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Ethena cambió las reglas, ahora el equipo de trading puede aprobar quién puede tomar prestados los activos respaldados por USDe. Vi esto y mi plan original de poner algo de fondos ociosos en USDe tendrá que esperar. Se pueden calcular los rendimientos, pero a quién se le prestan los activos y cómo se recuperan, aún no lo entiendo, así que por ahora no puedo calcular si este riesgo vale la pena. ¿Dónde puedo ver la lista de préstamos y las condiciones de aprobación completas?$SNDK realmente se desplomó mucho, la posición corta ya cortó pérdidas ayer
La posición larga de SanDisk que coloqué cerca de 1150 cortó pérdidas cerca de 1130, ¡vaya desplome tan grande!
Sabía que habría una corrección, pero no esperaba que fuera tan fuerte, la principal razón de esta caída es:
Subió demasiado en los días anteriores, las instituciones y quienes compraron en la baja inicial comenzaron a tomar ganancias. ¡Las elecciones intermedias ya están empezando a afectar mucho al sector de almacenamiento AI!
A corto plazo, la tendencia parece débil, hay que prestar atención al soporte entre 1040-1055; si se mantiene en ese nivel, se puede intentar una posición larga ligera para aprovechar un rebote, de lo contrario, se puede seguir corto.
$ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Lo que realmente importa para el trading en estas elecciones intermedias no es si el Partido Demócrata puede arrasar, sino hasta qué punto el mercado ya ha valorado ese arrase.
¿Cuán sólido es el consenso? Primero, veamos dos conjuntos de números
No hay casi ninguna duda sobre la Cámara de Representantes. Polymarket da una probabilidad del 95% de que los demócratas ganen la Cámara, Kalshi un 93.3%; la encuesta nacional compilada por NBC muestra a los demócratas liderando el control de la Cámara con 52% contra 44%, y el Cook Political Report proyecta que los demócratas ganarán netamente entre 12 y 30 escaños, mientras que recuperar la mayoría solo requiere un aumento neto de 3 escaños. Que la Cámara se vuelva azul ya es considerado el escenario base por el mercado, no una sorpresa.
El Senado es el verdadero campo de batalla, y aquí el consenso se está volviendo concurrido. Los candidatos demócratas lideran en cinco estados. Si Texas se vuelve azul, sería la primera victoria demócrata en una elección al Senado en ese estado desde 1988.
Pero hay dos grietas que no se pueden ignorar. Primero, las ventajas en la mayoría de los estados pendulares están dentro del margen de error, no son victorias seguras. Segundo, el sistema de encuestas de la era Trump subestimó sistemáticamente al Partido Republicano; los seguidores de Trump tienden a no responder a las encuestas, y en 2016 y 2020 hubo casos en que las encuestas sobreestimaron a los demócratas. Incluso si el margen de error de estas encuestas es tan grande como en 2016, teóricamente los demócratas aún tendrían suficientes votos para ganar el Senado, pero eso significa que dentro del "72%" de probabilidad en los mercados predictivos, si los republicanos vuelven a dar la sorpresa dentro del margen de error, esa sería la dirección con la mayor diferencia entre expectativa y resultado.
$ETH $BTC $ZEC
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ La tecnología AI crea un gran valor social, pero eso no significa que todas las inversiones en infraestructura AI obtendrán buenos retornos financieros. La Reserva Federal no reducirá las tasas de interés solo porque las empresas tecnológicas necesiten financiamiento. Sin embargo, si el ciclo de capital AI finalmente conduce a una desaceleración económica más amplia, la flexibilización de la política podría convertirse en un factor importante para apoyar a BTC.
Desde esta perspectiva, la expansión del financiamiento AI podría aumentar la volatilidad del mercado a corto plazo, pero también podría crear condiciones para la próxima ronda de aumento de BTC impulsada por la liquidez. BTC no depende de las ganancias de una sola empresa tecnológica, pero su demanda de mercado se ve afectada por el crecimiento global de la riqueza, el presupuesto de riesgo institucional y la liquidez del mercado financiero.
Si AI impulsa la creación de más riqueza en la economía global, a largo plazo, parte de la nueva riqueza podría asignarse a BTC a través de ETF, cuentas de gestión patrimonial y otros canales de inversión.
Por lo tanto, el éxito de la industria AI y el aumento de BTC no son contradictorios.
AI puede ser una fuente importante de crecimiento de productividad en el futuro, mientras que BTC podría convertirse en un activo escaso que se beneficia del proceso de expansión de la riqueza global.11月2日，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）宣布与OpenAI、G42开展多年合作，拟让AI连接运营、资本投入和商业决策。为什么一家油企需要把这些环节连起来？与给员工配备聊天助手相比，这项合作究竟多解决了什么问题？ 答案藏在公司公布的两个初始应用里：油田整体开发规划，以及贯穿生产、加工、炼化、物流、销售和交易的经营协同。目前确认的是合作及拟开发范围，效果仍待实际项目验证。 油田开发，需要同时满足几类约束 第一个应用面向整个油田的开发规划。按照ADNOC的披露，系统拟整合地质、设施与经济研究，将多年积累的井、油藏和地面设施数据，与资本成本、商业因素放在一起比较。 这里要解决的，是单个环节的好方案如何成为整个油田的好方案。 举一个假设：某个油藏具备增产条件，但地面处理设施的容量不足，增产便可能需要追加建设。此时，地下能多产多少，只回答了一部分问题；新增收入能否覆盖设施投资和运营成本，还要重新计算。若只看油藏或只看设施，得到的选择可能不同。 因此，这类AI应用的任务包含比较相互牵动的方案：产量怎样变化，需要增加哪些设施，资本投入又如何改变经济结果。公司提出的是整体优化目标，尚不能据此认定系Después de leerlo, anoté tres cosas; lo que más me detuvo no fue "poder aprobar", sino si este permiso se ha usado por primera vez, lo cual aún no se puede confirmar. Yo, que hago listas, cuando llego aquí primero pongo un signo de interrogación, no lleno directamente con "no usado aún".
1. Según el marco del 29 de octubre, el equipo de trading de Ethena puede aprobar a los prestatarios de activos respaldados por USDe, el comité aún mantiene supervisión, pero no hay un límite específico de monto de préstamo. Mi juicio es que esta noticia primero cambia la pregunta para la evaluación de riesgos, pero no es suficiente para demostrar que la exposición real al préstamo ya ha cambiado.
2. Yo separaría "aprobación" y "préstamo real de activos", no son equivalentes. Si el permiso ya se usó y los activos realmente se prestaron, entonces, según mi suposición, si el prestatario puede devolver según lo acordado se convierte en un factor adicional que el usuario debe evaluar, no solo cómo se divide el trabajo dentro del equipo.
3. Para mí, lo más útil a continuación no es una frase como "mecanismo controlable", sino registros de ejecución verificables. Priorizaré verificar si la aprobación se implementó, si hubo préstamo y bajo qué condiciones; si esta información no está clara, mantendré mi juicio y no asumiré que la falta de información significa que ya hubo un problema.
Esta lista primero separa reglas y ejecución, y todos agregarán una cuarta: si se revela el primer registro de préstamo, ¿qué condición te gustaría verificar más y por qué? Ajian también ha entendido que superar las expectativas en esta temporada de reportes financieros solo puede considerarse como un boleto de entrada; antes, superar las expectativas podía traducirse en tres días de ganancias, ahora solo garantiza no ser liquidado de inmediato. Palantir superó, $PLTR cayó; Apple superó, $AAPL también cayó 🤡
La razón no es complicada. Cuando la valoración de una acción ya ha anticipado los buenos tiempos de los próximos dos o tres años, el reporte financiero deja de servir para demostrar que es buena y pasa a ser una herramienta para detectar qué está mal. Y tanto Google e Intel la semana pasada, como Apple y Palantir hoy, solo hicieron una cosa: presentar números trimestrales sólidos y luego ser realistas en sus guías.
Así que, si se analiza AMD esta noche con esta lógica, Ajian cree que hay una buena oportunidad, porque $AMD ya cayó casi un 11% el 30 de octubre, está aproximadamente un 30% por debajo de su máximo histórico y ha subido un 135% en lo que va del año. Esto significa que las malas noticias ya casi se agotaron, lo cual es lo opuesto a Palantir: uno fue liquidado en un punto alto, el otro primero cayó y luego presentó resultados.
El punto clave es el centro de datos; si puede alcanzar los 8.3 mil millones, el pánico en esta cadena de IA será un poco exagerado; si ni siquiera llega a 8.2 mil millones, eso indicaría que el dinero en capacidad de cómputo de segunda línea no es tan fácil de ganar como se pensaba.
