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Bitcoin y Ethereum están en proceso de recuperación, pero la palabra "recuperación" debe analizarse por separado.
En términos de precio, la recuperación es frágil. $BTC ronda los 78,000 dólares, mientras que Ethereum apenas se mantiene por encima de los 2,270 dólares. La verdadera prueba clave está en niveles más altos: 82,000 dólares para Bitcoin y 2,400 dólares para Ethereum. El primero es la piedra de toque para que esta recuperación se mantenga, y el segundo coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci 0.786, siendo una línea de vida disputada entre compradores y vendedores. Lo que es aún más preocupante es que el impulso de esta recuperación no proviene de compras al contado, sino de la cobertura de posiciones cortas: en 24 horas se liquidaron cerca de 930 millones de dólares en posiciones apalancadas. El precio ha vuelto, pero el apalancamiento no. La estructura está lejos de estar reparada.
Pero la recuperación de $ETH ocurre en un nivel más profundo. Tras la implementación de la actualización Fusaka, PeerDAS redujo la carga de ancho de banda de los validadores en un 87.5%, el objetivo de blobs aumentó a 14 por bloque con un límite de 21, y el espacio de datos de Layer 2 se amplió 2.3 veces. Esta es una reparación sustancial de la capacidad de escalabilidad subyacente, que no depende del sentimiento a corto plazo.
El precio está tanteando durante la recuperación, la tecnología avanza en la recuperación. Recuperar nunca es sinónimo de reversión; simplemente le da al mercado la oportunidad de consolidar la base antes de que llegue la próxima dirección.
#非农来袭，12月加息会否生变？ #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 📊 PLTR Informe anticipado: las cuentas de crecimiento están bien, pero nadie puede calcular bien las cuentas de múltiplos
Estado actual: cerca de $196, máximo de octubre $212.94, luego retroceso, probando la media móvil de 50 días. Se espera que los ingresos del Q3 sean $2.18 mil millones (+84%), EPS $0.41 (+95%). Las cifras no son bajas, pero ese no es el punto.
Realidad de la valoración: P/S trailing ~73x, P/S futuro ~55x, múltiplo basado en la guía de FCF propia alrededor de 97x. La Regla del 40 llega a 155, margen neto 55% — la calidad es real, y el precio alto también.
Línea de vida de hoy: $190. Si el cierre antes del informe está por encima de la media móvil de 50 días, los fondos que apuestan a "otra guía explosiva" tienen confianza para quedarse; si se rompe, la narrativa cambia de "comprar crecimiento" a "reducir múltiplos".
🗣️ Un comentario adicional: los ingresos comerciales de EE.UU. en Q2 crecieron 149%, número de clientes +35%, los fundamentos no tienen fisuras. Pero la valoración a 55 veces P/S futuro no refleja "qué tan bien está este año", sino "80%+ anual durante los próximos cinco años". El alto crecimiento puede sostener una valoración alta, siempre que cada vez no sea solo "bueno", sino "tan bueno que los vendedores ajusten al alza sus modelos".
En resumen: $190 es la línea divisoria antes del informe, mantenerla es apostar por la guía, romperla es reducir múltiplos — el problema de PLTR nunca ha sido el crecimiento, sino "qué tan rápido es lo suficientemente rápido".La defensa para retiros se ha ajustado al alza: $ETH OKX alrededor de 2293 (24h aproximadamente +1.3%, rango alto-bajo alrededor de 2299/2248), índice de miedo y codicia alrededor de 37. Binance Update #4 ha reanudado los retiros por fases, registrando una salida neta en cadena de aproximadamente 3.64 mil millones de dólares, pero el precio no ha retrocedido al nivel previo a los retiros. El último cierre del ETF spot de ETH en EE. UU. sigue siendo el 30/10 (Farside) con una salida neta de 156 millones de dólares, sin nuevos datos el lunes por la mañana. Entrada en staking alrededor de 1.125 millones de ETH, salida solo alrededor de 709. Sesgo alcista: la presión de venta reiniciada es visible, la estructura se mantiene primero, la volatilidad queda para la votación de mañana. ¿Primero abrirás $ETH para ver el mercado o esperarás las elecciones?
$ETH $BTC perspectiva ampliada.
Desde que publiqué "Oro → Acciones → Criptomonedas":
Oro: −11%
Nasdaq: −2%
Bitcoin: +28%
Ethereum: +45%
No veo que comience un nuevo ciclo de 4 años.
Lo que veo es la última etapa de un ciclo más grande. Ethereum volvió a superar los 2,250 dólares, con un precio que en un momento se acercó a los 2,270 dólares.
Pero actualmente la situación financiera de ETH sigue sin ser muy favorable.
El ETF de Ethereum al contado en Estados Unidos ha tenido salidas netas durante 5 días consecutivos de negociación, con una salida de aproximadamente 155.7 millones de dólares el 30 de octubre en un solo día.
Del 26 al 30 de octubre, la salida neta acumulada alcanzó los 431.4 millones de dólares.
Cabe destacar que actualmente hay aproximadamente 43.8 millones de ETH en estado de staking, lo que representa alrededor del 35.9% del suministro en circulación.
Una gran cantidad de ETH está bloqueada en el sistema de staking, pero esto no ha impedido la reciente caída de precios.
Considero que ETH necesita superar primero los 2,300 dólares a corto plazo para tener la oportunidad de mejorar el sentimiento del mercado.
Si vuelve a caer por debajo de los 2,200 dólares, la recuperación podría seguir siendo limitada.
En comparación con $BTC, $ETH necesita ver compras al contado sostenidas en este momento.
$SOL La magnitud de esta ronda de ajuste del oro ya ha superado claramente las expectativas de muchas personas.
El 2 de noviembre, el precio internacional del oro rondaba los 3,898 dólares, acumulando una caída de aproximadamente 6.8% en octubre.
Al mismo tiempo, las acciones tecnológicas globales también están cayendo, con el Nasdaq registrando una caída cercana al 7% en octubre.
Normalmente, una fuerte caída en el mercado de valores suele beneficiar al oro, pero esta vez ambos han experimentado un ajuste sincronizado.
Una posible razón es que algunos inversores enfrentan presiones de margen y liquidez, necesitando vender oro para obtener efectivo.
Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sigue cerca del 4.95%, y un entorno de altas tasas de interés también incrementa el costo de oportunidad de mantener oro.
No he cambiado mi lógica de asignación a largo plazo en oro, pero a corto plazo es necesario observar nuevamente el comportamiento del precio cerca de los 3,900 dólares.
Si no logra mantenerse por encima de los 4,000 dólares, el período de ajuste podría extenderse. $XAU $XAUT $PAXG La configuración del apalancamiento en esta posición varía enormemente, desde 7x hasta 32x, y la elasticidad de los rendimientos correspondientes a diferentes apalancamientos se diferencia completamente. La posición larga de ETH con apalancamiento alto de 32x acertó con precisión el punto de subida del mercado, logrando un rendimiento superior al 160% con un margen pequeño, convirtiéndose en el pilar principal de ganancias de la cuenta; la posición larga de SNDK con apalancamiento de 10x mostró un movimiento estable, logrando un rendimiento positivo y sólido; aunque la posición larga de SOXL con apalancamiento de 7x es la de menor apalancamiento, debido a la volatilidad inversa del activo subyacente, se convirtió en la mayor fuente de pérdidas de la cuenta.
