#AIShiftsToSoftware

#财报观察员：La domanda di AI si estende dall'hardware al software Analizzando questa stagione degli utili dell'AI, c'è stato un cambiamento piuttosto importante. Le aziende hardware come Nvidia e Marvell hanno ancora dati solidissimi. Il fatturato di Nvidia nel Q2 è raddoppiato, i profitti sono aumentati del 126%, con i data center che rappresentano oltre il 90% del fatturato. Il fatturato di Marvell è cresciuto del 37%, e le previsioni per il prossimo trimestre hanno superato le aspettative.#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

#财报观察员：La domanda di AI si estende dall'hardware al software Analizzando questa stagione degli utili dell'AI, c'è stato un cambiamento piuttosto importante. Le aziende hardware come Nvidia e Marvell mostrano ancora dati solidissimi. Il fatturato di Nvidia nel Q2 è raddoppiato, i profitti sono aumentati del 126%, con i data center che rappresentano oltre il 90% del fatturato. Il fatturato di Marvell è cresciuto del 37%, e le previsioni per il prossimo trimestre hanno superato le aspettative. #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

La prossima fase dell'AI potrebbe riguardare meno i modelli stessi e più il modo in cui vengono profondamente integrati nel software quotidiano. Questo cambiamento potrebbe creare interessanti opportunità man mano che le aziende si adattano e emergono nuovi casi d'uso. La vera domanda è: chi ne beneficia di più da questa transizione? #AIShiftsToSoftware

#AIShiftsToSoftware L'hardware AI ha dimostrato che le aziende sono disposte a spendere. Ora il software deve dimostrare che sono disposte a pagare. I risultati solidi di CrowdStrike, Salesforce e Okta suggeriscono che la monetizzazione potrebbe finalmente spostarsi oltre le GPU e i data center verso ricavi ricorrenti da software. Questo è importante perché l'infrastruttura ha costruito il boom dell'AI, ma sono le applicazioni a dover generare i ritorni. Se ARR, margini e FCF continuano a migliorare, i prossimi vincitori dell'AI potrebbero essere le aziende che monetizzano il calcolo, non quelle che lo vendono

La crescita del fatturato del 37% di Marvell e le previsioni più solide continuano a sostenere lo sviluppo dell'infrastruttura AI, mentre la crescita del fatturato del 26% di CrowdStrike, l'aumento del 51% del nuovo ARR netto a 333 milioni di dollari e la revisione al rialzo delle previsioni per l'intero anno forniscono un chiaro esempio di come può apparire una monetizzazione di successo guidata dall'AI. La mia opinione è che la prossima grande divisione sarà tra le aziende che semplicemente beneficiano #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

La crescita del fatturato del 37% di Marvell e le previsioni più solide continuano a sostenere lo sviluppo dell'infrastruttura AI, mentre la crescita del fatturato del 26% di CrowdStrike, l'aumento del 51% del nuovo ARR netto a 333 milioni di dollari e la revisione al rialzo delle previsioni per l'intero anno forniscono un chiaro esempio di come può apparire una monetizzazione di successo guidata dall'AI. La mia opinione è che la prossima grande divisione sarà tra le aziende che semplicemente beneficiano #WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

$MRVL CEO sulle prospettive: Ricavi FY27: ~12 miliardi di $ (Stima 11,7 miliardi di $); +45% anno su anno Data center: +60% Comunicazioni/altro: ~10% Ricavi FY28: ~18 miliardi di $ (Stima 18,2 miliardi di $), +50% anno su anno Data center: >60% Custom: >2x#WalshPolicyFramework #AIShiftsToSoftware #BTCOptionsExpiryTest

Le memorie si riprendono mentre $NVDA e $AVGO restano in rosso fino alla pubblicazione di stasera Alle 11:15 CT, $SNDK ha scambiato a $1496, +1%, $MU a $938, +1%, e $WDC a $462, +3% mentre $SOXX ha scambiato a $512, -0,4%, $NVDA a $210, -1%, e $AVGO a $350, -2%. Il rilascio macro mattutino non si è trasformato in un altro smobilizzo guidato dalle memorie. Il PCE di luglio del BEA ha segnato 0,2% m/m e 3,7% a/a, con il core PCE a 0,2% m/m e 3,3% a/a. Questo ha mantenuto il filtro sui tassi, ma lo spread nella sessione cash è diverso rispetto alle 7:35 CT, quando le memorie erano il settore debole e $ORCL era uno dei pochi nomi verdi nell'infrastruttura AI. La nostra opinione è che il mercato stia separando lo spauracchio YMTC / Samsung NAND dal dibattito sulla qualità del finanziamento in vista di $NVDA stasera. Ora le memorie devono dimostrare che il reset dell'offerta non è una rottura dei prezzi per l'anno fiscale 27. $NVDA e $AVGO devono ancora dimostrare che domanda, qualità del margine lordo ed esposizione finanziaria possono superare la soglia anche con la durata ancora stretta. Se le memorie restituiscono questo spread prima della chiusura, la tesi del recupero di lunedì torna a prevalere. Se $SNDK, $MU e $WDC restano verdi mentre $NVDA resta in rosso fino agli utili, il mercato ti sta dicendo che il rischio di oggi è concentrato nel finanziamento dell'infrastruttura AI di alto valore e nella pubblicazione di stasera, non in una nuova rottura della domanda nel settore dei semiconduttori.

$SNDK Sandisk — Possibili scenari notturni $SNDK | Settore dello storage negli Stati Uniti Dopo un rally potente, il titolo ora viene scambiato a livelli elevati con una significativa divergenza e aspettative esasperate. L'impennata recente è in gran parte legata alla narrativa AI, con gli investitori che prezzano una domanda futura più forte. I principali fattori alla base del movimento includono la crescente domanda di inferenza AI, l'aumento dei prezzi della memoria flash, contratti a lungo termine che bloccano la capacità e forti afflussi di capitale istituzionale. #ETHTests2500

Il rapporto sugli utili di NVIDIA ha nuovamente superato le aspettative. La mia conclusione principale rimane: la domanda di potenza di calcolo per l'IA non mostra segni di picco per ora, ma il mercato si concentrerà sempre più sulla qualità della crescita. In particolare, dal punto di vista finanziario, i ricavi del secondo trimestre sono stati di 96,22 miliardi di dollari, con un aumento del 106% su base annua e del 18% su base trimestrale; i ricavi del data center sono stati di 89 miliardi di dollari, in aumento del 117% su base annua, #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest