Đầu tư nhiều tiền như vậy, khi nào mới thu hồi được?
Trước hết là: Phía mô hình AI
DeepSeek liên tục tối ưu hiệu quả suy luận, công nghệ mã nguồn mở giảm rào cản sử dụng. Nhưng chi phí giảm sẽ kích thích nhiều nhu cầu hơn, hay lại bóp nghẹt lợi nhuận của các công ty mô hình?
Xem tiếp Anthropic, cùng với tiến trình IPO, khả năng thương mại hóa của các công ty mô hình AI sẽ được thị trường kiểm chứng. Doanh thu tăng trưởng nhanh có thể bù đắp chi phí tính toán khổng lồ và duy trì định giá cao?
CoreWeave là ví dụ điển hình về hạ tầng tính toán. Dù có đơn hàng dài hạn, nhưng nợ cao, chi phí tài chính và rủi ro xây dựng khiến thị trường bắt đầu nghi ngờ liệu đơn hàng có thực sự chuyển thành lợi nhuận và dòng tiền?
Cuối cùng quay lại SK海力士
Là nhà cung cấp quan trọng của HBM, lần này ngoài doanh thu và lợi nhuận, cần chú ý đến sản xuất hàng loạt HBM4, đơn hàng dài hạn và nhịp độ mở rộng sản xuất.
Nếu hạ nguồn tiếp tục tăng đầu tư, nhu cầu HBM vẫn được hỗ trợ; nhưng nếu chi tiêu vốn chậm lại, thượng nguồn cũng có thể đối mặt áp lực đơn hàng.
Vấn đề hiện nay có thể không phải là AI có tương lai hay không, mà là 【khả năng sinh lời của toàn chuỗi ngành, có theo kịp tốc độ đầu tư vốn hay không】
Miễn trừ trách nhiệm: Nội dung OKX Orbit chỉ để tham khảo. Tìm hiểu thêm
Phản hồi
Chưa có bình luận. Trở thành người phản hồi đầu tiên!
Crypto thịnh hành
BTC/USDTBitcoin
$77.884,7+0,00%
ETH/USDTEthereum
$2.295,44+0,00%
UNI/USDTUniswap
$7,35+0,00%
Bản tin thị trường hôm nay
1#Ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, BTC đã được định giá cho chiến thắng của Đảng Dân chủ chưa
Nổi bật
2#Báo cáo tài chính của Circle sắp ra mắt, liệu sự tăng trưởng của stablecoin có thể hiện thực hóa lợi nhuận không?
3#Triển vọng báo cáo tài chính AMD: Tiến triển thương mại hóa hệ thống HeliosAI