Uso de capital y características de riesgo
La tasa de margen de mantenimiento de las tres posiciones es completamente idéntica, todas al 515.36%, lo que indica que el colchón de seguridad general de la cuenta sigue siendo considerable y aún no ha alcanzado la línea de riesgo de liquidación forzosa. Sin embargo, el margen ocupado por la posición de SOXL supera con creces la suma de las otras dos posiciones rentables; la estrategia de concentrar en activos inversos de baja elasticidad ha llevado directamente a una erosión significativa de las ganancias totales de la cuenta, exponiendo un problema de desequilibrio en la asignación de posiciones.
Dirección de optimización futura
Será necesario volver a ajustar la relación entre el apalancamiento y la volatilidad del activo subyacente; para activos de alta volatilidad se debe reducir adecuadamente el apalancamiento, mientras que para activos de baja volatilidad y tendencia favorable se debe aumentar razonablemente el apalancamiento, controlando estrictamente el límite máximo de margen ocupado por un solo activo para evitar que una sola pérdida consuma las ganancias de múltiples posiciones. #非农来袭，12月加息会否生变？ #AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
AMD reportará sus resultados después del cierre del mercado del Este de EE.UU. el 3 de noviembre (madrugada del 4 de noviembre, hora de Beijing).
La víspera del informe financiero de AMD: el pánico en PC ya está descontado, la verdadera prueba será en 2027
En el último día de negociación antes del informe, AMD cayó casi un 11% debido a la mala guía de Intel. Esto significa que las malas noticias para PC ya fueron anticipadas por el mercado.
Datos clave: Se espera un ingreso de 13.08 mil millones en el Q3 (+41%), EPS esperado de 1.95. No hay duda de que se cumplirán los números, el foco está en la llamada:
Punto uno: CPU para servidores (¿podrá superar las expectativas?). La gerencia ha elevado la perspectiva para el negocio de servidores en la segunda mitad del año a un crecimiento interanual superior al 80%, la demanda de IA por proxy es fuerte y podría ser un punto de ajuste al alza a corto plazo para el margen bruto.
Punto dos: Guía para 2027 y Helios. MI450 ya comenzó a enviarse, Anthropic tiene pedidos máximos de 2GW en mano. El mercado quiere escuchar si la gerencia tiene confianza para confirmar el objetivo de duplicar los ingresos del centro de datos para 2027.
Opciones y volatilidad: Las opciones solo valoran una volatilidad de ±6%, pero la volatilidad real en informes anteriores de AMD suele ser dos o tres veces mayor.
Resumen:
No hay duda de que los ingresos del Q3 estarán cerca de 13 mil millones. La verdadera revaloración ocurrirá en la llamada: si las CPU para servidores pueden impulsar el margen bruto y si la guía de duplicar para 2027 se mantiene. Las opciones solo valoran un 6%, pero AMD nunca es moderado.📈$xAMD Después del impacto en la seguridad de $BTC, ¿a dónde volverá el ancla de precios de BTC? Tras un incidente de seguridad en un exchange, el mercado primero reevalúa los riesgos de custodia y liquidez; pero la red de Bitcoin en sí misma no comparte el mismo riesgo que las plataformas centralizadas. Si la demanda spot se recupera y la volatilidad se reduce, la presión de venta podría ser absorbida. La contraparte es que el capital sigue saliendo de los activos de riesgo; si la salida neta spot continúa y el rebote carece de volumen, reduciré mi evaluación. En la observación práctica, se debe separar el volumen de operaciones en exchanges de la demanda spot en cadena: el primero refleja la actividad en los lugares de intercambio, el segundo está más cerca de la entrada de nuevo capital. Solo si la corrección se reduce, la proporción de volumen spot mejora y la tasa de financiamiento no está sobrecalentada, la recuperación será más confiable; si solo es una cobertura de cortos, la continuidad seguirá siendo limitada.Se vendieron 2000 ETH, pero primero un poco de realidad: no estoy de acuerdo en tomar esta transacción directamente como evidencia de que una "ballena antigua está bajista en Ethereum". Prefiero buscar primero los riesgos, pero una sola reducción de posición no es suficiente para determinar una tendencia. Según el monitoreo en cadena citado en la fuente, el fundador de POAP vendió ETH para cambiarlo por USDC y luego transfirió los fondos a una dirección previamente marcada como una ballena ICO. Mi juicio es que el significado bajista de esta noticia tiende a ser exagerado.
Estoy atascado en dos puntos. Vender monedas es una acción ya realizada, pero no se ha explicado la posición restante ni la motivación para vender; si solo es un ajuste en la gestión de fondos, entonces deducir que habrá presión de venta continua es una suposición mía. Que los fondos se transfieran a una dirección marcada tampoco significa que se haya confirmado que ambas identidades pertenecen a la misma persona. Que "el fundador" y "la ballena antigua" se superpongan es llamativo, pero mientras más legendaria sea la identidad, no significa que su juicio sobre el mercado futuro sea más preciso.
Por supuesto, los bajistas tampoco pueden ser tercos. Si luego vemos que la dirección relacionada sigue vendiendo al mercado y la absorción se debilita claramente, cambiaré mi evaluación de esta transacción aislada a una señal de oferta que hay que vigilar; esta es mi condición de observación, no un hecho ya ocurrido. No se apresuren a emocionarse ni a entrar en pánico. Con esta venta, ¿estás a favor o en contra? ¿Tu razón es la presión real de venta o crees que la acción de los antiguos poseedores tiene más información?$RENDER
La infraestructura de GPU descentralizada tiene un caso de uso convincente ya que la IA y la creación de contenido digital demandan recursos computacionales. Render conecta a proveedores de GPU distribuidos con cargas de trabajo de renderizado, creando una narrativa de inversión diferente a la de los tokens convencionales de software de IA. La pregunta importante es si la demanda real de clientes puede sostener una actividad duradera en la red. La competencia, la fiabilidad computacional y la distinción entre el uso de la plataforma y la demanda del token siguen siendo consideraciones esenciales.INSIGHT: Los últimos TRES mínimos de ciclo de Bitcoin ocurrieron poco después de las elecciones de medio término en EE. UU.
2014 → 71 días después
2018 → 39 días después
2022 → 13 días después
La próxima elección de medio término en EE. UU. es MAÑANA, 3 de noviembre.
Si el patrón se repite, finales de 2026 a principios de 2027 podría ser una ventana para observar el próximo mínimo de ciclo de $BTC.
Tres ejemplos forman un patrón interesante, pero no prueban que las elecciones impulsen el ciclo.$BTC $ARB
Arbitrum ilustra la diferencia entre escalar la actividad en blockchain y capturar valor económico. Los costos de transacción más bajos y la compatibilidad con Ethereum pueden atraer aplicaciones, pero la competencia entre redes Layer-2 sigue siendo intensa. Los desarrolladores y usuarios necesitan razones convincentes para quedarse una vez que los incentivos desaparecen. La actividad de la red, los ingresos de las aplicaciones y la relación entre el crecimiento del ecosistema y la demanda del token ARB merecen un análisis separado en lugar de ser tratados como la misma métrica.1.2 Vamos al grano, ¿por qué estamos en la mitad de un mercado bajista y no al inicio de un mercado alcista?
Los fundamentos son un aspecto, y desde el punto de vista técnico hay los siguientes puntos:
1. Volumen de operaciones: el fondo de un mercado bajista debe ir acompañado de un volumen de operaciones enorme. A finales de 2022 hubo un gran volumen de rotación, pero desde junio hasta ahora el volumen ha estado bajo e incluso disminuyendo gradualmente, lo que no indica un fondo absoluto.
2. Rango de acumulación: la acumulación por parte de los principales actores siempre es una consolidación estrecha. Por ejemplo, en 2022 el rango de acumulación representó menos del 20% de toda la caída, mostrando velas pequeñas; mientras que en 2026 este rango de consolidación representa el 38% de toda la caída y las velas son grandes, lo cual no favorece la acumulación.