Eso es todo, DYOR #AMDReporteFinancieroPrevisión: Progreso en la comercialización del sistema HeliosAI #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 🔥 ¡Los ingresos de Apple en el cuarto trimestre superaron las expectativas! ¡Pero el verdadero riesgo podría estar apenas comenzando!
El informe de resultados de Apple no es malo, los ingresos del cuarto trimestre superaron las expectativas del mercado, lo que indica que el mercado de electrónica de consumo sigue siendo resistente.
Pero hay un detalle que merece atención:
⚠️ ¡La guía de margen bruto para el próximo trimestre está bajo presión!
¿Qué significa esto?
1️⃣ El crecimiento de ingresos no significa un aumento paralelo en las ganancias.
2️⃣ La presión de costos podría estar erosionando el espacio de ganancias de Apple.
3️⃣ El enfoque del mercado podría dejar de ser solo cuántos productos se venden, para centrarse en cuánto dinero se puede ganar.
📊 Para el mercado de capitales, lo que más teme no es un desempeño por debajo de las expectativas, sino un buen desempeño actual con expectativas futuras que comienzan a debilitarse.
Especialmente cuando la valoración de las acciones tecnológicas ya no es baja, el cambio en el margen bruto podría convertirse en un factor importante que influya en el sentimiento del mercado.
💡 Mi opinión:
A corto plazo, mira los ingresos; a largo plazo, mira el margen de ganancias. Lo que realmente determina el desempeño sostenido del precio de la acción es la capacidad de ganancias futura.
¿Crees que este informe financiero de Apple es la confirmación de una buena noticia o la señal de la próxima ronda de ajustes?
👇 ¡Comenta tu opinión en la sección de comentarios!
#苹果 #美股 #科技股 #财报分析 #投资逻辑 #OKXToca mi avatar, esquina superior derecha 👗👗
El flujo de fondos de hoy en este grupo es más digno de atención que las velas K. Las salidas simultáneas de BTC y ETH en spot y contratos, mientras que solo SOL muestra entradas en spot, indican una clara divergencia en la estructura de los tres.
BTC｜Salida neta en contratos de 194 millones de dólares, salida neta en spot de 76.36 millones de dólares. La retirada simultánea en ambos lados muestra que los fondos siguen siendo cautelosos; el rebote a corto plazo parece más un juego de suma cero y no un cambio de tendencia.
ETH｜Salida neta en contratos de 95.69 millones de dólares, salida neta en spot de 114 millones de dólares. La presión de venta en spot incluso supera a la de contratos, lo que indica que ETH no solo está reduciendo apalancamiento, sino que los fondos están disminuyendo posiciones en general; es la estructura más débil de los tres.
SOL｜Salida neta en contratos de 79.49 millones de dólares, pero entrada neta en spot de 8.84 millones de dólares. Los fondos apalancados se retiran mientras que los fondos en spot están comprando, mostrando una estructura claramente más fuerte que BTC y ETH. Sin embargo, la escala de entrada aún no es grande, por lo que solo puede considerarse una compra local y no es suficiente para confirmar un fortalecimiento.
En general, el mercado sigue desapalancándose. SOL es relativamente resistente a la caída, BTC espera la reentrada de fondos, ETH sigue débil. No tiene mucho sentido perseguir la subida ahora; primero veamos si la salida en spot puede reducirse. Hay un detalle bastante contraintuitivo: Tailandia bloqueó Shuffle.com el 9 de octubre, pero lo que realmente quita el sueño no es el bloqueo del sitio, sino que la policía ha solicitado los flujos de fondos de 3 casas de cambio.
Bloquear un sitio es cerrar la puerta, solicitar los flujos es revisar los libros contables.
El ejemplo revelado en la audiencia: dos billeteras, 44 personas, más de 400 transacciones, 113,000 dólares. Cada transacción no es mucho, son movimientos de cientos o miles de dólares de personas comunes. Pero ese dinero pasó por el canal KYC, con direcciones vinculadas a identidades reales. No pienses "solo estoy jugando", $BTC seguirá subiendo, lo que afecta son las preguntas adicionales que te harán la próxima vez que retires fondos.Tailandia bloqueó Shuffle.com el 9 de octubre, pero la verdadera acción vino después: la policía cibernética ha transferido datos de flujo de fondos desde 3 casas de cambio y ha formado 80 grupos especiales para ello. Bloquear el dominio es solo cerrar la puerta, pero rastrear el flujo de fondos es revisar los libros contables.
En la audiencia del parlamento el 29 de octubre, los diputados dieron un ejemplo muy concreto: Gulf Binance encontró dos billeteras relacionadas con 44 personas, con fondos entrando y saliendo de Shuffle a través de más de 400 transacciones, por un total de aproximadamente 113,000 dólares.
Más de 400 transacciones solo corresponden a 113,000 dólares, cada transacción es pequeña, es un flujo de entrada y salida tipo minorista. Pero cada transacción en la cadena tiene una marca de tiempo y dirección, y el KYC del exchange vincula la dirección con la identidad real. La aplicación de la ley no teme el flujo desordenado, sino no poder encontrar a las personas; el orden lógico es primero obtener los datos y luego rastrear las direcciones para encontrar a las personas.
El subdirector de supervisión lo dijo claramente: primero se abre un caso contra los jugadores nacionales, luego se investiga a los operadores extranjeros. Los jugadores nacionales tienen identificación y cuentas bancarias, se pueden capturar; los operadores extranjeros están bajo jurisdicciones diferentes, lo que eleva mucho los costos.
Un exdiputado mencionó que de los 9 operadores de activos digitales en Tailandia, 4 tienen vínculos en cadena con Shuffle. Tener licencia no significa estar limpio.
El impacto en $BTC y $ETH es casi nulo, la variable está en los tokens de los exchanges: los precios de $BNB y $OKB incluyen un descuento regulatorio, la reevaluación dependerá de la próxima jurisdicción señalada. Vale la pena pensar cuánto anonimato queda en la cadena cuando la aplicación de la ley usa datos KYC para rastrear a los usuarios.Binance actualizó anoche, la prueba completa de conocimiento cero de la prueba de reservas del 31 de octubre ya está lista
Los usuarios que posean BTC ETH USDT BNB SOL USDC XRP USD1 RLUSD ZEC, estos diez activos, pueden verificar por sí mismos si su cuenta está cubierta al menos 1 a 1
Se ha reembolsado aproximadamente el 95% de los activos afectados, el 5% restante son tokens de baja liquidez que aún están en proceso de compra
La próxima instantánea está programada para el 4 de noviembre, cubriendo más tokens, y hoy continuarán habilitando retiros de más redes y activos en fases
Pero el mercado no ha respondido
$BTC desde ayer en la sesión asiática tocó alrededor de 78800 y luego bajó constantemente, durante la noche cayó varias veces cerca de 76700, el punto más bajo alrededor de las 8 a.m. fue aproximadamente 76622, el precio actual está alrededor de 77120, el rango de 24 horas es 78866/76660, la tasa de financiamiento es aproximadamente 0.01%
PoR puede verificar, se ha reembolsado hasta el 95%, los retiros continúan habilitándose, todo esto es para detener la sangría emocional
Pero el viernes el ETF de BTC al contado en EE.UU. perdió aproximadamente 643 millones de dólares, y la compra institucional no ha regresado durante el fin de semana
Hoy es día de elecciones intermedias en EE.UU., el apetito por riesgo ya está restringido
No considero que la finalización de PoR sea un cambio de tendencia, más bien parece que el exchange está restaurando la confianza; a corto plazo, primero hay que ver si tras las elecciones y esta expansión de retiros alguien más decide cobrar
A corto plazo, 76800 es soporte, hubo varias sombras cerca esta mañana, si se rompe, reducir posiciones
La primera resistencia está en 77500, si se mantiene, mirar hacia 78000
Stop loss por debajo de 76500, el objetivo inicial es 78000 盘面拉起来的那一秒，我盯着屏幕只想笑：有些人赚的是趋势，我赚的是手速。 你是不是也卖飞过那种"本来能换辆车"的仓位？ 周末前我把SOXL在70.9附近平掉了，吃到16.5%的涨幅，当时还挺满意。结果它比美股大盘还猛，继续往上冲。粗粗一算，如果多拿到现在，账面可能多出十几万美元，够直接提一台豪车。说不心塞是假的，但更值得琢磨的是：这波钱到底在奖励什么。 我看到的信号不是"半导体又行了"这么简单。SOXL是三倍杠杆产品，它跑赢大盘，说明短线资金对高波动、高弹性的东西重新有了胃口。这种偏好一旦回来，通常不会只停在美股科技里，它会顺着风险偏好往加密这边渗。BTC和ETH往往先承接这种情绪，山寨再晚一步跟上，节奏上更像是资金先试水、再扩散。 但FOMO最会骗人的地方，是让你以为踏空比亏钱还难受。真正被提前计价的是"降息预期+科技盈利韧性"这套乐观叙事，一旦数据或政策口径生变，杠杆产品回撤起来也毫不客气。犹豫的人追高，叙事疲劳的人接盘，人群心理往往就在这两端来回摆。 我自己的判断是：资金偏好确实在往高弹性资产倾斜，但这不是无脑加仓的理由，节奏比方向更重要。卖飞不可怕，看不懂为什么涨才可怕。 以上只⚠️¡No te enfoques solo en las velas! Hoy el flujo de capital es lo importante
$BTC $ETH $SOL
BTC y ETH tienen salidas sincronizadas en spot y contratos
Solo SOL tiene soporte en spot
La estructura de los tres ya está claramente diferenciada
BTC
Salida neta en contratos de 194 millones
Salida neta en spot de 76.36 millones
Retiro de capital bidireccional
El rebote es una lucha por el stock, no un cambio de tendencia
ETH
Salida neta en contratos de 95.69 millones
Salida neta en spot de 114 millones
Mayor presión de venta en spot
No es solo reducción de apalancamiento, es una reducción general de posiciones
La estructura más débil entre las tres monedas
SOL
Salida neta en contratos de 79.49 millones
Entrada neta en spot de 8.84 millones
Capital apalancado sale, spot está comprando
Más fuerte que BTC y ETH
Pero el volumen de entrada es pequeño, solo soporte local, no confirma fortaleza
Resumen
El mercado sigue desapalancándose
SOL es relativamente resistente
Capital regresa a BTC y otros
ETH sigue débil
No es momento para perseguir subidas
Observa si la salida en spot puede reducirse
¿Crees que este soporte en spot de SOL puede generar un movimiento independiente?
