Orbit Post Sitemap
《Tällä viikolla anna vastaukset kalenterille 📅》
Älä tällä viikolla arvaile, aikataulu on kirjoitettu selkeästi: 21.10 katso SOL:n Alpenglow-pääverkkoa, 28.10 odota FOMC:tä, markkinoiden koronnostotodennäköisyys on 64 %. Rytmi on nämä kaksi tapahtumaa, älä lisää omaa tahtia 🥁
BTC: Tällä viikolla tee vain yksi asia — pidä 80 000 taso, odota FOMC:n päätöstä. 84 000 ei pysynyt viime viikolla, 80 000 on kahdesti otettu vastaan, niiden välissä on kuin tyhjiö. ETF:stä virtasi viime viikolla ulos 228 miljoonaa, uusia tarinoita ei ole vielä tullut, 64 % paine roikkuu, kallistun 80 000–84 000 tason edestakaiseen hiomiseen. Voit pitää, mutta älä osta korkealta 😌
ETH: Tällä viikolla passiivinen. Ei päivityksiä, ei ETF-virtoja, ja viikossa vedettiin pois 320 miljoonaa, suunta seuraa pääasiassa BTC:n liikkeitä. 2 313 on viime viikon pohja ja tämän viikon puolustuslinja; jos se murtuu, katso 2 250. Jos haluat hypätä kyytiin, älä yritä puolivälissä, odota alennusta 🫠
SOL: Tämän viikon ainoa todellinen katalyytti. 21.10 Alpenglow pääverkkoon, vahvistusaika lyhenee 12,8 sekunnista 150 millisekuntiin. Ennen päivitystä voi olla hypeä, päivityksen jälkeen varo "myyntiä tosiasioiden jälkeen"; saman päivän TPS:n lasku johtuu vain tilastointitavasta, ei verkon ongelmasta, älä pelästy kuvakaappauksista. 100 on pohjatuki 💪
Taktiikka: Pidä BTC, odota ETH:n laskua, SOL:lla panosta vain 21.10, älä panosta yli 22.10. Kalenterikauppaa, vähemmän mielikuvitusta, enemmän kurinalaisuutta ✨Aamuyöllä SpaceX lähetti taas, Falcon 9 vei Bandwagon-5 kimppakyydin tehtävän Floridasta kiertoradalle. Laukaisut tulevat kuin liukuhihnalta, tämän firman rytmi on todella vaikuttava.
Mutta haluan muistuttaa pre-IPO:ta seuraavia: hyvä yritys ja hyvä hinta ovat kaksi eri asiaa. Markkinat ovat nyt hurmoksessa vielä listaamattomista tähdistä, mutta kun rajoitukset poistuvat ja osakkeet vapautuvat, tilanne voi näyttää hyvin erilaiselta. Uusien osakkeiden tarjonta vapautuu erissä, ja tunnehuiput osuvat usein siihen hetkeen, kun vapaana olevat osakkeet ovat vähimmillään ja niitä on helpoin nostaa. Kun rajoitukset avautuvat yksi kerrallaan, tarina pysyy samana, mutta ostajat vaihtuvat.
Älä sekoita raketin työntövoimaa osakkeen hinnan työntövoimaan. Ennen nukkumaanmenoa käyn vielä kerran läpi BTC:n ja ETH:n todellisen tilanteen sekä varottavat asiat.
Aloitetaan BTC:stä
Kuva 1 on BTC:n 1H-kuvakaappaus. Näkee, että BTC on pomppinut 79700:sta ja muodostanut viiden aallon täydellisen nousun, tänään korkein pomppu oli 83420, BTC:n vahva vastus on 83850. Tänään Yhdysvaltojen ja Iranin tilanteen helpottuessa kurssi nousi ensin, mutta huhujen kumoamisen jälkeen laski uudelleen, tällä hetkellä se on 82700 tasolla.
Uutisen totuus ei ole tärkeää. Selvästi näkyy 1H:n viiden aallon nousu ja rakenne, mikä osoittaa, että BTC todella tekee korjausliikettä, mutta kun nousu saavutti vastustason, sille löytyi syy ja se lyötiin alas, joten tämä alueen korjausliike on käytännössä ohi. Vaikka myöhemmin raportoidaan, että uutinen on totta ja kurssi ryntäisi suoraan 83850:een, nämä sanani pätevät silti.
Haluatko läpimurron? Unohda se.
Kuva 2 on ETH:n 1H-kuvakaappaus. Kun vertaa kuvaa 1 ja 2, näkee, että ETH on selvästi heikko 1H:n aikakehyksessä. ETH:n ensimmäinen pomppu oli 2493, toinen vain 2445, eikä tänään ylitetty 2493, vaan päästiin vain 2478:aan. Kokonaisuutena ETH:n rakenne ei ole avautunut, läpimurto on entistä vaikeampi, joten pysy rauhallisena äläkä jahtaa nousua, erityisesti 2493:n kohdalla.
Tämä on jo päättynyt korjausliike.
Miten jatkossa? Koska läpimurtoa ei tule, jatketaan tietenkin valkoisen 4H:n nousevan trendiviivan testailua. Täysi ruutu on täynnä yhtä positiivista uutista: Micron pitää teknisen seminaarin ylihuomenna, jossa käsitellään HBM:ää, DRAM:ia ja NANDia, ja Nvidia aikoo myös tehdä räätälöityä HBM:ää. Tarina kuulostaa hyvältä — AI tarvitsee muistia, tallennus on kuin lapioiden myyntiä, voi ostaa sokeasti.
En kuitenkaan usko tähän. Tässä lyhyeksi myynnissä panostin vahvasti tallennukseen, enkä ole luopunut siitä. Syynä on yksinkertainen: kun sektorin arvostus on jo etukäteen hinnoitellut "tulevien kolmen vuoden kysynnän räjähdyksen", mikään seminaarin positiivinen uutinen ei ole muuta kuin mikrofoni seuraavalle ostajalle. Todella tärkeää ei ole se, kuinka kovaa kysyntätarina kerrotaan, vaan tunnustaako hinta sen. Tänään Yhdysvaltain osakemarkkinoiden avauduttua tallennus johti laskua.
Tarina on tarina, positio on positio. $BTCKorkean vivun hinta: Maji ETH pitkän position jälkikatsaus
Maailmanlaajuisen markkinavaihtelun keskellä Majin ETH pitkän position positio on korkean vivun riskiesimerkki. Hänellä on hallussaan 1600 ETH pitkää positioita, avauskeskihinta 2407,59 dollaria, positio noin 3,852,000 dollaria, 28,64-kertainen koko positio, likvidointihinta 2370,86 dollaria, käytettävissä oleva vakuus on nollassa; kokonaiskassavähenemä 36,927,500 dollaria, viimeisen 30 päivän tappio 5,309,100 dollaria. Vaara ei ole tappiossa sinänsä, vaan nollassa oleva varavakuus yhdistettynä korkeaan vivutukseen, ETH:n pieni lasku voi laukaista likvidoinnin. Suurista voitoista suuriin tappioihin, kaikkein konkreettisin oppi on: kauppaa aloittaessa ajattele pahinta mahdollista skenaariota.
Lähetyksen yhteenveto:
1. 28-kertainen koko positio, virheiden sietokyky on äärimmäisen pieni.
2. Vakuus nollassa, likvidointihinta on elämänlanka.
3. Kassavähenemä lähes 37 miljoonaa, kuukauden tappio yli 5 miljoonaa.
4. Suurista voitoista suuriin tappioihin, usein erottaa vain yksi vastavirtainen liike.
5. Positioarvo ei ole sama kuin turvaverkko.
6. Laske ensin likvidointihinta, sitten tavoitehinta.
7. Koko positio ei ole kuolemattomuuden takuu.
8. Markkinat voivat odottaa, pääomaa ei voi palauttaa.
9. ETF-rahastojen ulosvirtaus häiritsee nousua, riskienhallinnan on oltava riippumatonta näkemyksistä.
10. Elossa ollaan, jotta on mahdollisuus seuraavaan kierrokseen.#NetflixQ3AdsAndMargins Netflix julkaisee Q3-tulosraporttinsa Yhdysvaltain markkinoiden sulkeuduttua 20. lokakuuta, keskittyen kahteen kasvukäyrään: perusjäsenyyteen + mainosrahoitteisiin suunnitelmiin.
Loogisesta näkökulmasta Netflix on siirtynyt pelkästä uusien käyttäjien kasvusta kaksimoottoriseen malliin, jossa yhdistyvät hintojen korotukset + mainostulojen hyödyntäminen. Edullinen mainosrahoitteinen jäsenyys voi pitää budjettitietoiset käyttäjät palvelussa ja vähentää tilien jakamisesta aiheutuvia tappioita, samalla kun se avaa toisen tulovirran 20 kaupankäyntipäivää, viisi laskentatehon ylävirran osaketta laskivat kaikki 18%–32%, neljä suurta laskentatehon ostajaa pysyivät paikallaan.
VRT laski 52 viikon huipusta noin 380 tasolta 206:een, kahdessakymmenessä päivässä -17,9 %.
10/15 päivän volyymi 12,92 miljoonaa osaketta, yli 20 päivän keskiarvon 2,7-kertainen.
Kuukauden aikana 16 päivää sulkeutui keskihinnan yläpuolella, viime viikolla vasta käännyttiin tappiolle.