3. Falsa ruptura: en 2022, tras superar los 25,000 en el rango de acumulación, al alejarse del costo principal no volvió a caer; pero en 2026, al superar los 83,000, claramente fue una falsa ruptura, y en cambio la vela mensual envolvente volvió a caer.En el tercer trimestre de 2026, la proporción de DOGE en todos los pagos criptográficos de BitPay no disminuyó, sino que aumentó: pasó de poco más del seis por ciento a siete u ocho puntos. BTC y ETH no le quitaron su lugar, quienes lo hicieron fueron las stablecoins.
Revisé el panorama. BitPay procesó más de 300,000 pagos en medio año, BTC representó un poco más del 40%, reduciéndose respecto a la mitad del mercado que tenía antes; ETH se mantuvo alrededor del 10%, sin cambios; DOGE alcanzó entre siete y ocho puntos, incluso más alto que a principios de 2025. Solo viendo esta línea, la narrativa de pagos de Dogecoin no se ha derrumbado.
Pero el verdadero competidor está al lado. Las stablecoins ya representan el 40% del volumen en BitPay, y en CoinGate, USDC superó a BTC en la primera mitad del año y se convirtió en el líder. La lógica es tan simple como un descuento en comida para llevar: quienes gastan temen la volatilidad, quienes reciben también la temen, las stablecoins complacen a ambos lados y naturalmente dominan.
Entonces, ¿por qué DOGE se mantiene? Porque es barato, rápido y tiene una comunidad leal. Entre el 60% y 70% de sus pagos provienen de retail y comercio electrónico, es como una alcancía práctica para el cambio, para comprar un café o renovar una suscripción, a nadie le importa la diferencia de unos centavos. Pero también hay riesgos evidentes: las direcciones activas en la cadena han disminuido al nivel más bajo en casi nueve años, la fe sigue ahí, pero hay menos gente usando Dogecoin. La historia de pagos de $DOGE no fue derrotada por BTC o ETH, su verdadero rival son las stablecoins que no suben ni bajan — Dogecoin ha mantenido el mercado de cambio pequeño, pero para avanzar necesita que los usuarios reales vuelvan a pagar, no puede sobrevivir solo con la nostalgia.$OKB Todo el mundo está atento a lo que pasa al lado, y los fondos están votando silenciosamente con los pies.
Los grandes inversores han estado moviendo dinero a la billetera OKX últimamente, los datos netos de entrada de este mes están claros.
Volviendo al gráfico de OKB, estos días ha estado subiendo silenciosamente con velas alcistas.
La corrección cerca de 108 ha ido formando un soporte cada vez más alto, los bajistas no pueden derribar esto.
Después de todo, los tokens ya están completamente circulando, no hay instituciones esperando para desbloquear y vender, el espacio a la baja está cerrado.
Ahora los principales actores están aquí luchando.
Con las comisiones de la plataforma sosteniendo el fondo, esperan superar esa pequeña resistencia arriba, y luego será una zona de vacío de tokens.
#OKB
$OKB
👇$SNDK Sandisk es una acción típica cíclica de NAND. Actualmente, con un margen bruto del 85% y un PE bajo de 8.5 veces, parece estar en la cima del ciclo: las ganancias dependen de aumentos de precios y no de una ventaja competitiva, la demanda de consumo ha sido destruida por los altos precios, y el crecimiento depende en gran medida del gasto en IA de unos pocos proveedores de la nube; los acuerdos a largo plazo fijan volúmenes y precios máximos, aproximadamente la mitad de la capacidad está expuesta al mercado spot; la empresa ocupa el quinto lugar en cuota de mercado, sin cobertura con DRAM/HBM, costos fijos rígidos por la empresa conjunta, y tras la entrada en operación de nueva capacidad en 2027, es muy probable que los precios caigan, enfrentando una doble presión en ganancias y valoración.
En resumen, ¡soy bajista!#PalantirQ3Valuation Lo que me llamó la atención a primera vista fue ese “100%”, casi lo interpreté directamente como un mercado completamente sesgado. Después de un año en el círculo, me doy cuenta de que todavía me dejo llevar fácilmente por estas proporciones tan ordenadas, y olvido mirar qué es exactamente lo que están contabilizando 🤔
Este mensaje dice que en el último 1 hora hubo 100 liquidaciones forzadas en el contrato perpetuo ETH ( $ETH ) USDT en OKX, sumando al menos 2.03 millones de dólares; las posiciones largas alrededor de 0 dólares, las cortas alrededor de 2.03 millones de dólares, representando el 100%, con la liquidación individual más grande de aproximadamente 1.15 millones de dólares. La fuente es el dato público de liquidaciones forzadas de OKX.
Lo que entiendo es que esto se parece más a un mapa parcial de presión de posiciones, no se puede tomar directamente como un voto de sentimiento de todo el mercado, no sé si estoy en lo correcto. La mayor cantidad en una sola liquidación supera la mitad del total, lo que indica que el monto está muy influenciado por esa liquidación, no se puede decir que los que están en corto en general no puedan aguantar. Además, 100 registros no equivalen a 100 personas; la estadística cubre solo una hora en una plataforma, puede indicar que los cortos estuvieron presionados en ese periodo, pero no explica toda la razón del alza.
Todavía no he entendido cómo distinguir entre la liquidación de unas pocas posiciones grandes y la salida continua de cortos más amplia. Seguiré observando si el monto de las liquidaciones sigue concentrado en pocos registros, para recordarme a mí mismo que no debo tomar una proporción llamativa como la respuesta completa del mercado. $CORE oficial hizo un hard fork directamente, quemando de un solo golpe los 186 millones de monedas no liberadas en la dirección con vulnerabilidad.
Ahora, el CORE tiene una capitalización de mercado circulante de alrededor de 25 millones de dólares.
Su mecanismo es bastante agresivo, para obtener altos rendimientos de intereses en BTC, se debe bloquear forzosamente CORE.
Es decir, por un lado corta directamente la presión de venta desde la fuente, y por otro lado usa altos intereses para atraer a grandes inversores a bloquear la circulación en una "pequeña habitación negra".
La baja capitalización más el bloqueo forzoso hacen que prácticamente se agoten las monedas disponibles para vender en el mercado.
Con este mercado extremadamente asfixiado, con un poco de capital para encenderlo, el mercado es tan liviano que puede despegar con facilidad.
#CORE
$CORE
👇El retiro de $ETH en Binance se ha reanudado, Ethereum volvió ayer a 2263, ahora está en 2290, un cisne negro de 6.3 mil millones, que se cerró en cinco días, el 90% ya ha sido compensado, el lunes se mostró la prueba de reservas, el pánico se vendió el jueves hasta 2181, totalmente con fichas sangrientas, los minoristas adoran recogerlas, pero ¿cuántos realmente subieron al tren? Más bien están atrapados, mira que la tasa de financiamiento está negativa, los cortos aún están bloqueados en la puerta, yo tengo una posición larga en 2450, no puedo cortar ni añadir, mi opinión: actualmente la caída del cisne negro se considera una buena noticia, ya que lo malo ya pasó, pero el factor principal sigue siendo el aumento de tasas, con un 86% de probabilidad, los rebotes son prestados, en diciembre habrá otro aumento, espero que el rebote sea mayor, en un mercado que cae todos los días, a nadie le gusta.Nunca entendí: las empresas de AI se esfuerzan por construir centros de datos, ¿qué relación tienen con las criptomonedas que tengo en mano?
Esta semana vi la respuesta. Después del reporte financiero de Alphabet, cayó un 12.6%, Intel bajó un 28.58%, y el Nasdaq cayó un 2% en la semana. La razón no es que ganen menos, sino que el mercado empieza a preguntar cuándo volverá el dinero.