Solo observación del flujo de capital, no es consejo de inversión
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ No uso apalancamiento alto, y cuando veo noticias de colaboraciones, suelo dejar pasar ese entusiasmo inicial. De todas formas, yo mantengo mis activos sin moverlos, pero mantenerlos por mucho tiempo no significa que toda noticia sea positiva.
Esta vez, Hash Global se ha convertido en el operador del nodo validador de ValueChain, y ambas partes explorarán la introducción y tokenización de RWA, la compilación de índices y emisión en cadena, productos de gestión de patrimonio en cadena, entre otras colaboraciones, combinando la investigación de inversiones, la capacidad de gestión de activos y los recursos institucionales con un ecosistema financiero integrado en cadena.
Mi juicio es: para el valor a largo plazo, esto es una señal para observar si la división de tareas es efectiva, pero aún no es una prueba de mejora en la calidad de los activos. Operar un nodo es un nivel, mientras que la investigación, emisión, comercio y gestión de patrimonio son otro nivel; no se puede asumir que porque se participa en el primero, los negocios posteriores funcionarán sin problemas.
Me importan más dos cosas: si la investigación de activos puede ayudar a los usuarios en cadena a entender los riesgos subyacentes; y si la emisión y el comercio pueden captar la demanda real. Si estos eslabones se conectan, entonces la colaboración podría reducir la barrera para que los usuarios comprendan y usen los productos. Esto es una suposición mía, el material actual solo habla de exploración, no se puede contar la visión como un logro anticipado.
Es mejor observar con calma que apresurarse a valorar la noticia. Especialmente, no usen narrativas a largo plazo para justificar apalancamientos altos; aunque la dirección sea clara, no se puede soportar la volatilidad a corto plazo. Amigos que mantienen a largo plazo, ¿ustedes priorizan la divulgación de los activos subyacentes o el uso real del producto para juzgar la importancia de esta colaboración? La segunda fase se ha abierto, pero la ola de retiros se ha enfriado primero
Binance comenzará a liberar la segunda tanda de retiros por lotes a partir de las 12 de hoy, con 9 cadenas pasando una por una la inspección de activos, no se abrirán todas con un solo clic
Según DefiLlama, el flujo neto de salida el lunes fue de 2,570 millones de dólares, el domingo fue de 6,100 millones de dólares, reduciéndose a más de la mitad en un día
La primera ola de pánico ya terminó, lo que queda son retiros lentos según la demanda, no una fuga masiva por corrida
Al observar la segunda fase, no solo mires cuántas cadenas se han abierto, mira si el flujo neto de salida sigue disminuyendo o no, esa es la cifra real que muestra si la confianza ha regresado
#Binance #Crypto #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 苹果Q4营收、iPhone与EPS均创同期纪录，但毛利率指引降至45%—46%，反映存储成本与AI投入正从“解释”进入“报表兑现”阶段；短期股价压力主要来自利润率和估值重估，而非收入失速。 业绩本身并不弱 2026财年Q4营收1144.8亿美元，同比增长约12%，高于市场预期；EPS 2.10美元，也高于预期。 全年营收4788亿美元，创公司历史最佳财年。 iPhone营收575.8亿美元，同比增长约17%；Mac营收107.9亿美元，同比增长约24%，均超预期。 毛利率指引才是市场担忧的核心 Q4毛利率47.9%，略高于预期，但已低于上季度；其中包含约1个百分点的关税退款贡献。 下一季度毛利率指引45%—46%，明显低于市场隐含预期。 管理层明确原因：DRAM/NAND存储芯片价格大幅上涨，叠加Siri AI云端推理成本上升。 存储涨价被管理层称为“史无前例”，且后续仍可能上行。 服务增速放缓削弱利润缓冲 服务收入315.7亿美元，同比增长9.8%，为2023年二季度以来最低增速。 服务业务毛利率约76%，本是苹果对冲硬件成本压力的关键缓$APR 【Análisis profundo de esta "venta de pánico"】:
Mira este gráfico de 15 minutos, APR cayó directamente de 0.06345 a 0.04157, ¡una caída de casi el 18%! Las medias móviles están todas en tendencia bajista, el MACD muestra una cruz de la muerte con una gran barra verde hacia abajo, sin ninguna resistencia decente. Los datos del gráfico 2 son aún más dolorosos, la proporción de alcistas a bajistas cayó de 1.4 a 1.2, lo que indica que los alcistas están siendo masacrados sin piedad, y aún así los pequeños inversores alcistas representan un 54%. ¿Qué significa esto? Que todavía hay gente obstinada atrapando cuchillos voladores.
【Perspectiva única: la "estrategia" detrás de las elecciones y la regulación】:
Hermano, tu lógica macro es muy aguda. El sector financiero y el mercado cripto en general están cayendo en picada, el mercado realmente está anticipando el precio de una "barrida demócrata". Cuando los demócratas llegan al poder, generalmente significa una regulación más estricta para las criptomonedas (como la represión del ala de Warren). Los grandes capitales, para evitar este "cisne negro político", están vendiendo frenéticamente activos riesgosos por efectivo. Esto no es solo una corrección técnica, sino una retirada masiva de capitales macro hacia activos seguros.
【Mi consejo】:
Usa el pánico más profundo para golpear el mercado más fuerte. En esta situación extrema antes de las elecciones, el Bitcoin está liderando la caída, y las altcoins nuevas son una trituradora. Acabamos de ser detenidos por $AKE, así que no intentes atrapar el cuchillo volador de APR. Mantente fuera del mercado y observa, espera a que los resultados electorales estén claros y que se hayan agotado las malas noticias, ¡entonces podremos recoger las fichas con sangre!$APR $AKE estos dos hermanos son del mismo grupo, se fugaron.Informe financiero de CRCL esta noche: ¿Seguro o una trampa?
Antes de la apertura del 4 de noviembre, Circle publicará su informe del tercer trimestre.
El precio de la acción acaba de caer de 92 a 72, con una volatilidad implícita en opciones de ±12.5%
Este no es un día común de resultados, es una "prueba de estrés de confianza" para el líder en stablecoins.
