#OracleAdobeEarnings

#OracleAdobeEarnings تقرير أوراكل وأدوبي بعد إغلاق الولايات المتحدة في 10 سبتمبر، وكلاهما يواجهان نفس السؤال الأساسي: هل يمكن أن يتحول نمو الذكاء الاصطناعي إلى إيرادات دائمة دون دفع التكاليف إلى مستويات مرتفعة جدا؟ 👀 بالنسبة لأوراكل، أراقب ما إذا كان نمو OCI والتزاماته المتبقية بقيمة 638 مليار دولار في الأداء سيتحول إلى إيرادات فعلية وتدفق نقدي حر. تراكم البيانات ضخم، لكن توسيع مراكز البيانات مكلف. اختبار أدوبي يبدو مختلفا. قد تجلب Firefly وGenStudio المزيد من المستخدمين المدفوعين، لكن الشركة لا تزال بحاجة إلى حماية أسعار وهوامش Creative Cloud مع إضافة تلك الأدوات 🎨 الذكية أضافت فعالية آبل في 9 سبتمبر وإطلاق شاومي 18 فولد في 7 سبتمبر طبقة أخرى، مع التركيز على الأجهزة القابلة للطي، وشرائح 2 نانومتر، وApple Intelligence. بالنسبة لي، هذا الأسبوع ليس فقط عن إعلانات المنتجات أو الأرباح الرئيسية. بل يتعلق بما إذا كانت الشركات قادرة على إظهار أن الطلب على الذكاء الاصطناعي أصبح عملا مربحا—وليس مجرد التزام في الإنفاق الأكبر.

من المقرر #OracleAdobeEarnings أن تعلن أوراكل وأدوبي عن أرباحهما بعد إغلاق السوق الأمريكي في 10 سبتمبر. بالنسبة لأوراكل، سيركز المستثمرون على ما إذا كان نمو البنية التحتية السحابية في أوراكل وتراكم التزامها الهائل بالأداء البالغ 638 مليار دولار يمكن أن يتحول إلى إيرادات بسرعة كافية لتبرير زيادة الإنفاق على مراكز البيانات. تواجه أدوبي اختبارا مختلفا: ما إذا كانت فايرفلاي وجين ستوديو وغيرها من منتجات الذكاء الاصطناعي التوليدي تنتج اشتراكات إضافية حقيقية دون إضعاف أسعار كرييتف كلاود. توضح كلتا الشركتين تغير معايير السوق للاستثمارات في الذكاء الاصطناعي. لم يعد الإعلان عن ميزات الذكاء الاصطناعي كافيا—فالمستثمرون يرغبون بشكل متزايد في الحصول على أدلة على الإيرادات والهوامش والتدفق النقدي الحر. قد تحقق أوراكل نموا أقوى في السحابة لكنها ستظل مخيبة للآمال إذا ارتفع الإنفاق الرأسمالي أسرع من توليد السيولة. قد تستفيد أدوبي من دمج الذكاء الاصطناعي مباشرة في سير العمل الاحترافي، رغم أن المنافسة من الأدوات الإبداعية منخفضة التكلفة لا تزال قوية. من المرجح أن تكون التوجيهات أكثر أهمية من الربع المبلغ عنه. يجب على المستثمرين الاستماع إلى إيرادات الذكاء الاصطناعي القابلة للقياس، والاحتفاظ بالعملاء، وتكاليف البنية التحتية، وثقة الإدارة بشأن بقية السنة المالية.

