Orbit Post Sitemap
#Meta信用展望转负，AI投资信用风险受关注
S&P mantiene la calificación crediticia AA- de Meta, pero cambia la perspectiva de estable a negativa, activando la alerta de la agencia de calificación debido a la presión financiera de la carrera armamentista en IA.
La preocupación principal es la brecha creciente en el flujo de caja: se espera que el gasto de capital en 2027 supere los 225 mil millones de dólares, con un déficit de flujo de caja libre de aproximadamente 71 mil millones; en el tercer trimestre el flujo de caja libre fue negativo por primera vez, la ratio de apalancamiento podría superar 1 vez el próximo año, y S&P ha retirado la expectativa de rentabilidad para 2028. Debido a esto, el precio de las acciones de Meta ha caído un 15% acumulado en octubre, registrando el peor desempeño mensual en cuatro años.
El riesgo no es un caso aislado: Broadcom ha reducido su perspectiva debido a la alta concentración de clientes en IA, y Oracle ha caído al último nivel de grado de inversión. La lógica de valoración del mercado ha cambiado completamente: de competir en la escala del gasto de capital a evaluar la eficiencia del retorno del flujo de caja. La inversión de Meta en IA sirve principalmente a su negocio principal de publicidad, con una capacidad de comercialización independiente inferior a la de Microsoft, Google y otros competidores.
El evento reprime a corto plazo la preferencia por riesgo en acciones tecnológicas, transmitiéndose indirectamente a activos de riesgo como criptomonedas; sin embargo, la base publicitaria de Meta es sólida, con presión limitada para el pago de deudas a corto plazo, por lo que el seguimiento futuro se centrará en la velocidad de crecimiento de ingresos del negocio de IA y señales de convergencia en el gasto de capital.
$META $BTC C $ETH #BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧，这一情绪同样传导至ZEC：大饼走弱压制反弹空间，但ZEC自身结构未破，我判断短线以震荡消化为主，不宜追涨。矛盾点在于周期错位：1小时下行、较高点回落7.59%，4小时却仍处升势、较低点抬升18.82%；价格1254.47、微涨1.4%，成交额仅7065万，前10档买卖比0.22、卖压明显，资金费率0.01%显示多头情绪偏拥挤。策略上，回踩1236.8轻仓试多，止损1218.5，目标1272.3；若反弹至1289.6附近承压可短空，止损1301.2，目标1248.7，单笔仓位不超两成，破位即离场。
——仅为个人看法，不构成投资建议，祝交易顺利。——
$ZEC#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
#BTC持续承压，资金与市场走势出现分歧
$ZEC "¿Subirá o no? Primero veamos si el mercado spot lo acepta (ง •_•)ง"
El flujo de fondos en 24 horas es como un espejo que revela todo: contratos de BTC con una entrada neta de 233 millones de dólares, mercado spot con una entrada neta de 135 millones de dólares, ambos flujos regresan juntos, lo que indica que no solo el apalancamiento está activo, hay dinero real respaldando, la base fundamental sigue siendo él (๑•̀ㅂ•́)و✧.
ETH muestra un poco de "contratos calientes, mercado spot frío": entrada en contratos de 45.2979 millones de dólares, pero salida en mercado spot de 38.2692 millones de dólares. Si el precio sigue subiendo y la salida en spot se amplía, hay que tener cuidado con una posible corrección a corto plazo (￣▽￣)".
SOL tiene una salida en contratos de 18.5055 millones de dólares, mientras que el mercado spot solo recibe 3.037 millones, la demanda es débil, más parecido a una consolidación débil tras reducción de apalancamiento (｡•́︿•̀｡).
ZEC es un poco diferente: contratos retiran 24.1381 millones de dólares, mercado spot recibe 18.8559 millones, el capital apalancado se retira, pero el mercado spot sostiene, la estructura es más sólida que SOL, aunque la presión de venta en contratos aún no se ha disipado (ง •_•)ง.
Resumen: BTC es estable, la calidad del rebote de ETH es promedio, SOL es débil, ZEC tiene soporte en spot. No solo se debe mirar el aumento, sino si el mercado spot puede mantener entradas, eso es la clave para qué tan lejos llegará el rebote (๑•̀ㅂ•́)و✧.
$BTC $ETH $SOL
#非农来袭，12月加息会否生变？
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Bajo la consolidación, las corrientes subterráneas fluyen 🌊
El precio está dormido, pero las posiciones no (¬‿¬)
$BTC parece tranquilo en la superficie, pero las posiciones en contratos de Binance subieron de 95,492 a 97,180, con un aumento del 2.8% en 24 horas a nivel de toda la red, alcanzando 30,100 millones de dólares. La tasa de financiamiento es +0.01%, y la proporción de cuentas largas es del 73.56% — los largos siguen poniendo dinero para aguantar, el apalancamiento vuelve sigilosamente, solo falta una chispa para la dirección 🔥
$ETH es aún más interesante: hace 9 horas, una dirección gastó 17.24 millones de USDC para comprar 7,703 ETH a un precio promedio de 2,237, acumulando 9,375 ETH en medio mes, apostando a comprar en caídas. Pero por otro lado, el ETF spot tuvo una salida neta diaria de 40.96 millones de dólares, y ETHA retiró 44.52 millones. Las compras grandes representan el 65%, pero las compras activas solo el 49.22% — las ballenas y el ETF compran por separado, con una confrontación cara a cara entre alcistas y bajistas (╯°□°）╯
$SUI es lo más sólido: cuando el mercado cayó a 76k, $SUI se mantuvo firme en 0.88. El 70% de los tokens están bloqueados en staking, la circulación está seca, los grandes no venden, y los bajistas no encuentran volumen para presionar (￣▽￣)ノ El mapa de liquidaciones es alcista, 0.909–0.913 es el primer objetivo de liquidez; si las órdenes de compra lo atraviesan, las liquidaciones bajistas podrían desencadenarse en cadena.
En resumen: BTC espera que el apalancamiento elija bando, ETH observa si las ballenas pueden superar al ETF, y SUI vigila si el nivel 0.913 será absorbido por compras reales. El precio puede estar lateral, pero las posiciones no mienten ✧(≖ ◡ ≖✿)$xASML $ASML hermanos, $ASML
/USDT esta ola es un poco interesante. Solo mirando el gráfico de velas, la resistencia superior en 1595-1600 es tan dura como una placa de hierro, el volumen claramente no acompaña, maldita sea, esta tendencia claramente es un movimiento de un gran jugador para inflar el precio y luego vender. No se preocupen, no es gran cosa, yo tomé una posición corta, entré en 1589.5, stop loss en 1602, y el objetivo de ganancia primero en 1570. Este tipo de ataque con volumen reducido es un típico señuelo para atraer compradores y luego limpiar el mercado, el dinero inteligente se está retirando silenciosamente, nosotros simplemente seguimos la caída. Esta operación está segura, los que quieran seguir pueden revisar los puntos en la tarjeta de mercado de tokens abajo, quien se demore pierde 🔥🚀
Lo anterior es solo una opinión personal, no constituye consejo de inversión, las criptomonedas son muy volátiles, por favor operen con precaución, ganancias y pérdidas son responsabilidad propia.