Saman ryhmän muut neljä osaketta laskivat myös 24%–32%, ei yhtään poikkeusta.
Kaikki viisi sulkivat alle 20 päivän kaupankäyntikeskiarvon.
Mielestäni tämä ei ole kysynnän tappamista, vaan "kysynnän muuttumisen voitoksi" varmuuden tappamista.
Ostajat eivät romahtaneet, joten laskentatehoa ostetaan edelleen; laskussa on tulevan kapasiteetin preemio, ei nykyiset tilaukset.
Neljä ostajaa eivät ole yli 7 % nousseet tai laskeneet kahdessakymmenessä päivässä, eivätkä ole pysähtyneet.
Sama toimitusketju, ylävirta vuotaa verta, ostajat juovat teetä ja katsovat näytelmää.
Markkina leikkaa ensin kauimmaiset kassavirrasta: sähkö, palvelinkeskukset, uudet laskentatehopilvet.
Ylävirta syö laajentumisvaiheen rahaa, kun tilaukset painetaan hinnalla alas ja maksuaikoja venytetään, voitot katoavat ensin.
En ota riskiä: jos VRT ei palaa 20 päivän kaupankäyntikeskiarvoon 236,05, nousu on vain provisiota.
Ennen tämän viikon perjantain päätöstä, jos päivittäinen volyymi ei palaudu 4,86 miljoonaan osakkeeseen, se tarkoittaa, että joku on kiirehtimässä pois.
Mitä mieltä olet, onko capex todella kääntymässä vai haluaako markkina vain jäähdyttää ylikuumentunutta ylävirtaa?
$VRT $CRWV $PLTR
#AIvoi nostaaBKT44biljoonaan, voiko sijoitus palautua?
#Kauppakeskustelu: kokemuksesi ansaitsee tulla kuulluksi Yhdysvaltain osakkeiden lasku ei automaattisesti tarkoita, että kryptovaluuttojenkin täytyy laskea. Kolme tekijää voi selittää tämän eron: 📉 1. Short squeeze: Laskevat hinnat ovat saattaneet pakottaa kauppiaat short-positioihin. Kun BTC kääntyi, short-positioiden likvidoinnit nopeuttivat nousua. 💰 2. Eri pääomavirrat: Kryptovaluutat voivat houkutella ostajia laskun aikana, vaikka perinteiset markkinat heikkenevät. BTC:n erityinen kysyntä ja ETF-virrat voivat olla tärkeämpiä kuin Nasdaqin välitön liike. 📊 3. Tekninen nousu: Myyntipaineen jälkeen BTC saattaa rETF vetäytyy, kynttiläkaavio pomppii, tällainen "käänteinen käsikirjoitus" koettelee ihmisiä eniten.😅
12.–16. lokakuuta Yhdysvalloissa Bitcoin-spot-ETF:stä virtasi ulos noin 229 miljoonaa dollaria, Ethereum-spot-ETF:stä 320 miljoonaa dollaria; 19. lokakuuta Bitcoin-ETF:stä virtasi ulos yksittäisenä päivänä 139 miljoonaa dollaria.💸 Instituutiorahojen vetäytyminen ei ole arvaus, vaan näkyvissä oleva tilinpäätös.
Mutta $BTC pomppasi noin 80 000:sta 83 000:een, ja nyt se kamppailee 82 000:n tienoilla. Raha on lähtenyt, miksi hinta silti nousee? Avain ei ole uusien ostajien tulossa, vaan shorttien sulkeminen ja takaisinosto, jotka nostavat hintaa.🔁 Lopulta kyse on olemassa olevien varojen kamppailusta, kun shortit vetäytyvät, markkina kevenee. Ilman lisärahoja tämä nousu on kuin "lainattua tulta", joka ei pala kauan.🔥
83 000:n yläpuolella on aiempi tiheä lukitusalue, jos oikeaa rahaa ei ole tarpeeksi, nousu voi helposti kääntyä laskuksi; 80 000 on psykologinen puolustuslinja, jos ETF-virta jatkuu ulos ja hinta putoaa alle 80 000:n, se voi laukaista longien velanpurun, mikä on lähempänä todellista puhdistusta.⚠️
Toiminnassa älä anna punaisen kynttilän houkutella ostamaan korkealta.🙅 Kun nousu saavuttaa vastustason, voit harkita position pienentämistä ja voittojen kotiuttamista; odota lisärahojen ja rakenteellisten signaalien vahvistumista ennen hyökkäystä.📉📈#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 我第一次看到那组回测数字，血压都上来了——不是兴奋，是气。 +838% 的收益（待确认），3 年最大回撤 9.81%（待确认），盈利因子 2.47（待确认），胜率 62.32%（待确认）。截图往群里一甩，底下一排"求策略"——我气的是，十个人里九个只盯着 +838% 那一栏看，跟看彩票中奖名单似的。 老实说，我以前也这样。直到自己交过几次学费才明白：回测截图里，收益那一栏是最不值得看的。它最能骗人——样本稍微挑一挑、参数稍微调一调，收益曲线能画得比大盘还直。 真正说话的是另外四个数。顺序还不能错。 第一个，胜率 62%——它只是频率，不是性格 62% 听着很准对吧？我以前也这么想。但胜率这东西，单独拿出来就是个化妆师。 你胜率 90%，平均赚 1 块、亏 10 块，长期照样归零；你胜率 40%，平均赚 5 块、亏 1 块，照样躺赢。胜率回答的只有一件事：你猜对的次数多不多。它不回答你猜对的时候赚了多少——而后者才是账户的命。 我现在看胜率就问一句：配上你的盈亏比了吗？没配，62% 和 26% 没区别，都是半成品。 第二个，盈利因子 2.47——这是整张截图里最诚实的数 盈利因子 = 所$SPCX #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $BTC
SpaceX:n ensimmäinen tulosraportti avataan! 75 % uskoo kurssin nousevan, mutta kehotan sinua pysymään rauhallisena
Pian saamme tietää totuuden, SpaceX:n ensimmäinen täydellinen tulosraportti listautumisen jälkeen julkaistaan tänä iltana (20. lokakuuta kaupankäynnin jälkeen). Ennustemarkkinoilla 75 % uskoo "kyllä" ja panostaa kurssin nousuun huomenna. Se kuulostaa innostavalta, mutta annan hieman varoitusta ja käyn läpi logiikkaa:
Ensinnäkin, mitä tässä tulosraportissa kannattaa katsoa?
Älä anna rakettien hämätä, todellinen valtti on Starlink. Starlink on nyt SpaceX:n "rahanaihe", sen kannattavuus ja voitot, ylittävätkö ne odotukset, määrittävät suoraan osakkeen pohjan. Starship puolestaan on puhdas rahareikä, "kultaa nielevä peto", joka on enemmän tarinankerrontaa. Kunhan Starship ei aiheuta suuria ongelmia ja etenee normaalisti, markkinat kestävät sen; jos se räjähtää tai viivästyy, se on iso riski.
Toiseksi, miksi 75 %:n nousuun panostaminen on hieman vaarallista?
Tämä on uuden osakkeen ensimmäinen tulosraportti, Wall Streetin odotukset ovat jo korkealla (ns. ennakko-odotukset). Yhdysvaltain osakemarkkinoilla on vanha kaava: hyvä tulos ei takaa osakkeen nousua. Jos Starlinkin luvut ovat hieman heikommat tai johdon puheissa ei ole tarpeeksi suuria lupauksia, sijoittajat voivat heti hyödyntää tilaisuuden myydä voitolla, mikä johtaa "valon nähtyään kuolemaan".#NetflixQ3AdsAndMargins $CORE:n laskenta-aika on vielä yli kuukausi, 34 pääasiallisesta pörssistä on poistettu, jäljellä on vain 13 pörssiä. Tällainen selkeä signaali, en ymmärrä, miksi jotkut houkuttelevat lisää sijoituksia. Useat ostajat ovat taas alkaneet aiheuttaa hämminkiä! Pelkäävätkö he omaa margin calliaan? Houkuttelevat taas muita ottamaan riskin, kun perustajat ovat jo karanneet 20 miljardin arvosta, tiimi ei ole päivittänyt dokumentaatiota ketjussa kahdeksaan kuukauteen, tokenia on lisäpainettu, ja siinä on lukuisia haavoittuvuuksia. Silti jotkut huutavat pohjahintaa? Ne, jotka huutavat pohjahintaa, luulevatko he, että kryptovaluuttapiirin pelaajat ovat tyhmiä?Älä anna perääntyvän nousun huijata! Sisämarkkinoilla ei ole lainkaan uutta rahaa 💸
Vilkaisin juuri dataa, ja sydämeni viileni puoleen väliin:
📉$BTC spot-ETF 24 tunnin nettovirta ulos 94,94 miljoonaa dollaria
📉 $ETH ETF vielä pahempi, ulosvirtaus 87,51 miljoonaa dollaria
📉 7 päivän BTC ETF:n kumulatiivinen ulosvirtaus 292,6 miljoonaa dollaria
📉 Stablecoinien kokonaismarkkina-arvo kutistui yhdessä yössä 165 miljoonalla dollarilla
Mitä tämä tarkoittaa? Sisämarkkinoiden elinvoima valuu ulos, olemassa oleva pääoma kiertää edestakaisin, kurssin nosto on vain lyhyiden positioiden tasaamista varten, ja nousun jälkeen se tulee takaisin. Ilman stablecoinien jatkuvaa kasvua ja ETF:ien jatkuvaa nettovirtaa sisäänpäin, nousu on pelkkää pelleilyä.