ليلة أرباح واحدة، حكمان مختلفان تماما حول تجارة الذكاء الاصطناعي. تفوق برودكوم في الإيرادات وربحية السهم المعدلة، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 86٪ لتصل إلى 29.6 مليار دولار، وتضاعفت مبيعات أشباه الموصلات الذكية أكثر من ثلاث مرات لتصل إلى 16.7 مليار دولار. لكن دليل إيرادات الربع الرابع البالغ 34.8 مليار دولار وصل تقريبا إلى ما يتماشى مع توقعات ستريت، وسقطت الأسهم لفترة وجيزة بأكثر من 6٪ في التداول المبكر بعد ساعات العمل قبل أن تقلص معظم الانخفاض. المفارقة: لا تزال برودكوم تتوقع إيرادات أشباه الموصلات الذكاء الاصطناعي للربع الرابع بقيمة 21.7 مليار دولار، بزيادة 236٪ وتساوي حوالي 62٪ من إجمالي التوجيه. كما تتوقع الإدارة إيرادات الذكاء الاصطناعي حوالي 115 مليار دولار في السنة المالية 27 و230 مليار دولار في السنة المالية 28. روى سنوفليك القصة العكسية. ارتفعت إيرادات المنتج بنسبة 37٪ لتصل إلى 1.49 مليار دولار، مما يمثل الربع الثالث على التوالي من النمو المتسارع. ارتفعت توقعات إيرادات المنتج للسنة الكاملة إلى 6.07 مليار دولار، وقفزت الأسهم بأكثر من 21٪ بعد انتهاء الدوام. · وصلت CoCo إلى 9,100 حساب، مضيفة 2,000+ هذا الربع · توسعت كوورك لتصل إلى 5,800 حساب، بزيادة تقارب 11٪ على التوالي · ارتفعت التزامات الأداء المتبقية بنسبة 30٪ لتصل إلى 9 مليارات دولار · ارتفعت توجيهات هامش التشغيل غير المتوافقة مع القبول العام من 13.5٪ إلى 14.5٪، مما يظهر تحسنا في الرافعة المالية التشغيلية أضف نتائج ديل من الليلة السابقة: حجزت 60.9 مليار دولار من طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي، ورفعت توقعات إيراداتها من خوادم الذكاء الاصطناعي من 60 مليار دولار إلى 74 مليار دولار، وخرجت من الربع مع تراكم 95 مليار دولار. النمط واضح: الطلب على الذكاء الاصطناعي ينتشر من الشرائح إلى الخوادم، وسحابة البيانات، والبرمجيات. لكن التعرض للذكاء الاصطناعي وحده قد لا يكون كافيا بعد الآن. السوق يكافئ التسارع بشكل متزايد مقارنة بالتوقعات العالية بالفعل. إذا لم يكن هناك ارتفاع كاف، يمكن للسهم أن يباع. إذا ارتفع، قد يعيد السوق السعر. أسواق العملات الرقمية تعرف نفس التوتر: يمكن أن تضعف السردية قبل أن يختفي النمو، ببساطة لأن وتيرة اللعبة تبدأ في التباطؤ. ما الذي يهم الآن لأسهم الذكاء الاصطناعي: النمو المطلق أم وتيرة التسارع؟ #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

财报观察员:博通业绩超预期,Snowflake上调指引 أنا سيج. كل من برودكوم وسنوفليك أبلغا عن نتائجهما، وسلسلة نقل الذكاء الاصطناعي يتسارع. تجاوزت إيرادات وأرباح برودكوم في الربع الثالث توقعات السوق، حيث ارتفعت إيرادات أشباه الموصلات الذكية إلى 16.7 مليار دولار. تستمر شرائح الذكاء الاصطناعي المخصصة وأعمال الشبكات في الاستفادة #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue من ذلك.