👇👇👇La mediación multilateral en Doha, Catar, ha concluido, y un nuevo borrador de acuerdo circula entre varios países. El líder supremo de Irán ha autorizado al gobierno a negociar, y la situación entre Estados Unidos e Irán se torna optimista. No hablaré mucho sobre los aspectos optimistas ya conocidos. El precio del Brent ha caído, y el mercado de capitales comienza a inclinarse hacia una perspectiva bajista en la fijación de precios de la energía. Ahora, compartiré mis preocupaciones actuales sobre la tarea. 1. El texto del acuerdo que circula entre los países aún no se ha revelado. El marco conocido hasta ahora es que el plan de 7 días de Irán y el plan de 7 días coordinado por Catar se han fusionado y comprimido en un plan de 2 días, pero no se sabe cómo equilibrarán el orden de ejecución. El problema clave de todos los planes anteriores es quién ejecuta primero. #Avances en las negociaciones EE.UU.-Irán, el plan para reabrir el Estrecho de Ormuz atrae atención. No subestimen este problema: quien ejecute primero puede hacer una gran propaganda política interna sobre su victoria y la concesión del otro, por lo que el umbral para quien apoye primero es realmente alto. 2. El texto actual no menciona claramente cómo resolver el problema del uranio altamente enriquecido ni el problema nuclear; ¿sigue siendo uno de los puntos clave? 3. Muchos piensan que el rápido avance en las negociaciones EE.UU.-Irán y la caída de los precios de la energía ayudarán a Trump en las elecciones intermedias y aumentarán sus posibilidades, pero el tiempo para las elecciones intermedias es muy limitado, a menos que el acuerdo se cierre en 24 horas y el precio del petróleo caiga drásticamente, solo una caída leve podría ayudar a Trump a mejorar su apoyo. Actualmente, la tasa de apoyo a Trump es realmente baja. 4. Sobre el tema de Israel, Netanyahu no obtuvo una victoria del 100% en las elecciones; actualmente está en negociaciones para formar gobierno. Dado que la probabilidad de que Netanyahu pierda sigue siendo alta, ¿podría Israel convertirse en un "..." en las negociaciones de paz entre EE.UU. e Irán?La Reserva Federal adoptando una postura agresiva no significa que $BTC necesariamente caerá 📉, lo que realmente importa es si la "agresividad" supera las expectativas. El mercado no teme a la subida de tasas en sí, sino a que el gráfico de puntos, el lenguaje sobre la inflación y la trayectoria futura sean más duros; si solo se repiten los mismos discursos, el impacto podría ser limitado, pero si claramente se inclinan hacia una postura agresiva, los activos de riesgo tienden a presionarse.
El aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el efectivo en dólares equivale a ofrecer a los fondos un "refugio con interés" 🧲. BTC en sí no genera intereses, por lo que el costo relativo de mantenerlo aumenta, y algunas posiciones podrían moverse de activos volátiles a opciones sin riesgo, lo que representa la presión de valoración más directa.
Pero no hay que ignorar la diferencia en expectativas: si las malas noticias ya están descontadas, tras su materialización podría darse un rebote de "vender expectativas, comprar hechos" 🔄. Lo macro es solo una variable; los fondos ETF, la liquidez y los datos on-chain también son clave.
Conclusión: no te enfoques solo en la palabra "subida de tasas", presta atención al lenguaje, a la diferencia en expectativas y al flujo de fondos 👀. Corregir el juicio con hechos es más seguro que apostar por una sola señal macro. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 $SOL Multitudes de compradores, sin relevo en el incremento 🐋
Los contratos abiertos por 4.4 mil millones de dólares siguen aumentando, con un 78.6% de posiciones largas en las cuentas, pero solo un 56.6% de órdenes activas de compra; el sentimiento y el volumen no están sincronizados. Hay que estar alerta porque una ballena gigante ha transferido 1.49 millones de SOL a exchanges en 10 días. La línea de defensa para los compradores está en 94; si se pierde, la congestión podría volverse combustible para una caída.
$XRP Banda de liquidación y media móvil larga en presión ⚖️
Por debajo de 1.229 es la principal zona de liquidación de posiciones largas, con una probabilidad de toque en 24 horas de aproximadamente 54%. La media móvil de 200 semanas está entre 1.25 y 1.28, que también fue el punto de inicio del mercado en agosto. Los contratos abiertos han bajado a 1.38 mil millones de dólares, mostrando un enfriamiento del apalancamiento. 1.229 es como una línea divisoria: si se mantiene, es un fondo local; si se pierde, es una continuación a la baja.
$ADA Los cortos pagan, pero el precio no se mueve 🤔
La tasa de financiamiento es -0.021%, los cortos están pagando por mantener posiciones, la proporción largo/corto es 0.79. En teoría, el precio debería caer, pero se ha mantenido lateral toda la tarde con solo una caída de dos centavos. Tasa negativa, congestión de cortos y precio estable indican o falta de compradores o que los cortos están acumulando combustible para un movimiento contrario.
Resumen: Para SOL, observar si se mantiene en 94.35; para XRP, vigilar la banda de liquidación en 1.2292; para ADA, observar la consolidación en 0.2143 y cuál lado cede primero.📉📈#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 El precio de $BTC actualmente fluctúa alrededor de los 78,000 dólares. Los largos se mantienen gracias a que una ballena compró Ethereum por un valor de 62.97 millones de dólares en 5 horas (precio promedio de 2,286 dólares). El análisis posterior a las elecciones intermedias indica que Bitcoin suele tocar fondo y rebotar en este momento.
Los opositores están en corto con RUNE, citando la tensión entre Irán y el Estrecho de Ormuz (Irán declaró que el Estrecho de Ormuz no se reabrirá hasta que Estados Unidos levante las sanciones) y la caída de casi el 20% de RUNE debido al lavado de dinero tras el hackeo a Binance.
Actualmente, con grandes flujos de capital y factores históricos post-elección, tenemos una ligera ventaja. Pero bajo este soporte clave, la otra parte está recuperando terreno.Hoy alguien recaudó 62,830,000 dólares (USDT/USDC) para comprar 25,087 dispositivos.
El precio de $ETH en $UNI es aproximadamente 2,280 dólares
Después de la compra, ETH, esta cantidad digital de ETH fue transferida a través de 35 transacciones a dos direcciones de billetera diferentes.
0xBe95Eb71eee22F7641D970AFc1E7bb5cBb1aA85A (billetera receptora)
0x65C33571ca72885637076B84DB517809C16EB841 (billetera receptora)
0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547 (billetera de intercambio)Se liquidaron 1,550 millones de dólares: ¡Bitcoin está en un momento crucial!
Binance sufrió un ataque de hackers con pérdidas de hasta 6,300 millones de dólares, lo que sacudió la confianza del mercado y provocó que el precio de Bitcoin cayera por debajo de los 77,000 dólares.
Señales preocupantes:
Se liquidaron posiciones por 1,550 millones de dólares, la mayoría de ellas posiciones largas.
Bitcoin cayó por debajo de la barrera de los 80,000 dólares, mientras que el costo base del ETF es aproximadamente 81,500 dólares.
La próxima zona clave de soporte está entre 75,000 y 76,000 dólares.
El gasto personal en EE. UU. creció un 3.6%, debilitando las expectativas del mercado sobre un próximo relajamiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal.
Mientras tanto, Binance anunció que ha congelado aproximadamente 3,000 millones de dólares en activos robados y ha asignado más de 6,340 millones de dólares para compensar las pérdidas de los clientes.
Pero el mercado aún enfrenta dos grandes pruebas: las elecciones intermedias de EE. UU. y el informe de empleo de octubre.
¿Podrá Bitcoin rebotar por encima de los 80,000 dólares o cerrará por debajo de los 76,000 dólares, iniciando una nueva tendencia bajista? $BTC ¡No atrapes los cuchillos voladores! Los inversionistas minoristas surcoreanos están comprando agresivamente $3 mil millones para pescar en el fondo de SOXL, pero ¿dónde está el fondo?
El informe de ganancias de Intel causó una "explosión nuclear" con una caída de un solo día del 28%, el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó un 7.2% rompiendo por debajo del promedio móvil de 200 días. ¡Sumado a que ChangXin Memory desafía la narrativa del almacenamiento de IA, el sector de semiconductores está sangrando fuertemente. #Strategy回购约1.39亿美元STRC El asunto de Bitcoin puede parecer confuso al leer el título, uno podría pensar que Strategy está comprando a lo grande, pero al analizarlo, la mayor parte del dinero no se gastó en "comprar monedas", sino en "reparar tuberías".
Primero veamos los números: se gastaron 208 millones de dólares en recomprar STRC, mientras que solo se gastaron 65.5 millones en comprar 811 bitcoins; el dinero para la recompra es más de tres veces el dinero para comprar monedas. Si miramos una semana antes, del 19 al 25 de octubre, Strategy gastó 205 millones en recompras de STRC y no compró ni un solo bitcoin.
¿Qué es STRC? En términos simples, es un "pagaré de alto rendimiento" emitido por Strategy: acciones preferentes perpetuas sin fecha de vencimiento, la empresa no tiene que devolver el principal, pero debe pagar dividendos continuamente. Está diseñado para mantener su precio alrededor de 100 dólares, atrayendo a quienes buscan ingresos estables y no quieren asumir la volatilidad directa de Bitcoin mediante una tasa de dividendo de dos dígitos. Strategy usa el dinero de estas personas para acumular bitcoins, es decir, usa "pagarés con costo fijo" para financiar "activos con alta volatilidad".