Línea base de expectativas
Ingresos: ~786 millones de dólares (año contra año +6% aproximadamente)
EPS: ~0.37 dólares (caída de aproximadamente 40% año contra año)
Lo clave no es cuánto ganan, sino el volumen circulante de USDC, el margen de beneficio de las reservas y el progreso en la monetización de Arc
¿Por qué digo que hay un 90% de probabilidad de que los números no sean una trampa?:
En los últimos 5 informes, EPS superó expectativas 4 veces
Las tasas de interés son relativamente altas → los ingresos por reservas tienen un piso
El precio objetivo institucional promedio es 108, el actual es 72, la diferencia en expectativas es grande
Pero ¿por qué no comprar sin pensar?:
USDC redujo su volumen trimestral en aproximadamente 4%, Baird ya indicó "ligeramente por debajo de lo esperado"
El trimestre pasado se falló en ingresos una vez, ahora el mercado solo reconoce "superar con alta calidad"
Las opciones son caras, la volatilidad implícita es alta, si tras el informe solo sube 8% → comprar calls podría ser una pérdida
Competidores (alianza OpenUSD) + instituciones financieras tradicionales entran en juego, la ansiedad por cuota de mercado no se ha resuelto
Tres escenarios
Superar expectativas + narrativa de retorno de USDC → subir a 80–85, recuperación del sentimiento
Números superan pero guía débil → apertura alta y cierre bajo, típico "vender en la noticia"
Ingresos fallidos / volumen circulante sigue bajando → caída directa por debajo de 65, zona de desastre para posiciones apalancadas
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ No es dinero propio, así que gastarlo no duele 😅
Un hacker sospechoso de robar 106 millones de dólares de una entidad de la UE compró ayer en un solo día 27,553 $ETH, valorados en 62.83 millones de dólares, todas las operaciones de compra se realizaron en la cadena, con un precio promedio de $2280.34, y parece que por ahora ha detenido las compras.
Dirección de la billetera 0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547Al ver esto, en mi mente está "Tiempo de negociación VS derechos de los accionistas". Lo primero suele emocionar a la gente, pero lo segundo me hace querer mirar más detenidamente: la tokenización de acciones no puede ser solo una cáscara que se pueda negociar en cualquier momento.
Canton Strategic Holdings llegó a un acuerdo con TSV LLC para lanzar acciones ordinarias tokenizadas en Canton Network, con la agencia de transferencia registrada por la SEC, Fairmint, encargada de la emisión y el registro de la propiedad en cadena. Según el plan, los titulares tendrán los mismos derechos de accionista que las acciones ordinarias en Nasdaq, y podrán negociar las 24 horas a través del AMM de Tradecraft con liquidación atómica instantánea, dirigido a instituciones y minoristas que hayan completado la verificación de identidad.
Mi juicio: la igualdad de derechos es más importante que la negociación las 24 horas. Solo con derechos iguales hay base para discutir el valor de las acciones; un registro con un receptor claro es más concreto que solo hablar de estar en cadena. Pero la verificación de identidad significa que todavía hay una barrera de entrada. Entre negociación las 24 horas y derechos iguales, ¿cuál de los detalles de implementación prefieres verificar primero? 【La tasa anual de emisión de NEAR se reduce casi en un 40%, lo que es beneficioso para los poseedores de tokens】
$NEAR ha aprobado en esta votación de gobernanza que la tasa máxima anual de emisión se reducirá del 2.5% al 1.6%, completándose gradualmente en 24 meses. Según el cálculo de la propuesta, en dos años se emitirán aproximadamente 11.8 millones de NEAR menos, y en seis años se emitirán alrededor de 66.1 millones menos, lo que equivale a una reducción del suministro de aproximadamente un 4.36% en comparación con el plan original.
Actualmente, el límite de emisión del 2.5% añade alrededor de 89,500 NEAR diarios, que se reducirá a aproximadamente 57,300 tras la disminución al 1.6%. La mayoría de estos tokens recién emitidos se utilizan para recompensas de staking, mientras que quienes poseen tokens sin hacer staking sufren dilución. Tras la reducción, la presión sobre los poseedores a largo plazo disminuirá y el modelo de suministro de NEAR será más saludable.
El costo es que las recompensas por staking también disminuirán, y los validadores pequeños enfrentarán una mayor presión operativa. Según la propuesta, de los 405 pools de validadores actuales, alrededor de 24 podrían perder la capacidad económica bajo la nueva tasa de emisión objetivo. Además, tras la aprobación de esta votación, aún debe pasar por la revisión del comité de seguridad, un período de gracia de aproximadamente 90 días y la actualización de los validadores antes de implementarse realmente.
NEAR está actualmente alrededor de 3.8 dólares, con una caída diaria superior al 10%, claramente aún bajo presión de venta a corto plazo. Esta reducción de emisión es un beneficio sustancial para el valor a largo plazo de los tokens, pero no es un catalizador para un repunte inmediato. NEAR está mejorando su modelo económico de tokens; el siguiente paso es demostrar si los ingresos del ecosistema y la demanda real pueden sostener incentivos de staking más bajos."La moneda milagrosa que se multiplicó por 7 en dos meses, está devolviendo la ganancia en línea recta"
Hoy $ZEC se desplomó. Esta tarde esta caída en cascada fue desde 1,284 hasta 1,120, sin ninguna resistencia decente.
Si ampliamos el tiempo, este guion en realidad ya estaba escrito: en junio estaba en 249, a principios de octubre tocó 1,695, un aumento de 7 veces en dos meses, casi todo en una subida en línea recta. ¿Y luego? Tres semanas después del pico, ya se ha devuelto un tercio de la ganancia.
He operado con esta moneda y ya me fui, los seguidores antiguos lo saben. Hoy hablo de por qué me atreví a salir: las monedas que suben en línea recta nunca corrigen en escalones. #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
¿Qué significa? Una subida vertical implica que no hubo suficiente rotación en medio, sin rotación no hay zona de concentración de operaciones, sin zona de concentración no hay soporte. Cada precio durante la subida es combustible para el cohete, pero durante la caída ningún precio es un piso. Si miras hacia atrás las velas alcistas verticales durante la subida, en realidad son trailers de las futuras velas bajistas verticales.
¿Se puede comprar en el fondo ahora? Mi respuesta es no. La posición 1,120 está en la línea de vida; si se rompe, el siguiente soporte es la barrera psicológica de 1,000; solo cuando vuelva a superar 1,250 se considerará una detención inicial de la caída. Antes de eso, intentar atrapar el cuchillo volador tendrá el mismo resultado que la vela de hoy acaba de mostrar.Hermanos, el mercado de $BTC se ha desplomado. Ethereum ahora está por encima de 2200, y aquellos que todos los días gritan para comprar en el fondo y esperan un rebote en V, ¿qué sienten ahora? ¿Les duele la cara?
Vamos a analizar por qué el panorama de $ETH es tan desastroso:
Primero, miren estas velas de desesperación. En el gráfico diario y de 4 horas, todo es una "caída escalonada" estándar, las medias móviles están como una montaña que oprime la cabeza. Cada supuesto "rebote" es una trampa con volumen reducido, ni siquiera toca el borde de la media móvil antes de ser derribado. Es un patrón típico de continuación bajista, sin ninguna señal de formación de suelo.
Segundo, miren la pared de presión de venta en la parte superior. Fijen la vista en la esquina superior derecha del libro de órdenes, 2286.00 está directamente bloqueando una enorme orden de venta de 247.57 unidades. Más arriba, hay capas y capas de muros de venta densos. Los grandes jugadores ni siquiera fingen, han sellado el techo. Si los alcistas se atreven a aparecer, son aplastados instantáneamente por grandes órdenes, y los compradores debajo no pueden sostener este nivel de venta.
Muchos piensan que después de caer mucho debería haber un rebote, pero cada vez que intentan comprar en el fondo terminan en la mitad de la caída, perdiendo más. Cuando la tendencia es bajista, nunca trates de adivinar el fondo, ¡y mucho menos atrapar un cuchillo que cae!
Nuestro precio de liquidación de posiciones cortas está muy lejos, los grandes jugadores no pueden hacer que explote sin importar cómo sacudan el mercado. Las posiciones cortas siguen firmes, esta cascada apenas comienza, esperemos a que rompa el abismo abajo.
$ZEC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ ¿Las elecciones de medio término salvarán el mercado alcista? BTC primero perdió las ganancias del fin de semana.
Sábado y domingo subió dos días seguidos, acumulando un 1.34%; el lunes cayó un 1.96% en una sola vela diaria, cerrando en 76,809, por debajo del cierre del viernes en 77,306.
Dos días de rebote, un día de pérdida total, los 80,000 dólares aún no se recuperan. Mi juicio sobre esta tendencia: rebote fallido, continúa bajista.
Pero el mínimo del 30 de octubre en 76,265 aún no se ha roto. Actualmente es una continuación débil, no se puede anunciar anticipadamente una nueva ruptura.