Incluso OpenAI, que es la mejor contando historias, redujo su objetivo de recaudación de 30 mil millones a 20 mil millones de dólares. Barclays sigue comprando seguros de incumplimiento para préstamos de infraestructura de AI que superan los 10 mil millones de dólares.
Si hasta los bancos están comprando seguros, y yo sigo aguantando mi posición en $BTC y $ETH, no puedo negar que estoy nervioso. Lo que BTC más teme ahora no son los datos de empleo no agrícola, sino que tanto los alcistas como los bajistas creen que ganarán seguro
Últimamente, en el mundo cripto se siente como la calma antes de la tormenta. Cada vez que el mercado recibe una noticia importante, siempre hay quienes anticipan un gran repunte y otros que se preparan para una nueva caída fuerte. Pero lo realmente interesante es que, tras el anuncio, el mercado suele comportarse diferente a lo que la mayoría espera.
Este viernes se publicarán los datos no agrícolas de EE. UU., y BTC y ETH podrían experimentar una fuerte volatilidad nuevamente. Lo que me preocupa más es si el apalancamiento en el mercado de contratos ha comenzado a acumularse. Si muchos traders apuestan por la misma dirección, un giro repentino del mercado podría desencadenar liquidaciones en cadena y stops forzados que amplifiquen la volatilidad.
Más que adivinar si los datos serán buenos o malos, prefiero observar el volumen de operaciones, el interés abierto y las tasas de financiamiento. Especialmente las liquidaciones inversas tras falsos rompimientos, que suelen ser más emocionantes que una simple subida o bajada.
¿Ustedes qué creen, el mercado liquidará primero a los largos o a los cortos?
$BTC $ETH #非農來襲，12月升息會否生變？ Lo más destacado de esta temporada de reportes financieros no es quién cayó cuánto, sino que el mercado por primera vez comenzó a calificar cada gasto en IA.
Después del reporte de Alphabet, cayó aproximadamente un 12.6%, Intel bajó un 28.58%, y el Nasdaq cayó un 2% en toda la semana. El punto en común no es un mal desempeño, sino que el mercado de repente hizo la misma pregunta: ¿cuándo se convertirá el dinero en flujo de efectivo?
El lado del financiamiento dio la primera respuesta. OpenAI redujo su objetivo de recaudación de fondos de 30 mil millones de dólares a 20 mil millones, y la valoración objetivo bajó de 1.4 billones a 1.25 billones. Esto no es una fluctuación de valoración, es una reducción activa del balance; el dinero que pueden obtener es un tercio menos de lo planeado originalmente.
El lado del crédito es aún más crucial. Barclays está explorando la compra de protección contra incumplimiento crediticio para préstamos de infraestructura de IA que superan los 10 mil millones de dólares. Que los bancos comiencen a asegurar préstamos para infraestructura de IA indica que el riesgo ya no se considera cero, y la exposición se extiende a constructores, proveedores de equipos y materiales.
Mi juicio: el gasto de capital en IA está pasando de un espacio de imaginación a una fase de aceptación de retorno, y este cambio es difícil de revertir. Para los activos de riesgo, no es una caída repentina, sino una presión continua en la valoración. $BTC se comporta más como un activo líquido, $ETH sigue la preferencia general de riesgo, y las monedas con narrativa puramente de IA serán las primeras en ser reducidas.
Vale la pena pensar: si gran parte de esta infraestructura de IA se construye con crédito, los primeros en tener problemas probablemente no serán los gigantes que se discuten repetidamente, sino quienes construyen los edificios y suministran los equipos para ellos. He revisado proyectos de seguimiento a largo plazo como UNI, AAVE, LINK, PENDLE, y por ahora no veo ningún nuevo catalizador importante que valga la pena destacar por separado.
Sin embargo, los datos de desbloqueo de ENA son un poco interesantes.
Hoy originalmente había un desbloqueo, CoinGecko muestra que se esperan liberar 40.63 millones de tokens, con un valor aproximado de 7.5 millones de dólares. Pero en internet circulan artículos que mencionan 275 millones de tokens, claramente hay discrepancias en las cifras, la situación real de la liberación debe verificarse en la cadena.
Actualmente ENA está alrededor de 0.185 dólares, con una caída de aproximadamente 2% en 24 horas, y un volumen de negociación de alrededor de 210 millones de dólares.
Creo que el verdadero problema de Ethena no es este desbloqueo, sino cuándo su negocio de stablecoins podrá convertirse en una demanda sostenida de compra para ENA.
La escala de USDe aún está lejos del umbral inicial de recompra de 7.5 mil millones de dólares. Competir con proyectos de stablecoins como Sky, solo tener usuarios y escala no es suficiente, al final depende de cuánto valor pueda capturar el token.
#加密行业协同守护资产安全 El hacker de Binance utiliza un nuevo método.
Por lo tanto, el equipo reduce la probabilidad de que las stablecoins sean congeladas proporcionando préstamos a TRX de Tron.
El proceso específico es el siguiente:
1. Cambiar TRX por stablecoins.
2. Depositar las stablecoins en un protocolo de préstamo para obtener tokens proxy.
3. Transferir los tokens proxy a otra billetera.
4. Cambiar primero a stablecoins, luego transferir a otra red y finalmente cambiar a Ethereum.
Esta es una carrera entre la trazabilidad en cadena y el método de transferir activos para evadir el control.
Este incidente revelará qué empresas tienen buena reputación, pueden manejar rápidamente los problemas y ofrecen suficiente compensación a los usuarios. #非农来袭，12月加息会否生变？
Los datos de empleo no agrícola que se publicarán próximamente son sin duda el evento principal en el mercado financiero actual. La expectativa general del mercado es que en octubre se hayan creado alrededor de 60,000 nuevos empleos, un repunte significativo en comparación con los 29,000 del valor anterior, y se espera que la tasa de desempleo se mantenga alrededor del 4.2%. Pero estos datos no solo reflejan la situación del empleo, sino que determinan directamente la trayectoria de las subidas de tasas de interés de la Reserva Federal en diciembre.
El contexto macroeconómico actual es bastante complejo. La Reserva Federal ha mantenido previamente las tasas de interés en un rango de 3.75% a 4.00%, pero el PCE núcleo interanual de septiembre aumentó a 3.1%, lo que indica que la presión inflacionaria no ha desaparecido por completo. Por lo tanto, el mercado ya ha valorado en un 70% la posibilidad de un aumento de 25 puntos base en diciembre. La gran incógnita ahora es si estos datos no agrícolas harán que las expectativas de aumento de tasas sigan subiendo o si las enfriarán. Si las expectativas cambian, los rendimientos de los bonos del Tesoro, el índice del dólar y activos de riesgo como Bitcoin experimentarán fuertes fluctuaciones.
Según las discusiones en la comunidad, el juicio macroeconómico sobre la Reserva Federal es muy pragmático. Las declaraciones agresivas de los funcionarios ya no son suficientes para aumentar significativamente las expectativas de subidas; el mercado no actúa sin ver datos concretos que confirmen la dirección. Según la reacción actual del mercado, BTC ha subido ligeramente un 0.64%, y en general está en un estado de espera contenida. Los momentos antes y después de la publicación de los datos suelen ser los más intensos en la batalla entre compradores y vendedores, por lo que se debe tener precaución ante movimientos repentinos y volatilidad intensa. $BTC Recientemente estuve navegando por Orbit y vi a un hermano que invierte 20 dólares de forma periódica todos los días durante más de 100 días, tiene mucha perseverancia y lo admiro mucho, pero también me surgió una duda: ¿es mejor la estrategia de invertir una cantidad fija todos los días o hacerlo una vez al mes? Porque la mayoría de las personas invierten una vez al mes, así que hice un gráfico comparativo.