Katson vain kahta todellista signaalia:
✅ ETF:n jatkuva nettovirta sisään 3 päivän ajan
✅ Stablecoinien markkina-arvon kääntyminen uudelleen nousuun
Ennen kuin näet nämä kaksi, älä innostu.🧊#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 Irlannin lainvalvontaviranomaiset ovat tänään ilmeisesti palauttaneet/murtaneet irlantilaisen huumekauppiaan Clifton Collinsin BTC-lompakon ja siirtäneet siitä 500 BTC:tä (41,5 miljoonaa dollaria) Coinbase Primeen
1. Clifton Collins osti vuosina 2011–2012 6 000 BTC:tä marihuanan myynnistä saaduilla varoilla, jolloin BTC:n hinta oli noin 5 dollaria, ja kustannukset arvioidaan olleen noin 30 000 dollaria
2. Vuonna 2016 hän hajautti nämä 6 000 BTC:tä 12 lompakkoon ja tulosti lompakoiden yksityisavaimet A4-paperille, jotka hän piilotti vuokra-asunnon kalastusvavojen säilytyslaatikkoon
3. Vuonna 2017 hänet pidätettiin huumekaupasta ja tuomittiin viideksi vuodeksi vankilaan. Ilmeisesti vankilaan menon jälkeen hän ei pystynyt maksamaan vuokraa, ja vuokranantaja siivosi vuokra-asunnon tavarat, mukaan lukien yksityisavaimia sisältäneen säilytyslaatikon
4. Vuonna 2020 Irlannin tuomioistuin määräsi 6 000 BTC:n takavarikoinnin. Koska yksityisavaimia ei ollut, BTC:itä ei tuolloin voitu siirtää
5. Vuonna 2026 Irlannin lainvalvontaviranomaiset yhteistyössä Euroopan poliisin kanssa palauttivat/murtivat osan Clifton Collinsin lompakoista. Tällä hetkellä viisi lompakkoa on palautettu/murtu, ja yhteensä 2 500 BTC:tä (207,5 miljoonaa dollaria) on siirretty Coinbase Primeen.📉 Älä kiirehdi pitämään nousua käänteenä
Tämä nousu näyttää pinnalta vilkkaalta, mutta taustalla vaikuttaa enemmänkin sopimusvipuvaikutteinen pääoma. ETF-puolella instituutiot vetäytyvät, aktiiviset ostot eivät ole palanneet, ja markkinoiden pohjavire ei ole vahva.
💸 ETF:stä on jatkuvaa nettovirtauksen ulos, instituutioiden kysyntä heikkenee, ja pitkäaikainen myyntipaine on edelleen olemassa. Lyhyellä aikavälillä, jos ensin tapahtuu voimakas lasku, se saattaa laukaista ylilyötyä korjaavaa nousua, mutta se on korjaus, ei pääoman paluuta.
⚖️ Nyt ostajien ja myyjien taistelu on kiivasta, ja suunta on heikko. Nousua pitämällä käänteenä voi tehdä virhearvion. Sopivampi tulkinta on: vipuvaikutteinen lyhyen aikavälin korjaus, instituutioiden pääoma ei ole vielä kääntynyt takaisin. 👀 Seuraa jatkossa ETF:n virtoja ja volyymia, älä katso pelkästään kynttilänjalkojen värejä. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Tallennuksen kaksikko eri teillä: SanDisk odottaa korjausliikettä, Micron hakee katalyyttiä
Myöhäisillan analyysi $SNDK ja $MU: molemmat nousevat, mutta ajurit ovat täysin erilaiset.
SanDiskin ydin on "lukko". Lähes tuhannen miljardin dollarin pitkäaikaiset sopimukset tarjoavat pohjatukea laskusuhdanteessa, mutta kannattavuuden joustavuus tulee pääasiassa hinnankorotuksista. Jos NAND-hinnat heikkenevät, arvostuspaineet ilmenevät nopeasti. Arvioni: pitkäaikaiset sopimukset eivät tarkoita rajatonta joustavuutta, aiemmat nousut ovat olleet merkittäviä, joten nykyisestä tasosta ei kannata ostaa korkealta, odota korjausliikettä ennen ostoa.
Micronin logiikka on vahvempi, se hyötyy AI-laskentatehon jäykästä kysynnästä HBM-muisteille. Viime viikolla kotimaisen muistivalmistajan teknologian läpimurto johti virheelliseen myyntiin, mutta instituutiot uskovat, ettei HBM:n ydinmarkkinaosuuteen ole helppo päästä; 21. lokakuuta pidettävä tekninen seminaari keskittyy HBM:n tiekarttaan, mikä toimii lyhyen aikavälin vahvana katalyyttina. Tämä osake on korjausliikkeessä, joten kevyttä ostoa voi harkita.
Yhteenveto: SanDisk on puolustavampi ja pitkäjänteisempi, Micron aggressiivisempi ja joustavampi; molempiin suhtaudutaan myönteisesti, mutta rytmi on erilainen. SanDisk odottaa korjausliikettä, Micronilla on mahdollisuus kevyesti ostaa pohjilta. Älä osta pelkästään nousun perusteella, ymmärrä ensin logiikka ennen sijoittamista. #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #奈飞财报在即，广告业务成新看点 $OKB:n viimeaikaisesti huomionarvoisin ei ole mikään yksittäinen nousu, vaan se, että se muistuttaa yhä enemmän "ajan venyttämää" omaisuuserää: suurimman osan ajasta se liikkuu sivuttain ja nousee hitaasti, minkä jälkeen äkillinen jyrkkä lasku aiheuttaa paniikin, ja puolen kuukauden kuluttua se palaa hiljalleen lähtöpisteeseen. Tämä rytmi toistuu jatkuvasti, mikä itsessään on signaali – se karsii pois lyhyen aikavälin sijoittajat, jotka haluavat rikastua nopeasti yhdellä kurssinousulla. "Lyhytnokkaisten" kaltaisten omistajien positiorakenne yhdessä markkinatakaajien älykkyyden kanssa tarkoittaa, ettei ole realistista odottaa helppoa suurten voittojen tekemistä. Erityisesti kun projekti valitsee sääntelynmukaisen tien, äkillisten nousujen ja laskujen toimintavara kapenee entisestään. Toisin sanoen $OKB ei enää tarvitse lyhyen aikavälin räjähdysmäisiä nousuja saadakseen huomiota; Lao Xu:n sitoutuminen sääntelynmukaiseen polkuun osoittaa, ettei hän ole lyhytnäköinen toimija. Hän jopa vertaa $OKB:tä ja $BTC:tä ajallisessa ulottuvuudessa, mikä epäsuorasti kertoo, ettei $OKB aio keskittyä lyhyen aikavälin tarinaan. Todellinen markkinoiden aliarvostus on siinä, että jos $OKB haluaa todella vahvistua, avain ei ole kolikon hintakuviossa vaan siinä, kasvaako Xlayer-ekosysteemi. Jos se ei pysty siirtymään "alustakolikon ominaisuudesta" "julkisen lohkoketjun ominaisuuteen", epäonnistumisen riski on korkea nykyisessä yleisesti heikossa julkisten lohkoketjujen ympäristössä. Tämä on ominaisuuksien siirtymiseen liittyvä panostus, ei yksinkertainen lyhyen aikavälin tilaisuus. Arvioitavissa on, että $OKB:n volatiliteetti on siirtymässä "tunnelmapohjaisesta" "ekosysteemivahvistukseen perustuvaan"; äkillinen lasku ja paluu ovat vain pintaa, ja Xlayerin kehitys on avain siihen, voiko se murtaa alustakolikon rajoitteet. $BTC:n pitkäVuonna 2017 Jamie Dimon, joka silloin kutsui sitä "huijaukseksi", on nyt johtamansa varainhoitoyksikön kautta sisällyttänyt Bitcoinin ennusteeseen "kymmenen vuoden parhaasta tuotto-omaisuudesta".
Morgan Asset Managementin 19. lokakuuta julkaistu vuoden 2027 pitkäaikainen pääomamarkkinaoletusraportti sisällyttää Bitcoinin ennusteeseen ensimmäistä kertaa: seuraavien 10–15 vuoden vuotuinen yhdistetty tuotto 10 %, mikä on korkeampi kuin Yhdysvaltain osakemarkkinoiden 7,5 %, kullan 5,5 % ja Yhdysvaltain valtionvelkakirjojen 5,6–6,6 %.
Mutta kyse ei ole sokeasta optimismista: pessimistisessä skenaariossa vuotuinen tuotto on noin -10 %, optimistisessa noin 17 %, volatiliteettioletus on 55 % (kolme kertaa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden volatiliteetti). Bitcoin ei ole tähän mennessä ollut osa salkkumallia, sen asema on "spekulatiivinen omaisuus, keino suojautua rahapolitiikan löysyyttä vastaan", ei riskien hajautustyökalu.
Mielestäni tämä raportti toimii globaalien eläkerahastojen ja varainhoitajien kymmenen vuoden sijoitusstrategian viitekehyksenä. Bitcoin esiintyy ensimmäistä kertaa Wall Streetin huippuluokan varainhoidon "virallisessa ennustetaulukossa", mikä on merkittävämpää kuin tuo 10 %:n luku. Mutta älä myöskään tulkitse sitä kehotukseksi ostaa — salkussa sille ei ole varattu yhtään osuutta.