El problema surgió cuando STRC cayó por debajo de su valor nominal de 100 dólares. Cuando el precio cae, esta vía de financiamiento se bloquea: la regla de la empresa es no emitir nuevos STRC por debajo de 100, lo que significa que la fuente de financiamiento se seca. Por eso esta serie de recompras grandes y continuas tiene un objetivo muy claro: sostener el precio de STRC cerca de 100 para reabrir la vía de financiamiento. $BTC
Atento a DageLa prima de pánico ha disminuido
😮💨 ¡La prima de pánico tras el incidente del hacker ha disminuido! Las opciones de venta ya no son tan caras
📊 CoinDesk: Después del incidente de Binance, la desviación delta 25 de BTC (cuánto más caras son las opciones de venta en comparación con las opciones de compra) se disparó momentáneamente, pero luego se enfrió.
📈 El volumen de operaciones de BTC aumentó aproximadamente un 37%, ETH alrededor de un 83%, pero el interés abierto casi no cambió.
💡 El aumento del volumen y la estabilidad del interés abierto indican que hay más rotación de posiciones existentes, no un apalancamiento nuevo.
🔍 Esta es una interpretación de los datos de derivados, no necesariamente una conclusión.
La disminución de la desviación indica que el pánico se está calmando, pero no indica dirección; no estoy seguro, también podría estar equivocado.
📍 Los puntos que estoy observando:
• $78,800: resistencia superior de BTC
• $76,141: punto bajo inferior de BTC
• Si la desviación continúa cayendo
¿Crees que la retirada del pánico en el mercado de opciones es una señal de fondo?
$BTC $ETH #CanBTCHold80K #USMidtermsPolicyOutlook #AppleQ4iPhone18Outlook $BTC $ETH $OKB 科技巨头AI军备竞赛持续升温，自由现金流加速恶化，而存储芯片制造商却在悄然积累现金。野村证券认为，当前市场对存储板块的定价存在根本性误判，存储板块构成科技组合中难得的“避风港”。 五大科技公司三季度财报相继出炉，AI投资意愿不减反增，但各公司资金实力开始出现分化。Meta单季度自由现金流首次自IPO以来转负，录得-21亿美元；Alphabet连续两个季度为负，达-91亿美元；Amazon滚动12个月自由现金流缺口扩大至-424亿美元。与此同时，存储芯片厂商现金持续积累，据野村估算，以三星电子和SK海力士为代表的韩国存储“双雄”2027年预期市盈率仅约2-3倍，较科技巨头折价85-90%。 AI投资意志坚定，但资金耐力开始分化 企业级AI投资已演变为一种生存性需求，各公司正动用经营性现金流、债务与股权多渠道筹资。三季度中，仅Microsoft自由现金流保持正值，录得+186亿美元；Alphabet已于今年6月宣布800亿美元股权融资并暂停回购；Meta发行无投票权C类新股，同样叫停回购；Amazon年内长期债务规模升至约1075亿美元。资本市场的反应直接反映了投资者的偏好——现金流为正的El primer día de reapertura de retiros en Binance, se retiraron 4,650 millones de dólares y solo regresaron 1,010 millones, con una salida neta de 3,640 millones de dólares.
Según un informe de CoinDesk hoy, Binance comenzó a reanudar los retiros por fases el domingo, y este es el libro de cuentas del primer día.
El exchange también declaró: aproximadamente el 95% de los 6,300 millones de dólares robados ya han sido recuperados, y el FBI atribuye oficialmente este robo al grupo norcoreano TraderTraitor.
Lo irónico es que el dinero se fue, pero el mercado no colapsó.
Prueba de CoinGecko: el precio actual de BTC es 77,592 dólares, con una caída del 0.43% en 24 horas; ETH cotiza a 2,278.42 dólares, con un aumento del 0.58%; BNB está en 702.23 dólares, bajando un 1.69%, rozando su mínimo en 24 horas.
Creo que esto no es un retiro masivo, sino un "retiro para inspección" — los grandes inversores primero sacan el dinero para verificarlo, y si pueden retirarlo, se sienten más tranquilos que si estuviera bloqueado.
Si fuera un retiro masivo, BNB no caería solo un 1.69%, ni BTC se mantendría estable por encima de los 77,000 dólares.
Puntos clave claros: el máximo en 24 horas para BNB es 714.66 dólares, solo si vuelve a superar ese nivel se considerará que las réplicas han pasado; si cae por debajo del nivel redondo de 700 dólares y no logra recuperarse, mi afirmación de "retiro para inspección, no retiro masivo" quedará invalidada.
¿Tú qué eliges? ¿Estos 3,640 millones son votos de los usuarios con sus pies, o después de inspeccionar el dinero lo volverán a depositar?
$BNB $BTC
#BinanceRetiros #SecuelasDelHackeoBinance#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
El mercado inicia una desapalancación transversal en todos los activos, con acciones, oro, plata y criptomonedas bajo presión colectiva, mostrando características de aversión al riesgo generalizada. El S&P 500 cayó 3.42%, el Nasdaq se desplomó 4.12%; el oro bajó 2.8%, la plata 4.6%, terminando la reciente tendencia alcista; BTC cayó por debajo del umbral de 77,000 dólares, ETH sufrió una caída mucho mayor que el mercado debido al alto apalancamiento y la liquidación en DeFi.
El motor principal es la persistencia de la inflación y el fortalecimiento de las expectativas de alza de tasas: el IPC de octubre se mantiene alto, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años se acerca al 4.95%, el índice del dólar subió a 106.7. El mercado apuesta a que las tasas altas se mantendrán por más tiempo, la tenencia de efectivo de los inversores aumentó un 44% mensual, los bonos estadounidenses se convierten en el punto central para los fondos, y la lógica tradicional de "acciones caen, oro sube" como refugio temporalmente falla.
Los activos cripto enfrentan presión adicional: los fondos institucionales locales de EE.UU. se retiran, el ETF spot de BTC registra grandes salidas netas diarias; en un entorno de altas tasas, los ingresos por unidad de poder de cómputo de los mineros caen drásticamente, liberando presión de venta continua. El proceso de desapalancamiento aún no ha terminado, un pequeño rebote no es señal de estabilización, la efectividad de los niveles de soporte se debilita bajo la escasez de liquidez. No es recomendable comprar a ciegas antes de los datos de empleo no agrícola, se debe priorizar el control de posiciones y mantener efectivo. $BTC $ETH El volumen de operaciones en el Top-10 fue de $874M esta noche y $622M se concentraron en dos nombres: BTC $357.6M, ETH $264.2M. Los otros ocho quedaron todos por debajo de $60M. Los principales se mantuvieron estables, las pequeñas capitalizaciones no: NEAR -6.8%, TRUMP -5.7%, PEPE -1.6%. ETH +0.9% frente a BTC -0.2% es una rotación dentro de los dos principales, no una nueva oferta. Estoy esperando hasta que el volumen se extienda más allá de los principales. Dos opciones: comprar el movimiento ETH/BTC, o esperar a que haya mayor amplitud? $BTC $ETH #OKXOrbit #Crypto Crypto es de alto riesgo. Observación personal solamente, no es consejo de inversión. DYOR.Esta semana, el enfoque principal se desplazó del mundo cripto a los informes financieros de IA📊. La señal común en los informes trimestrales de los tres grandes proveedores de nube: los ingresos siguen creciendo, pero el flujo de caja libre continúa siendo consumido por el gasto de capital. Los contratos de acciones estadounidenses en cadena ya han incorporado esta expectativa en los precios.
$xINTC Intel fue la primera en tener problemas⚠️: resultados por debajo de lo esperado, registrando el peor desempeño diario en cincuenta años. La bonanza de la IA no es para todos; los rezagados serán castigados rápidamente por el mercado.
$CXMT El contrato perpetuo en cadena de Micron reportó 907, superior a los 889 del cierre del viernes📈. En un ciclo de aumento de precios de almacenamiento, el capital elige posicionarse anticipadamente; $xAMD en cadena a 513 también está por encima del cierre, pero la proporción de ingresos del centro de datos es la clave, y la volatilidad durante la semana de informes podría amplificarse.
$xNVDA Nvidia en cadena a 204.8, casi igual al precio post-cierre😐, lo que indica que el mercado aún no está apostando por nuevas expectativas y esperará a que se publiquen los informes para ajustar precios. Las cotizaciones en cadena pueden adelantarse al lunes, pero aún pueden retirarse antes del informe. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 #非农来袭，12月加息会否生变？
Varios funcionarios de la Reserva Federal adoptan una postura agresiva, Logan declara claramente que habrá al menos dos aumentos de 25 pb este año, y el mercado ya ha valorado más del 70% la subida de tasas en diciembre. Las tasas altas no son un golpe repentino negativo, sino un proceso prolongado que mantiene las tasas elevadas por más tiempo y eleva el costo del apalancamiento, haciendo que el mercado caiga en un patrón de oscilaciones repetidas que afectan a compradores y vendedores.