Conclusión: casi no hay diferencia.
20 dólares 608.34 dólares Número de inversiones 3166 104 Total invertido 63320 63267 Valor final 301112 299358 Rendimiento 375% 373.2% Costo 16477 16560
Ganancia diaria adicional de 1,754 USDT, solo una diferencia del 0.59% (8.6 años)
¿Por qué no hay diferencia? La ventaja de "invertir todos los días" es comprar en más rangos de precios. Pero 3,166 días vs 104 meses, ambos ya cubren todos los rangos de precios. A largo plazo, el costo promedio se ajustará.Semana de observación del tipo tóxico
Cramer volvió a salir a decir que la tecnología podría ir peor la próxima semana
En los comentarios, todos celebran: viene la señal contraria, prepárense para comprar en el fondo
Entonces surge la pregunta, ¿no ha tenido razón en varias ocasiones?
El viernes, el sector de semiconductores perdió un billón en un día, Intel casi se desploma a la mitad
Los fondos de cobertura liquidan posiciones a la velocidad más rápida desde 2016
Los futuros esta mañana están un poco al alza, Nasdaq +0.4%, pero no se alegren demasiado pronto
Tres eventos esta semana:
Informe de ganancias de Apple, la primera prueba para el nuevo CEO, opciones con una volatilidad del 4.3%
Elecciones de medio término el martes, regulaciones y gasto en IA
Informe de empleo del viernes, se espera 60,000 nuevos empleos, tasa de desempleo 4.2%
Estrategia del tipo tóxico
No seguir a Cramer, ni a la señal contraria
Esperar a que todo se confirme para actuar
La clave es tener recursos y estar tranquiloApalancamiento de 8 veces, vi que esta alerta se detuvo aquí primero. No juego con apalancamiento alto, no porque crea que soy más sensato que nadie, sino porque sé que no quiero estar vigilando el mercado todo el tiempo. Esta nueva posición corta en $ZEC, con un valor nominal de aproximadamente 50,600 USD, tiene una dirección clara, pero aún hay que esperar a que el mercado se mueva.
Lo que me importa es que el apalancamiento convierte el "estar dispuesto a esperar" en "quizás no poder permitirse esperar". Con un apalancamiento de 8 veces, una fluctuación contraria de alrededor del 12.5% corresponde al nivel del margen inicial; esto ni siquiera es la línea exacta de liquidación forzosa, que además depende del tipo de margen, margen adicional y requisitos de margen de mantenimiento. Si el precio se mueve primero en la dirección contraria, aunque luego la decisión sea correcta, es posible que ya se haya forzado a salir.
Por eso, para alguien como yo que acumula activos spot, el juicio a largo plazo y la posición a corto plazo son dos cosas diferentes. El spot también puede perder, y no siempre se recupera solo por mantenerlo mucho tiempo; pero sin apalancamiento, al menos no te obligan a salir solo por falta de margen. Yo, en todo caso, mantengo sin moverme, siempre y cuando revise periódicamente las razones por las que compré originalmente, y no tomo decisiones basadas en posiciones cortas de otros.
Si esta operación será rentable, nadie puede asegurarlo ahora; el apalancamiento siempre deja menos margen para errores de juicio. Amigos que mantienen ZEC a largo plazo, cuando se enfrentan a este tipo de posiciones cortas apalancadas, ¿revisan alguna razón para mantenerlo o simplemente no la consideran en su análisis?$INTC Esta ronda de corrección en las acciones estadounidenses no debe subestimarse; Intel, SanDisk y Circle han experimentado caídas significativas. Cuanto más agresivo fue el aumento previo, más fuerte es el impacto de la corrección ahora.
He estado siguiendo estas empresas, que pertenecen a líneas principales completamente diferentes: fabricación de chips, almacenamiento AI y la infraestructura financiera de stablecoins. A través de esta caída colectiva, se puede ver claramente que el mercado está experimentando un cambio fundamental: el capital ya no está dispuesto a pagar simplemente por historias y expectativas a largo plazo; el enfoque para evaluar los activos se centra en informes financieros reales, ganancias y el potencial sostenible de rentabilidad.
En el pasado, muchas acciones podían subir continuamente solo con narrativas y expectativas optimistas; ahora el capital se ha vuelto racional, y si los resultados no cumplen con las expectativas previas del mercado, es probable que se produzca una corrección significativa. En adelante, la capacidad de una acción para mantener una tendencia alcista dependerá fundamentalmente de si sus informes financieros pueden presentar datos convincentes que demuestren que su lógica de rentabilidad se está materializando. #非农来袭，12月加息会否生变？ $xSKHY Hace un par de días me quedé atrapado con SanDisk, hoy al ver que Hynix en el gráfico diario cayó cerca de 155, me llevé un susto.
【¿Por qué Hynix es más fuerte?】
En el mercado, aunque Hynix también retrocedió mucho, el MACD muestra un cruce dorado bajo cero, lo que indica expectativa de rebote y recuperación.
Lógicamente, Hynix tiene en mano el HBM4, esta moneda dura de AI, con un margen de beneficio de hasta 80%, y los contratos a largo plazo aseguran más de la mitad de la capacidad para los próximos dos años, ¡eso es certeza! En cambio, SanDisk depende solo del ciclo NAND, y al escuchar que los precios se enfrían, muere al instante.
Uno es un tipo duro que vive de la potencia de cálculo, el otro es un débil que depende del mercado spot. Antes aposté por SanDisk y perdí mucho, ahora prefiero esperar a que Hynix se estabilice para entrar en el lado derecho, y nunca más voy a atrapar cuchillos voladores en ciclos spot. $SKHYNIX $SNDK El líder tiene algo que decir
BTC acumuló una caída del 7.3% en octubre, ahora oscila entre 77,000 y 80,000 dólares. Se ha producido una divergencia grave en el flujo de capital. El ETF spot de EE. UU. tuvo una salida neta de 643 millones de dólares el 30 de octubre, poniendo fin a cuatro días consecutivos de entradas. Más severo aún, el índice de prima de Bitcoin de Coinbase cayó a su nivel más bajo desde noviembre de 2022, con 38 días consecutivos en negativo. Esto indica que la compra de capital estadounidense está casi agotada.
En el lado de los mineros, aunque los ingresos totales de octubre alcanzaron un máximo en 11 meses, el rendimiento por unidad de poder de cómputo disminuyó un 17.5%. Si el precio de la moneda sigue cayendo, la presión potencial de venta de los mineros para cubrir costos podría aumentar en cualquier momento.
En los comentarios, alguien dijo que durante el fin de semana los principales y Hynix subieron lentamente; después de ser engañados tantas veces por manipuladores, hay cierta desconfianza, sintiendo que es la calma antes de la tormenta. Creo que esta intuición es muy precisa. No hay una mejora sustancial en el flujo de capital; solo con este pequeño aumento de volumen reducido durante el fin de semana, no se puede sostener. #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
Anoche, el precio de BTC cayó por debajo de 77,000, ahora sube ligeramente un 0.65% y se mantiene cerca. Veremos si puede volver a superar los 80,000. Si no se sostiene, se espera una corrección más profunda, con resistencia superior entre 84,000 y 85,000. No persigas subidas ni vendas en pánico, coloca bien tus órdenes con stop loss.
El análisis anterior es oportuno, las órdenes deben tener stop loss bien colocados, te deseo buena suerte. $BTC $ETH $ZEC 🕰️🕰️Los fondos de los últimos tres ciclos de Bitcoin aparecieron poco después de las elecciones intermedias de Estados Unidos.