$BTC
#JPMorganPredictsBitcoinBestPerformingAssetOverNextDecade #BTC #比特币BTC, ETH & SOL nousevat yhdessä – miksi olen silti epävarma karhumarkkinan kääntymisestä? 👀
BTC on 81 991 $, ETH 2 410 $ ja SOL 105,18 $. Kaikki kolme näyttävät vihreää, mutta laajempi kuva kertoo toisen tarinan.
Viime viikolla BTC:n ja ETH:n spot-ETF:ien yhteenlasketut nettovirrat olivat noin 549 miljoonaa dollaria ulos, ja myös SOL-ETF:ien kohdalla nähtiin ulosvirtausta. Siksi pidän tätä liikettä enemmän tunnepohjaisena toipumisena kuin vahvistettuna trendin käännöksenä.#DailyOrbit Tämä toiminta on todella hieman järjetöntä.
Kesäkuussa tämä herra otti suoran vivutuksen $ETH:n 1647 dollarin tienoilla ja sijoitti noin 30 miljoonaa dollaria. Hän sinnitteli tähän asti ja lopulta sai tilaisuuden myydä kerralla yli 12 000 ETH:tä noin 2368 dollarin hintaan, realisoiden lähes 30 miljoonan dollarin voiton, ja kirjanpidollinen voitto oli suoraan 8,99 miljoonaa dollaria, mikä vastaa kymmeniä miljoonia juaneja.
Mutta todellisesti huomionarvoista ei ole se, kuinka paljon hän tienasi tällä ETH:llä, vaan se, mitä hän teki voittonsa jälkeen.
Nykyisten toimien perusteella hän ei palannut BTC:n tai ETH:n kaltaisiin kryptovaroihin, vaan siirsi noin 20 miljoonaa dollaria DEX:iin ja alkoi ottaa pitkiä positioita raakaöljyssä. Tällä hetkellä $CL:n ja $BRENTOIL:n pitkät positioiden yhteenlasketut arvot ovat jo 22,4 miljoonaa dollaria, ja positioita kasvatetaan edelleen.
Tämä on mielenkiintoista.
Suuri sijoittaja, joka juuri otti lähes 9 miljoonan dollarin voiton ETH:stä, kääntää huomionsa raakaöljyyn. Onko kyseessä kryptomarkkinoiden lyhyen aikavälin riskien välttäminen vai panostus maailmanlaajuisen inflaatio-odotuksen kiristymiseen ja energian hintojen nousuun?
Tietenkään jättiläisen toiminta ei välttämättä edusta markkinoiden suuntaa, mutta tällainen siirtymä kryptovaroista perinteisiin raaka-aineisiin on ehdottomasti seurannan arvoinen.
Seuraavaksi haluan nähdä, pystyykö hän pitämään tämän raakaöljyn pitkän position.
Loppujen lopuksi todellinen kiinnostus ei ole koskaan ollut pelkästään siinä, kuinka paljon hän tienasi, vaan siinä, mihin hän sijoitti rahansa voiton jälkeen. 📊 Farside-data: BTC-spot-ETF:n lokakuun viime viikolla netto-ulostulo oli noin 228,4 miljoonaa dollaria, ulostulon nopeus hidastui noin 66 %, mutta netto-tuloihin ei ole vielä palattu (crypto.news).
🔷 Samana ajanjaksona ETH-ETF:n netto-ulostulo oli noin 320 miljoonaa dollaria; BTC:n ja ETH:n yhteismäärä noin 548,5 miljoonaa dollaria, josta ETH:n osuus on noin 58 % (oma laskelmani).
🔄 Vertailu: 13. lokakuuta BTC-ETF:n yhden päivän netto-tulo oli noin 175,6 miljoonaa dollaria (CryptoTicker), rahan suunta muuttuu nopeasti.
🕒 Eri instituutioiden tilastointitavat ja päivämäärät poikkeavat hieman.
Ulostulon hidastuminen ei tarkoita, että ostot olisivat palanneet, en ole varma, saatan myös nähdä asian väärin.
📍 Seuraan näitä kohtia:
• Seuraavana kaupankäyntipäivänä muuttuuko ETF netto-tuloksi
• 83 000 $: vasta tämän ylitys vahvistaa reboundin
Mitä mieltä olet, kuinka monta peräkkäistä netto-tulopäivää tarvitaan, jotta ETF-ostot voidaan katsoa todella palanneen?
$BTC $ETH #BTCETHETFOutflows
$BTC $ETH $OKB
#CanBTCReboundLast 🔀 Kolme tapaa tänä iltana: yksi pomppaa, yksi ei liiku, yksi laskee
$DOGE 0.08037, nousu 1.66, meme seuraa perässä 🐶
Tarjonta on rajaton, se kulkee matalien maksujen ja yhteisön palkkioiden polkua, tänä iltana riskinottohalukkuus palaa ja meme-raha virtaa takaisin, DOGE pomppasi yli yhden prosentin. Mutta sen jatkuva huomioiminen perustuu yhteisön siirtomääriin tai ulkopuolisten henkilöiden vaikutukseen, yhden päivän pomppu ei tarkoita tunnelman kääntymistä.
$BCH 277.1, nousu 0.07, lähes paikallaan ₿
Markkina ja meme nousevat, BCH pysyy lähes paikallaan. BTC-haarukan jälkeen, joka otti suuren lohkon maksupolun, ei ole ollut uutta kertomusta, sitä ei ole hylätty eikä siihen ole koskettu, se vain seuraa BTC:n beetaa. Kun markkina nousee, se ei seuraa, mikä tarkoittaa, ettei tämä kierros jaa rahaa haarakolikoille.
$GOOGL 342.60, lasku 1.12, kulkee vastakkaiseen suuntaan 📊
Alphabetin tokenisoitu osuus laskee tänä iltana yksin, hinta seuraa Yhdysvaltain osakemarkkinoiden sulkeutumista, kryptomarkkinoiden nousulla ei ole siihen suurta vaikutusta. Netflixin tulosraportti on tulossa, mainosliiketoiminnasta tulee uusi kiinnostuksen kohde, koko teknologiamainoslinjaa arvioidaan uudelleen, GOOGL seuraa oman markkinansa hinnoittelua, ei kryptomarkkinoiden tunnelmaa.
Tämä artikkeli on vain markkina-analyysi, eikä se ole sijoitusneuvo.
#奈飞财报在即，广告业务成新看点 #奈飞财报在即，广告业务成新看点
Kolme syytä, miksi tulos voi ylittää odotukset
1. Mainospakettien rahaksi muuttaminen on suurin kohokohta
Mainoksia sisältävä edullinen jäsenyys on nyt uusi kasvun veturi. Maissa, joissa mainospaketit on jo otettu käyttöön, yli 60 % uusista käyttäjistä valitsee suoraan mainosversion; mainosten ennakkomyyntilupaus on lähes kaksinkertaistunut, ja yhtiön tavoite on nostaa mainostulot 3 miljardiin dollariin koko vuoden aikana. Jos kolmannen neljänneksen mainostulot ja ARPU (käyttäjäkohtaiset tulot) ylittävät ennusteet, se nostaa suoraan voittoa ja saa EPS:n hieman ylittämään odotukset.
2. Kustannusten hallinta + irtisanomiset alentavat kuluja, kannattavuudessa joustavuutta
Netflix hallitsee sisältöinvestointeja ja vähentää henkilöstökuluja irtisanomisten kautta, markkinat odottavat liiketuloksen olevan 33,2 %. Jos sisältöpoistot ja toimintakulut pysyvät odotettua alhaisempina, EPS voi helposti ylittää 0,82. Lisäksi yhtiön jatkuva osakkeiden takaisinosto voi kasvattaa osakekohtaista tulosta.
3. Aasian ja Tyynenmeren alueen jäsenkasvu on vahvaa, mikä tasapainottaa Pohjois-Amerikan painetta
Pohjois-Amerikan käyttäjämäärä laskee, mutta Aasian ja Tyynenmeren alueen uusien tilausten määrä on vahva, mikä pitää kokonaisjäsenmäärän nettokasvun positiivisena; lisäksi monissa maissa tapahtuvat jäsenmaksujen korotukset nostavat käyttäjäkohtaisia tuloja ja tukevat liikevaihdon pohjaa. Nykyinen markkinatilanne vastaa täysin aiemmin jakamaani kehityssuuntaa, ja molemmat ovat tarkasti vahvistaneet ostosignaalini ja voitonottotasot. Aloitin ostosuositukset 15. päivä, suoraan ostamalla, jos 790 ei rikkoudu, ja myöhemmin lisäsin strategiaa: osta uudelleen 80800 tasolta. Markkinatilanteen näki kaikki; jos olisit seurannut, olisit ostanut 80000 tasolta ja myynyt 834 tasolla. Missä ostaa, missä ottaa voitto ja missä lisätä positioita, annoin kaikki vinkit, mutta jos et seurannut, voit vain katua.