El informe de empleo no agrícola del 6 de noviembre es la próxima clave política; no se debe juzgar solo por el empleo neto, sino también considerar el crecimiento del salario promedio por hora, la tasa de desempleo y las revisiones previas para un análisis integral. Un empleo y salarios fuertes impulsarán nuevamente las expectativas de ajuste, elevando los rendimientos de los bonos estadounidenses y presionando los activos de riesgo; un debilitamiento claro del empleo podría aliviar la presión sobre las tasas y favorecer un rebote en los activos cripto.
En el trading, hay que tener cuidado con la trampa de "comprar expectativas, vender hechos"; la primera ola de volatilidad tras los datos suele ser un impacto de liquidez por algoritmos que buscan pérdidas, por lo que no se recomienda entrar ciegamente. Es preferible esperar a que la estructura del gráfico de 15 minutos se estabilice y confirmar la dirección con señales de bonos y dólar antes de entrar.
Referencias clave: soporte de BTC en 76000, resistencia en 81000; oro soporte en 3900, resistencia en 4020. En la noche del informe no agrícola, controlar estrictamente las posiciones y ampliar los stops, evitando apostar fuertemente a un solo resultado.
$BTC $ETH $SOL Tonight's top-10 trading turnover reached $874M, but here's the interesting part: $622M came from just two assets. - $BTC : $357.6M - $ETH : $264.2M - The remaining eight assets: All below $60M each. Meanwhile, major coins remained relatively stable, while smaller assets continued facing selling pressure. - $NEAR: -6.8% - $TRUMP: -5.7% - $PEPE: -1.6% Interestingly, $ETH gained 0.9% while $BTC slipped 0.2%. This looks more like capital rotation between the two major assets than a genuine market-La debilidad de los chips de almacenamiento se está extendiendo a la conversación de riesgo más amplia, y la tentación de llamar a un fondo está aumentando más rápido de lo que la evidencia justifica. $SNDK siguió cayendo en la apertura, mientras que el complejo de memoria que dependía de Hynix un día antes finalmente absorbió su tramo de recuperación. $MU y $SNDK retrocedieron ambos hasta su "muro" de julio, borrando la recuperación previa en una sola sesión. Eso no es una base; es una nueva prueba de un nivel que el mercado ya ha roto una vez. La configuración ahora se divide en dos caminos. Si 🔥Para que BTC realmente salga de una tendencia sostenida, la clave podría no ser quién gane las elecciones en Estados Unidos, sino cuándo se afloje la liquidez del dólar! 😮 Ahora hay muchas discusiones en el mercado sobre las elecciones de medio término, pero creo que no es necesario considerarlas como la única variable que determina la dirección del mercado cripto.
📉El cambio en el control del Congreso puede afectar el presupuesto, la regulación y las negociaciones de deuda, pero el déficit fiscal y la necesidad de financiamiento de deuda de Estados Unidos no disminuirán automáticamente al terminar las elecciones. Las diferencias políticas entre los dos partidos no significan que la dirección general de la economía estadounidense cambiará radicalmente de repente.
💰El 4 de noviembre el Departamento del Tesoro publicará el plan trimestral de refinanciamiento, y prefiero centrar mi atención aquí: ¿cuánto financiamiento se planea para el próximo trimestre? ¿Se ajustará el tamaño de la emisión de bonos? ¿Habrá cambios en la asignación entre bonos a corto plazo y a mediano/largo plazo? ¿Cuánto efectivo mantendrá la cuenta TGA del Tesoro?
📊Estos factores influirán en la percepción del mercado sobre la oferta y demanda de fondos. Especialmente cuando la oferta de bonos es grande y los fondos se absorben en la cuenta fiscal, la liquidez del mercado puede verse afectada temporalmente. Pero no se puede asumir simplemente que a mayor emisión de deuda, BTC caerá necesariamente; también hay que observar los cambios en los fondos de la Reserva Federal y el sistema bancario.
🧭Lo que siempre he estado observando es la relación entre el financiamiento de la deuda y la liquidez, no solo adivinar quién ganará o perderá las elecciones. Para que BTC se libere de la presión, al final depende de si el entorno de fondos mejora. El anuncio del 4 de noviembre merece un estudio serio. ¿Crees que será el catalizador clave del mercado esta semana? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 🔥Aunque las elecciones de medio término sean muy animadas, no necesariamente cambiarán la lógica central de valoración de BTC. Lo que realmente merece atención es cómo el Departamento del Tesoro de Estados Unidos planea pedir prestado, cómo organizará la emisión de bonos del gobierno y hacia dónde fluirán los fondos.😐
📊Mi opinión es que las elecciones afectan más las expectativas políticas y el sentimiento a corto plazo. Independientemente de cómo cambien los escaños en el Congreso, la deuda a largo plazo de EE.UU., el déficit fiscal y la presión de los pagos de intereses seguirán ahí, no desaparecerán al terminar las elecciones. Si el mercado solo se enfoca en qué partido gana, podría pasar por alto problemas de fondos más importantes.
💰El 4 de noviembre, el Departamento del Tesoro publicará el anuncio trimestral de refinanciamiento, este es el evento que más seguiré esta semana. La escala de financiamiento, la estructura de los plazos de los bonos y la gestión del saldo de efectivo pueden influir en la percepción del mercado sobre la oferta y demanda futura de fondos. Es especialmente importante observar si el Tesoro necesita mantener reservas de efectivo altas y si la demanda de financiamiento continuará aumentando.
🌍BTC no es un activo completamente independiente del sistema financiero tradicional. La liquidez en dólares, las tasas de interés reales, los rendimientos de los bonos del gobierno y la aversión al riesgo institucional afectan si los fondos están dispuestos a entrar en el mercado cripto.
⚠️Sin embargo, no se debe equiparar directamente el tamaño de la deuda con un endurecimiento de la liquidez; existen complejas transmisiones entre la emisión de deuda del Tesoro, los cambios en la cuenta TGA y el balance de la Reserva Federal. Mi enfoque no es predecir un número específico, sino observar si el entorno de fondos realmente mejora.
Esta noche no hay prisa por apostar por la dirección de las elecciones, primero esperemos a que el 4 de noviembre el Departamento del Tesoro dé más pistas. ¿Crees que para la próxima ronda de BTC es más necesario esperar un cambio en la política o un punto de inflexión en la liquidez? En el mercado de trading, hay un fenómeno muy irónico: muchas personas son muy perspicaces al analizar retrospectivamente, entienden las grandes tendencias y distinguen entre fortalezas y debilidades, pero sus cuentas reales difícilmente logran un gran avance. No es que no entiendan el mercado, sino que en el subconsciente siempre están eligiendo "oportunidades cómodas", evitando activamente aquellas que realmente pueden generar grandes ganancias. ¿Qué es una oportunidad cómoda? Es una operación con alta certeza aparente y poca presión psicológica. Por ejemplo, cuando el mercado ya ha mostrado una clara subida, retrocede un poco, y al ver que no baja más, se compra; o cuando el precio toca varias veces un nivel de soporte, se piensa que no caerá más y se prueba con una posición pequeña. Este tipo de oportunidades parece seguro, rara vez se pierde inmediatamente después de entrar, se siente tranquilo al operar y pronto se puede ver una pequeña ganancia flotante. La característica de estas operaciones es clara: tienen una tasa de éxito atractiva, pero una relación ganancia-pérdida baja. El precio ya ha avanzado una parte, el espacio restante está comprimido, el potencial de ganancia al alza es limitado, y si el mercado se rompe, la pérdida no será pequeña. Se acumulan pequeñas ganancias poco a poco, pero ante un pinchazo repentino, un impacto de noticias o una ruptura estructural, se pierde de golpe lo ganado, incluso se incurre en pérdidas. A largo plazo, la cuenta oscila sin avanzar, siendo difícil lograr un crecimiento significativo. En cambio, las oportunidades que realmente pueden marcar la diferencia en la cuenta suelen ser incómodas desde el momento de entrar. Generalmente tienen varias características: van en contra del sentimiento a corto plazo, hay gran controversia en el mercado, al entrar se escuchan dos voces completamente opuestas, las velas no son regulares, y tras entrar hay que soportar una larga fase de pérdidas flotantes y oscilaciones, con un stop loss más amplio que en operaciones normales. Muchas personas solo echan un vistazo🔥No pongas toda tu atención en las elecciones intermedias de Estados Unidos, lo que BTC realmente necesita puede que no sea quién gane, sino cuándo mejorará la liquidez del mercado!📉 Estos días el mercado ha estado muy activo discutiendo los resultados electorales, pero personalmente no creo que un cambio en los escaños del Congreso pueda cambiar de inmediato la dirección a largo plazo de las finanzas y la economía de Estados Unidos.
