诸葛投研✊
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17年进圈，9年web3老玩家，券商原持牌投顾。合约爆过仓，现在只玩主流币现货，向段永平看齐。
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Ich habe noch 40 % meiner Position frei und warte nur darauf, dass die negativen Auswirkungen der Zwischenwahlen eintreten. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Sollte Trump bei den Zwischenwahlen die Sprachhoheit verlieren, könnte die USA die Regulierung der Kryptoindustrie verschärfen, weshalb die Institutionen in den letzten zwei Wochen hauptsächlich Mittel abgezogen und sich nicht getraut haben, einzusteigen.
Die aktuellen Prognosedaten zeigen, dass die Demokraten mit 95 % Wahrscheinlichkeit das Repräsentantenhaus und mit 72 % Wahrscheinlichkeit den Senat gewinnen.
Hier ist die Performance von Bitcoin $BTC nach den letzten drei Zwischenwahlen:
2014: Verlust beider Kammern, innerhalb von 71 Tagen ein Tief bei etwa 171 USD, Rückgang um -48 %;
2018: Verlust des Repräsentantenhauses, innerhalb von 39 Tagen ein Tief bei etwa 3200 USD, Rückgang um -50 %;
2022: Verlust des Repräsentantenhauses, innerhalb von 13 Tagen ein Tief bei etwa 15500 USD, Rückgang um -16 %.
+211,71 USDT
+11,80 %Snapshot am 03. Nov. 2026, 20:57
Die Speicherlinie wurde gestern durchbrochen und heute vorbörslich wieder zurückgekauft. Im gleichen Sektor gibt es an zwei Tagen zwei verschiedene Preisfestsetzungen, ich achte mehr auf den Grund für den Rückkauf.
Der Goldman Sachs Research-Bericht hat den Anker für das nächste Jahr gesetzt: Die NAND-Vertragspreise haben noch ein Potenzial von 30 %, die Kapazitäten von Kioxia sind bereits bis übernächstes Jahr ausgebucht, das Angebot bleibt knapp. Apple hat die Bruttomargenprognose gesenkt, was die Verhandlungsmacht der Zulieferer bestätigt – der Kostendruck von Apple ist der Gewinn der Speicherhersteller. Der Philadelphia Semiconductor Index hat letzte Nacht mehr als drei Punkte verloren und hat damit auch die widerstandsfähigsten Titel mit nach unten gezogen. Die vorbörsliche Erholung sieht eher nach einer Korrektur als nach einer neuen Logik aus.
$xSNDK Die gestern sechs Prozent verlierende Kerze hat heute weniger als ein Drittel zurückgewonnen. Ich werde meine reduzierte Position nicht wieder aufstocken, bis der Preis über die Kurslücke steigt.
$xMU Am volatilsten, tagsüber folgt es dem US-Aktienmarkt, nachts den Token-Märkten. Die Preisdifferenz zwischen beiden Märkten ist größer als bei der Aktie selbst. Kurzfristig zu handeln bedeutet höhere Reibungskosten, ich setze auf mittelfristig.
$xSKHY Am widersprüchlichsten, heute Morgen fiel der koreanische Aktienmarkt um fast fünf Prozent, vorbörslich stiegen die US-Aktien um 1,1 %. Die Preisfestsetzungen kollidieren, ich halte die Basisposition und schaue, wer gewinnt.
Die Schlussfolgerung zur Angebotsknappheit bleibt unverändert, geändert hat sich, wer die mittlere Volatilitätsphase durchstehen kann.
Die Zinssätze drücken weiterhin, Geld wird knapp und wertvoll. In dieser Situation zu beobachten, ob eine Kryptowährung steigt, bedeutet eigentlich zu prüfen, ob sie echte Einnahmen generiert.
$TRX ist genau diejenige, die den Anstieg wagt. Die Gebühren aus Stablecoin-Abrechnungen fließen stetig herein, und das Asset, das ein Jahr lang gefallen ist, zeigt sich in der Ereigniswoche sogar im Plus. Vermögenswerte mit Cashflow haben in einer Phase der Straffung eine Bewertungsuntergrenze – diese Logik gilt in jedem Markt. Die Basisposition halten, kurzfristige Schwankungen ignorieren.
$ENA ist am stärksten gefallen, um mehr als sechs Punkte. Im Kern ist es ein zinssatzbasiertes Produkt, und in Zeiten hoher Zinsen leidet sein Modell am meisten, der Rückgang hat also seine Gründe. Ich kaufe nicht nach, in solch widrigen Situationen warte ich auf eine Trendwende.