Si las elecciones pueden traer nueva demanda, hay que esperar a que el precio lo confirme. No reconozco esta ronda de mercado como un "reinicio del mercado alcista" ahora.$BTC obtuvo ganancias exitosas con una posición corta ayer
Hoy abrí otra posición corta, el precio promedio de apertura fue 76837, el cierre forzado en 79051, actualmente con una ganancia flotante del 10%
Desde el gráfico de una hora, parece que habrá una consolidación por un tiempo y luego una tendencia a la baja.
La lógica para posiciones cortas ya la mencioné antes, hoy hablemos de si es posible hacer una posición larga
Actualmente hay una salida neta de capital, un estado de sangrado continuo, y la posibilidad de que el Partido Demócrata gane ambas cámaras en las elecciones intermedias está aumentando. ¿Qué significa que el Partido Demócrata gane ambas cámaras? Que será difícil avanzar con leyes pro-criptomonedas, y la mayor opositora a las criptomonedas, Elizabeth Warren, tiene una postura aún más radical. Entonces, ¿es posible hacer una posición larga? Ya lo he expresado, desde la perspectiva de Buffett, "cuando otros tienen miedo, yo soy codicioso", y eso es cierto, pero ¿es momento de ser codicioso ahora? No lo veo muy realista, porque creo que habrá una corrección más profunda. El mercado está algo en pánico, pero no al extremo; esperemos esa oportunidad para comprar en el fondo.#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 La otrora "máquina de imprimir dinero" de vacunas ya no puede sostenerse, pronto tendrá que entregar su último reporte. El 6 de noviembre, antes de la apertura del mercado estadounidense, el gigante farmacéutico Moderna publicará su informe financiero del tercer trimestre, veamos la batalla de capital detrás de esto. Primero, para los hermanos, repasemos los puntos clave. Moderna tuvo una pérdida neta de 800 millones de dólares el trimestre pasado, ahora todos los ojos del mercado están puestos en los datos de ventas de vacunas de este trimestre, para ver si la demanda estacional de vacunación aún puede mantenerse. Pero lo más crítico son dos puntos débiles: uno, cuánto tiempo más pueden quemar el efectivo en caja, y dos, si su proyecto de tratamiento de tumores con mRNA, en el que han invertido mucho dinero, ha avanzado. En el mercado, las acciones tokenizadas de MRNA bajaron un 0.45%, claramente los fondos están a la espera. La opinión personal de Xiao Ma es: las acciones farmacéuticas ahora están jugando a "velocidad de vida o muerte", la gestión de expectativas es extremadamente cruel. Antes, con la vacuna contra el COVID-19, Moderna ganó mucho dinero, ahora que se acabaron los dividendos, enfrenta una dura realidad. Los datos filtrados de la vacuna fueron positivos, pero como no alcanzaron las altas expectativas codiciosas de los analistas de Wall Street, las acciones fueron vendidas masivamente. Ahora al mercado no le importa cuánto vendas de vacunas comunes, todos están mirando si puedes lograr un gran éxito con la vacuna de tumores basada en mRNA. Ahora han ampliado la cooperación con Merck, intentando desesperadamente aferrarse a este salvavidas. Si el proyecto de tumores funciona, la valoración se disparará; si no, el enorme consumo de efectivo podría arrastrarlos a la quiebra. ¿Qué impacto tiene esto? ⚠️Repercusiones del hackeo en el día de las elecciones: la dirección aún no está definida, no apuestes por el mercado
$BTC $ETH $SOL
3 de noviembre: BTC alrededor de 76900, -1.65% en 24h, rompió 77000 en intradía; ETH alrededor de 2256, -0.62%; SOL entre -2% y -3%, mínimo en 90.8, sin aumento de volumen; caída general sin pánico ni aumento de volumen.
No solo mires el ETF en un día: dos métricas de BTC en conflicto, Farside con salida neta de 398.6 millones, SosoValue con pequeña entrada neta; ETH con salida continua por 6 días, salida neta en octubre de aproximadamente 1.607 mil millones; SOL sin línea principal de ETF dominante.
Noticias: el caso de hackeo de Binance por 6.3 mil millones de dólares vuelve a poner en la mesa la Ley CLARITY, el Senado en septiembre 49:50 no aprobó, el destino depende de las elecciones intermedias; probabilidad del 94% para los demócratas en la Cámara, la industria invirtió al menos 180 millones de dólares; tasa de interés 3.75%-4.00%, Hayes dice que BTC probablemente se debilite antes de la expansión del balance.
Clave: la caída = incertidumbre electoral + disputa legislativa por hackeo + tasas más altas y prolongadas. BTC se mantiene en 76900 sin ruptura con volumen, presión de venta no extrema, sin evidencia de aumento al alza. Más observación que acción, después de elecciones mirar 77000, dirección del ETF, y el informe de empleo del viernes.
¿Los datos de un solo día son ruido o señal? ¿La elección de esta noche es un punto de inflexión o historia vieja? Primero separar ruido, luego hablar de señal.
Solo registro de mercado, no constituye consejo de inversión
#EleccionesIntermediasEEUU #LeyCLARITY #HackeoBinance #ReservaFederal$XPL
0.0623, el mínimo diario de XPL hoy. Desde el 1 de noviembre que estuvo en 0.0863, en dos días perdió un 27%.
Lo interesante está en la tasa. Ahora es -0.016%, los cortos están pagando a los largos. En teoría, con una caída tan fuerte, los cortos deberían estar ganando mucho, pero al final tienen que pagar.
Miremos el pool. Las posiciones perpetuas son solo 9.25 millones de dólares, el spot tiene un volumen diario de poco más de 4 millones. En esta hora se negociaron 560,000 contratos, hace tres horas fueron 5.66 millones, el volumen ya se redujo.
Así que esta caída no es por los contratos, es el spot que está vendiendo a la baja, en los contratos casi nadie está involucrado. La tasa negativa en un pool tan pequeño no indica saturación de cortos, solo muestra que los largos están vacíos, nadie quiere sentarse.
He sufrido esta pérdida. En años anteriores, al ver una tasa negativa pensaba que era señal de reversión y entraba, pero entendí que no es que otros tengan miedo, sino que en el pool casi no hay gente.
En el nivel redondo de 0.06, solo observo si alguien realmente pone dinero real para comprar, la tasa en un pool así no es confiable.
#Estados Unidos elecciones intermedias se acercan, ¿qué resultados vale la pena observar? "Caídas aterradoras, caídas lentas que devoran: ETH en este mes ha acabado con todos los que intentaron comprar en el fondo"
Les muestro una comparación: a principios del mes pasado, $ETH estaba en 2,806; hoy, en 2,246. En todo un mes, ha caído un 20% de forma lenta.
No hubo colapso, ni caída en cascada, ni siquiera una vela bajista grande y aterradora. Solo caía un poco cada día, rebotaba un poco, y luego caía un poco más: te da esperanza, luego te la quita, te da un poco de esperanza, y te la quita de nuevo.
Anoche se repitió el guion estándar: el rebote llegó a 2,318, justo cuando en el grupo los que intentaban comprar en el fondo gritaban "¡despegue!", esta mañana se desplomó directo a 2,246. Cada rebote de este mes fue una ventana para escapar, nunca una señal para entrar. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
¿Por qué se dice que la caída lenta es más aterradora que la caída rápida? La caída rápida asusta a la gente en un día, pierden una vez y aprenden la lección; la caída lenta puede devorar a la gente durante un mes: cada corrección hace que alguien piense "ya tocó fondo", compran más y más, y así es como las cuentas son lentamente destruidas. La caída rápida mata posiciones, la caída lenta mata la disciplina.
Mi regla sigue siendo la misma de siempre: no adivines el fondo. 2,171 es la línea de defensa reciente, si se rompe, hay que mirar el nivel redondo de 2,000; cuando el volumen aumente y se mantenga por encima de la media móvil diaria, entonces hablamos de la parte derecha. Lo barato nunca es razón para comprar, la confirmación sí lo es. $ZEC
Big Z dice que se fue por la controversia del financiamiento de ZCG. A eso le creo la mitad.
Él realmente liquidó su posición. ZEC cayó de 1276 a 1121, bajando un 11.5% en 24 horas, y desde el 30 de octubre cuando estaba en 1398, ha retrocedido un 20%. El volumen spot en un día fue de 71.25 millones, nadie está más activo que él en las altcoins.
Pero hay algo que no cuadra. No se han ido las posiciones. Esta mañana a las diez vi que las posiciones perpetuas eran de 139 millones, ahora son 143 millones, a pesar de la caída de precio aumentaron 30 millones. La tasa de financiamiento sigue en la línea base de +0.01%, sin volverse negativa.