2014 → 71 días después
2018 → 39 días después
2022 → 13 días después
La próxima elección intermedia de Estados Unidos es mañana, 3 de noviembre.
Si este patrón se repite, finales de 2026 o principios de 2027 podrían ser una ventana a observar para el próximo fondo del ciclo de $BTC.
Tres ejemplos forman un patrón interesante, pero no prueban que las elecciones impulsen el ciclo.
¿Se repetirá la historia?
¿O acaso este lugar aún no es el fondo? $ETH $ZEC #Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Cuenta regresiva para las elecciones de medio término, no apuestes por quién ganará, primero observa el "símbolo de muerte" de 11 mil millones
Estimados señores, la cuenta regresiva para las elecciones de medio término del 3 de noviembre está en marcha, las últimas encuestas muestran que el Partido Demócrata tiene más del 83% de probabilidad de recuperar la Cámara de Representantes, Wall Street ya ha fijado precios anticipadamente.
Revisando el historial: en las últimas cuatro elecciones de medio término, BTC cayó a corto plazo un 71%, 64%, 51% y 27% respectivamente, con el punto más bajo entre 13 y 71 días después de las elecciones; pero 12 meses después, el aumento promedio fue del 53.7%. En resumen: a corto plazo después de las elecciones hay una caída, a mediano plazo se recupera.
Lo más crucial es la ventana de tiempo actual. Acaban de liquidar opciones de BTC por 11 mil millones, aproximadamente el 70% del Gamma está en el rango de 75,000 a 82,000. Los creadores de mercado han retirado sus posiciones de cobertura, los vendedores de opciones esperan los resultados para abrir nuevas posiciones, el mercado perdió una capa de amortiguamiento. Un mercado sin amortiguador puede ser perforado profundamente con una sola aguja.
La encuesta de Bloomberg da estas predicciones: control total republicano en 90,800, control total demócrata en 76,450, con un Congreso dividido en 84,100. Un sabio advierte: estos números son para defensa, no para apostar, ¿quién sabe qué plato servirá el Capitolio?
Así que la regla es simple: no apuestes fuertemente en la noche electoral, el período sin Gamma puede pinchar sin aviso; espera a que los resultados se confirmen y a que los creadores de mercado regresen para actuar. Las elecciones no son un interruptor de mercado alcista, son un amplificador de volatilidad. Cuando el dial está al máximo, mejor aléjate. $BTC En los últimos trece octubres, Bitcoin subió en diez.
Ahora, lleva dos años consecutivos cayendo en octubre.
Este año ha caído un 7%.
Toda la red está buscando la razón.
Culpan a la Reserva Federal, a los grandes inversores, a la maldición que no funciona, todos tienen su culpa.
La semana pasada, alguien de BlackRock salió en televisión y dijo una gran verdad:
El mercado ahora no ve guerra ni estaciones.
Solo ve AI.
Cuando AI tiembla, todo el mercado tiembla.
Google perdió 500 mil millones en un día, causando pánico.
Incluso el dúo clásico del precio del petróleo y los bonos del gobierno se separó.
¿Y Bitcoin?
Ahora es solo la sombra de AI.
El jueves pasado, a medianoche, cuando AI cayó, Bitcoin cayó un 4% esa misma noche.
Esa noche Binance fue hackeado, y nadie tuvo tiempo de hablar de eso.
Así que no preguntes más por recortes de tasas, ni por halving.
Si Bitcoin subirá este año,
depende de cuándo AI deje de caer.
En resumen,
ahora culpar a Bitcoin es culpar a la persona equivocada.
Si quieres comprar en el fondo, primero espera a que AI deje de caer. Razones principales de la caída
1. Aunque los resultados superaron las expectativas (ingresos interanuales +378%), el mercado teme que los precios de la memoria flash caigan posteriormente y que la demanda de almacenamiento para IA difícilmente mantenga un alto ritmo de crecimiento
2. El desplome de Intel el mismo día arrastró a todo el sector tecnológico, la aversión al riesgo aumentó rápidamente y las acciones de almacenamiento en niveles altos fueron vendidas masivamente
3. El aumento previo fue enorme, la valoración ya está al máximo, tras la noticia positiva los fondos tomaron ganancias
Razones para la resistencia: cotizaciones de almacenamiento se estabilizan y recuperan, los proveedores de nube de IA añaden pedidos a largo plazo + descenso del rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. → rebote y recuperación, desafío a la resistencia por encima de 1280 Para empezar con un poco de escepticismo, me preocupa más que este mensaje esté presentando la "visión a cinco años" como un beneficio inmediato. El CEO de Ripple, Garlinghouse, afirmó que XRP tiene el potencial de convertirse en el "estándar de oro" para los canales de criptomonedas institucionales en cinco años, pero también aclaró que algunas transacciones son más adecuadas para monedas fiduciarias o RLUSD. Mi escepticismo se centra en la interpretación a corto plazo de este mensaje, no en negar la utilidad de XRP.
Tengo dos razones. Primero, el desajuste temporal: un objetivo a cinco años no puede tomarse directamente como evidencia de un aumento en la demanda actual; este material tampoco proporciona datos sobre la escala de adopción institucional ni el ritmo de implementación. Segundo, una red activa no equivale a un aumento proporcional en la demanda del activo. Él mencionó que aproximadamente la mitad de la emisión de RLUSD está en XRP Ledger, lo que puede generar liquidez y volumen de transacciones; pero no contaría esto directamente como compras de XRP. Según mi suposición, si las transacciones puente son principalmente intercambios rápidos de entrada y salida, entonces una mayor rotación del canal no necesariamente genera una demanda sostenida de tenencia.
Por supuesto, también podría estar en lo correcto. Cambiaré de opinión si veo que las instituciones usan XRP de forma continua para puentes entre monedas y si hay datos que puedan distinguir la actividad de red generada por RLUSD de la demanda real de XRP. No se emocionen demasiado ni nieguen los avances solo para apostar en contra. Con este mensaje, ¿tú estás más a favor o en contra? Cuéntame tus razones: ¿qué dato real crees que debería validar mejor el "objetivo a cinco años"?El número de empresas que se oponen a la tokenización de sus acciones por parte de OKXICE TSV ha aumentado a 50, incluyendo recientemente a Nvidia, Micron, Nike, Costco y Reddit. OKXICE TSV es una plataforma conjunta entre OKX y ICE, la empresa matriz de la Bolsa de Valores de Nueva York, que inicialmente planeaba ofrecer 6 acciones tokenizadas, pero ahora enfrenta una oposición cada vez más fuerte por parte de los emisores. Estas empresas consideran que la tokenización no autorizada infringe sus derechos de propiedad intelectual y podría perjudicar los intereses de los accionistas.
¿Por qué se oponen las empresas?
La controversia central radica en el control y la ambigüedad legal. Las acciones tokenizadas en OKXICE TSV están diseñadas como derivados o certificados, no como acciones directas, lo que significa que los poseedores podrían no disfrutar de derechos de voto ni dividendos como los accionistas tradicionales. Las empresas temen que esto genere un mercado paralelo, diluya el valor de la marca y complique las relaciones con los inversores. Nvidia, como referente en el sector tecnológico impulsado por AI, y Nike, conocida por su fuerte estrategia de protección de marca, destacan la alta sensibilidad de las grandes corporaciones hacia productos financieros no autorizados.
Además, el entorno legal sigue siendo incierto. Aunque la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) ha adoptado recientemente una postura más tolerante hacia la tokenización bajo su liderazgo actual, los emisores temen que futuros cambios regulatorios puedan exponerlos a riesgos legales. La falta de un marco claro de consentimiento y compensación para las acciones tokenizadas ha convertido lo que se promocionaba como un puente entre las finanzas tradicionales y DeFi en una batalla por los derechos de propiedad.