$WLD lebt von der Story, das Wachstum durch Geldverbrennung funktioniert nur in einer lockeren Geldpolitik. Jetzt will niemand für eine Geschichte in fünf Jahren bezahlen. Im niedrigen Kursbereich beobachte ich, nehme aber nicht teil.
Cashflow und Story – wenn sich die Zinssätze ändern, tauschen sich die Bewertungen ihre Plätze.
Heute stehen in ganz Amerika die Wahllokale Schlange, die Ergebnisse werden erst am frühen Mittwochmorgen nach und nach bekanntgegeben. Das Beste, was man in den nächsten Tagen tun kann, ist eigentlich, nichts zu tun.
$TRUMP ist am stärksten gefallen, ein Rückgang von sechs Prozent hat alle vor der Wahl aufgebauten Positionen komplett ausgelöscht. Diese Münze reagiert am empfindlichsten auf politische Ergebnisse, egal wer gewinnt, die Volatilität wird zunehmen. Ich habe keine einzige Aktie bewegt, vor der Bekanntgabe zu handeln wäre ein Glücksspiel.
$XRP ist relativ stabil und hat leicht zugelegt. Es hängt davon ab, wer die Regulierungsrahmen kontrolliert, ob die Wahl das Kongressgefüge ändert, was direkt die Geschwindigkeit der Fortschritte bestimmt. Meine Langzeitposition behalte ich, das ist genau der Platz, den es einnehmen sollte.
$DOGE ist eher schwach, folgt dem Gesamtmarkt mit einem leichten Abwärtstrend, ohne eigene Geschichte. Meme-Coins folgen in der Ereigniswoche nur der Stimmung, man sollte nicht erwarten, dass sie zuerst reagieren. Wenn man nachkaufen will, sollte man das Ergebnis abwarten.
Der Markt vor der Bekanntgabe ist am fairsten, niemand kennt die Antwort, also sollte niemand handeln.
Die Meme-Community wurde diese Woche von einem Abendessen überschwemmt, aber der Preis stieg nicht, sondern fiel. DOGE, PEPE, TRUMP – einer arbeitet am Produkt, einer verbraucht die Stimmung, einer reduziert das Angebot. Alle drei sind Stimmungsbarometer für Kleinanleger, aber wer etwas hat, um die Leute zu halten, macht einen großen Unterschied.
$DOGE ist von den dreien der "produktaktivste". MyDoge hat V3 veröffentlicht, Swap und DogeOS-Einstieg hinzugefügt, die drei wurden zu Dogecoin Labs zusammengeführt, und das DogeOS-Testnetz wird noch vorangetrieben; es ist das liquideste Meme mit der stabilsten Basis. Stabil, aber nicht sexy, mit einem Produkt, das langsam aufgebaut wird, zuverlässiger als reine Stimmungstoken.
$PEPE hält sich noch durch hohe Umschlagshäufigkeit, die Dynamik ist aber schon abgeflaut. Sein Handelsvolumen ist im Vergleich zu großen Coins auffällig, aber hohe Umschlagshäufigkeit bedeutet nicht nachhaltige Nachfrage. Nach dem Hack von Binance am 29. Oktober ist die starke Gegenbewegung abgeebbt. PEPE hat Popularität, aber keine Funktionalität, die Kurse steigen und fallen schnell, zu kurzfristig und zu schnell für mich.
$TRUMP ist von den dreien der "am wenigsten bodenständige", das Abendessen kann den Preis auch nicht retten. Das zweite Abendessen ist für den 22. November angesetzt, der Snapshot am 12. November, aber nach der Ankündigung fiel der Preis statt zu steigen, etwa 8 % vom Startpunkt des Ratings; die Umlaufmenge beträgt nur 282 Millionen, 28 % des Gesamtvolumens, der Rest wird von verbundenen Unternehmen nach Plan freigegeben, vom historischen Höchststand ist kaum noch etwas übrig. Meine Haltung: TRUMP ist eine Angebotsmaschine, das Abendessen nur ein Gimmick, ich fasse es nicht an.
Beim Meme-Anstieg kommt es darauf an, wer ein Produkt hat, um die Leute zu halten. Bei TRUMP, das nur verliert und nichts hält, ist das Abendessen nutzlos.