📊El Partido Republicano y el Demócrata tienen diferentes posturas en impuestos, gastos y regulación, pero la presión de la deuda a largo plazo de EE.UU., el déficit fiscal y la necesidad de financiamiento de la deuda pública son problemas más profundos. Las elecciones pueden afectar el ritmo de avance de las políticas, pero es difícil que resuelvan directamente estas contradicciones estructurales.
💰Por eso presto más atención al anuncio trimestral de refinanciamiento del Tesoro el 4 de noviembre. Cuánto financiamiento necesitará EE.UU. próximamente, si habrá cambios en la estructura de emisión de deuda pública, cuánto efectivo planea mantener el Tesoro, estos datos influirán en la percepción del mercado sobre la oferta y demanda de fondos.
🌍BTC sigue estando en gran medida influenciado por la liquidez del dólar y la aversión al riesgo. Hay que considerar la asignación institucional, la demanda spot y el costo del capital; no se puede simplemente atribuir cada caída a la expiración de opciones, ni asumir que los costos institucionales altos significan que nunca reducirán posiciones.
⚠️Es importante notar que el tamaño de la emisión de deuda pública es solo una parte del rompecabezas de la liquidez; los flujos de fondos del TGA, la política de la Reserva Federal y las reservas bancarias también son cruciales. Mi punto es claro: las elecciones pueden ser un foco, pero no deben opacar todo. El anuncio del Tesoro del 4 de noviembre es la variable clave a seguir esta semana. ¿Estás de acuerdo? #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值
El líder en software de AI Palantir reportó resultados después del cierre del mercado el lunes. La cuestión central actual es la correspondencia entre el crecimiento explosivo y la valoración de cien veces, que también es un punto clave para validar el sentimiento de comercialización de AI en esta ronda.
El consenso del mercado espera ingresos de 2,180 millones de dólares en el tercer trimestre, un aumento interanual del 85%, y un EPS de 0.41 dólares, que se duplicaría. En el trimestre anterior, los ingresos de la empresa aumentaron un 93% interanual, con un crecimiento del 149% en el segmento comercial de EE.UU., y un estallido tanto en pedidos gubernamentales como en demanda B2B. Sin embargo, la relación precio-beneficio prospectiva ya se acerca a 100 veces, muy por encima del promedio del S&P 500 de 19 veces, lo que indica que las expectativas optimistas ya están plenamente valoradas y el margen de error en los resultados es muy bajo.
El mercado está realmente atento a dos señales principales: si el crecimiento del negocio comercial en EE.UU. puede mantenerse a pesar de la alta base, y si la guía para el cuarto trimestre continuará siendo revisada al alza. Si el crecimiento disminuye, la alta valoración enfrentará una rápida corrección.
Como referente en la comercialización de AI, su informe financiero influirá en la aversión al riesgo de todo el mercado: un desempeño por debajo de lo esperado podría suprimir el ánimo en las acciones tecnológicas y agravar la liquidación de liquidez, afectando también a los activos criptográficos; un desempeño mejor al esperado impulsaría la recuperación del apetito por riesgo, brindando una ventana de respiro para BTC.
$PLTR $BTC El rebote del lunes no significa que la tendencia bajista haya terminado.
La semana pasada, el ETF spot de BTC tuvo una salida neta de aproximadamente 202 millones de dólares, y el ETF spot de ETH tuvo una salida neta de aproximadamente 431 millones de dólares. Especialmente ETH, con fondos retirándose durante varios días consecutivos, lo que indica que las instituciones están reduciendo activamente su exposición al riesgo.
El entorno macroeconómico tampoco es favorable. La inflación en Estados Unidos sigue siendo alta, los datos económicos muestran resiliencia, y las expectativas del mercado para un aumento de tasas en diciembre continúan aumentando. Además, el Banco de Japón emitió señales ligeramente agresivas, por lo que la liquidez a corto plazo difícilmente se relajará rápidamente.
Por eso, aunque hoy el mercado rebote, lo veo como una recuperación tras una caída excesiva. BTC lucha repetidamente por mantenerse en 78,000 dólares, con soporte abajo, pero solo si logra mantenerse firmemente por encima de esta resistencia clave y el flujo de fondos de ETF regresa de forma sostenida, se podrá confirmar un fortalecimiento.
El rebote de ETH es por ahora moderado; mientras no mejore la salida de fondos de ETF, sigue siendo fácil que siga a BTC en la caída. ZEC muestra una elasticidad claramente mayor, se recupera rápido tras una corrección, pero este tipo de mercado volátil es impulsado más por fondos de corto plazo, sube rápido y también puede caer fuerte, por lo que no es recomendable perseguir la subida.
Actualmente, las señales negativas no han desaparecido, solo hay una pausa tras la caída continua. Perseguir posiciones cortas en este punto puede ser arriesgado por un posible rebote, y lanzarse directamente a posiciones largas carece de confirmación de fondos. Mi enfoque sigue siendo esperar: BTC para ver si puede mantenerse sobre la resistencia, ETH para ver si el ETF detiene la salida de fondos, y ZEC para enfocarse en prevenir una caída tras un posible pico.$HYPE hermanos, entré temprano en este HYPE y ahora estoy atrapado, estoy vigilando directamente la posición clave en 85. Siento que hay soporte alrededor de esta zona, mientras 85 se mantenga firme, esta fase de lavado de mercado se considerará terminada, y después habrá oportunidad de subir.
Si vemos los datos de liquidación, recientemente la mayoría han sido posiciones largas eliminadas, lo que indica que los principales actores están usando la volatilidad para barrer las posiciones de compra altas, limpiando el mercado para poder subir.
Si 85 se mantiene, la primera parada será 88, y luego el foco estará en el nivel 90; si se rompe con volumen el 90, el mercado se abrirá directamente y alcanzar el máximo anterior de 100 no será un sueño.
Pero también debemos prepararnos para lo peor, si el soporte en 85 se rompe directamente, eso significa que mi análisis fue erróneo, no se debe resistir a la fuerza, hay que cortar pérdidas y salir con decisión, no dejar que la pérdida se profundice. Además, hay que estar atentos porque hay grandes inversores liberando sus garantías, esta presión de venta latente siempre está presente, incluso si hay un rebote después, hay que vigilar el volumen, y si cae lentamente, hay que salir de inmediato. Observación del mercado al mediodía: hubo un rebote, pero el capital aún no ha regresado realmente.
$BTC 78,145, el precio subió pero sin el apoyo del volumen de operaciones, parece más una cobertura de posiciones cortas. Después de que Binance reanudó los retiros, hubo una salida neta de 3.6 mil millones, el mercado ha resistido la presión por ahora, si 78,000 se mantiene estable sigue siendo clave.
$ETH 2,240, el rebote es claramente más débil que el de BTC, 2200 es una línea de defensa importante a corto plazo, si se pierde podría continuar bajando.
$SOL 94.84, tras caer por debajo de 100 no ha logrado recuperarse, el desempeño en cadena ha mejorado, pero el precio aún carece de impulso de capital.
$RE 0.37, volumen de operaciones bajo, la narrativa positiva en el sector de seguros no ha logrado atraer capital por ahora.
$OKB 111, noticias constantes de colaboraciones en la plataforma, pero el precio sigue débil, la tendencia a corto plazo tiene su propia lógica.
Observación clave: BTC está intentando estabilizarse, pero las altcoins no han seguido el ritmo. Un verdadero giro requiere confirmación conjunta de volumen de operaciones y entrada de capital.
#美联储 #加密市场 #BTC
#USMidtermsPolicyOutlook #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
El nuevo CEO, Tim Cook, presentará su primer informe financiero tras asumir el cargo, que se publicará después del cierre del mercado hoy. Se espera que los ingresos alcancen los 113,400 millones de dólares, con un enfoque principal en la guía para la temporada de vacaciones y el desempeño en el mercado del iPhone 18, siendo también el primer informe oficial tras el lanzamiento del nuevo dispositivo.