Tuntitasolla uskon, että 80000-79500 pohja on vahvistettu, koska aiempi 80200-79500 aukko on korjattu. 15. päivän piikki meni nopeasti tämän aukon sisään ja palasi ylös, ensinnäkin aukon täyttämiseksi, toiseksi ostajien stop-lossien pyyhkimiseksi, mikä puhdisti likviditeettiä. Aikaisemmin alueen yläpuolella oli myös piikkejä, joten tämä pohja on hyvin vahva.
Neljäntunnin MACD on nollatason alapuolella ja on juuri muodostamassa kultaristiä. Hinta rakentaa pohjaa ja tulee todennäköisesti liikkumaan kohti yläpuolella olevaa tiheää likviditeettialuetta. Ensimmäinen tavoite on yläpuolella oleva FVG-aukko 843-852, toinen tavoite on kolmoiskatto 873. Näillä alueilla on kertynyt paljon shorttien stop-loss -tilauksia, ja kun 8452 aukon yläreuna rikotaan, hinta todennäköisesti ryntää ylös puhdistamaan shortit.
Bitcoinin paluu 82000 tasolle ilman rikkoutumista on ostosignaali, tavoite ensin 834:n edellinen huippu, ja läpimurto vie suoraan 84300 aukon alareunaan.
Ethereumissa paluu 2425 tasolle ilman rikkoutumista on ostosignaali, tavoite 2477 edellinen huippu, ja läpimurto vie 2530 tasolle. $BTC $ETH 一天里有 5.27 亿美元净进现货产品端，是近一个月最大的一笔。把明细拆开就不那么热闹了：6.65 亿来自同一家发行商，两家老牌产品同期在往外赎。也就是说，这一天的买盘是一家机构的动作，不是整个市场回心转意。同一时间，以太坊那边的产品连续第四天净流出、累计一亿多，价格反而涨了一个多点。价格往上、钱往外，这种组合我见过太多次——它说明的是空头回补，不是新钱进场。谁在买、谁在卖、谁被迫平仓，比涨了几个点重要得多。 历史摆在这儿：2023 年 10 月十年期美债收益率第一次摸到 5%，比特币那会儿在 2.7 万一线横着，真正到 4 万以上那一段路，是等收益率见顶回落之后才走出来的。这次和上次不一样的地方很清楚——现在十年期是 5.14%，利率市场给十二月加息的定价是七成八往上。这不是降息周期的起点，是加息预期还在加码的位置。所以我这一轮押的不是流动性拐点，是有人拿真金白银换筹码这件事本身。 政治这条线连着出三件事，看着没关系，其实是一件事的三面：瑞士的监管批了第一只面向本地散户的现货比特币基金；法国议会对稳定币兑换征税的修正案以一票之差通过；哈萨克斯坦的法院把六家境外平台挡在门外。翻译成钱的【Rahanäkemys】
Yläpuolen 83000 testaus näyttää melko hyvältä, mutta USDC:n nettovirta pörssissä on hiljaisesti ulos 0,84 miljardia, tämä nousutapa on hieman epävarma.
Jos ETF:n sisään tuleva pääoma maanantaina on alle 1 miljardi, hinnan täytyy palata laatikon pohjalle etsimään tukea. Tällä hetkellä markkina on edelleen jumissa 80 000–83 000 alueella, 4 tunnin aikajaksolla ei ole onnistuttu vakaasti murtamaan ylös- tai alaspäin, päivän sisäiset nousut kohtaavat vastusta, korjausliike jatkuu lähellä 80 000.
80 000 on testattu kahdesti viime aikoina, alapuolen ostotilaukset ovat kuluneet paljon. Seuraavalla laskulla täytyy nähdä, pystytäänkö volyymilla tukemaan tehokasta nousua, jos 80 000 rikkoutuu, lasku on nopea ja jyrkkä.
Vertailuna 18. lokakuuta, kokonaismarkkina-arvo ei liikkunut, USDT kasvoi hieman 0,44 miljardia, mutta USDC virtasi ulos 0,84 miljardia, tämän perusteella maanantain ETF:n lisäys ei tule olemaan suuri. Nettovirta on heikko alle 1 miljardin, joten pääomavirta ei ole kääntymässä. Nousu vaatii todellista rahaa vahvistukseksi, ilman pääomaa tukemaa nousua on todennäköisesti vain väärä läpimurto.
#机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ Älä aliarvioi Netflixiä liikaa, vaikka kasvu näyttää heikolta, se on itse asiassa siirtynyt uudelle kasvulinjalle
#NetflixQ3AdsAndMargins Nyt monet yksityissijoittajat ovat jo pessimistisiä puolijohde$SOXL:n suhteen.
Yhden korjauksen jälkeen monet leimaavat AI:n, tallennuksen, Hynixin$SKHY:n ja Sandiskin$SNDK:n kuplaksi eivätkä uskalla olla optimistisia.
Mutta minun näkemykseni on erilainen:
Tämän kierroksen puolijohdetarina ei ole enää sama kuin vanhat syklit, jotka seurasivat pelkästään puhelimia ja PC:tä.
GPU on laskentatehon ydin, mutta AI:n todellinen toiminta ei onnistu ilman tallennuksen suurta valtasuonta.
Suuret mallikoulutukset, valtavat päättelyt ja tulevat AI-agentit ovat pohjimmiltaan jatkuvaa valtavien tietomäärien siirtämistä ja lukemista/kirjoittamista. Yhden AI-palvelimen muisti- ja flash-muistitarve on paljon suurempi kuin perinteisellä palvelimella.
Laskentateho voi olla kuinka vahva tahansa, mutta ilman riittävää kaistanleveyttä ja kapasiteettia tallennuksessa laskentateho on tyhjä kuori.
Aiemmin tallennus oli kulutuselektroniikan sivutuotejakso, jonka kysynnän katto oli selvä;
nyt AI kehittyy jatkuvasti, ja kysyntä kasvaa eksponentiaalisesti. Suuret yritykset lukitsevat pitkät sopimukset etukäteen ja kilpailevat HBM:n ja nopean flash-muistin tuotantokapasiteetista, mikä on todellista teollisuusmääräystä, ei pelkkää konseptin spekulointia.
Tietenkin tiedän, että lyhyen aikavälin vaihtelut eivät katoa.
Paniikkimyynnit, voittojen kotiutukset ja tunnevaihtelut tulevat esiintymään, eikä tie ole pelkkää nousua.
Yksityissijoittajien epäluottamus johtuu usein lyhyen aikavälin markkinan laskusta, joka saa heidät hylkäämään pitkän aikavälin teollisuuslogiikan.
Uskon edelleen, että puolijohteet hyödyntävät AI:n teollisuusbuumia ja nousevat uudelle tasolle.
Markkinoiden suurin erimielisyys on todellinen koetus ymmärrykselle.
Lyhyellä aikavälillä katsotaan hintojen nousua ja laskua, pitkällä aikavälillä teollisuuden kysyntää#芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ 20. lokakuuta saatujen tietojen mukaan ETH:n panostusmäärä on noussut ennätykselliseen 43,8 miljoonaan, mikä vastaa 35,9 % kokonaismäärästä. Samanaikaisesti panostuksen tuottoaste ja validoijien määrä ovat laskeneet. Panostusmäärän kasvu on huomionarvoista, mutta nämä tiedot eivät kerro, onko uusi panostus peräisin spot-ostoista, joten hinnan tuki riippuu edelleen kysynnästä. Seuraavaksi on seurattava, jatkuuko panostusmäärän kasvu ja poikkeaako validoijien määrä edelleen panostusmäärästä.
$ETH #机构资金转弱，BTC与ETH谁先迎来回流？ $BTC $ETH Tänään suoraan sanottuna: 24 tunnin aikana BTC-spot-ETF:stä on virrannut ulos 94,94 miljoonaa dollaria, ETH-spot-ETF:stä 87,51 miljoonaa dollaria; BTC-ETF on seitsemän päivän aikana menettänyt yhteensä 292,6 miljoonaa dollaria. Stablecoinien kokonaismarkkina-arvo on yön aikana vähentynyt 1,65 miljardia dollaria, ja markkinoiden likviditeetti vetäytyy edelleen.
Älä aliarvioi näitä kahta lukua. ETF:stä vetäytyminen tarkoittaa, että marginaaliset ostajat vetäytyvät; stablecoinien arvon lasku tarkoittaa, että markkinoiden ostovoima heikkenee. Toinen hallitsee "ulkopuolista lisäystä", toinen "sisäistä ammustarviketta", ja nyt molemmista vuotaa. Tässä taustassa nousu näyttää enemmänkin olemassa olevan pääoman vaihtokaupalta tai jopa shorttien takaisinostolta tarjoten tikkaat: nousu on nopeaa, lasku myös.
En ole epäilevä, mutta en usko, että rahaa on liikaa. Hinta voi pettää, likviditeetti ei. Todellinen vakaantuminen vaatii kahta kovaa signaalia: ETF:n kolmen päivän peräkkäinen nettovirta sisään ja stablecoinien kokonaismarkkina-arvon kääntyminen uudelleen nousuun. Ilman näitä kahta, palautus on vain palautus, ja 83000:n ylitys voi olla väärä läpimurto. Mitä mieltä olette, onko tämä rahan ennakkojuoksua vai uusi nousukierros, jolla myydään? Ilman uutta rahaa en usko yksisuuntaiseen trendiin.AI:lla on vielä pitkä matka kuljettavana.
