#MicronAIMemoryOutlook
About MicronAIMemoryOutlook
Micron’s FY26 Q4 revenue hit $54.229B and non-GAAP EPS $33.42, both above estimates, while non-GAAP gross margin reached 87%. Its FY27 Q1 guide also beat expectations: $60B–$63B revenue (midpoint: $61.5B) and non-GAAP EPS of $38.15 ± $1. AI DC demand is driving HBM and advanced DRAM growth. Memory supply-demand is expected to tighten further in FY27–FY28, while strategic customer agreements rose from 16 to 26. Can the memory upcycle last?
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Épinglé
Analyse du rapport UBS : le chiffre d'affaires de Micron pour le quatrième trimestre fiscal est estimé à 52,4 milliards de dollars, la restriction sur le rachat sera levée en décembre
Rédaction : Rita
UBS maintient la recommandation d'achat sur Micron Technology avec un objectif de cours à 1625 dollars, soit un potentiel de hausse de 48 % par rapport au cours de clôture du 22 septembre à 1096 dollars. Le débat du marché est passé de « le cycle a-t-il atteint son sommet » à « combien de temps la conjoncture favorable peut-elle durer ». Dans son rapport prospectif FQ4:26 publié le 23 septembre 2026, UBS indique que le déficit entre l'offre et la demande de mémoire dynamique à a
#MicronEarningsAhead Le prochain trimestre de Micron pourrait nous dire si la mémoire pour AI est toujours une histoire de pénurie ou si elle devient une histoire de prix 👀
La direction a prévu un chiffre d'affaires de 50 milliards de dollars et une marge brute de 86 %, tandis que la HBM4 est déjà expédiée pour la plateforme Vera Rubin de Nvidia. L'essentiel n'est pas seulement de dépasser les estimations. Il s'agit de savoir si les prix, les marges et la demande pour l'exercice 2027 restent suffisamment solides pour justifier les attentes actuelles. Si la mémoire devient le goulot d'étranglement, Micron pourrait être l'un des signaux de demande les plus clairs pour l'AI.
#MicronEarningsAhead Les chiffres de Micron vont être intéressants à suivre 👀 Les attentes sont déjà assez élevées, surtout avec la demande en AI qui maintient HBM et le marché plus large de la mémoire sous les projecteurs.
Ce qui m'intrigue davantage, c'est ce qui vient ensuite. Un chiffre d'affaires solide est excellent, mais les prix, les marges et les perspectives de la direction pour l'exercice 2027 nous diront probablement bien plus sur la durabilité de cet élan. 💾📈
Les dépenses en infrastructure AI semblent toujours être le principal moteur ici. Maintenant, nous allons voir si l'activité réelle peut suivre tout ce battage médiatique 😅✨
$SNDK $MU 📊
Avec les données d'inflation PCE offrant un signal positif, les attentes pour que la Fed maintienne les taux d'intérêt inchangés le mois prochain pourraient se renforcer. Tous les regards sont désormais tournés vers l'ouverture du marché américain ce soir.
$SNDK mérite d'être surveillé pour son prochain mouvement, mais le véritable test viendra avec le rapport sur les résultats de $MU à minuit. Les résultats de Micron et ses prévisions concernant la demande de mémoire pilotée par l'IA pourraient influencer le sentiment dans les secteurs des semi-conducteurs et du stockage.
#DailyOrbit
Observateur des résultats financiers : le rapport financier de Micron approche, la demande de stockage liée à l'IA est au centre des préoccupations
$MU Micron publiera ses résultats du quatrième trimestre ce soir (après la clôture du marché le 30 septembre, heure de l'Est).
Les prévisions indiquent un chiffre d'affaires de 50 milliards ±1 milliard, un BPA de 31 ±1, une marge brute de 86 %. Le marché s'attend à un peu plus, entre 50,8 et 50,9 milliards, BPA 31,5. Le trimestre précédent était de 41,46 milliards, soit une augmentation de 20 % d'un trimestre à l'autre. Les données sont déjà explosives ; le marché en veut encore plus explosif.
Tout le monde parle des puces AI.
Mais l'infrastructure AI ne se limite pas aux GPU.