Así que los que venden son los grandes holders en spot, y los que aguantan son los largos apalancados. Estas dos grupos no son los mismos, no los confundas.
El nivel de 1100 fue presentado por las noticias rápidas como una línea de vida o muerte, pero en realidad es solo un nivel psicológico. La verdadera liquidación depende de dónde estén los costos de los largos, el nivel redondo en sí no tiene significado.
No voy a atrapar ese cuchillo. Entre el 5 de noviembre y NU7 solo voy a observar una cosa: si las posiciones caen o no.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
El líder tiene algo que decir
El ISM manufacturero de EE.UU. en octubre subió a 55.5, por encima de lo esperado, pero el índice de precios sigue en un nivel alto de 75.2, coexistiendo expansión económica y presión inflacionaria. El 6 de noviembre se publicarán los datos de empleo no agrícola de octubre, con un aumento esperado de unos 60,000 empleos y una tasa de desempleo estable en 4.2%. Actualmente, el mercado valora en alrededor del 70% la posibilidad de un aumento de 25 puntos base en diciembre.
Creo que la situación macro actual es un nudo sin salida. Los datos manufacturados fuertes indican que la economía no está en recesión, pero un índice de precios tan alto significa que la inflación es extremadamente persistente. La Reserva Federal no tiene espacio para bajar las tasas. Mientras los datos no muestren una caída abrupta en el empleo no agrícola, la expectativa de aumento en diciembre seguirá creciendo, lo que es una presión real para los activos de riesgo.
Hoy, viendo los datos en la sección de comentarios, las liquidaciones en 24 horas son solo 140 millones, con equilibrio entre posiciones largas y cortas, lo que indica muy poca volatilidad y que el capital está en espera. El precio de BTC hoy cayó un 0.24%, oscilando entre 77,000 y 80,000.
Antes de la publicación de los datos no agrícolas, el mercado probablemente estará en rango. BTC intentará volver a superar los 80,000. Si no lo logra, se espera una corrección más profunda, con resistencia entre 84,000 y 85,000. No persigas subidas ni vendas en pánico, coloca bien tus stop loss.
Este análisis es temporal, asegúrate de colocar bien tus stop loss. Te deseo buena suerte. $BTC $ETH $SOL $ETH actualmente alrededor de 2,248 dólares no es un “punto de compra en el lado derecho”, sino un rebote débil dentro de una tendencia bajista. Ninguna de las tres condiciones se cumple actualmente: los fondos de ETF siguen saliendo netamente, el precio sigue por debajo de todas las medias móviles clave, y el contexto macro (probabilidad de aumento de tasas en diciembre alrededor del 78%) sigue siendo restrictivo.
La ventana realmente valiosa para actuar probablemente sea después de los tres eventos del 6 de noviembre (empleo no agrícola), 10 de noviembre (IPC) y 9 de diciembre (FOMC), y no ahora. La sensación familiar de la ronda anterior de “los activos ingresan a DeFi, y la narrativa comienza a expandirse” ha vuelto. La instantánea de Kinetic del 1 de noviembre muestra que el tamaño del mercado de préstamos asociado a $XRP es de 24 millones de dólares, con una tasa base antes de recompensas del 0.04%. Veo que el tamaño se detendrá un poco, pero no lo tomaré directamente como una señal de expansión crediticia.
Esta vez se puede analizar por separado: la instantánea distingue la demanda limitada de préstamos FXRP, el uso de garantías y los rendimientos apoyados por incentivos. La demanda de préstamos es limitada, lo que significa que la incorporación de activos aún no se ha transmitido completamente al lado del préstamo; la tasa base y las recompensas están separadas, lo que también indica que los rendimientos no pueden considerarse completamente como una demanda natural de fondos.
Mi juicio es que esto se parece más a que la industria está completando los canales para la utilización de activos, y no es aún una evidencia de aceleración del ciclo de préstamos. La infraestructura tiene sentido, pero la narrativa no debe adelantarse al negocio. Estaré atento a qué escenarios de uso entran las garantías, en lugar de solo recordar los 24 millones de dólares. De hecho, si hacemos bien las cuentas, BTC solo cayó un 3% en este incidente de seguridad, y ni hablar de que en las últimas 24 horas ha estado subiendo; además, no ha habido liquidaciones en cadena a pesar de la salida continua de ETF. Por sentido común, esto debería haber sido un momento Lehman, como cuando en 2014 Mt.Gox perdió 850,000 BTC y BTC cayó un 80% directamente; o como en 2022 con el caso de malversación de FTX que hizo que BTC bajara de $21,000 a $16,000. ¿Por qué? Ajian desglosa tres razones:
Primero, lo robado fue la custodia, no el protocolo; se perdieron monedas en la billetera de Binance, no en el libro contable de Bitcoin. Esto no se entendía en la época de Mt.Gox, pero en 2026 todos lo entienden: cuando sabes que la cadena sigue funcionando y los bloques siguen saliendo, el pánico no tiene un punto de anclaje.
Segundo, el apalancamiento en el mercado ya no es alto. En octubre, $BTC cayó 7.3%, $ETH cayó 16%; después de varias rondas de liquidaciones, el apalancamiento en el mercado ya se había limpiado, por lo que en este incidente no hubo una resonancia por la combinación de alto apalancamiento y malas noticias.
Tercero, el dinero tiene a dónde ir. En 2022, el dinero solo podía ir al precio, pero ahora la capitalización total de las stablecoins ya es de $305.5 mil millones, y los rendimientos en cadena, RWA y los fondos de moneda tokenizados pueden absorber el capital. De hecho, el precio de BTC en Coinbase ya muestra el mayor descuento desde 2026 en comparación con Binance; normalmente, solo los exchanges con problemas tienen descuento porque todos quieren salir. Que esto suceda solo indica que el dinero no fluyó de Binance a Coinbase, sino que salió directamente del mercado spot hacia stablecoins, en cadena o incluso a fiat.
Así que es bastante alentador: el mercado ya aprendió a valorar por separado el riesgo del exchange y el riesgo del activo. Esto es una señal de madurez de la industria y la razón por la que no hubo un colapso esta vez. #加密行业协同守护资产安全 Calcula, desde el 29 de octubre hasta hoy 2 de noviembre, solo han pasado 4 días. El nuevo marco de Ethena permite que el equipo de trading apruebe a los prestatarios de activos respaldados por USDe, pero aún no se puede confirmar si este permiso ya se ha utilizado. Lo que más me importa es la segunda parte: tener el permiso no significa que los activos ya se hayan prestado, estas dos cosas no deben confundirse.
① El marco del 29 de octubre especificaba el permiso de aprobación, la supervisión del comité sigue vigente. Mi entendimiento es que la disposición de aprobación ha cambiado, no se puede traducir directamente en que el riesgo de los activos respaldados por USDe haya aumentado.
② No se puede confirmar el primer uso por ahora, por lo que la escala real del préstamo no se puede calcular a partir de esta información. Si posteriormente se confirma que hubo un préstamo, entonces a quién se prestó y cuánto se prestó serán la base para juzgar el nivel de riesgo; esta es mi deducción, no un avance ya ocurrido.
③ El marco no establece un límite específico para la cantidad de préstamo. Sin este número, no puedo estimar la exposición potencial, pero tampoco tomaré "sin límite específico" como "ya se ha prestado mucho".
Mi juicio es que esta información tiene más significado para la transparencia de la gobernanza que para el cambio confirmado en el riesgo de activos en este momento. Primero estaré atento al uso real, no me apresuraré a etiquetarlo como una mala noticia. Cuando evalúan productos como USDe, ¿qué valoran más, la calidad del prestatario, la escala real del préstamo o algún otro indicador? Por favor, añadan sus razones.¿Debería trasnochar esta noche para ver las elecciones de medio término? Mi respuesta es que no.
El mercado de predicciones ya tiene el guion escrito: los demócratas obtendrán el 94% de la Cámara de Representantes y alrededor del 74% del Senado (Kalshi, Polymarket 2 de noviembre). El resultado probablemente no será una sorpresa; lo que realmente moverá los precios será lo inesperado.
Hay un dato bastante interesante: después de las elecciones de medio término de 2014, 2018 y 2022, los puntos bajos del ciclo de Bitcoin ocurrieron 71, 39 y 13 días después, respectivamente. Solo son tres muestras, no lo tomes como una regla, pero me recuerda que no debo apresurarme a invertir todo justo después de las elecciones.
Mi estrategia: dormir normalmente esta noche, ver los resultados en la mañana y no perseguir la primera gran vela alcista o bajista.
¿Eres de los que trasnochan o prefieres ver todo después de despertar?