Impacto en el sector de activos del mundo real (RWA)
Esta resistencia es un punto clave en la narrativa de los activos del mundo real (RWA)... #Perspectivas del informe financiero de Palantir: ¿Puede el alto crecimiento sostener la alta valoración? El fundador de Fórmula, Vida, redujo en un tercio su posición en $BTC, anticipando que podrá recomprarla a un precio más bajo en los próximos 1-3 años, y entró con 20 millones de dólares para aprovechar la caída en el mercado A de China. #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
A principios de febrero de este año, compró BTC al contado por 3 millones de dólares a un precio promedio de 59,000 dólares. Esta reducción considera que, aunque BTC tendrá un mercado alcista posterior, la nueva narrativa no es optimista; actualmente parece estar influenciada por la narrativa de AI y la volatilidad de la deuda estadounidense/dólar.
Espera recomprar esta parte de la posición a un precio entre 45,000 y 55,000 dólares.
Vida ya ha comprado acciones por un valor de 2.75 millones de dólares y planea invertir un total de hasta 20 millones de dólares, incluyendo
Zhongji Xuchuang, CQQQ, TCEHY;
Él cree que el índice del mercado de emprendimiento replicará el rápido rebote del índice bursátil de Corea desde finales de julio hasta mediados de agosto, y que actualmente está cerca del punto de "fondo". Open interest across crypto derivatives barely moved in the past 24 hours, holding near $1.362 trillion. That flat headline number hides the more interesting story: positioning is quietly rotating beneath the surface, and the rotation is not evenly distributed. $BTC open interest rose 0.95% against the trend while $ETH, $SOL and $ZEC slipped 1.56%, 0.90% and 1.73% respectively. With the aggregate unchanged, this looks less like fresh money entering the market and more like capital changing seats#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
Según las predicciones actuales de varias instituciones, el informe financiero de Apple para este trimestre podría mostrar una ligera superación de las ganancias esperadas, pero será difícil que los ingresos superen ampliamente las expectativas, y el verdadero foco del mercado podría no estar en los resultados del trimestre actual, sino en la guía para el próximo trimestre.
📊 Consenso y discrepancias actuales en el mercado
El consenso de Wall Street para el cuarto trimestre fiscal 2026 de Apple (trimestre de septiembre) es aproximadamente: ingresos de 1133-1134 mil millones de dólares (un crecimiento interanual de alrededor del 10.6%-10.7%), y ganancias por acción (EPS) de aproximadamente 1.98-1.99 dólares.
Existen sutiles discrepancias en las predicciones de las instituciones:
· Goldman Sachs es optimista: espera ingresos de 1135.98 mil millones de dólares, EPS de 2.01 dólares, y considera que "los ingresos se mantienen básicamente planos, con ganancias ligeramente superiores a lo esperado".
· Bank of America es más cauteloso: espera ingresos de 1130 mil millones de dólares, EPS de 1.97 dólares, y advierte claramente que las expectativas de Wall Street podrían estar sobreestimadas debido a "errores en el modelado".
Lo más importante es que, debido al lanzamiento escalonado del iPhone, el "significado señal" de los resultados de este trimestre se ha debilitado, y el mercado examinará con mayor rigor la guía de Apple para los ingresos y el margen bruto del trimestre de diciembre. Incluso si los datos de este trimestre son aceptables, si la guía anticipada revela una presión de costos mayor a la esperada o un crecimiento más lento, el precio de las acciones podría enfrentar presión.$OP Voy a señalar un aspecto anómalo: ha subido tres días seguidos, más del 30% en 7 días, pero el volumen es solo el 30% del habitual.
Esto no es algo normal.
La subida se impulsa por la compra, y un aumento con volumen reducido significa que nadie realmente está entrando, solo que nadie quiere vender, y los alcistas con un poco de dinero lo han elevado fácilmente. En el mercado secundario esto se llama subida vacía. Parece cómodo al alza, pero con una orden de venta un poco grande se pueden eliminar tres barras.
Mirando a mediano plazo, está un 17% por debajo de hace 30 días y un 20% por debajo de hace medio año. Esto indica que quienes entraron en medio aún están atrapados y sin poder respirar, el precio no ha vuelto a su costo. En esta posición, tanto alcistas como bajistas esperan que el otro se mueva primero, y cuando se cierra la brecha de precio, alguien sale corriendo. $OP Deja de adivinar sin sentido con los datos de empleo no agrícola, bueno o malo, el núcleo del PCE se mantiene firmemente en 3.1%, el sueño de una reducción de tasas ya se ha roto hace tiempo. Esta vez, los datos de empleo no agrícola son solo la excusa que usan los principales actores para manipular el mercado con picos en ambas direcciones; el fondo macroeconómico de altas tasas no cambiará en absoluto.
Mira $BTC, el mercado sube ligeramente solo por el ánimo. No hay liquidez externa, los ETF son todos traders de corto plazo, y hay una gran cantidad de posiciones atrapadas arriba. Antes de la publicación de los datos no agrícola es tiempo basura, lo más probable es que los principales actores usen los datos para hacer picos y barridos en el mercado. Mantener el spot a largo plazo está bien, pero no apuestes a una sola dirección a corto plazo. Si haces cortos a corto plazo, debes poner un stop loss muy firme.
Mira $ETH, sigue siendo un desastre sin solución. El mercado sube ligeramente y él finge estar muerto; si $BTC cae por la volatilidad de los datos, la caída de ETH será mucho mayor. El ecosistema no tiene nuevos puntos explosivos, no hay soporte financiero, no te emociones por comprar en la caída, este mercado débil sin fondo no tiene base.
Mira $XAUT, el oro es la verdadera moneda dura que se puede mantener. La inflación alta y su atributo de refugio seguro hacen que las compras de los bancos centrales lo sostengan firmemente. No importa cómo los datos no agrícolas afecten las expectativas de alza de tasas, mientras el riesgo de una crisis por altas tasas persista, la resiliencia del oro es mucho mayor que la del mundo cripto; no uses la volatilidad a corto plazo para contradecir la lógica a largo plazo.
En resumen, no apuestes tu vida con los datos no agrícolas. No importa cómo salgan los datos, la Reserva Federal no cambiará su carta de mantener altas tasas, todo el mercado es un juego de fondos existentes que se cortan entre sí. Controla tus impulsos, aguanta esta ronda de limpieza macroeconómica y luego recoge las fichas con sangre. 从目前情况看，币安这次63亿美元被盗的事件似乎已逐渐平息，且已于昨日开始分批恢复提币。 但提币恢复后的10小时内，币安处理了约46.5亿美元的提币和10.1亿美元的充值，净流出约36.4亿美元，后续提币规模也有所回落，但用户的实际选择已经说明了一些问题，不少人开始重新考虑资产到底应该放在哪里。 正如之前所说，过去用户选择CEX主要看重操作便利性，但随着AI的发展，单一系统的安全问题正在成为所有机构的噩梦。 既然把资产放在CEX仍然存在这样的风险，用户为什么不直接使用自己的钱包，通过DEX完成交易，再利用DeFi协议进行借贷和其他链上操作？ 如果此次事件进一步改变用户习惯，资金和交易需求可能向链上转移，受益的也不会只有DEX，还包括各种DeFi协议。当然DEX也非绝对安全，操作不慎同样可能造成重大损失。 另一个容易被忽略的问题，是流动性和市场信心的恢复并不是一回事，被盗资金可以补足，但机构和用户是否愿意继续参与市场，需要时间验证。 去年10月市场大爆仓就是一个例子，市场流动性受到了明显冲击。经过近一年，BTC和ETH的订单簿深度已经恢复，甚至超过爆仓前水平，但山寨流动性仍在下降，中心化交En el mercado de futuros, para limpiar las instituciones que operan de manera no conforme, generalmente primero bloquean los canales de fondos y luego hablan de la liquidación del mercado. Creo que esta noticia de Brasil sigue la misma lógica, solo que las empresas de criptomonedas dependen de manera más directa de los canales bancarios para depósitos y retiros.