En el lado del producto, hay aspectos positivos y negativos: la estrategia de aumento de precios sostiene la base de ingresos, el iPhone 18 Pro mantiene una sólida aceptación en el segmento premium, y tras su lanzamiento en el mercado nacional, las ventas de la serie Pro superaron rápidamente los 6 millones de unidades, con un crecimiento interanual del 29% en China, siendo el motor principal del crecimiento global; el modelo plegable completa la matriz de productos, con un chip de 2nm y AI en el dispositivo como puntos clave de venta. Sin embargo, el crecimiento depende en gran medida del aumento del precio promedio, con un volumen total de envíos que disminuyó aproximadamente un 4% interanual, la demanda local en Estados Unidos es débil y el crecimiento regional es desigual.
En el lado de las ganancias, la presión es evidente: el aumento en el precio de los chips de memoria continúa erosionando el margen bruto, con una guía que cae del 50.1% al 47%-48%, representando la primera prueba de costos para el nuevo CEO.
Actualmente, el mercado es cauteloso respecto a la narrativa de gastos elevados en AI, y la naturaleza de bajo gasto de capital de Apple se convierte en un refugio para las acciones tecnológicas. Si la guía cumple con las expectativas, podría proporcionar apoyo emocional a las acciones tecnológicas bajo presión; si las ganancias no alcanzan las expectativas, podría desencadenar una mayor estampida de liquidez, afectando a los activos de riesgo con alta liquidez.
$AAPL $BTC Saylor compró más monedas, 811.
Bastante impresionante, ¿no?
¿De dónde salió ese dinero? Lo imprimieron con acciones.
En un día imprimió 1.18 millones de nuevas acciones y obtuvo 164 millones.
Gastó solo 65.5 millones en comprar monedas, el resto se lo guardó.
Cuantas más acciones imprimen, solo compran un poco de monedas.
La cantidad de monedas que puedes obtener por acción ya disminuyó un 3.7% este año.
Después aprobaron 18.6 mil millones de dólares en acciones, y siguen imprimiendo.
El pastel es del mismo tamaño, pero hay más personas para repartirlo.
El vecino Strive también compró monedas el mismo día.
Pero ellos no imprimieron ni una sola acción.
Con el mismo pastel, la porción de cada uno en su casa en realidad creció.
Así que no solo mires cuánto compraron.
Mira una cosa:
Cuántos bitcoins respaldan la acción que compraste.
Si hay más monedas pero ese número no crece, es porque están comprando mientras imprimen acciones.
Dicho de forma sencilla:
Solo pusieron un pedazo más de carne en la olla, pero se sentaron tres personas más a la mesa.
La porción en tu plato no creció, al contrario, se hizo más delgada.
Ese número se reporta en los estados financieros cada trimestre.
Así que todo el asunto se resume en una frase.
Comprar monedas es asunto de ellos.
Si tu porción creció o no, eso es asunto tuyo.
Lo que pasó esta vez es:
Aunque hay 811 monedas más, tu porción se hizo un poco más delgada.
La lógica es igual que repartir un pastel.
El pastel creció un pedazo, pero llegaron tres personas más a repartirlo.
La porción en tu plato no creció, se hizo más delgada.
La próxima vez que veas “compró más monedas”, no te apresures a elogiarlo.
Primero mira el precio de las acciones el día que anunció la compra de monedas. Conclusión primero: la carrera de tokenización de acciones estadounidenses se está acelerando, pero $CT está cayendo rápidamente a su nivel más bajo en la historia.
1. La carrera se está acelerando: el 30 de octubre Kamino lanzó préstamos con garantía de acciones tokenizadas en Solana; el 1 de noviembre Aave abrió préstamos con garantía de acciones en USDC en Base; el 31 de octubre Chainlink lanzó precios 24/7 para activos tokenizados.
2. $CT va en sentido contrario: OKX se lanzó el 30 de septiembre, cayendo un 74.1% en 30 días, con un precio actual de 0.1284, un -79.2% desde el máximo del 2 de octubre, y solo a 1.4% del mínimo histórico del 30 de octubre.
3. El negocio on-chain no colapsó: el TVL de Concrete en DefiLlama hoy es de 1,228 millones de dólares, hace diez días era 1,280 millones, solo cayó un 4%.
4. El problema está en la valoración: la capitalización de mercado es solo 24.46 millones de dólares, descontando los 810 millones de tokens bloqueados, el FDV es de 129 millones, la relación capitalización/TVL es solo 2.0%. La circulación es solo del 19%, el 81% restante es oferta bloqueada.
5. El mercado lo confirma: el volumen de futuros perpetuos en 24h es de 9 millones, 4.5 veces el volumen spot de 2 millones; el open interest es solo 2.11 millones; la tasa de financiamiento se ha mantenido en el piso de 0.005% cada 4 horas durante 12 períodos consecutivos, sin pánico, solo falta de compradores.
La actividad on-chain sigue creciendo, pero el token colapsó primero. ¿Esperarás el desbloqueo o saldrás primero? La diferenciación de fondos en $BTC es evidente a simple vista, la fuga de fondos en ETH es mucho más agresiva que en BTC.
Estadísticas finales de Farside: el ETF de ETH tuvo una salida neta de 1,607 millones de dólares en todo octubre, más de tres veces la salida de 516 millones de BTC. En comparación con el mercado de septiembre, la diferencia es enorme; el mes pasado el ETF de ETH registró una entrada neta de 831 millones, en solo un mes la tendencia se revirtió por completo.
El ritmo de los fondos de ambos es completamente diferente. BTC continuó acumulando entradas en la primera mitad de octubre, con la esperanza de cerrar en positivo, hasta que en el último día hábil del mes hubo una gran fuga que convirtió todo el mes en una salida neta, un dato negativo provocado por una venta masiva a fin de mes.
Mientras que la presión de venta de ETH se mantuvo durante todo octubre, desde el inicio hasta el final del mes, los fondos siguieron retirándose sin un retorno significativo.
La elección de los fondos institucionales es clara: priorizar la protección, solo están dispuestos a mantener activos digitales tipo oro como BTC, y mantienen cautela respecto a la narrativa a largo plazo de ETH. Esta continua pérdida de fondos significa que ETH enfrentará una mayor presión a corto plazo, la presión de venta es constante, no un impacto único.
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ 2026年美国中期选举11月3日举行。从1950年以来的数据看，选后12个月标普500平均涨幅约15%，无论哪个党派占优，不确定性消除后风险偏好往往修复。但真正影响行业的，是选举后的财政政策、科技监管、贸易和货币政策预期。$BTC $ETH $SNDK 对已经大幅回调的科技资产来说，未来两个月值得重新评估估值和布局机会。 AI投资进入下半场，评价标准正在切换。过去三年市场主要看三点：有没有核心技术、算力需求是否持续增长、客户和订单够不够多。只要增长预期强，高估值就能被接受。但现在风向变了，AI投资正从算力军备竞赛转向对资产负债表、融资能力和自由现金流的严格考核。 10月30日纳斯达克跌2.86%，费城半导体指数暴跌7.2%，背后是市场对AI巨额资本开支和回报周期的担忧。但科技股下跌不等于全球算力需求枯竭，AI基础设施仍在建设，市场真正在追问的是：投入什么时候变成利润？资本开支会不会吞噬现金流？企业还能以多大成本融资？ 这是一场对AI企业财务可持续性的压力测试，不是产业崩溃。未来胜出的，不一定是砸钱最多的公司，而是能持续投资、控制债务并最终创造自由现金流的企业。 短期看选举和流动性，长$PLTR cerró hoy después del mercado en la costa este de EE.UU. con la presentación del informe del tercer trimestre, y la conferencia telefónica será mañana a las 6 a.m. hora de Beijing. El viernes pasado cayó un 6.27%, cerrando en 184.11 dólares, retrocediendo un 14% desde el máximo histórico de 213, con una relación precio-beneficio a futuro cercana a 97 veces.