Die Regulierungszeichen für XRP häufen sich, aber sein ETF wird stattdessen nach hinten verschoben, das ist widersprüchlich. XRP, OKB und BCH haben alle Verbindungen zum traditionellen Finanzwesen, heute sehen wir, wessen Compliance-Zeichen wirklich umgesetzt werden können. Alle drei tragen die "traditionelle Finanz-/Compliance"-Erzählung, aber der Fortschritt ist himmelweit unterschiedlich.
$XRP hat starke Regulierungszeichen, aber die ETF-Zeitlinie wird zurückgenommen. Das Inkrafttretensdatum des 3x gehebelten XRP-ETFs von GraniteShares wurde auf den 30. November verschoben; Ripple hat am 20. Oktober der SEC einen Brief geschickt, in dem es um die Klarstellung der Escrow-Freigaberegeln bittet und andeutet, dass nach Inkrafttreten des CLARITY Act möglicherweise mehr monatlich freigeschaltetes XRP auf dem Markt verbleiben könnte, um die Liquidität von RLUSD zu unterstützen. Die OCC-Treuhandlizenz und die systemische Anerkennung durch FSOC sind langfristig positiv. XRP hat starke Unternehmenslizenzen, aber schwache Token-Lizenzen; wenn 1,25 nicht gehalten wird, ist 1,10 das nächste Ziel.
$OKB ist in dieser Gruppe die uninteressanteste, rein defensiv. Es gibt keine regulatorischen Katalysatoren und keinen Angebotsdruck, und während die Nachbarn Probleme hatten, blieb es unversehrt und profitierte sogar von Nettozuflüssen. OKB hat keine offenen Ereignisse, solche Zeiten zeigen eher seinen Wert; es als Defensive zu halten ist vernünftiger als auf hohe Kurse zu spekulieren.
$BTC baut institutionelle Zugänge auf, aber am langsamsten. Es ist an CME-Futures gelistet, der S-3-Antrag für den Grayscale BCHG-Spot-ETF läuft noch, institutionelle Zugänge werden nach und nach geschaffen, aber die Flexibilität ist am geringsten. BCH ist die "langsame Spur für Institutionen", man sollte nicht erwarten, dass es die Führung übernimmt; 284 wartet geduldig auf den Zugang.
Regulierungszeichen und Kapitalzeichen sind nicht dasselbe, XRP zeigt es dir diese Woche.
Die Preiserhöhung im Speicherbereich schlägt jetzt auf die nachgelagerten Bereiche zurück. Die erste, die in der Berichtssaison Schmerzen signalisiert, ist Apple, über Nacht war der Halbleitermarkt durchweg im Minus, und der koreanische Aktienmarkt eröffnete heute Morgen direkt tiefer.
$xAAPL fiel nach Börsenschluss um mehr als zwei Punkte, der Grund wurde klar benannt: Die Bruttomargenprognose für das nächste Quartal wird durch die gestiegenen Speicherkosten geschmälert. Die Rechnung für den Kauf von Flash-Speicher steigt, die Bruttomarge beim Verkauf von Handys wird dünner. Meine Apple-Token habe ich halbiert, ich warte auf die endgültige Prognose.
$xSNDK sah über Nacht sehr schlecht aus, nach Börsenschluss gab es nur eine kleine Erholung. Goldman Sachs prognostiziert für das nächste Jahr einen weiteren Anstieg der Speicherpreise um 30 %, die Logik der knappen Versorgung ist intakt, aber der Kurs ist zuvor zu stark gestiegen, Gewinnmitnahmen können jederzeit erfolgen. Ich reduziere bei Spitzenkursen, verfolge keine Nachkäufe.
$xSKHY ist am schlimmsten dran, heute Morgen stürzte der koreanische Markt mit dem Gesamtmarkt ab, der Index fiel drei Punkte, die Aktie fünf. An der US-Börse war der Tagesverlust eigentlich nicht groß, was zeigt, dass der Druck hauptsächlich aus der Panik im asiatischen Handel kommt. Ich halte eine Grundposition, den koreanischen Handel schaue ich mir die nächsten Tage nicht an.
Preiserhöhungen im Upstream sind positiv, die Rechnung für den Downstream ist negativ – eine Rechnung, zwei Seiten.
Das Magischste ist nicht, wie viel Geld verloren wurde, sondern wie der Hacker das Geld ausgibt. Die Geschwindigkeit, mit der der Herausgeber einfriert, zwingt ihn zum schnellen Handeln, die Zahlung auf der Blockchain berücksichtigt den Preis überhaupt nicht. Diese durch erzwungene Kaufaufträge entstandene Struktur ist ehrlicher als ein K-Linien-Chart.