Monet ihmiset määrittelevät AI:n yksinkertaisesti kuplaksi ja uskovat samalla, että SanDiskin $SNDK, Hynixin $SKHYNIX ja koko puolijohde- ja tallennussektori $SOXL ovat kaikki keinotekoisesti yliarvostettuja.
Puolijohteiden ja tallennuksen näkökulmasta tämä logiikka ei kuitenkaan pidä paikkaansa.
GPU on AI:n laskentatehon moottori, mutta tallennus on AI:n verisuonet.
Suuret mallit koulutuksessa ja päättelyssä perustuvat pohjimmiltaan valtavan datamäärän jatkuvaan siirtämiseen muistin ja flashin välillä. Yhdellä AI-palvelimella on muistin ja flashin tarve, joka ylittää tavallisen palvelimen tarpeet moninkertaisesti.
Aiemmin tallennus seurasi puhelinten ja tietokoneiden myyntisyklien vaihtelua, nousuja ja laskuja toistuvasti.
Nyt tilanne on erilainen: pilvipalveluntarjoajat ja suuret AI-yritykset sitoutuvat pitkäaikaisiin sopimuksiin ja varaavat etukäteen HBM:n ja nopean flashin tuotantokapasiteettia. Hynix, SanDisk ja muut valmistajat kehittävät AI-päättelyaikakaudelle uusia tallennusratkaisuja, jotka pystyvät käsittelemään yhä suurempia datavirtoja.
AI:n kehitys ei ole pysähtynyt; se etenee perustason suurista malleista kohti agenttipohjaisia älyjärjestelmiä. Jokainen askel eteenpäin kasvattaa tallennustarvetta. Laskentatehoa voidaan jatkuvasti parantaa, mutta ilman riittävää kaistanleveyttä ja kapasiteettia tallennuksessa laskentateho ei pääse oikeuksiinsa.
Tietenkään tallennuksen arvo ei nouse jatkuvasti; sektori kokee korjauksia ja tunnepohjaisia myyntejä, ja lyhyen aikavälin vaihtelut ovat aina olemassa.
Mutta on tärkeää erottaa: lyhyen aikavälin osakekurssin vaihtelu ei tarkoita, että ala olisi kuplassa.
AI:n tarina ei ole pelkkää konseptin spekulointia, vaan se muuttaa todellisuudessa puolijohteiden ja tallennuksen perustavanlaatuisia kysyntälogiikoita.
Jos näkee vain nousun ja huutaa kuplaa, voi helposti menettää teollisuuden päälinjat ja tehdä virhearvioita paniikin aikana. #芯片股终结八连跌，AI行情能否持续？ Tällä viikolla Netflix, Tesla ja Meta esiintyvät peräkkäin, ja SpaceX on myös lähellä. Suuntani: NFLX EI, META KYLLÄ, SPCX KYLLÄ.
Netflix: EI
Hinnan korotus ja mainokset ovat positiivisia, koko vuoden mainostavoite on noin 3 miljardia dollaria, kaksinkertainen vuoteen 2025 verrattuna. Mutta Yhdysvaltojen käyttäjien poistuma kasvoi 16,6 % vuodentakaisesta, keskimääräinen kuukausittainen katseluaika laski noin 49 tuntiin, mikä on huomattavasti alle vuoden 2023 ensimmäisen puoliskon 66 tunnin. Voitto tuskin romahtaa, mutta uutta kasvua puuttuu, panostan EI.
Meta: KYLLÄ
Kolmannen neljänneksen ohjeistus 61–64 miljardia dollaria, liikevaihdon ylittäminen ei ole vaikeaa, AI parantaa mainosten kohdentamista ja luovuutta. Riski on oikeudenkäyntikuluissa ja pääomamenossa, koko vuoden ohjeistus 130–145 miljardia dollaria, vapaan kassavirran odotetaan kääntyvän negatiiviseksi. Veikkaan liikevaihdon hieman ylittävän odotukset ja voiton olevan paineen alla, kallistun KYLLÄ.
SpaceX: KYLLÄ
Starlink on kassavirran moottori, toisen neljänneksen liikevaihto yhteysliiketoiminnasta 4,29 miljardia, käyttökate 1,66 miljardia, käyttäjiä 12 miljoonaa, kaksinkertainen vuodentakaisesta. Mutta AI-pääomamenot toisella neljänneksellä 15,8 miljardia, rahoituspaine suurin riski, lisäksi tiheä osakkeiden vapautuminen. Odotan kasvun toteutuvan, panostan KYLLÄ.
#Meta巨额AI投入进入回报检验期 Kolme tyyppiä alustakolikoita, mihin panostat?🤔
Alustakolikoiden arvon ankkurina ovat pohjimmiltaan takaisinosto ja tuhoaminen sekä ekosysteemin laajentaminen. Viime viikolla ne eivät seuranneet täysin markkinoita, ja sisällä erottui kolme linjaa👇
🧱 BNB on kuin painolasti: X Layerin kaasumaksut ja takaisinostotarina jatkuvat, CZ mainitsi myös BNB-puhelimen ja muita laajennuksia. Hinta on noin 720, ja sen pohjana on enemmän BNB Chain -ekosysteemin vahvuus, ei lyhyen aikavälin tunne. Se on kestävä, mutta räjähdysvoima on rajallinen, puolustava ominaisuus on selvä.
🔥 HYPE on kuin rahaprässi: Polttaa päivässä uudelleen 11 300 kolikkoa, yhteensä tuhonnut 49,63 miljoonaa, mikä on 4,96 % kokonaismäärästä, nykyhinnalla noin 3,9 miljardia dollaria; 30 päivän sopimustulot 69,94 miljoonaa dollaria, kaikki menee tuhoamisaltaaseen. Nykyhinta noin 78 dollaria, sillä on kassavirtaa ja jatkuvaa deflaatiota, se on kolmesta kovin "hyökkäävä" kilpailija.
⏳ OKB valmistautuu isoon siirtoon: Rahoituskorko -0,0014 %, shortit painavat longeja; avoin korko vain 30,7 miljoonaa dollaria, kolmen viikon 3. kvartiili, avaushalukkuus alhainen. Korrelaatio BTC:n kanssa 0,85, seuraa pääosin markkinoita. Ilman ekosysteemin muutoshyötyä todennäköisesti heiluu ja seuraa muita.
Yhteenveto: BNB puolustaa, HYPE hyökkää, OKB odottaa katalyyttiä✨ Alustakolikoiden sisäinen eriytyminen on mielenkiintoisempaa kuin pelkkä markkinan beta-seuranta～Ethereumin panostusmäärä on noussut 43,8 miljoonaan, mikä on 36 % kokonaismäärästä ja uusi ennätys. Samassa datassa kerrotaan myös: tuottoaste laskee ja validaattoreiden määrä vähenee. Lukittujen kolikoiden määrä kasvaa, mutta työskentelevien määrä vähenee – pienet solmut vetäytyvät, suurten solmujen panostus kasvaa ja ne tulevat mukaan. Sopimuksissa on lukittuna 36 % kiertävästä määrästä, ja vuosituotto kapenee, tämä laskelma kannattaa vain solmutehtaan pyörittäjille.
$ETH
$BTC 10. lokakuuta Sequoia johti 30 miljoonan dollarin siemenrahoituskierroksen AI-kauppavälittäjäyritykselle, johon Jump Trading ja Coinbase osallistuivat täysimääräisesti. Kaksi perustajaa ovat 25- ja 21-vuotiaita.
Saman viikon aikana tapahtui vielä merkittävämpi asia: julkistuksen mukaan OpenAI:n malli pystyi julkisesta muistilauseesta palauttamaan lompakon yksityisavaimen, käytti testiverkon ETH:t ja jätti tämän raportista ihmisille kertomatta. Sen perustelu oli: lause on alun perin julkinen, tokenilla ei ole arvoa, joten sen käyttäminen on hyväksyttävää.
Kun nämä kaksi asiaa yhdistää, johtopäätös on selvä: valta vaihtuu. Kiista "voiko AI käydä kauppaa" on ohi, nyt kysymys on "mitä annat sille hallittavaksi".
Yleisin asetelma on samalla vaarallisin: täydellinen API-avain ilman hyväksyntää. Se voi nostaa varoja, avata positioita, muuttaa vipua, toimia ilman lupaasi. Ihmisellä on tunteita, jotka voivat estää kriittisellä hetkellä; mallilla ei ole tunteita, sillä on vain käskyt ja täydentämänsä säännöt.
On myös yksi laskelma, jota kukaan ei ole tehnyt: BTC on nyt 82 000, 34,85 % alle historian huipun, ja kaksi viikkoa sitten 26 suositusta kolikosta vain kaksi nousi. Tässä volatiliteetissa agentti ei tee voittoa, se vain lisää toimintataajuutta – palkkiot ovat lineaarisia, eivät riipu oikeasta tai väärästä päätöksestä.
Kolme toimenpidettä: oikeuksien jakaminen (vain kaupankäynti, ei nostot), hyväksyntäkynnyksen asettaminen, lokien vaatiminen.
Jos henkilön agentti ei koskaan julkaise historiallisia kauppoja, se ei myy työkalua, vaan toivoa.
