Wenn es einen Geschäftsbericht gibt, werde ich live den Bericht anschauen, mit Echtzeitübersetzung. Brüder, die gerne Informationen auswerten, können mir folgen, wartet auf meinen Livestream und schaut zusammen! Die guten Nachrichten gestern haben mir geholfen, meine festgefahrenen Hynix-Aktien zu befreien, ich habe mich nicht getraut, nachzukaufen, war feige #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 $NVDA

Das US-Finanzministerium gibt das Volumen der US-Staatsanleihen-Rückkäufe bekannt: bis zu 6 Milliarden US-Dollar Jin10-Daten vom 9. September: Das US-Finanzministerium wird am Donnerstag bis zu 6 Milliarden US-Dollar an langfristigen Anleihen zurückkaufen. Zuvor hatte das US-Finanzministerium erklärt, dass das Volumen der einzelnen langfristigen Anleihen-Rückkäufe bis zum 4. November mindestens auf 4 Milliarden US-Dollar verdoppelt wird. Das Marktumfeld bleibt im Wesentlichen unverändert.

Der US-Finanzminister Bassett wird um 11 Uhr Washingtoner Zeit (23 Uhr Pekinger Zeit) die genauen Rückkaufvolumina für Staatsanleihen mit Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren bekanntgeben. Dies ist die erste konkrete Offenlegung der Rückkaufaktivitäten seit der Ankündigung am 19. August, das Rückkaufvolumen von 2 Milliarden auf mindestens das Doppelte, also 4 Milliarden, zu erhöhen. Die Prognosen der Institute gehen stark auseinander: Morgan Stanley erwartet eine Obergrenze von bis zu 10 Milliarden US-Dollar, JPMorgan schätzt 6 bis 8 Milliarden, während Barclays konservativ nur leicht über 4 Milliarden veranschlagt. ⚖️ Drei Szenarien und ihre Auswirkungen auf den US-Aktienmarkt Szenario 1: Volumen nur 4 Milliarden (unter den Erwartungen) → Negativ · Sollte das Volumen tatsächlich nur 4 Milliarden US-Dollar betragen, würde dies bei Investoren starke Enttäuschung auslösen und den Verkaufsdruck am Anleihemarkt verstärken. · Die Renditen von US-Staatsanleihen würden weiter steigen, was durch Bewertungsdruck direkt den US-Aktienmarkt, insbesondere hoch bewertete Technologie-Wachstumswerte, belasten würde. Szenario 2: Volumen 5 bis 6 Milliarden (entspricht moderater Erwartung) → Neutral bis leicht positiv · Wrightson ICAP sieht dies als „vernünftigen Anfang“, der die Nettoemissionen von Anleihen mit Laufzeiten über 20 Jahren im Quartal um etwa 27 % reduzieren würde. · Dies könnte den Angebotsdruck am langen Ende moderat lindern, die stimulierende Wirkung wäre jedoch begrenzt, sodass der US-Aktienmarkt leicht ansteigen könnte. Szenario 3: Volumen 10 Milliarden (über den Erwartungen) → Kurzfristig positiv, aber mit Risiken · Die Nettoemissionen langfristiger Staatsanleihen würden im Quartal um etwa 55 % reduziert, was die Renditen am langen Ende vorübergehend senken könnte. · Dies könnte jedoch auf eine verstärkte Besorgnis von Bassett über die hohen Renditen hindeuten, und der Markt befürchtet, dass diese Maßnahme eine „überstürzte“ Strategie des Finanzministeriums signalisiert.

Die Quartalszahlen werden heute Abend nach Börsenschluss veröffentlicht. Freunde, die Positionen in Halbleitern und KI halten, sollten aufmerksam sein. $ADBE $SNDK 🎨 Adobe (ADBE): Markterwartung: Umsatz etwa 6,69-6,72 Mrd. USD (plus 11,7 % im Jahresvergleich), Gewinn je Aktie etwa 6,08 USD (plus 14,5 % im Jahresvergleich). Kernpunkte und potenzielle Auswirkungen: · Punkt 1: Kann die Monetarisierung von KI überzeugen? Im letzten Quartal erreichte der KI-priorisierte ARR (Annual Recurring Revenue) 500 Mio. USD (dreifaches Wachstum im Jahresvergleich), Firefly ARR knapp 300 Mio. USD. Der Markt will sehen, dass die KI-Investitionen tatsächlich zu Umsatzwachstum führen. Starke Monetarisierungszahlen könnten die Befürchtungen des Marktes über die disruptive Wirkung generativer KI auf das Geschäft entkräften. · Punkt 2: Können kostenlose Nutzer in zahlende Abonnenten umgewandelt werden? Creative Cloud hat über 90 Millionen kostenlose monatliche aktive Nutzer. Der Markt achtet darauf, wie das Management die Umwandlung in zahlende Abonnenten vorantreibt, was den langfristigen Wert der großen Nutzerbasis bestimmt. · Punkt 3: Unsicherheit während der CEO-Übergangsphase: Der aktuelle CEO wird Ende des Jahres zurücktreten, Anil Chakravarthy wird intern nachfolgen. Der Markt hat Bedenken hinsichtlich der Führungsübergabe und der strategischen Ausrichtung. Der Optionsmarkt rechnet mit einer Kursvolatilität von etwa 8 % nach den Adobe-Quartalszahlen. Morgan Stanley hat eine Verkaufsempfehlung mit einem Kursziel von 240 USD ausgesprochen; die Bank of America sieht ein Abwärtsrisiko von 17 %. Obwohl die letzten acht Quartalsberichte alle die Erwartungen übertrafen, schwankte der Aktienkurs sowohl nach oben als auch nach unten. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷

Nachbörslich heute Abend veröffentlicht Oracle den Geschäftsbericht, Freunde mit Positionen in Halbleitern und AI sollten aufmerksam sein. $ORCL $SNDK ☁️ Oracle (ORCL): Die "Bewährungsprobe" für AI-Infrastruktur Markterwartungen allgemein: Umsatz ca. 19,13 Mrd. USD (plus 28,2 % im Jahresvergleich), Gewinn je Aktie ca. 1,74 USD (plus 18 % im Jahresvergleich). Kernpunkte und potenzielle Auswirkungen: · Punkt 1: Kann das Wachstum von OCI dreistellig werden? Im letzten Quartal betrug das Wachstum von OCI (Cloud Infrastructure) beeindruckende 93 %. Der Markt erwartet für dieses Quartal 112 % bis 127 %, was etwa 7,2 Mrd. USD Umsatz entspricht. Wird dieses Ziel erreicht, stärkt das das Vertrauen in die Nachfrage nach AI-Rechenleistung erheblich; wird es verfehlt, könnten AI-Infrastrukturaktien unter Druck geraten. · Punkt 2: Wie schnell wandeln sich die Aufträge im Wert von 638 Mrd. USD um? Das RPO (Restleistungsverpflichtungen) beträgt 638 Mrd. USD (das 9,5-fache des Jahresumsatzes), entscheidend ist jedoch, ob diese Aufträge in tatsächliche Umsätze umgesetzt werden. Eine beschleunigte Umwandlung würde nachhaltiges Wachstum belegen; eine langsame Umwandlung könnte die riesigen Auftragsbestände als "Papiervermögen" erscheinen lassen. · Punkt 3: Kann das "Geldverbrennen"-Modell fortgesetzt werden? Die enormen Investitionen in AI-Datenzentren führten zu einem freien Cashflow von -23,7 Mrd. USD, und die Kapitalausgaben für das Geschäftsjahr 2027 werden mit 90 bis 95 Mrd. USD prognostiziert. Der Markt beobachtet, wie das Management Expansion und finanzielle Gesundheit ausbalanciert. Die Bank of America sieht für Oracle ein Kurspotenzial von 51 % und ein Kursziel von 400 USD. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷

SK Hynix geht vorsichtig Long. $SKHYNIX Index-Neugewichtung löst großflächigen passiven Verkauf aus (am wichtigsten) Der Halbleiterindex der Koreanischen Börse KRX wird am 10. September (morgen) eine Index-Neugewichtung auslösen. Da SK Hynix derzeit ein Gewicht von 36,7 % und Samsung Electronics 22,8 % haben, beide über der Gewichtungsobergrenze von 20 %, müssen ETFs bis zum Handelsschluss morgen gezwungen sein, ihre Positionen zu reduzieren. Laut zukünftigen Vermögenswerten wird diese Neugewichtung voraussichtlich Verkaufsaufträge von SK Hynix im Wert von etwa 1,2 Billionen KRW und von Samsung Electronics im Wert von 200 Milliarden KRW generieren, insgesamt 1,4 Billionen KRW. Darüber hinaus wird die Neugewichtung des KRX-Branchenindex-ETFs eine Umschichtung von 1,8 Billionen KRW umfassen. Diese Transaktionen werden sich auf die letzten Minuten vor Handelsschluss morgen (10. September) konzentrieren.

