#AIMonetizationBroadens

Semua orang menyebut NVIDIA sebagai pemenang AI yang tak terbantahkan, tapi Dao Ge mengambil pendekatan berbeda dan membuka short untuk $SNDK. Ini bukan tentang bertaruh melawan tren AI. Setelah melihat pendapatan terbaru, gambaran besarnya terasa berbeda. Pendapatan NVIDIA di Q2 hampir dua kali lipat, dengan manajemen juga memproyeksikan pertumbuhan 70% lagi pada tahun fiskal 2028. Namun sinyal yang lebih menarik datang dari sisi perangkat lunak: Salesforce #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #HormuzFlowsVsSanctions

NVIDIA Melampaui Ekspektasi Saat Pendapatan Perangkat Lunak Mulai Terbentuk Saya Cige. NVIDIA memberikan laporan pendapatan yang lebih kuat dari perkiraan, tetapi pasar tampaknya sudah banyak memperhitungkan hasil positif. #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Seluruh pasar mempromosikan NVIDIA sebagai pemenang pasti, namun Dao Ge mengambil posisi short pada $SNDK. Ini bukan soal bertaruh melawan uang—melainkan tentang menyadari bahwa nada telah berubah setelah melewati siklus pendapatan ini. Pendapatan NVIDIA di Q2 hampir dua kali lipat, dan manajemen bahkan memproyeksikan peningkatan 70% lagi pada tahun fiskal 2028. Namun sinyal yang lebih menarik datang dari perangkat lunak #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Nvidia ($NVDA) mencatat rekor kuartal dan mengalahkan perkiraan pendapatan sebesar $4 miliar atau 4,2%. $3 miliar dari angka $4 miliar didorong oleh segmen pusat data mereka. Laba bersih dan EPS juga mengalahkan. Saham naik 4,5% setelah jam operasional; QQQ naik 0,8% setelah jam operasional. Pendapatan tumbuh 18% QoQ dan 106% YoY. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan lagi sebesar 70% untuk tahun fiskal 2028 dengan margin yang sehat. (Tahun fiskal mereka agak aneh karena mereka menutup tahun#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Semakin kuat laporan pendapatan Nvidia, semakin banyak perdagangan AI memasuki tahap "pengkritik" Dulu, pasar hanya membutuhkan satu frasa: ledakan permintaan. Sekarang itu tidak lagi cukup. Pendapatan yang mengalahkan ekspektasi, pesanan yang kuat, dan pertumbuhan berkelanjutan di pusat data—semua itu sudah diperkirakan. Yang benar-benar memengaruhi penilaian adalah detail yang kurang mencolok seperti margin kotor, biaya memori, konsentrasi pelanggan, dan #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Semakin kuat laba Nvidia, semakin sering perdagangan AI memasuki "fase cerewet." Di masa lalu, pasar bisa rally hanya karena satu narasi sederhana: permintaan AI yang meledak. Namun cerita itu sudah tertanam dalam perhitungan. Mengalahkan estimasi pendapatan, pesanan yang kuat, dan pertumbuhan pusat data yang berkelanjutan kini sebagian besar sudah diharapkan. Yang lebih penting untuk penilaian adalah detail yang kurang menarik—margin kotor, biaya memori yang meningkat, pelanggan#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Semakin kuat laporan pendapatan Nvidia, semakin banyak perdagangan AI memasuki tahap "pengkritik" Dulu, pasar hanya membutuhkan satu frasa: ledakan permintaan. Sekarang itu tidak lagi cukup. Pendapatan yang melampaui ekspektasi, pesanan kuat, dan pertumbuhan berkelanjutan di pusat data—semua ini sudah diperkirakan. Yang benar-benar memengaruhi valuasi adalah detail yang kurang mencolok seperti margin kotor, biaya memori, konsentrasi pelanggan, dan #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Memori diperbaiki sementara $NVDA dan $AVGO tetap merah dalam cetakan malam ini Pada pukul 11:15 pagi CT, $SNDK diperdagangkan $1496, +1%, $MU $938, +1%, dan $WDC $462, +3% sementara $SOXX diperdagangkan $512, -0,4%, $NVDA $210, -1%, dan $AVGO $350, -2%. Rilis makro pagi tidak berubah menjadi unwind yang dipimpin penyimpanan. PCE BEA bulan Juli mencetak 0,2% m/m dan 3,7% y/y, dengan core PCE di 0,2% m/m dan 3,3% y/y. Itu menjaga filter suku bunga tetap aktif, tetapi spread sesi kas berbeda dengan pukul 7:35 pagi CT, ketika memori menjadi kantong lemah dan $ORCL adalah salah satu dari sedikit nama infra AI hijau. Pandangan kami adalah bahwa pita ini memisahkan ketakutan YMTC / Samsung NAND dari perdebatan kualitas pembiayaan menjelang $NVDA malam ini. Ingatan sekarang harus membuktikan bahwa reset pasokan bukanlah penurunan harga FY27. $NVDA dan $AVGO masih perlu membuktikan bahwa permintaan, kualitas margin kotor, dan eksposur pembiayaan dapat melewati standar meskipun durasi masih ketat. Jika ingatan mengembalikan spread ini sebelum penutupan, tesis catch-down hari Senin kembali terkendali. Jika $SNDK, $MU, dan $WDC tetap hijau sementara $NVDA tetap merah ke dalam laba, pasar memberi tahu Anda risiko hari ini terkonsentrasi pada pendanaan infrastruktur AI bernilai besar dan cetakan malam ini, bukan pada penurunan permintaan baru di semi-sithik.

PENDAPATAN SALESFORCE Q2 - Pendapatan: $11,35 miliar vs. $11,32 miliar perkiraan. - EPS yang disesuaikan: $5,90 vs. perkiraan $3,27. - AI & Data ARR: $3,9 miliar Panduan FY27: - Pendapatan: $46,3 miliar - EPS yang disesuaikan: $16,69 $CRMon siaran langsung di Solana.

Nvidia ($NVDA) mencatat rekor kuartal dan mengalahkan perkiraan pendapatan sebesar $4 miliar atau 4,2%. $3 miliar dari angka $4 miliar didorong oleh segmen pusat data mereka. Laba bersih dan EPS juga mengalahkan. Saham naik 4,5% setelah jam operasional; QQQ naik 0,8% setelah jam operasional. Pendapatan tumbuh 18% QoQ dan 106% YoY. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 70% lagi untuk tahun fiskal 2028 dengan margin yang sehat. (Tahun fiskal mereka agak aneh karena berakhir tahun pertengahan Januari.) Reli kecil di perusahaan kripto utama selama satu jam terakhir setelah kekalahan pendapatan yang meredakan kecemasan gelembung AI. BTC: +0,5% ETH: +1,1% XRP: +1,6% SOL: +1,4% HYPE: +1,9%