Vendre automatiquement quand ça monte, acheter automatiquement quand ça baisse : comment configurer le rééquilibrage ? Dans l'investissement à long terme, la discipline d'exécution de l'allocation d'actifs influence souvent davantage le résultat final que le choix d'un actif unique. « Laboratoire de rééquilibrage » est une série éducative pour investisseurs lancée par OKX Stratégie Trading à destination des utilisateurs de portefeuilles intelligents, combinant les méthodes courantes de la gestion d'actifs traditionnelle avec les capacités produits des portefeuilles intelligents OKX, présentant de manière systématique les points clés de la configuration de portefeuille, du mécanisme de rééquilibrage et de la gestion des risques. Cette série est prévue en plusieurs parties : Vendre automatiquement quand ça monte, acheter automatiquement quand ça baisse : comment configurer le rééquilibrage ? (cet article) Choisir le bon actif est plus important que de choisir le bon moment : corrélation et pratique du « duo attaque-défense » Mettre crypto, actions et or dans un même panier : comment combiner tokens d'actions et or Une fois le portefeuille lancé : éditer les paramètres, rééquilibrer immédiatement et faire des revues périodiques En tant qu'introduction à la série, commençons par le mécanisme central des portefeuilles intelligents : le rééquilibrage (Rebalancing). L'objectif du rééquilibrage n'est pas de trouver dans les données historiques la fréquence de réallocation la plus rentable, mais de maintenir le niveau de risque du portefeuille proche de l'objectif initialement fixé, tout en contrôlant les coûts de réallocation dans une fourchette raisonnable. 1. Qu'est-ce que le rééquilibrage ? Le rééquilibrage est une méthode classique et ancienne en gestion d'actifs traditionnelle : lorsque la proportion des actifs dans le portefeuille s'écarte de la cible initiale à cause des fluctuations du marché, on achète ou vend pour la ramener à la proportion cible. Par exemple : vous avez initialement fixé 50 % actions + 50 % BTC. Après un certain temps, les actions ont fortement augmenté, et le portefeuille est devenu 70 % actions + 3