📊 Einfluss der verschiedenen Datenänderungen auf den Aktienkurs von $SNDK 1. Langfristiges Ziel einer Bruttomarge von 80 % (Einfluss: ⭐⭐⭐⭐⭐ Sehr groß) Die Bruttomarge in der Chipindustrie liegt meist bei 50 %–60 %, 80 % entspricht bereits dem Niveau von Softwareunternehmen (Nvidia etwa 73 %). 2. Langfristiges Vertragsvolumen von NBM (Einfluss: ⭐⭐⭐⭐⭐ Sehr groß) · Gesamtvertragswert 93,9 Mrd. USD, verbleibende Erfüllungsverpflichtungen 91,1 Mrd. USD · Deckt ca. 50 % des Versandvolumens im Geschäftsjahr 2027 und ca. 67 % im Geschäftsjahr 2028 ab · 8 Kunden stellen finanzielle Garantien in Höhe von 16,5 Mrd. USD 3. 100 % überschüssige Barmittelrückführung an die Aktionäre (Einfluss: ⭐⭐⭐⭐ Groß) · Der Vorstand hat ein Rückkaufvolumen von 20 Mrd. USD genehmigt, davon verbleiben ca. 15,5 Mrd. USD 4. HBF-Technologiepfad (Einfluss: ⭐⭐⭐ Mittel bis groß) Die Kapazität ist 8- bis 16-mal so groß wie bei HBM, es wird erwartet, dass KV Cache im AI-Datenzentrums-Speichermarkt 2032 etwa 35 % ausmacht. Derzeit ist dies im Finanzmodell für 2028–2030 nicht berücksichtigt, was einer kostenlosen Kaufoption entspricht. Sollte die diesjährige Konferenz einen schnelleren Fortschritt bei der Kommerzialisierung von HBF offenbaren, wäre dies positiv für den Aktienkurs. 5. Umsatzwachstum im mittleren bis hohen zweistelligen Bereich (Einfluss: ⭐⭐⭐ Mittel) Der Markt achtet mehr auf die „Qualität und Nachhaltigkeit des Wachstums“ als auf die reine Wachstumsrate. Solange es keine deutlichen Herabstufungen gibt, ist der marginale Einfluss auf den Aktienkurs relativ begrenzt. 6. Kapitalintensität beträgt nur einstellige Prozentsätze des Umsatzes (Einfluss: ⭐⭐ Mittel bis gering) #闪迪高位波动，存储股估值分歧加剧

Investorenversammlung in der Nacht heute, SanDisk betreffend $SNDK 📈 Potenzielle Auswirkungen auf den Aktienkurs · Kürzliche positive Nachrichten bereits teilweise eingepreist: Der Markt hat vorab reagiert, zusätzlich zur Aufnahme in den S&P 100 Index stieg der Aktienkurs am 4. September um 11,9 %. · Fokus auf die neuesten Prognosen: Am Investorentag im August wurden starke langfristige Ziele bekanntgegeben (Umsatzwachstum im mittleren bis hohen zweistelligen Bereich, Bruttomarge von etwa 80 % usw.). Wenn diese Ziele auf der heutigen Versammlung bekräftigt oder präzisiert werden, könnte dies das Vertrauen stärken; wenn neue Kunden oder technische Details bekanntgegeben werden, könnte dies kurzfristig als Katalysator wirken. · Potenzielle Risiken beachten: Goldman Sachs hat darauf hingewiesen, dass der Aktienkurs kurzfristig unter Druck geraten könnte, falls die Prognosen nicht die optimistischsten Erwartungen erfüllen. Außerdem sollten Risiken wie NAND-Wettbewerb und Preisschwankungen beobachtet werden. 💡 Hinweise für Inhaber 1. Erwartungen managen: Die Investorenversammlung wird in der Regel keine bisher nicht öffentliche, bedeutende Information offenlegen. Entscheidend ist die Haltung und das Vertrauen des Managements, nicht die Suche nach spektakulären Neuigkeiten. 2. Auf Schlüsselsignale achten: Beobachten Sie Äußerungen zur KI-Speichernachfrage, zum Fortschritt langfristiger NBM-Verträge, zur HBF-Technologie und zu Plänen für Aktionärsrenditen. 3. Kurzfristige Schwankungen rational betrachten: Nach der Versammlung kann der Aktienkurs kurzfristig schwanken. Es wird empfohlen, dies im Kontext der langfristigen Fundamentaldaten und Strategie des Unternehmens zu beurteilen und sich nicht von Tagesbewegungen leiten zu lassen. Insgesamt ist diese Versammlung eine gute Gelegenheit, die neuesten Entwicklungen des Unternehmens zu verfolgen. Es wird empfohlen, besonders auf die Aussagen des Managements zur KI-Nachfrage, zu langfristigen Verträgen und zur Aktionärsrendite zu achten und dabei rational zu bleiben und eine langfristige Perspektive einzunehmen. #闪迪纳入标普100，下周迎首次定价

Diese Welt ist wirklich zu schlecht $SKHYNIX