Es solo una opinión personal, no es un consejo para $BTC
#CuentaRegresivaEleccionesMedioTérminoEEUU, ¿se ha abierto la ventana para apostar en la bolsa estadounidense? #CriptomonedasYa llegó, hoy es el día de votación de las elecciones intermedias en Estados Unidos, y los resultados hasta ahora son bastante claros: en el mercado de predicciones, la probabilidad actual de que el Partido Demócrata gane la Cámara de Representantes está entre el 93% y el 95%, mientras que en el Senado no es tan unánime, pero ronda entre el 68% y el 76%, y la combinación de barrer ambas cámaras está valorada alrededor del 70%. Pero hay un detalle que Ajian encuentra muy interesante y que realmente vale la pena para hacer trading y arbitraje esta noche:
Decision Desk HQ da una probabilidad del 80% para que el Partido Demócrata gane la Cámara de Representantes, el mercado es más optimista que el modelo por varios puntos, los amigos inteligentes deberían haber pensado que esos puntos de diferencia son la diferencia entre dinero y encuestas. Las encuestas preguntan a quién piensas votar, el mercado de predicciones pregunta cuánto dinero estás dispuesto a apostar, y no necesitamos preocuparnos por quién tiene razón o no, solo debemos saber que la certeza ya está muy cara en el mercado.
Así que lo que realmente tiene valor para operar esta noche es ese 5% a 7% de sorpresa. Si el Partido Demócrata barre, el mercado probablemente solo tendrá una pequeña fluctuación porque ese 70% ya está valorado. Si el Partido Republicano mantiene la Cámara de Representantes, las expectativas sobre la legislación cripto se calentarán instantáneamente, $BTC y muchos activos sensibles a la regulación se moverán primero.
Por otro lado, si el Partido Demócrata también gana el Senado, a corto plazo no será tan positivo, porque el cambio de un gobierno dividido a uno de partido único invertirá directamente la dirección de la incertidumbre fiscal y regulatoria.
Finalmente, Ajian dice una palabra para enfriar los ánimos. Mucha gente ve las elecciones como el salvavidas para la ley CLARITY, pero la realidad es que para aprobar leyes en el Senado se necesitan 60 votos, y ninguno de los dos partidos tiene esa cantidad en esta legislatura, así que quien gane esta noche no cambiará ese resultado. Lo que realmente puede cambiar son las personas en los comités y el orden de la agenda, y eso es una variable lenta, no el mercado de esta noche.
Por eso Ajian recomienda a los pequeños inversores no desvelarse siguiendo el conteo y adivinando la dirección, sino reducir su posición a un nivel con el que puedan dormir tranquilos. La verdadera fijación de precios de esta semana será el informe de empleo del viernes. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Antes el mercado compraba solo con escuchar historias de AI,
ahora solo mira una cosa: si el dinero puede volver.
Oracle $ la semana pasada acaba de prometer un límite de financiamiento, y cinco días después ya usó todo el monto de una vez, lo que desató instantáneamente preocupaciones sobre la dilución accionaria.
La búsqueda AI de Google está consumiendo sus propios clics publicitarios tradicionales, y el flujo de caja libre se ha vuelto negativo.
AI es tanto la pala como la que está golpeando su propia olla 🔥 ¿Después de las elecciones intermedias de Estados Unidos, BTC se está acercando al punto de inflexión del próximo ciclo?
Al revisar los últimos tres ciclos, el comportamiento de BTC después de las elecciones intermedias muestra un fenómeno digno de atención:
- 2014: aproximadamente 71 días después de las elecciones tocó fondo, con un mínimo cercano a 170 dólares, para luego subir hasta 20,000 dólares.
- 2018: tocó fondo en unos 39 días, con un precio alrededor de 3,200 dólares, y luego rebotó hasta 64,000 dólares.
- 2022: tocó fondo en solo unos 13 días, con un mínimo cercano a 15,500 dólares, y posteriormente alcanzó un máximo de 126,000 dólares.
Lo más notable es que el tiempo para tocar fondo en estos tres ciclos se ha ido acortando: 71 días → 39 días → 13 días.
Por supuesto, el comportamiento histórico no garantiza que se repita en el futuro, pero ofrece una referencia cíclica que vale la pena estudiar.
Si esta regla se repite, el pánico y la corrección actuales del mercado podrían estar preparando las condiciones para el próximo movimiento.
La clave no es creer ciegamente en la historia, sino observar si las reglas históricas pueden ser validadas nuevamente por el precio.
¿Esta vez $BTC volverá a protagonizar una reversión de ciclo?
$BTC #Bitcoin #EleccionesIntermediasEEUU ¡Disney va a hacer despidos masivos otra vez!
El 3 de noviembre, Bloomberg informó que internamente se planea eliminar varios miles de puestos, además se ha dado la orden a la gerencia: este año deben recortar costos en un 20%.
Las líneas de negocio como parques, canales de televisión y estudios de cine, todas se verán afectadas; Disney no ha respondido por ahora.
Muchos piensan que ahorrar dinero es para guardarlo, pero no es así.
El dinero ahorrado se reinvertirá: en hacer películas, en investigación y desarrollo tecnológico, en actualizar parques y proyectos de cruceros.
La realidad detrás es bastante dura:
Según los datos financieros, el segmento de entretenimiento que produce contenido cinematográfico vio caer sus ganancias casi un 35% interanual;
En cambio, el negocio de experiencias como parques, merchandising y cruceros tiene ganancias tres veces mayores que el segmento de cine.
En resumen, lo que sostiene las ganancias de Disney ahora no son las nuevas películas, sino que la gente compra entradas para los parques, productos relacionados y viajes en crucero.
Y esta no es la primera vez que hacen grandes recortes.
Desde la reestructuración en 2022, Disney ya ha despedido a más de diez mil personas; Pixar, ESPN y ABC no se han salvado.
Los ejecutivos son muy sinceros: muchas grandes empresas tecnológicas están compitiendo en nuestro negocio, si no nos ajustamos, será difícil sobrevivir.
Este gigante del entretenimiento con 231,000 empleados está transformándose lentamente, pasando de ser una compañía de cine que todos conocen a una empresa enfocada en experiencias presenciales.$BTC cayó por debajo de 77,000, y los que lideraron la caída no fueron las criptomonedas, sino las acciones de chips en el mercado estadounidense.
Las acciones de chips han caído tres días consecutivos, con una caída acumulada del 12%, y las acciones tecnológicas asiáticas también están bajo presión. En estos días, BTC ha estado casi sincronizado con las acciones tecnológicas, y su supuesta característica de refugio seguro no se ha manifestado por ahora.
Esta noche se llevan a cabo las elecciones intermedias en Estados Unidos, y se espera que los resultados comiencen a salir en la mañana en Asia. Antes de la votación, los fondos podrían optar por reducir su exposición al riesgo anticipadamente, y el mercado cripto, que opera 24 horas, se convierte en la salida más conveniente para reducir posiciones.
Por eso, esta caída de hoy la veo más como una reducción general en activos de riesgo, y no completamente como una mala noticia propia del mundo cripto.
Hoy, BTC tocó un mínimo de 76,520 dólares. Antes de que salgan los resultados electorales, si no se mantiene este mínimo, a corto plazo habrá que ver si las acciones de chips en EE.UU. pueden detener la caída primero. Si las acciones tecnológicas no están estables, será difícil que BTC se fortalezca de forma independiente.No creas en la supuesta distensión entre EE.UU. e Irán que anuncian las noticias, todo es humo y espejos. Hoy el mercado volvió a caer, la esencia es que el entorno de altas tasas de interés se combina con la prima geopolítica que no ha desaparecido, no hay liquidez real en el mercado y todos los activos de riesgo están siendo castigados.
Primero veamos el petróleo $BZ, aunque se habla de que el líder supremo autorizó negociaciones y Qatar propuso un plan de tres días, y Trump dice que no hay prisa para atacar, las sanciones principales no se han levantado y el paso por el estrecho de Ormuz no ha vuelto a la normalidad. Las tarifas de los petroleros y las restricciones de suministro mantienen firmemente el precio del petróleo; mientras ese estrecho no esté despejado, la expectativa inflacionaria no se puede controlar y la alta tasa de interés de la Reserva Federal es una espada de Damocles que siempre está sobre nuestras cabezas.
Luego está $BTC, que hoy volvió a caer a su forma original, lo que indica una fuerte presión de venta desde arriba. Los ETF son solo dinero de corto plazo que entra y sale rápido, no hay fondos a largo plazo que sostengan el mercado. Las expectativas de recorte de tasas fueron desmentidas, y el dinero externo no se atreve a entrar. Mantener el spot a largo plazo está bien, pero no persigas subidas a corto plazo.