$ETH ist zum passiven Übernehmer geworden, der durchschnittliche Kaufpreis des Hackers für Ether auf der Blockchain liegt bei über 2600, was etwa 300 Dollar über dem Derivatemarkt liegt, was einem Aufpreis für das gesamte Netzwerk entspricht. Deshalb kann ETH in den letzten zwei Tagen die 2300 halten, nicht weil die Bullen stark sind, sondern weil jemand ohne Rücksicht auf den Preis kauft. Ich werde vor dem stabilen Halten von 2300 keine Position aufstocken, erst wenn es stabil ist, spreche ich über das vorherige Hoch.
$UNI ist die direkte Quelle des Slippage, ein großer Käufer hat in einem flachen Markt eine Lücke von mehreren hundert Dollar verursacht. Kurzfristige Gelder werden den Tiefenwert von DEX neu bewerten, über 7 mit geringem Volumen konsolidiere ich, unter dem vorherigen Tief sehe ich weiter.
$HYPE Der Preis der Derivate wurde im Ereignis zum echten Anker, die Tiefe hat die Prüfung bestanden. Jetzt bewegt es sich um 84 seitwärts, in 30 Tagen noch unter Wasser, ich halte die Grundposition, bei einem Rückgang unter 80 stocke ich auf.
Ich steige erst ein, wenn erzwungene Kaufaufträge erscheinen, die Kosten sind immer höher als die Vorhersage.
Bei wichtigen Ereignissen schaue ich immer, wer steigt. Diesmal ist die Antwort etwas überraschend: Am stabilsten steigen nicht die traditionellen sicheren Häfen, sondern die Dinge, bei denen man die Schlüssel selbst hält.
$XAUT steigt zusammen mit dem Goldpreis, die Unterstützung bei über 3.900 wurde zurückgekauft. Am vergangenen Freitag erreichte Gold noch ein Jahrestief, am Montag gab es eine schnelle Kehrtwende. Token, die durch physische Vermögenswerte gedeckt sind, haben in der Vertrauenskrise sogar einen Aufschlag.
$ZEC führt die Mainstream-Rally an, 1.280 ist in Sicht. Das Misstrauen gegenüber Verwahrstellen hält an, die Selbstverwahrungserzählung hat ihm direkt neues Leben eingehaucht. Meine Positionen halte ich weiter, unter 1.200 reduziere ich nicht.
$BTC zog am Sonntag schnell einen langen unteren Schatten, Kaufaufträge unter 77.000 wurden entschlossen aufgenommen, drei Tage in Folge geschlossen, aber 80.000 wurde nicht erreicht. Das ist eine Erholung, kein Trendwechsel, vor dem Durchbruch über 80.000 mache ich nur Basispositionen mit Rollierung.
Dieser Black Swan hat dem Markt eine Sache gelehrt: Nur Vermögenswerte, bei denen man die Schlüssel selbst hält, verdienen es, als sicherer Hafen bezeichnet zu werden.
In den letzten Tagen ist der Markt ruhig, niemand kümmert sich um die Kursbewegungen von $STRK, $NEAR und $BCH.
STRK pendelt nahe dem Jahrestief von 0,10–0,11. Der Ausstieg aus Ethereum, um ein quantensicheres L1 zu werden, ist ein langfristiges Wagnis, aber kurzfristig gibt es offensichtlich keinen organischen Kaufdruck, und die On-Chain-Anreize reichen nicht aus, um den Verkaufsdruck zu dämpfen.
NEAR ist im Vergleich zu STRK stärker, Konten können direkt auf quantensichere Technologie und AI-Agenten mit NVIDIA upgraden, aber der Preis hält die Unterstützung bei 4,00–4,20, der RSI liegt knapp über 40, weder überkauft noch überverkauft. Die technische Lage von NEAR ist ehrlicher als der Preis; wenn 4,00 nicht unterschritten wird, betrachte ich es weiterhin als Seitwärtsbewegung. Ein Rückgang ist durch makroökonomische Faktoren bedingt, nicht durch schlechte Logik.
BCH ist am langweiligsten, pendelt um 284, CME-Futures sind gestartet, das S-3 für den BCHG-Spot-ETF wird vorangetrieben, institutionelle Kanäle werden nach und nach aufgebaut, aber die Elastizität ist am geringsten. BCH hat keine Geschichte von schnellem Reichtum, man sollte nicht erwarten, dass es die Führung übernimmt.