Lo que realmente importa es la guía anual. En agosto, ajustó los ingresos anuales a 8.15 mil millones de dólares; restando el primer trimestre de 1.63 mil millones, el segundo trimestre de 1.935 mil millones y el valor medio de la guía del tercer trimestre de 2.16 mil millones, queda alrededor de 2.42 mil millones para el cuarto trimestre. El cuarto trimestre del año pasado fue aproximadamente 1.41 mil millones, lo que implica que la tasa de crecimiento bajaría del 93% en el segundo trimestre al 72%. Palantir suele dar guías conservadoras; los ingresos reales del segundo trimestre superaron el límite superior de su guía en un 7%, y el mercado está atento a cuánto pueden aumentar. Para mantener un crecimiento del 80% en el cuarto trimestre, el total anual debe ajustarse a alrededor de 8.26 mil millones.
Hay otro dato poco llamativo. El total de nuevos contratos en el segundo trimestre fue de 3.37 mil millones, un aumento interanual del 49%, mientras que los ingresos crecieron un 93%, lo que indica que los pedidos están claramente rezagados respecto a los ingresos. El valor restante de los contratos es de 13.1 mil millones, un aumento del 83%, también por detrás de los ingresos.
Los ingresos superiores a 2.18 mil millones solo son suficientes para aprobar. Las opciones apuestan a un aumento unilateral del 13.3%; para volver a 213, debe subir un 15.7%. Solo con un tercer trimestre mejor de lo esperado no es suficiente; la guía anual debe ajustarse por encima de 8.26 mil millones, y la tasa de crecimiento de los nuevos contratos también debe ponerse al día. Si la guía solo incluye el exceso del tercer trimestre y los pedidos siguen rezagados, la relación precio-beneficio de 97 veces será difícil de sostener, y 184 podría no ser el fondo. $QQQ $NVDA #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 BitChoice | Satya — Inteligencia de DeFi y Estructura de Mercado 2 de noviembre de 2026 La próxima oportunidad de DeFi podría ser la conversión de moneda Las finanzas descentralizadas han pasado años construyendo infraestructura para el comercio de criptoactivos, préstamos y provisión de liquidez. Ahora, un desarrollo interesante está acercando esa infraestructura a los mercados financieros tradicionales. El 29 de octubre, Curve Finance lanzó StableSwap en la red principal de Stellar, marcando el primer despliegue nativo de Curve fuera de las redes compatibles con EVM. Pero otro#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
La votación del 3 de noviembre definirá el control del Congreso para los próximos dos años. Actualmente, el mercado ya ha descontado en gran medida que el Partido Demócrata probablemente ganará la Cámara de Representantes, con una probabilidad de barrer ambas cámaras de alrededor del 70%. Las elecciones son una perturbación emocional a corto plazo y difícilmente cambiarán la política principal de la Reserva Federal; lo que realmente determinará la liquidez a mediano plazo es el plan de refinanciamiento del Tesoro del 4 de noviembre.
Tres resultados corresponden a diferentes caminos del mercado: un Congreso dividido es el más preferido por los fondos, ya que el equilibrio entre los dos partidos dificulta una expansión fiscal a gran escala y una regulación agresiva; la expectativa de déficit se reduce, lo que favorece la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro, y los activos de riesgo tienen una ventana para recuperarse; una barrida demócrata aumentaría la probabilidad de regulación más estricta sobre criptomonedas y AI, presionando a corto plazo a la tecnología y altcoins; aunque un control total republicano favorecería la relajación regulatoria y recortes de impuestos, la expansión fiscal aumentaría la oferta de bonos del Tesoro, lo que a su vez presionaría a la baja los activos de crecimiento.
Para el mercado cripto, BTC está principalmente anclado a la liquidez macro y fondos ETF, por lo que la elección tiene un impacto directo limitado; DeFi y altcoins conceptuales son más sensibles a la regulación. Algunos estados tienen referendos sobre criptomonedas, lo que podría generar movimientos independientes en subsectores.
Es importante notar que las expectativas previas a la elección ya están descontadas; los resultados que coincidan con las expectativas suelen generar movimientos de realización, mientras que resultados que superen las expectativas amplificarán la volatilidad; si hay disputas en el conteo de votos, la volatilidad del mercado aumentará rápidamente.
$BTC $ETH #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Soy el hermano de inteligencia a medio plazo. En las elecciones no miro los lemas, solo tres votos:
1. Control de ambas cámaras
La Cámara de Representantes probablemente se vuelva azul, el Senado es incierto. Congreso dividido = estancamiento político, expansión fiscal limitada, activos de riesgo primero s expectativa negativa.
2. Ventana para legislación cripto
El "Clarity Act" está atascado. Si los republicanos mantienen ambas cámaras, BTC y ETH reaccionan al alza con expectativas de cumplimiento; si los demócratas arrasan, la supervisión se endurece, los altcoins caen primero, BTC resiste relativamente mejor.
3. Posicionamiento BTC/ETH
$BTC se beneficia de la lógica de "desconfianza en moneda fiduciaria + liquidez", el ruido electoral no cambia la perspectiva a medio plazo; $ETH depende más de la regulación y fondos ETF, es más sensible al resultado del Congreso.
Mi estrategia: reducir apalancamiento antes de las elecciones, mantener firme BTC en spot, esperar a que se concreten los resultados para evaluar la redacción legislativa de ETH, no du scripts.$ZEC La tasa de financiamiento entre hermanos es muy estable, se puede hacer cobertura para ganar el diferencial de interés, se liquida cada 4 horas, 6 veces al día, 6*0.01%=0.06%; con un capital de 100,000 sacas 50,000 para vender en corto, más de 50,000, aproximadamente 30 al día Las finanzas en cadena siempre han usado cronómetros para realizar tareas que requieren una precisión de menos de un segundo. La bifurcación dura Jenner de BNB Chain incorporó BEP-706: añadió un contrato precompilado en la dirección 0x70, que permite a los contratos inteligentes leer directamente la marca de tiempo en milisegundos del bloque actual, es decir, la cantidad de milisegundos desde la época Unix.
Es un detalle, pero afecta la base de toda la lógica sensible al tiempo en la cadena. La determinación del cierre de ofertas con límite de tiempo, el momento del martillazo en subastas, la verificación de vigencia antes de la actualización del oráculo de precios, antes solo podían segmentarse en segundos. Dos ofertas recibidas en menos de un segundo no podían ordenarse por el contrato, y la decisión quedaba en el orden de empaquetado.
El enfoque de BEP-706 es muy mesurado. Añade un precompilado sin modificar el mecanismo existente de block.timestamp que devuelve la marca de tiempo en segundos. Los contratos antiguos no necesitan cambiar nada; los nuevos que quieran precisión pueden llamar a 0x70.
Para $BNB, el valor no está en el precio de la moneda, sino en lo que puede soportar. La marca de tiempo en milisegundos es la entrada para subastas con límite de tiempo, emparejamiento de ofertas y ventanas de liquidación. Las subastas en $CAKE y la verificación de vigencia de firmas en la cartera se benefician directamente.
Un punto para reflexionar: aunque la precisión del tiempo en los contratos se resuelva, la experiencia del usuario no cambiará inmediatamente. El cuello de botella en la experiencia en cadena nunca depende solo de una marca de tiempo; la precisión es una condición necesaria, no suficiente.Crypto ha invertido $233 millones en este ciclo electoral, pero la mayoría de los traders aún no se han dado cuenta de cuánto importan estas elecciones de medio término para Bitcoin y Ethereum. Dos escenarios: Congreso con fuerte regulación: Los rebotes actuales podrían resultar trampas para toros. Reglas más estrictas sobre ETFs, cumplimiento en cadena y acceso institucional pesarían en los precios. Congreso amigable con las criptomonedas: BTC probablemente lidera el movimiento, mientras que ETH se beneficia de DeFi, L2 y narrativas del ecosistema, dándole una fuerte resiliencia al alza. La geopolítica añade otroMiedo 34, alcistas 69.4%: emociones frías, posiciones calientes, ¿quién admitirá el error primero?🤔
• BTC cotiza a $78,086, +0.7% en 24h, pero la línea mensual de octubre cae -7.2%, el precio se está consolidando y las emociones también se están reduciendo.📉
• Índice de miedo 34, el mercado verbalmente cauteloso; pero el 69.4% de las cuentas de contratos de BTC en Binance están del lado alcista, las posiciones no están frías.⚖️
• El viernes pasado, el ETF tuvo una salida neta de 643 millones de dólares, el capital spot se retira, pero el capital de contratos no muestra entusiasmo evidente.💸
• La tasa de financiamiento es solo 0.01%, lo que indica que aunque hay muchos alcistas, nadie quiere usar alto apalancamiento para perseguir la subida, la actividad se queda en la dirección de las cuentas.🧊
• Eventos clave de esta semana: miércoles prueba de reservas de Binance, viernes vencimiento de opciones por $2.1 mil millones con concentración alcista sobre $82K+, datos de nómina no agrícola.🗓️
Esto parece una lucha de "defensa emocional, ataque de posiciones": el miedo proviene de la salida del ETF y la caída mensual, el optimismo viene de la expectativa en eventos clave y por encima de $82K. Si la prueba de reservas fortalece la confianza, las opciones impulsan y los datos no decepcionan, los alcistas podrían tomar la delantera; si los datos o la liquidez enfrían el mercado, el 69.4% de alcistas también se convertirán en una operación masiva.🔥
El miedo advierte precaución, las posiciones piden rebote, ¿quién tiene razón esta vez?