Ethereum sigue siendo un desastre sin solución. Cada vez que el mercado general tiembla, su caída es la más fuerte, el ecosistema no tiene nuevas narrativas ni soporte. No pienses que puedes comprar en el fondo solo porque ha caído mucho; en un mercado con liquidez drenada, atrapar un cuchillo que cae es buscar la muerte.
El oro $XAUT es la moneda fuerte en este caos. La distensión geopolítica es solo palabrería de políticos, pero la compra firme de los bancos centrales sostiene el mercado. Cuanto más caótico sea el macroentorno, más fuerte es la resiliencia del oro; mantenlo a largo plazo sin preocuparte por la volatilidad a corto plazo.
En resumen, la lucha geopolítica es solo un juego de palabras, la verdadera herida viene de la alta tasa de interés que corta la carne. #伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？ Una noticia geopolítica rápida, la primera en reaccionar no fue la criptomoneda, sino el petróleo. Los futuros del crudo Brent subieron un 0.5%, alcanzando los 105 dólares por barril, el detonante fue el informe sobre el ataque estadounidense a la isla iraní de Qeshm. Mientras en el mundo cripto aún se observan las velas K, en el petróleo ya se ha revalorizado el riesgo.
Poner ese 0.5% en el nivel de 105 dólares no significa tanto la subida, sino mantenerse firme. Cada día que el precio del petróleo se mantiene por encima de los 100 dólares, la expectativa inflacionaria se vuelve más persistente, y la imaginación del mercado sobre la trayectoria de recortes de tasas se retrasa.
Esta cadena de eventos se transmite al mercado cripto, el camino es claro: el aumento del precio del petróleo eleva la expectativa inflacionaria, la expectativa inflacionaria reduce el espacio para la flexibilización monetaria, y ese espacio determina la liquidez en dólares, mientras que gran parte de la valoración actual de $BTC se basa en la expectativa de liquidez amplia. El petróleo y las criptomonedas no compiten, sino que tienen una relación de cadena de suministro, con el petróleo en la parte superior.
Mi juicio es que mientras el Brent se mantenga cerca de los 105 dólares sin caer, el espacio alcista para $BTC y $ETH estará limitado por la valoración; se puede participar en rebotes, pero no operar siguiendo la tendencia. En el caso de $SOL y otros activos con mayor elasticidad, la volatilidad aparecerá antes que la dirección.
Lo que realmente vale la pena vigilar no es el ataque en sí, sino la navegación. Este informe solo menciona la isla de Qeshm, sin involucrar la situación del paso por el estrecho de Ormuz. Si en el futuro hay noticias de interrupciones en la navegación, ese será el momento en que la valoración pase de basarse en el sentimiento a basarse en la oferta.Después del cisne negro, los fondos están eligiendo nuevamente la dirección de refugio.
En este repunte, el desempeño de varios activos merece atención:
$XAUT: Con el rebote del oro recuperando soporte, el mercado muestra un aumento en el interés por los activos anclados en oro físico.
$ZEC: La narrativa de privacidad y custodia autónoma sigue en aumento, la demanda de compra se fortalece claramente, 1200 dólares se convierte en el próximo nivel clave a observar.
$BTC: Cerca de los 77000 dólares hay un soporte fuerte, con una recuperación continua durante tres días, pero los 80000 dólares siguen siendo una resistencia importante. Por ahora parece más un rebote por sobreventa, aún no se confirma un cambio de tendencia.
Este evento recuerda nuevamente al mercado que la seguridad de los activos, la autonomía de los fondos y la descentralización se están convirtiendo en nuevos factores de valoración.
$XAUT $ZEC $BTCHoy hay una noticia nueva: el exchange brasileño Mercado Bitcoin fue hackeado, y los hackers tienen en sus manos 372,990 millones de $PEPE, valorados en aproximadamente 1.79 millones de dólares, que podrían vender en cualquier momento. Si esto hubiera pasado hace medio año, el precio de PEPE habría temblado al menos tres veces con esta noticia. Pero hoy, mirando el mercado, se mantiene firme alrededor de 0.0000047.
La confianza viene de la estructura de las tenencias. Más del 98% de las direcciones de PEPE son pequeños poseedores, esto no es solo un lema, es un dato real de distribución. En la ronda anterior, un hacker de Binance vendió 7.77 billones de PEPE, valorados en 32 millones de dólares, y aun así PEPE subió un 8.5% en 24 horas, porque esa venta representó solo el 1.5% del volumen diario. Esta vez, los 1.79 millones en manos del hacker ni siquiera llegan a una fracción de eso, y al mezclarse con un volumen diario de 2.4 mil millones de dólares, ni siquiera causarán una salpicadura.
La estructura con mayoría de pequeñas direcciones significa que PEPE no tiene un “corte de tenencias” que pueda ser explotado por un solo actor. El 2.82% de Sun Ge es una gran posición, pero él no vende; una ballena antigua movió 1.45 billones de monedas, pero el mercado lo absorbió. El resto son cientos de miles de direcciones minoristas con millones o decenas de millones de PEPE, con un costo promedio distribuido en el rango de 0.000004 a 0.000005. Si el hacker vende esos 1.79 millones, caerán justo en esta zona densa de soporte, y es muy probable que sean absorbidos. El soporte de $PEPE no es una media móvil, sino que está dibujado por el 98% de las personas que lo poseen.SanDisk y el triple apalancamiento en semiconductores han caído desde aproximadamente 1900 y 169 a alrededor de 1098 y 68, respectivamente.
Algunos ya se han reducido a la mitad, lo que indica una caída general en todo el sector de IA.
Desde la perspectiva del historial de precios, la "burbuja" de SOXL es relativamente pequeña en comparación con el sector de almacenamiento 🤔
Además, las preocupaciones sobre la situación geopolítica futura, el fortalecimiento de las expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal y posibles "contratiempos" tras las elecciones intermedias han contribuido a una mayor caída.
En cuanto al almacenamiento $SNDK y el triple apalancamiento en semiconductores $SOXL, aunque sus precios son "más baratos" que antes, no significa que sea necesariamente un buen momento para comprar.
Sin embargo, desde el aumento en 2025, tanto el almacenamiento como los semiconductores han mostrado un crecimiento considerable incluso a los precios actuales.
Un punto de entrada relativamente bueno sería tomar posiciones pequeñas y exploratorias (una porción muy pequeña del capital) para observar, esperando que el riesgo se haya liberado completamente, las expectativas de negocio se ajusten y la valoración se digiera; tal vez sea un punto para comprar, ¡pero hay que tener cuidado con el riesgo!Los tokens de AI se desploman colectivamente 📉, ¿quién vale la pena comprar en el fondo y quién debe acelerar la salida?
✅ Con una corrección en el mercado de valores estadounidense, los tokens de AI casi no pueden ocultar su debilidad. Esta divergencia apenas comienza, por más elaborada que sea la historia, sin ingresos es solo un juego sucio.
$TAO: 224 El único que entrega tareas en la clase
La subred Bittensor compite seriamente en servicios de AI, paga TAO según el trabajo útil, con un techo de calidad en la narrativa de ingresos. Pero la tasa es bajista — a corto plazo, las fichas están tan sueltas como arena, ¿el dinero inteligente está escapando?
$FET: 0.155 Bonificación de fusión que consume reservas 📉
La alianza ASI tres en uno, el convertidor vale 1.56 millones de dólares, es animado. Pero sus ingresos son tan delgados como papel, las subidas y bajadas dependen totalmente del Beta del sector. La historia más grande, la billetera más vacía, típico “grupo de élite compartiendo gastos”.
$VIRTUAL: 0.58 El rey de la elasticidad, también el favorito de los bajistas
Con más fans, la narrativa más pura y la volatilidad más loca. Emite tokens para agentes AI (como aiXBT), cuando está caliente no perdona a nadie, cuando está frío llora por ayuda. Plataforma de lanzamiento con alto Beta, sus subidas y bajadas son las más intensas.
En resumen:
TAO tiene flujo de caja pero fichas sueltas, FET tiene historia pero ingresos falsos, VIRTUAL es el más elástico pero también el más riesgoso — cuando la narrativa está caliente, es un dios; cuando está fría, es un fantasma.
La segunda mitad de los tokens de AI no se trata de quién grita más fuerte, sino de quién realmente recibe dinero.
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El mercado nunca compra solo las ganancias de hoy, sino también el espacio de imaginación para el mañana.
$ETH $SOL $AAPL
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