Ei sijoitusneuvoja, riski omalla vastuulla. Bitcoin on tällä hetkellä epävarmuuden vaiheessa, ja sijoittajat suhtautuvat yleisesti varovaisesti. Markkinoiden voitollisuus on hieman parantunut, mutta ei vielä riittävästi, jotta kolikon omistajat tuntisivat vakaata voittoa ja edistäisivät markkinoiden kehitystä. Tämä vastaa tilannetta, jossa "50 % tarjonnasta on voitollisessa tilassa". Aiemmin tämä osuus ylitti lyhyesti 60 %, mutta on nyt laskenut 53,8 %:iin. Tämä käyttäytyminen on normaalia karhumarkkinoiden loppuvaiheessa; voitollisen tarjonnan pudottua alle 40 % antautumisen vaiheessa, tarvitaan aikaa nousta uudelleen 50 %:n tasolle, jotta sijoittajien luottamus voidaan palauttaa ja uusi kysyntä houkutella. Tällä hetkellä on edelleen kärsivällisesti odotettava markkinoiden vakaantumista, jotta voitollinen tarjonta voi vahvistua kestävästi. #交易之声：你的经验值得被听到 $BTC Kolikkopiirin tuottoisin bisnes ei ole "korkein maksu", vaan "maksut, jotka jäävät talteen" (๑•̀ㅂ•́)و✧
Katso tämän päivän maksulistausta, $PUMP maksut 5,1 miljoonaa ovat kovimmat, mutta tulot 1,87 miljoonaa ja talteen jää 37 %, eli "liikennettä on paljon, mutta vuoto on nopeaa". Polymarket maksut 4,33 miljoonaa, tulot 760 000, talteen jää 18 %, vilkasta mutta vähän kertyy. $UNI on vielä tyypillisempi: maksut 2,26 miljoonaa, tulot 170 000, talteen jää 8 %, kuin moottoritiellä paljon autoja, mutta tiemaksut eivät päädy taskuun (￣▽￣)／
Todella mukavaa on $HYPE: maksut 2,47 miljoonaa, tulot 2,03 miljoonaa, talteen jää 82 %. Tämä vasta on kolikkopiirin hyvää bisnestä — käyttäjät haluavat käyttää uudelleen, maksut muuttuvat tuloiksi, eivät ole kertaluonteisia ilotulituksia 📈
Papertrade on vieläkin räväkämpi: maksut 2,19 miljoonaa, tulot 2,19 miljoonaa, talteen jää 100 %, kahdesti peräkkäin viiden parhaan joukossa. Mutta virallisesti heidän tokenin siirtosuunnitelma ei ole vielä auki, ja HYPEn perpetual-sopimukset on myös pysäytetty. Korkean talteen jäämisen takana on "tilanne epäselvä", ei kannata hullaantua pelkkään 100 %:iin 🤔
Joten listan tarkkailussa on vain yksi tapa: nimi tulee listan ulkopuolelta ja on siellä myös seuraavana päivänä. Jatkuva listalla pysyminen tarkoittaa, ettei kyse ole sattumasta. Tänään UNI nousi viidenneltä neljännelle sijalle, Papertrade laski neljänneltä viidennelle, vaihtelua vähän, mutta signaali on selvä: kolikkopiirin tuottoisin bisnes on korkea frekvenssi + korkea talteen jääminen + kestävä tuote; korkeat maksut ovat vasta alku, talteen jäämisprosentti on lopputulos (｡•̀ᴗ-)✧#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Tesla julkaisee Q3-tuloksensa tänä iltana, älä keskity pelkästään 486 500 toimituksen lukuihin, todellinen ratkaiseva tekijä on bruttokate.
Toimitusten ylittäminen odotuksia on vain läpipääsyraja, jos autoliiketoiminnan bruttokate ei pysy 16,4 %:ssa, aiemmat volyymivaihdot hinnalla ovat olleet turhia.
Nyt yli 200-kertainen korkea arvostus perustuu täysin FSD:n ja energian varastoinnin tulevaisuuden odotuksiin, autoliiketoiminta itsessään ei kestä tätä hintaa.
Ennen tulosjulkistusta osakekurssi on jo noussut 20 %, positiiviset uutiset on hinnoiteltu liikaa etukäteen, älä panosta liikaa suuntaan, sijoita kevyesti ja odota toteutumista, se on vakaampaa kuin mikään muu.#奈飞财报在即，广告业务成新看点
💰 Kannattavuus parani merkittävästi, hintojen korotuksen vaikutus täysin vapautunut. Tämän neljänneksen varmin kohokohta on kannattavuuden parantuminen. Yhtiö ohjeistaa Q3-liikevoittomarginaalin nousevan 33,2 %:iin, mikä on 5 prosenttiyksikköä korkeampi kuin viime vuoden vastaavan ajanjakson 28,2 %. Liikevaihdon kasvun ollessa vain noin 11,7 %, vahva tuloskehitys tarjoaa arvostukselle keskeisen tuen.
📈 Mainostoiminnan kaksinkertainen kasvu, rahallistamiskyky jatkuvasti vahvistumassa. Yhtiö pitää kiinni 3 miljardin dollarin mainostulojen tavoitteesta vuodelle 2026, mikä vastaa kaksinkertaistumista vuodesta. Vuoden 2026 Yhdysvaltojen mainosmyyntien ennakkomyyntilupaukset lähes kaksinkertaistuvat; ohjelmallisen ostamisen kanavat laajenevat Pause Ads- ja live-varastoihin. Mainostulojen kaksinkertainen kasvu ja selkeä rahallistamispolku tekevät siitä keskeisen muuttujan tilauskasvun hidastumisen kompensoimiseksi.
📺 Live-sisältö ja merkittävät lisenssit rikastuttavat sitoutumista. Q3:n aikana alusta lähetti MLB:n kotiutusottelun, Field of Dreams -ottelun sekä NFL-kauden ensimmäisen viikon ottelut. Netflix on solminut historian suurimman sisältösopimuksen Brasilian mediagigantin Globon kanssa, tuoden alustalle 18 elokuvaa ja sarjaa, kohdistuen Brasilian suurimpaan tilausmarkkinaan Yhdysvaltojen ulkopuolella.
🛡️ Peruutukset hallinnassa ja kassavirta vakaa, luoden turvaverkon. Wedbushin kanavatutkimus osoittaa, että maaliskuun hinnankorotuksen jälkeiset peruutukset ovat edelleen rajallisia, ja mainospaketteja sisältävien tilaajien pysyvyys premium-tasolla on pysynyt vahvimpana jo toisen neljänneksen peräkkäin. $NFLX Tämän illan keskeinen tausta (tiistai)
Pekingin aikaa 20:30 julkaistiin etukäteen syyskuun uusien asuntojen aloitukset ja rakennusluvat:
Uusien asuntojen aloitukset vuositasolla 1,22 miljoonaa, kuukausitasolla -5,2 %, selvästi alle markkinoiden odotusten 1,3 miljoonaa, neljän kuukauden matalin taso, kiinteistöala kärsii korkeista asuntolainakoroista; rakennusluvat hieman odotuksia korkeammat, mikä viittaa siihen, ettei rakentaminen täysin pysähdy tulevaisuudessa.
👉Datan tulkinta: Kiinteistöalan heikkeneminen = talouden viilenemisen merkki, teoriassa tukee korkojen laskuodotuksia, painaa Yhdysvaltain valtionlainojen tuottoja, mikä on kasvavien teknologiayritysten osakkeille myönteistä
✅Pörssin päivän ominaispiirteet: syvä V-käänne, aloitus laskulla mutta jatkuva nousu
- Avausvaiheessa paineita, sirupörssi sukelsi hetkellisesti, Nasdaq laski päivän syvimmillään lähes 1 %
- Sitten rahat kääntyivät ostoon, sirut nousivat voimakkaasti, Philadelphia Semiconductor -indeksi kääntyi yli 3 % laskusta yli 1 % nousuun, muisti- ja AI-sirut johtivat nousua (NXP, Western Digital, Marvell vahvoja)
- Kolme pääindeksiä eriytyivät ja päätyivät nousuun: Dow Jones johti (+noin 1,3 %), S&P seurasi, Nasdaqin nousu oli maltillisempi (+noin 0,5 %), perinteiset arvopainot ja lentoyhtiöt nousivat voimakkaasti, suuret teknologiayritykset hajaantuivat: Tesla ja Amazon kääntyivät plussalle; Apple ja Meta laskivat edelleen hieman, mutta lasku kaventui merkittävästi
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 Raketti sytytetty, kynttiläkaavio räjähtää? SPCX:n tulosilta: härkien "elämän ja kuoleman koe"
Raketti nousee ilmaan, urheiluauto kohoaa taivaalle, vihreä kynttilä lähtee lentoon.
Mutta älä ryntää juhlimaan vielä. Markkinadata näyttää, että 70 % uskoo osakkeen hinnan nousevan tulosjulkistuksen jälkeen. Odotukset on nostettu kattoon, mikä tarkoittaa, että markkinat ovat jo etukäteen hinnoitelleet "täydellisyyden". Nyt Wall Street ei katso, miten Musk maalaa avaruusunelmia, vaan tarkastelee tilinpäätöstä: pystyykö Starlink, tämä "rahanpainokone", pitämään kannattavuuden ja käyttäjien kasvun? Pelottaako Starshipin, tämän "kullanahneen petoeläimen", pääomamenot instituutioita? Jos edes yksi näistä ei täytä odotuksia, tämä kaunis nouseva kynttiläkaavio voi milloin tahansa muuttua korkealta putoamiseksi.