$BTC
#非农来袭，12月加息会否生变？
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ 黑客事件过去两天，市场给出的回应比价格本身更刺眼：资金在离场。$BTC 现货 ETF 单日净流出 6.43 亿美元，创下年内最差纪录——本周前四天辛苦积累的 4.4 亿美元净流入，一天之内全部吐回。黑客地址上仍有大量 $BTC 在链上移动，价格贴着 30 日低点，RSI 仅 37，四条均线齐齐压顶，反弹力度虚弱得几乎可以忽略。 真正值得警惕的不是跌幅，而是资金与成交量的双重退潮。昨日成交量只有 7 日均值的约五成，买盘已经停手。这意味着当前的下探并非恐慌抛售的高潮，而是流动性抽离后的真空下滑——没有承接，也没有反抗。 $ETH 的结构更完整地呈现了空头图景：单周净流出 4.13 亿美元，整个 10 月累计流出 16.07 亿美元，叠加黑客在链上的洗钱与抛售动作，价格同样紧贴 30 日低点，RSI 37.5，均线全面压制，下降趋势没有任何裂缝。$SOL 则站在主要币种的队尾：ETF 单周净流出超 1 亿美元，成交量仅 1 亿出头，RSI 35，MA7/20/60 依次压顶，资金撤离的速度快过价格下跌的速度。 场外同样没有援军。现货黄金从 1 月高点 5595 回落至 3874，美联储表态En las órdenes no completadas del robo de $TRX en Binance, aún queda un agujero de más de mil millones de dólares en TRX.
Para lograr una reserva del 100%, esta cantidad tarde o temprano se tendrá que recomprar lentamente en el mercado secundario.
Volviendo a analizar la aguja en la posición 0.30
Se hundió y en un parpadeo se recuperó todo
No dio tiempo a que los pequeños inversores reaccionaran para tomar la posición
Con esta expectativa clara de recompra sosteniendo el fondo
Ir en corto contra la tendencia en esta posición es simplemente perder dinero
Las buenas oportunidades no esperan, la ventana es tan corta como un ex que vuelve.
#TRX
$TRX
👇$UNI UNI esta relación de largos y cortos ha llegado a 2.48, el vehículo está lleno de gente.
Todos están aguantando firmes y comprando con apalancamiento, si el mercado se sacude un poco, este grupo de posiciones largas será pisoteado al instante.
Mirando el volumen bloqueado en V4, en una semana cayó casi un 30%, el dinero está saliendo.
No se ve entrada de compradores, todos son minoristas aguantando duro, la corrección puede llegar en cualquier momento.
#UNI
$UNI
👇pepe aún no ha habilitado los retiros, ¿Binance se convertirá en la rana triste?
Hace 85 horas, un hacker atacó Binance y robó varios activos, incluyendo pepe por un valor de 35 millones de dólares.
Hace 24 horas, Binance reponía la mayoría de los activos robados y habilitaba los retiros, pero hasta ahora, pepe sigue sin ser repuesto y no se puede retirar (hay capturas de pantalla como prueba).
35 millones de dólares, Binance quiere comprar, si lo hace en el mercado abierto, inevitablemente hará subir el precio de pepe. Según las capturas, actualmente el muro de órdenes de venta de pepe en Binance suma menos de 30 millones de dólares; si Binance barre las órdenes al precio de mercado, pepe se disparará a una capitalización de 8 mil millones, y Binance no podrá recomprar la misma cantidad de pepe robada por el hacker. Además, incluso si alguien está dispuesto a vender pepe a Binance, el costo será mucho mayor a 35 millones de dólares porque el precio habrá subido casi 5 veces.
Relacionando esto con la reciente solicitud de ETF de pepe, Sun compró 50 millones de dólares en pepe; ahora Binance quiere reponer el pepe robado, o lo compra a los grandes poseedores de pepe o a Sun.
Los grandes poseedores de pepe han estado controlando y acumulando durante más de un año, con el objetivo de preparar esta gran ola alcista semanal; no van a vender sus tokens a precio plano a Binance para luego devolverlos a los pequeños inversores. El ajuste por acción de $PLTR solo excluye dos cosas: la compensación accionaria y los impuestos sobre la nómina del empleador relacionados. No se excluyen las fluctuaciones en la tenencia accionaria. En la llamada de agosto, el CFO Dave Glazer dijo: "Las ganancias no realizadas de nuestras participaciones en SpaceX resultaron en un impulso de $0.03 para el EPS GAAP y un impulso de $0.02 para el EPS ajustado en el trimestre." De los 0.41 del segundo trimestre, 2 centavos provinieron de SpaceX. En el tercer trimestre, SpaceX cayó de 170.86 a 150.86, una caída del 11.7%. Palantir no reveló cuántas acciones posee; al 30 de junio, el valor justo de mercado de sus acciones en empresas públicas era de 184 millones de dólares. Si se considera todo como SpaceX, el ajuste por acción de esta temporada sería aproximadamente 0.006 centavos menos. Se puede reconstruir la utilidad neta ajustada. La utilidad operativa ajustada más los ingresos por intereses y otros ingresos, menos la participación de accionistas minoritarios, multiplicado por 77%, siendo 23% la tasa impositiva nominal que la empresa ha usado consistentemente. Calculado así para las últimas cuatro temporadas, coincide con los números del comunicado de prensa. El consenso es 0.41. La línea del mercado es 0.42, y el comunicado de prensa debe mostrar 0.43 para considerarse válido. Los ingresos por intereses se consideran 85 millones, otros ingresos -20 millones, participación de accionistas minoritarios 5 millones, y el número de acciones 2.575 mil millones. $SNDK $INTC $GOOGL
Los buenos ingresos ya no son suficientes para impulsar el precio de las acciones. Google, Intel y SanDisk han logrado un crecimiento en ingresos, pero los inversores siguen castigando los resultados que no cumplen con las expectativas.
Después de semanas de fuerte recuperación, las valoraciones están bajo un escrutinio más riguroso. Incluso si las ganancias superan las expectativas, no siempre impulsan el precio de las acciones. La disposición del mercado a pagar por el crecimiento está disminuyendo. Los fondos ya no compran simplemente por la velocidad de crecimiento de los ingresos, sino que valoran más las guías a futuro, los márgenes y el ritmo de monetización de AI. La recuperación previa ya ha descontado parte de las expectativas optimistas, y la ventana de reportes financieros ha entrado en una fase de “falsificación prioritaria”, donde cualquier imperfección puede desencadenar toma de ganancias. En adelante, el enfoque estará en las tasas de interés de la deuda a largo plazo y las guías corporativas, controlando posiciones y esperando señales con mayor certeza. #Palantir财报前瞻：高增长能否支撑高估值 Actualmente, las expectativas del mercado se inclinan hacia que el Partido Demócrata controle ambas cámaras del Congreso, y que el Partido Republicano (del lado de Trump) no obtenga el control; aunque Trump ha tenido ejemplos de remontadas en elecciones anteriores, esta vez el mercado considera que la probabilidad de una remontada es baja.
Esto llevaría a que, si el Partido Demócrata toma ambas cámaras, las políticas favorables a las criptomonedas y al mercado de valores estadounidense que Trump desea, como recortes de impuestos, desregulación y aumento de aranceles, serían difíciles de implementar. Las expectativas del mercado sobre los beneficios de las políticas de Trump se enfriarían, y tanto el Nasdaq como BTC podrían enfrentar presión a la baja.
Finalmente, al observar las elecciones intermedias de 2018 y 2022, el Nasdaq experimentó correcciones antes y después de esos eventos. No se sabe si esta tendencia se repetirá #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？