El plazo para que los proveedores de servicios de activos virtuales en Brasil presenten su solicitud ha finalizado; se espera que solo alrededor de 40 de las 150 a 200 empresas hayan presentado la solicitud. Los solicitantes pueden continuar operando durante el período de revisión; quienes no hayan solicitado deben liquidar y salir dentro de un mes después del 30 de octubre. A partir del 6 de noviembre, los bancos interceptarán las transacciones relacionadas con empresas de criptomonedas sin licencia.
Mi juicio es que esto favorece a los operadores locales que cumplen con la normativa, pero para los usuarios comunes representa un riesgo inmediato en los canales: las empresas que salen pueden dejar demanda de clientes, y la interceptación bancaria afectará la entrada y salida de fondos. Sin embargo, presentar la solicitud no significa que se apruebe; no interpretaría esto como un respaldo regulatorio.
¿Hay amigos que también hayan venido del mercado tradicional? ¿Qué opinan, esta vez que Brasil bloquea los canales bancarios, en comparación con la limpieza de instituciones no conformes en la industria de futuros, cuál tiene un mayor impacto en la migración de usuarios?“Un canal directo de financiamiento aún está esperando la asignación de fondos”, lo que más me importa es esta frase. Los que tienen pequeñas empresas saben que abrir una entrada de negocio no significa que el flujo de efectivo ya esté activo. Esta propuesta presupuestaria de Cardano para 2027 también planea permitir que los gestores de fondos soliciten financiamiento; los gestores podrían influir en la evaluación, pero el derecho a votar sobre el gasto sigue en manos de los DReps.
Mi juicio es que esta noticia aún está a un paso de ser una buena noticia a nivel operativo: si la inversión puede convertirse en entregas reales. Ampliar la elegibilidad para solicitar financiamiento resuelve quién puede entrar; solo cuando el canal recibe fondos se puede hablar de si el proyecto puede comenzar. No contaré el cambio en la entrada directamente como un aumento en la producción del ecosistema.
Al hacer negocios, se mira la relación inversión-rendimiento; yo también reservaría un fondo para riesgos, no puedo considerar todo el efectivo disponible como presupuesto para expansión. En este contexto, lo que quiero ver es si la asignación de fondos deja espacio para probar y corregir errores. Según mi suposición, si se amplía el lado de las solicitudes pero la asignación de fondos no sigue el ritmo, entonces la preparación y evaluación del proyecto podrían consumir recursos primero, y la entrega no necesariamente aumentará al mismo tiempo. No digo que esto necesariamente cause un bloqueo, sino que no se puede contabilizar ingresos por adelantado.
Prefiero esperar a ver cómo se concretan los fondos antes de juzgar si esta estructura comercial es sólida. Amigos que hacen negocios, si ustedes fueran responsables de este presupuesto, ¿primero asignarían un monto fijo para el canal de financiamiento directo o reservarían suficiente fondo para riesgos? ¿Cuál tipo de riesgo de flujo de efectivo temen más?En la última media hora antes del cierre, BTC volvió a quedarse quieto cerca de 77760, la pantalla estaba tan silenciosa como los últimos cinco minutos en un examen ✨ ¿También estás esperando a que se mueva primero para atreverte a seguir? La vela bajista del viernes fue bastante interesante. Los futuros del Nasdaq y BTC bajaron sincronizados, pero la verdadera señal no está en el spot, sino en la tasa de financiamiento de los contratos perpetuos: los largos siguen pagando la tasa de financiamiento, los cortos no se han retirado, ambos lados creen que pueden ganar. Esta estructura es la más agotadora, el precio no se mueve, pero las posiciones se están rotando silenciosamente. BTC se estancó en 77760, con 76500 y 75000 abajo como zonas de soporte previamente validadas, y el nivel redondo de 80000 arriba actúa como un imán, cerca del cual siempre hay alguien que se adelanta. El problema es que si los largos en el mercado de derivados no ven un rompimiento, en el momento en que la tasa de financiamiento se vuelva negativa, las órdenes de stop loss llegarán antes que las de compra. La situación en los altcoins es aún más delicada. RKLB cerró en 54.73, cayendo un 7.39%, SPCX cayó a 134.72, dos "cohetes" que se apagaron juntos, y los niveles 50 y 134.5 ahora se han convertido en líneas psicológicas de soporte y resistencia. Noté un detalle: el volumen no aumentó significativamente durante la caída, lo que indica que aún no hay pánico, más bien es una reducción pasiva de posiciones apalancadas. Esto en realidad es lo mismo que el ritmo de BTC: todos están esperando una dirección, pero nadie quiere pagar el precio primero. Se siente mucho cansancio narrativo, no hay nuevas historias que contar y nadie quiere cerrar sus posiciones antiguas. El camino alcista es claro: BTC mantiene 76500, la tasa de financiamiento baja lentamente, los cortos cubren posiciones y empujan un poco, si rompe 80000, los altcoins podrán respirar.$UNI cotiza actualmente a 7.27 dólares (+2.32%). Los datos de dinero inteligente muestran una clara lucha entre alcistas y bajistas: las posiciones cortas de las ballenas alcanzan los 80 millones de dólares (pérdida flotante de aproximadamente 3.74 millones), mientras que las posiciones largas son solo de 8.48 millones (ganancia flotante). En los últimos 30 minutos, las compras netas de los alcistas fueron de 590 mil, mostrando que hay fondos de compra en corto plazo. El gráfico de 15 minutos muestra que el precio, tras caer desde un máximo de 7.411, está en consolidación; el impulso alcista del MACD se debilita, el valor J del KDJ está en 93.8, en zona de sobrecompra severa, y el RSI se acerca a 70.
$DOGE cotiza actualmente a 0.0756 dólares. La situación de fondos muestra un "dominio absoluto de los bajistas": las posiciones cortas totales están cerca de 80 millones de dólares, con una ganancia flotante de 7.75 millones; el precio promedio de apertura de las posiciones largas está en un alto nivel de 0.098, con pérdidas profundas. En el gráfico de 15 minutos, el precio rebotó débilmente desde un mínimo de 0.0745; aunque el MACD muestra un cruce alcista, el volumen es muy débil, y tanto el KDJ como el RSI se mantienen alrededor de 50 en lateral.
$XAU cotiza actualmente a 3919.2 dólares (+0.69%). El dinero inteligente tiene posiciones totales de hasta 509 millones de dólares, con ballenas bajistas fuertemente posicionadas en 429 millones (ganancia flotante de 17.47 millones), mientras que las posiciones largas son solo de 79.87 millones y están profundamente en pérdidas; en los últimos 30 minutos también hubo ventas netas por parte de los bajistas. Sin embargo, hay una divergencia entre el aspecto técnico y el de fondos: el gráfico de 15 minutos muestra que el precio del oro acaba de experimentar un fuerte impulso alcista (rompiendo 3922.8), con un MACD alcista fuerte, bandas de Bollinger abriéndose hacia arriba y un RSI fuerte. La fuerte ruptura técnica y la gran posición corta de las ballenas forman un enfrentamiento que puede fácilmente desencadenar una situación de short squeeze.