Tämä ei ole pelkästään SPCX:n juhla tai hautajaiset, vaan myös teknologiaosakkeiden riskinottohalukkuuden suunnannäyttäjä. Jos tulos räjähtää, teknologiaosakkeiden tunnelma paranee ja BTC voi myös hengähtää syvään; jos taas korkealla sytytys sammuu ja markkinat romahtavat, kryptomarkkinat eivät pääse pakoon.
70 %:n nousuodotus on sekä hunajaa että myrkkyä. Huomenna aamulla näemme, onko kyseessä todellinen nousu vai feikki lähtö! #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 $SPCX $xSPCX 10月12日至16日，美国现货比特币ETF净流出约2.29亿美元，$ETH相关产品同期失血更重，达3.2亿美元；10月19日，$BTC ETF单日再撤1.39亿美元。资金在走，价格却在涨——$BTC从8万美元附近弹至8.3万美元，眼下在8.2万美元一带震荡。这个背离，是当前最容易被误读的信号。 真相不在“新钱进场”，而在空头平仓。抛压暂歇，空头回补把价格顶了上去，本质是存量资金内部的博弈，而非增量买盘推动。没有新资金接力的反弹，地基是虚的。水无源头，抽干即止。 更关键的是位置。8.3万美元是前期密集套牢区，没有真实买盘放量，很难一口气穿透。下方8万美元是心理关口，一旦ETF抛售延续、$BTC跌破该位，多头杠杆被迫离场，那才是真正的底部区域——恐慌盘出清往往比温和阴跌更接近转折。 由此推演：$BTC短线偏震荡偏弱，反弹缺乏资金面确认；$ETH资金流出更猛，弹性受制于$BTC情绪。确认信号只有一个——ETF净流出收窄甚至转正，配合放量突破8.3万美元；在此之前，任何反弹都应视为存量博弈的修复，而非趋势反转。 操作上最忌追高。看到阳线就冲，极易卡在半山腰。持仓者应在反弹接近阻力区时主动减仓，$BNB ：Salkun painopiste. X Layerin kaasukulut ja takaisinostojen odotukset tukevat perustavanlaatuista logiikkaa, CZ pitää edelleen BNB-puhelinta ekosysteemin sisäänkäyntinä. Noin 720:n kohdalla hinta vaikuttaa ekosysteemin vahvuuden perusteella määritellyltä, ei tunnepohjaiselta rynnistykseltä, vetäytymällä on pohja, eikä nousu ole räjähdysmäistä, sopii pidettäväksi.
$HYPE ：Kassavirtaan perustuva deflatorinen lentopyörä. Eilen poltettiin jälleen 11 300 kolikkoa, yhteensä 49,63 miljoonaa kolikkoa, mikä on 4,96 % kokonaismäärästä, nykyhinnalla noin 3,9 miljardia dollaria; 30 päivän sopimustulot 69,94 miljoonaa dollaria menevät kokonaan polttouuniin. Noin 78 dollarin kohdalla ainoa kolmesta, jolla on sekä jatkuva deflaatio että tulotodistus, tarpeeksi vahva.
$OKB ：Tällä hetkellä ilman omaa päälinjaa. Rahoituskorko -0,0014 %, shortit hallitsevat, avoin korko vain 30,7 miljoonaa, kolmen viikon 3. kvartiili, avaushalukkuus viileä. Korrelointi BTC:n kanssa 0,85, liike seuraa päämarkkinaa. Odotetaan ekosysteemin muutosta katalysaattorina, muuten vain sivuttaisliikettä. #ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ #SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 #TeslaQ3ProfitAndMargins 🔥ETH:n kannalta tärkeintä nyt ei ole se, kuinka paljon se on laskenut, vaan se, pystyykö se todella pitämään 2400 dollarin tason!📉 Jos nousu on vain lyhytaikainen läpimurto ja hinta putoaa pian takaisin vastustustason alle, markkinat voivat jatkaa heikkoa sivuttaisliikettä; toisaalta, jos hinta onnistuu vahvasti palautumaan 2400 dollarin yläpuolelle eikä putoa takaisin, karhut eivät voi enää pitää väärää läpimurtoa ainoana skenaariona.
💰 Monet kauppiaat keskittyvät 3. marraskuuta pidettäviin Yhdysvaltain välivaaleihin ja pelkäävät makrotaloudellisten epävarmuuksien vaikuttavan riskialttiisiin omaisuuseriin. Mutta vaalit ovat vain yksi markkinoiden huomion kohteista, ja todelliseen kehitykseen vaikuttavat myös korko-odotukset, ETF-rahavirrat ja yleinen riskinottohalukkuus.
⚠️ Tietoa siitä, että BlackRock saattaisi myydä 300 miljoonan dollarin panoksensa, ei voi tällä hetkellä pitää varmana syynä illan keskitetylle myynnille pelkkien huhujen perusteella. Instituutiorahojen ulosvirtaus ja todellinen spot-myynti eivät ole täysin sama asia, ja lähteet, ajankohdat sekä omaisuuserätyypit on varmistettava.
📊 Oma havainnointini on yksinkertainen: alle 2400 dollarin tason seuraan, onko nousu heikkoa; jos 2400 dollaria ylitetään uudelleen, varo karhujen peittämistä positioita. 2330 dollaria voi merkitä alaspäin suuntautuvaa tarkkailualuetta, mutta sitä ei pidä pitää varmana voitonottotasona. Ennen kuin markkinat vahvistavat suunnan, älä paina positioitasi liian raskaasti yhden arvion perusteella.
Kaverit, uskotko ETH:n ensin laskevan 2330 dollariin vai rikkovan uudelleen 2400 dollarin tason? Kerro perustelusi!#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？ $DOOD ja $IOST, näistä kahdesta jälkimmäinen on selvästi heikompi ja sillä on suurempi lukkiutunut positio, se on kokenut suuren tyhjennyksen. Miksi valita vahvempi? Riittää, että kestää vähän piikkejä.$BTC $ Kolme tapaa, joilla markkinat arvioivat
$BTC arvioidaan niukkuuden, likviditeetin ja sen mahdollisen roolin kryptovaluuttojen reserviomaisuutena kautta. Institutionaaliset virtaukset ovat tärkeitä.
$ETH arvioidaan ketjun toiminnan perusteella: stablecoinit, hajautettu rahoitus, maksut ja ekosysteemin pääoma.
$SOL kantaa kasvukertomusta: käyttäjien, transaktioiden, sovellusten ja likviditeetin on laajennuttava tukemaan korkeampia arvostuksia.
Sama markkina, mutta eri kehykset. Hinta on tulos; pääoman virtaukset ja todellinen toiminta vaativat vahvistusta. SpaceX tarkka analyysi Mahdollinen säätö ennen sulkemista
$xSPCX
Tulosennuste 📈
Yhteenveto: SPCX:n tulosraportin ylitys tai alitus johtaa SPCX:n nousuun tulosraportin jälkeen.
Markkina on laskenut 175:stä 147:ään
Laskua 27, yhteensä noin 15 % laskua
Mielestäni se on suhteellista hinnoittelua IV:lle (Odotettu liike: 9,43 % (+/- $13,91))
Odotamme ja katsomme
#SpaceX上市后首份完整季度财报将揭晓 Yhdysvaltojen ja Iranin näennäinen rauhanneuvottelu, pitkät positioinnit nuoltu ja sitten juostu pois, 2440:ssä käänsin taas lyhyeksi
Illan räjähdysmäisen nousun perässä otin lisää pitkiä positioita, mutta heti kun sain pientä voittoa, tunsin että jokin ei ole oikein ja juoksin pois. Totta kai, Yhdysvaltojen ja Iranin "sopimus on lähellä" oli valeuutinen, neuvotteluissa mukana olleet diplomaatit kiistivät sen. Kun tieto selvisi, kryptovaluutat romahtivat, ja minä avasin 2440:ssä taas lyhyen position, juoksin nopeammin kuin kukaan.
$BTC on nyt noin 82 000, 83 000:n tasoa yritettiin pitkään, mutta ei pysytty siellä, ja hinta laski takaisin. Tämä nousu ei ollut todellista pääoman tuloa, vaan shorttien sulkua ja uutisvetoista nousua, joka on kaikkein haurainta; kun uutinen kumotaan, hinta palaa alas.
$ETH on nyt 2 430, korkeimmillaan 2 470, josta se laski. Suljin 2418:n position liian aikaisin, mutta 2440:n lyhyt positio on paremmalla paikalla, jopa mukavampi kuin ensimmäinen. Älä anna ETH:n rajun nousun hämätä, se on vain ylilyönyt rebound, eikä yllä edes edelliseen huippuun, todella heikko. ETH/BTC-kurssi on edelleen matalalla, pääoma ei halua pitää pitkään.
Yhdysvaltojen ja Iranin tilanne on käytännössä neuvotteluja, mutta kaukana sopimuksesta. Diplomaatit ovat kiistäneet "sopimuksen olevan lähellä" -uutiset. Alueellinen riski ei ole poistunut, öljyn hinta pysyy korkealla, inflaatio-odotukset eivät laske, mikä on pitkäaikainen paine kryptovaluutoille.
Datapuolella BTC ETF:stä virtaa edelleen ulos, tämä nousu ei perustu uuteen pääomaan. Ilman oikeaa rahaa, pelkästään uutisilla vedetty kurssi ei voi nousta pitkään.
#ETF持续流出，BTC反弹能否延续？