La mémoire devient l'un des éléments les plus importants de toute la chaîne d'approvisionnement AI, c'est pourquoi les résultats de Micron méritent d'être suivis.
La question intéressante n'est pas simplement de savoir si $MU dépasse ou non les attentes.
Si l'infrastructure AI continue de s'étendre, les entreprises fournissant l'épine dorsale de cette expansion pourraient rester importantes pour l'histoire technologique plus large.
#Micron #MU #AI #Semiconductors #Tech
$MU à environ 6× les bénéfices suggère que le marché pourrait encore considérer Micron comme un acteur du cycle de pointe de la mémoire AI plutôt que comme un cycle haussier potentiellement prolongé. 📈
Des accords stratégiques avec les clients, une forte demande de HBM de la part de $NVDA, $AMD et des accélérateurs personnalisés, ainsi qu'une capacité nouvelle limitée jusqu'en 2028 pourraient maintenir une offre tendue.
Si les bénéfices restent résilients, la valorisation actuelle pourrait laisser place à une nouvelle réévaluation. 👀
#OctoberRateHikeOdds
#MicronEarningsAhead
#US30YYieldBreaks5.6%
Tout le monde sait que l'IA a besoin de GPU. Mais la mémoire située à côté de ces GPU devient tout aussi intéressante pour moi.
C'est pourquoi les prochains résultats de Micron valent la peine d'être suivis.
Le boom de l'infrastructure IA a créé une énorme demande pour la mémoire avancée, en particulier la HBM. Mais à ce stade, je ne cherche pas seulement un autre commentaire du type « la demande en IA est forte » de la part de la direction. Les attentes sont déjà élevées.
Personnellement, je veux des réponses à trois questions :
→ Les prix de la mémoire continuent-ils de s'améliorer ?
→ Les marges peuvent-elles continuer à s'élargir ?
→ La demande en IA est-elle suffisamment forte pour soutenir la croissance au-delà des prochains trimestres ?
La troisième question est la plus importante pour moi. La mémoire a toujours été un secteur cyclique, et une forte demande attire finalement plus d'offre. La véritable opportunité serait que l'IA modifie suffisamment ce cycle pour créer une période plus longue de demande structurelle.
Je considère donc les résultats de Micron comme plus qu'un simple rapport sur les puces.
#MicronEarningsAhead $BTC
$MU à environ 6x les bénéfices indique que le marché valorise encore 2026 comme un pic de mémoire IA et traite Micron comme lors de l'ancien cycle malgré les SCAs et les clients demandant plus d'approvisionnement que ce que Micron peut livrer.
Cela devient plus difficile à justifier avec l'expédition de HBM chez $NVDA, $AMD et les accélérateurs personnalisés alors qu'une capacité nouvelle significative n'arrive pas avant 2028.
Cela donne à Micron une trajectoire de bénéfices beaucoup plus longue que ce que le multiple implique, c'est pourquoi je pense que tout multiple en dessous de 10x les bénéfices semble encore trop bon marché.
Bonjour ! 👋 Les résultats de $MU sont demain, et la mémoire HBM est ce que je surveille le plus.
La demande en IA ne concerne pas seulement les GPU — la HBM, la DRAM et les SSD en bénéficient tous. Si Micron revoit ses prévisions à la hausse, $SKHYNIX et $SNDK pourraient également en profiter.
L'IA a besoin de calcul, mais le calcul a besoin de mémoire. C’est la thèse du stockage. 📈#PCEAndPayrollsWeek #USTreasuryYieldHigh #ChainlinkCCIP2Launch
Les résultats de Micron pourraient être un test majeur pour le commerce du matériel AI.
Les prévisions du T4 indiquent un chiffre d'affaires de 50 milliards de dollars, un BPA non-GAAP de 31 $ et une marge brute de 86 %, le point médian impliquant une croissance séquentielle de 20,6 %.
Les marchés surveilleront la demande de HBM4, les prix du DRAM/NAND et la durabilité des marges.
La question principale :
La demande des centres de données AI peut-elle maintenir l'offre de mémoire suffisamment tendue pour justifier ces attentes ?
#MicronEarningsAhead