الإنفاق على الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ — لكن وول ستريت بدأت تطالب بالكمال. أعطت ديل وبرودكوم وسنوفلك للسوق ثلاث إشارات مختلفة تماما. رفعت ديل توقعات الإيرادات السنوية الكاملة من حوالي 167 مليار دولار إلى 192 مليار دولار، بينما قفزت إيرادات خوادم الذكاء الاصطناعي من 60 مليار دولار إلى 74 مليار دولار. تجاوزت طلبات خوادم الذكاء الاصطناعي خلال الاثني عشر شهرا الماضية الآن 130 مليار دولار، مع 60.9 مليار دولار من الطلبات هذا الربع وتراكم 95 مليار دولار. الرسالة هي p. الذكاء الاصطناعي طويل الأمد #DailyOrbit

$AVGO / ما الذي تغير: شريط إيرادات الذكاء الاصطناعي تحرك مرة أخرى. $AVGO 357 دولارا انخفض بعد ساعات العمل، رغم أن برودكوم نقلت مؤخرا جسر إيرادات أشباه الموصلات الذكية من دليل الربع الثالث القديم البالغ 16.0 مليار دولار إلى 16.7 مليار دولار و21.7 مليار دولار موجه للربع الرابع. أفادت برودكوم عن إيرادات الربع الثالث بقيمة 29.6 مليار دولار، ودخل تشغيلي غير مشمول في المحاسبة المقبولة 20.1 مليار دولار، وإيرادات أشباه الموصلات بالذكاء الاصطناعي بقيمة 16.7 مليار دولار. ثم وجهت الشركة إجمالي إيرادات الربع الرابع إلى 34.8 مليار دولار مع هامش تشغيل غير متوافق مع القبول العام العام #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

📊 توقعات أجهزة الذكاء الاصطناعي أصبحت مبالغ فيها يبدو أن المستثمرين الأمريكيين قد طوروا توقعات شبه مستحيلة لشركات أجهزة الذكاء الاصطناعي. قفزت إيرادات برودكوم من أشباه الموصلات الذكية إلى 16.7 مليار دولار في الربع الثالث، متجاوزة التوقعات من حيث الإيرادات والأرباح. ومع ذلك، كان التوقع الأقل قليلا للربع الرابع كافيا لخفض السهم بنسبة 6٪ بعد ساعات العمل. 📉 #LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue

بعد N#BroadcomDellAIResult من VIDIA، صعدت برودكوم وديل إلى المسرح على التوالي، ليصبحا جولة جديدة من نوافذ اختبار الأرباح لسلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي. يتطلع السوق إلى هاتين الشركتين للتحقق من العوائد الحقيقية لقوة الحوسبة الذكية والحكم على ما إذا كان الحماس لنفقات رأس المال على الذكاء الاصطناعي يمكن أن يستمر. $BTC $ETH $SOL #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation

#闪迪铠侠拟投310亿美元,NAND供需重估 تخطط شركتان للاستثمار بقيمة 31 مليار دولار على مراحل بحلول عام 2032 لتوسيع سعة ذاكرة الفلاش، مستهدفة الطلب المتزايد على التخزين الذي يجلبه الذكاء الاصطناعي. إطلاق السعة هو عملية طويلة الأمد ولن يغير على الفور الوضع الضيق في العرض الحالي؛ دورة زيادة أسعار التخزين لا تزال بحاجة للاستمرار. $BTC حركة الأسعار ليست مدفوعة مباشرة بأخبار الصناعة #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto

شركة برودكوم كشفت للتو عداد إيرادات الذكاء الاصطناعي. أعلنت شركة برودكوم للتو عن نتائج الربع الثالث من السنة المالية 2026 وبدأت أرقام الذكاء الاصطناعي تصبح مذهلة. • الإيرادات: 29.59 مليار دولار، بزيادة 86٪ على أساس سنوي • توقع السوق: 29.36 مليار دولار • ربحية السهم المعدلة: 3.32 دولار، زيادة بنسبة 96٪ على أساس سنوي • توقع ربحية السهم: 3.23 دولار • إرشادات الربع الرابع: إيرادات بقيمة 34.8 مليار دولار لكن الجزء الأكثر جنونا هو في قطاع الذكاء الاصطناعي. رفعت برودكوم توجيهاتها لإيرادات الذكاء الاصطناعي للسنة المالية 2026 من 56 مليار دولار → 58 مليار دولار، ما يعادل +186٪ على أساس سنوي#SaudiCrude9YearLow #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue